деньги банки кредит. Деньги как экономическая категория история и предпосылки возникновения денег. Эволюция форм стоимости
 Скачать 119.71 Kb.
|
|
20. НОМИНАЛЬНАЯ И РЕАЛЬНАЯ ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКИ Номинальная процентная ставка устанавливается без учета изменения покупательной стоимости денег в связи с инфляцией. Реальная процентная ставка — это номинальная процентная ставка, скорректированная на темп инфляции.. Взаимосвязь реальной, номинальной ставки и инфляции в общем случае описывается следующей (приближённой) формулой: ir = in ? ? где: in — номинальная процентная ставка ir — реальная процентная ставка ? — ожидаемый или планируемый уровень инфляции 21. ОСОБЕННОСТИ ИНФЛЯЦИИ В РФ Российская инфляция – это инфляция издержек и частично бюджетного дефицита, а не избытка денежной массы. Возникновение и рост инфляции сопровождались процессами в области товарного и денежного обращения: стремительный рост цен; резкое падение объёма предлагаемых товаров и услуг в реальном выражении; снижение ВВП; падение инвестиций Обесценение денег в России происходило из-за монопольного повышения цен при отсутствии конкуренции и наличии государственного регулирования инфляционного процесса 22. ТИПЫ, ВИДЫ И ФОРМЫ ИНФЛЯЦИИ В зависимости от причины различают два типа инфляции: - инфляция спроса, - инфляция предложения. Инфляция спроса возникает при избыточном спросе (много денег ри малом количестве товаров). Она обусловлена следующими факторами: • Рост денежных доходов работников • Рост прибыли предприятий • Приток иностранной валюты в страну • Характерна полная занятость Инфляция издержек вызвана ростом цена на факторы производства, что приводит к росту издержек производства и, следовательно, к росту цен на выпускаемую продукцию. Причины: • Снижение производительности труда • Высокие косвенные налоги • Повышение заработной платы в результате активной деятельности профсоюзов • Расширение сферы услуг Разновидностью инфляции издержек является инфляция предложения, которая связана с недоиспользованием производственных мощностей предприятия, в связи с проведением модернизации. Виды инфляции. В зависимости от темпа роста цен выделяют три вида инфляции: 4) Ползучая (умеренная) - 10% в год 5) Галопирующая – среднегодовой рост цен от 10 до 50% 6) Гиперинфляция – на 505 в месяц Формы инфляции: 1. По способу возникновения: 5) Административная (социальная) - вызвана административно устанавливаемыми и управляемыми ценами. 6) Импортируемая – рост импортных цен. 7) Индуцированная – вызвана искусственно: рост тарифов на платные услуги. 8) Кредитная – увеличение масштабов предоставления кредитных ресурсов. 2. По характеру протекания: 3) Подавленная (скрытая) – административно-командная экономика, рост цен может не наблюдаться, проявляется в дефиците товаров. 4) Открытая – рост цен, характерна для рыночной экономики. 3. По степени предсказуемости: 3) Ожидаемая 4) Непредвиденная – уровень инфляции выше уровня ожидаемой инфляции, внезапный скачок цен. 4. По степени сбалансированности: 3) Сбалансированная – умеренный рост цен на большинство товаров и услуг. 4) Несбалансированная 24. ТЕОРИИ ДЕНЕГ Металлическая теория. Покупательную способность денежной единицы определяет металл, из которого сделана монета. Монеты из благородных металлов имеют высокую стоимость благодаря своим природным свойствам, а не развития отношений обмена. Номиналистическая теория денег. Покупательная способность денежной единицы определяется её номиналом, то есть суммой, указанной на монете или банкноте. То есть деньги являются сугубо условными номинальными знаками, стоимость которых не зависит от материального содержания. Количественная теория денег. Покупательная способность денежной единицы и уровень цен определяются количеством денег в обороте. Монетаризм. Его сторонники главное внимание уделяют денежному фактору, количеству денег в обращении. По их мнению, денежная масса оказывает решающее влияние на экономическое развитие, от темпов роста денежной массы зависит рост национального дохода. Функциональная теория денег рассматривает покупательную силу денег как результат их обращения, или функционирования. Государственная теория денег рассматривает деньги как результат деятельности государственной власти. Согласно этой теории, государство не только создаёт деньги, но и предписывает им платёжную силу. Основной функцией считается функция платёжного средства, и игнорируется функция денег как меры стоимости, сокровища и мировых денег. Кейнсианская теория денег. Теория о сущности денег и их воздействии на производство 25. