деньги банки кредит. Деньги как экономическая категория история и предпосылки возникновения денег. Эволюция форм стоимости

• Название: Деньги как экономическая категория история и предпосылки возникновения денег. Эволюция форм стоимости
• Дата: 26.02.2019
• Размер: 119.71 Kb.
• Имя файла: деньги банки кредит.docx
• Тип: Документы; #68962
• страница: 2 из 8

9. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА ОБЪЕДИНЕННОЙ ЕВРОПЫ (ЕВРО).

Евро был представлен мировым финансовым рынкам в качестве расчетной валюты в 1999 году, а 1 января 2002 года были введены в наличное обращение банкноты и монеты. Евро заменил европейскую валютную единицу (ЭКЮ).
Евро - официальная валюта в 15 странах «Еврозоны» (Австрии, Бельгии, Германии, Греции, Ирландии, Испании, Италии, Кипра, Люксембурга, Мальты, Нидерландов, Португалии, Словении, Финляндии, Франции).
Евро управляется и администрируется Европейским центральным банком (ЕЦБ), находящимся во Франкфурте, и Европейской системой центральных банков (ЕСЦБ), которая состоит из центральных банков стран-членов. Физически изготовление денежных знаков занимаются почти все страны еврозоны.
Для участия в единой валютной системе (ЕВС) страны приняли следующие обязательства:
1. Уровень инфляции не может превышать 1,5% среднего уровня инфляции трех государств с наименьшим уровнем инфляции.
2. Дефицит бюджета не должен превышать 3% от ВВП.
3. Величина государственного долга не ложна превышать 60% от объема ВВП.
4. Размер процентных ставок по долгосрочным активам не должен превышать более 2% уровня инфляции среднего для ЕС 

10. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА И ПРИНЦИПЫ ЕЁ ОРГАНИЗАЦИИ

Денежная система - это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закреплённая национальным законодательством. 
Принципы организации денежной системы. 
1. Наличие централизованного регулирования.
2. Прогнозирование и планирование денежного оборота.
3. Центральный банк подотчетен парламенту страны и не подчиняется правительству.
4. Государство обеспечивает постоянный контроль за денежным оборотом и его элементами.
5. Государством регламентирует обеспеченность денежных знаков.
6. Государством устанавливается структура денежной массы в обороте, и определяются пропорции между денежными знаками разной.
7. На территории государства допускается функционирование только национальных валют.
8. Обязательность исполнения кассовой дисциплины предприятиями, которые контролируются коммерческими банками.
11. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА РФ.
Денежная система России функционирует в соответствии с Федеральным законом о ЦБ РФ (Банке России) от 12 апреля 1995г. 
Официальной денежной единицей (валютой) в России является рубль. Введение на территории России других денежных единиц запрещено. Соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами Законом не установлено. Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам определяется ЦБ РФ и публикуется в печати.
Исключительным правом эмиссии наличных денег, организации их обращения и изъятия на территории РФ обладает ЦБ РФ. Основными видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банкноты и металлические монеты, которые обеспечиваются всеми активами ЦБ России, в том числе золотыми запасами, государственными ценными бумагами и резервами кредитных учреждений.
На территории России функционируют наличные деньги (банкноты и монеты) и безналичные деньги в виде средств на счетах в кредитных учреждениях. 
Срок изъятия старых денег: не менее 1года, но не более 5 лет.
ЦБ определяет формы, виды осуществления безналичных расчетов

12. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА США

Одной из особенностей денежной системы США является длительное существование биметаллизма. Характерной чертой денежной системы США было длительное существование децентрализованной системы банкнотной эмиссии. 
В настоящее время США располагают структурой денежного обращения, которую определяют три основных эмитента денег. Это Министерство финансов (казначейство), Центральный банк (ФРС), коммерческие банки.
Основную функцию по регулированию денежной системы выполняет центральный банк США совместно с Министерством финансов.
Доллар США — денежная единица США, (1 доллар = 100 центов). 
Доллар США также используется в некоторых других странах. Например, Маршалловы острова, Сальвадор.
Доллар США является основной резервной валютой мира. В течение последнего десятилетия более 50 % от общего объема золотовалютного резерва стран мира были в долларах США 

13. ЭМИССИЯ НАЛИЧНЫХ ДЕНЕГ

Эмиссия наличных денег - выпуск денег в обращение, приводящий к увеличению находящихся наличных денег. Осуществляется под руководством центрального банка. Связана с:
1. Кассовым обслуживанием хозяйствующих субъектов и населения кредитными организациями.
2. С необходимостью увеличить кассовые резервы наличных денег кредитных организаций.
Центральный банк ежедневно прогнозирует предполагаемую эмиссию на основе кассовых оборотов коммерческих банков. Для этого при главных управлениях центрального банка созданы расчетно-кассовые центры, которые состоят из резервных фондов и оборотных касс. 
Резервные фонды создаются для следующих целей:
1. Удовлетворение потребностей юридических и физических лиц в наличности.
2. Для обновления денежной массы изымаются поврежденные банкноты и выпускаются новые.
3. Для поддержания оптимального покупюрного состава денежной массы.
4. Для сокращения расходов по перевозу денег и ликвидации встречной перевозки денег.
Деньги в резервных фондах не считаются деньгами находящимися в обращении.
Оборотные кассы – служат для приема наличных денег от коммерческих банков к выдаче наличных денег. Деньги в оборотной кассе считаются деньгами в обращении.
Если сумма поступлений в оборотную кассу превышает сумму выдачи из нее, то деньги переводятся в резервные фонды и таким образом изымаются из обращения.
Если необходимость в выдачи денег превышает суммы, установленные центральным банком для выдачи, то по распоряжению центрального банка деньги из резервных фондов переводятся в оборотную кассу, а затем коммерческим банкам и таким образом происходит эмиссия наличных денег.
Территориальное управление ЦБ РФ - Расчетно-кассовые центры ТУ ЦБ РФ и почта – юр и физ лица 

14. ЭМИССИЯ БЕЗНАЛИЧНЫХ ДЕНЕГ

Эмиссия безналичных денег осуществляется коммерческими банками при строгом контроле центрального банка и в РФ она стало возможна после формирования двухуровневой банковской системы.
Резервы коммерческого банка – это сумма доступная для немедленного удовлетворения требований вкладчиков.
Норма резервов – отношение суммы резервов к сумме депозитов.
Обязательные резервы – часть депозитов привлеченных коммерческими банками.
Свободные резервы – совокупность ресурсов которые банк использует для активных банковских операций.
Свободные резервы формируются за счет:
1. Капитал коммерческих банков.
2. Привлеченных ресурсов (депозиты юридических и физических лиц).
3. Кредитов ЦБ
4. Межбанковских кредитов.
Кредитная эмиссия зависит от количества свободных ресурсов.
В основе механизма безналичной эмиссии лежит эффект кредитно-депозитной мультипликации. Для оценки возможности банков создавать безналичные деньги используется денежный (банковский) мультипликатор – коэффициент увеличения денег на депозитных счетах в период их движения из одного коммерческого банка к другому. 
Норма обязательных резервов R=20%
Км=1/R – коэффициент монитизации.
На мультипликатор умножается цена депозита, чтобы узнать возможность увеличения первоначальной денежной суммы.
Мультипликативным может быть не только расширение, но и сужение денежной массы.
Коэффициент мультипликативности никогда не достигаем максимальной величины, т.к. часть свободного резерва используется банком для некредитных операций 

15. ИНФЛЯЦИЯ: ПРИЧИНЫ, ФОРМЫ, ИЗМЕРЕНИЕ

Инфляция - сложный многофакторный социально - экономический процесс, обусловленный взаимодействием сферы производства и обращения, диспропорциями между различными сферами народного хозяйства:
1) Накоплением и потреблением
2) Спросом и предложением
3) Доходами и расходами государства
4) Денежной массой в обращении и потребности хозяйства в деньгах
Формы проявления инфляции:
1. Повышение товарных цен
2. Понижение курса национальной денежной единицы по отношению к ведущим иностранным валютам
3. Увеличение цены золота, выраженного в национальной денежной единице.
Внутренние и внешние причины инфляции:
Внутренние:
- денежные
- неденежные
Денежные факторы:
1) Несбалансированность государственных доходов и расходов, дефицитность бюджета.
2) Использование внутренних займов для покрытия бюджетного дефицита.
3) Выпуск в обращение не полностью контролируемых государством платежных средств.
4) Чрезмерность инвестиции, которые способствуют перепроизводству одних товаров и дефициту других.
5) Опережающий рост заработной платы по сравнению с ростом производительности труда.
Неденежные факторы:
1) Деформированность структуры экономики
2) Милитаризация экономики.
3) Монополизация в экономике.
4) Неординарные обстоятельства социально-политического и экономического характера.
5) Ошибки в проведении денежно-кредитной, налогово-бюджетной и ценовой политики государства.
Внешние:
1. Приток иностранной валюты в обмен на национальную
2. Мировые структурные кризисы (сырьевой, энергетический, валютный).
3. Нелегальный экспорт золота и валюты.
Инструментом измерения инфляции является индекс потребительских цен – это соотношение между совокупной ценой строго определенного набора потребительских товаров и услуг для текущего периода времени и совокупной ценой того же набора для базового периода.
В зависимости от причины различают два типа инфляции:
- инфляция спроса,
- инфляция предложения.
Инфляция спроса возникает при избыточном спросе (много денег ри малом количестве товаров). Она обусловлена следующими факторами:
• Рост денежных доходов работников
• Рост прибыли предприятий
• Приток иностранной валюты в страну
• Характерна полная занятость
Инфляция издержек вызвана ростом цена на факторы производства, что приводит к росту издержек производства и, следовательно, к росту цен на выпускаемую продукцию. Причины:
• Снижение производительности труда
• Высокие косвенные налоги
• Повышение заработной платы в результате активной деятельности профсоюзов
• Расширение сферы услуг
Разновидностью инфляции издержек является инфляция предложения, которая связана с недоиспользованием производственных мощностей предприятия, в связи с проведением модернизации.
Виды инфляции. В зависимости от темпа роста цен выделяют три вида инфляции:
1) Ползучая (умеренная) - 10% в год
2) Галопирующая – среднегодовой рост цен от 10 до 50%
3) Гиперинфляция – на 505 в месяц
Формы инфляции:
1. По способу возникновения:
1) Административная (социальная) - вызвана административно устанавливаемыми и управляемыми ценами.
2) Импортируемая – рост импортных цен.
3) Индуцированная – вызвана искусственно: рост тарифов на платные услуги.
4) Кредитная – увеличение масштабов предоставления кредитных ресурсов.
2. По характеру протекания:
1) Подавленная (скрытая) – административно-командная экономика, рост цен может не наблюдаться, проявляется в дефиците товаров.
2) Открытая – рост цен, характерна для рыночной экономики.
3. По степени предсказуемости:
1) Ожидаемая
2) Непредвиденная – уровень инфляции выше уровня ожидаемой инфляции, внезапный скачок цен.
4. По степени сбалансированности:
1) Сбалансированная – умеренный рост цен на большинство товаров и услуг.
2) Несбалансированная 

16. АНТИИНФЛЯЦИОННАЯ ПОЛИТИКА

Цель антиинфляционной политики – установить над инфляцией контроль и поддержать сравнительно невысокий рост цен.
Методы антиинфляционной политики:
1. Политика доходов: замораживание заработной платы, приводит к ограничению спроса на потребительские товары; применяется редко.
2. Политика «дорогих» денег или дефляционная политика: ограничение денежного спроса через денежно-кредитные и налоговые механизмы:
• Повышается процентная ставка
• Повышаются налоги
• Снижаются государственные расходы.
Замедление экономического роста и снижение деловой активности.
3. Политика налогового стимулирования производства:
- прямое стимулирование бизнеса
- косвенное стимулирование сбережений физических лиц, т.к. снижает налоги с населения
4. Политика замедления скорости обращения денег: достигается путем увеличения инвестиций.
По срокам выделяют краткосрочную и долгосрочную антиинфляционную политику.
Направления долгосрочной политики:
1) Погасить инфляционное ожидание населения, которое приводит к нагнетанию текущего спроса.
2) Меры по сокращению бюджетного дефицита за счет повышения налогов и снижения расходов государства.
3) Установление жестких лимитов на ежегодный прирост денежной массы.
4) Ослабление влияния внешних факторов (сократить краткосрочные кредиты и займы правительства у других государств).
Краткосрочная политика (несколько месяцев) предполагает:
1) Расширение ставок предложения без увеличения совокупного спроса (льготы предприятиям).
2) Уменьшение текущего спроса при неизменном предложении (новые процентные ставки по вкладам, ценным бумагам).
Таргетирование инфляции – публичное объявление целей по инфляции, за соблюдение которых несет ответственность ЦБ.
В основе политики таргетирования лежат два принципа:
1. Инфляция становится главной переменной, на которую в долгосрочном перспективе нацеливает влияние ЦБ
2. С целью избежать излишнее колебание экономической активности ЦБ должен вести предсказуемую политику с четкими целями и пользоваться доверием населения.
Особенности таргетирования инфляции:
• Важнейшей задачей денежной политики в стране является низкая и стабильная инфляция в долгосрочном плане.
• Целевые показатели инфляции выражаются количественно.
• ЦБ самостоятельно устанавливает значения процентной ставки или других инструментов денежной политики, которые используются для таргетирования инфляции.
• ЦБ обязан отчитываться за результаты своей денежной политики 

17. СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ ССУДНОГО ПРОЦЕНТА

Ссудный процент – это экономическая категория, отражающая отношения, складывающиеся между кредитором и заемщиком в процентном движении ссудного капитала.
Первое упоминание – 18 в. до н..э. В России – 12 в. – устав Вл. Мономаха.
Процент – часть прибыли, которую заемщик выплачивает кредитору за взятый в ссуду денежный капитал.
Источник процента – прибавочная стоимость, создаваемая в процессе производительного использования ссудного капитала.
Прибыль, получаемая заемщиком от использования кредита делится на 2 части:
• Ссудный процент, передаваемый кредитору
• Предпринимательский доход, поучаемый заемщиком
Функции ссудного процента:
1. Перераспределительная – отражает перераспределение дохода, полученного в отраслях
материального производства, между сферой нематериального производства.
2. Регулирующая – оказывает воздействие на производство путем распределения ссудного фонда между отраслями, предприятиями, населением, а так же используется в системе инструментов денежно-кредитной политики.
3. Стимулирующая – предполагает что заемщик обязан выплачивать процент, вынужден следить за эффективностью и срочностью вложения этих средств.
Экономические границы ссудного процента:
Нижняя: определяется уровнем рентабельности кредитора, т.е. его доход (%) должен оправдывать занятие кредитным делом.
Верхняя: определяется уровнем рентабельности заемщика, т.е. процент не должен изымать всей полученной им прибыли в результате производительного использования кредита 

18. ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА И ФАКТОРЫ ЕЁ ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ

Факторы, влияющие на процентную ставку:
• Уровень деловой активности в национальной экономике.
• Уровень доверия к государству и правительству.
• Уровень инфляции
• Фискальная и денежно-кредитная политика государства.
При проведении денежно-кредитной экспансии величина свободных ресурсов увеличивается и они дешевеют, следовательно, процентная ставка падает.
Экспансия – ускоряет рост денежной массы в целях наполнения денежного обращения платежными средствами, а так же создание дешевых кредитных ресурсов, которые способствуют увеличению темпов роста экономики.
Денежно-кредитная рестрикция – денежная масса сокращается, кредитные ресурсы уменьшаются, следовательно, ссудный процент растет.
Рестрикция – политика, направленная на сжатие денежной массы с целью уменьшения инфляции.
ЦБ использует три инструмента процентной политики:
1. Ставка рефинансирования
2. Уровень резервных требований КБ
3. Операции на открытом рынке (купля-продажа государственных ценных бумаг)
• Степень открытости национальной экономики и уровень привлекательности национальной денежной единицы.
• Характер совершаемой кредитной сделки.
ЦБ воздействует на процентную политику КЮ следующими методами:
1. Прямые (директивные):
o Ограничение верхнего уровня процентных ставок
o Установление разницы между депозитным и ссудным процентом
2. Косвенные:
o Величина минимальных резервных требований ЦБ
o Нормативы ликвидности
o Механизм налогообложения КБ (чем выше ставки налогов тем выше процентная ставка за кредит)
Суть процентной политики – регулирование уровня и динамики процентных ставок.
Процентная политика содействует достижению трех целей:
1. Благоприятствовать росту экономики путем установления умеренно низких процентных ставок на кредиты;
2. Сдерживать инфляцию (ставки должны повышаться);
3. Обеспечивать стабильность национальной валюты на валютных рынках посредством установления умеренно повышенных процентных ставок 

19. ВИДЫ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК

Все ставки можно разделить на две группы:
1. Банковские. 
Устанавливаются:
• ЦБ
• Складываются на межбанковском рынке
• Устанавливаются кредитными институтами по операциям, проводимым с нефинансовым сектором экономики
2. Небанковские – отражают кредитные операции, не связанные прямо с банковской деятельностью (сделки с долговременными ценными бумагами, коммерческое кредитование)
Процентные ставки, устанавливаемые ЦБ:
1. Ставка рефинансирования: по ней ЦБ предоставляет кредиты банковскому сектору национальной экономики. С ее помощью ЦБ влияет на:
• Уровень инфляции (если ставка рефинансирования повышается, то денежная база в экономике сокращается)
• Величину ссудного процента, устанавливаемого КБ (понижение ставки ведет к подешевению кредита)
• Валютный курс национальной денежной единицы (влияет на привлекательность размещения капитала в стране, если кредитные ставки сокращаются, то привлекательность размещения депозитов в данной валюте падает)
2. Учетная ставка: связана с операциями по долговым ценным бумагам и отражает переучет векселей ЦБ от КБ
3. Ломбардная ставка: связана с операциями РЕПО (операции с ценными бумагами с условием их выкупа) – используется при кредитовании ЦБ КБ-ов под залог государственный ценных бумаг РФ
4. Ставки межбанковского рынка
• Ставки LIBOR (Лондонская межбанковская ставка предложения кредитных ресурсов London Interbank Offered Rate). Ставка фиксируется Британской Банковской Ассоциацией начиная с 1985 года ежедневно в 11:00 по Западно-европейскому времени на основании данных, предоставляемых избранными банками.
• Ставка LIBID (London Interbank Bid Rate) - средняя процентная ставка крупнейших лондонских банков при покупке межбанковских кредитов. 
На российском рынке с июля 1994 года рассчитываются следующие ставки:
MIBOR - Московская межбанковская ставка предложения межбанковских депозитов на московском рынке (Moscow Interbank Offered Rate) - средняя процентная ставка от ежедневно заявляемых крупнейшими московскими банками ставок размещения межбанковских кредитов.
MIBID (Moscow Interbank Bid Rate) - средняя процентная ставка от ежедневно заявляемых крупнейшими московскими банками ставок привлечения межбанковских кредитов. 
MIACR (Moscow Interbank Actual Credit Rate) – средняя величина по объемам фактических сделок, процентная ставка по предоставлению межбанковских кредитов коммерческими банками. Позволяет оценить состояние рынка.
INSTAR (Interbank Short-Term Actual Rate) – определяется не коммерческими банками, а межбанковским финансовым домом, отражает процентные ставки московского межбанковского рынка, рассчитываемые по результатам реальных сделок, заключенных банками. 
Процентные ставки можно классифицировать по другим критериям:
1. – фиксированная
– твердая
– плавающая
2. – нетто-ставка (отражает реально полученный кредитором процентный доход после уплаты всех налогов)
– брутто-ставка (валовая (общая) сумма доходов по процентным платежам)
– базовая банковская ставка
– prime-rate (базовая процентная ставка, устанавливается каждым банком по процентным кредитам, она включает операционные и административные расходы банка и среднюю прибыли, а надбавка представляет собой премию за риск, связанный с невозвратом кредита)
– номинальная процентная ставка (устанавливается без учета изменения покупательной стоимости денег, всвязи с инфляцией)
– реальная процентная ставка (номинальная, скорректированная на темп инфляции) 
i=r+е, где 
i - номинальная, или рыночная, ставка процента;
r - реальная ставка процента;
е - темп инфляции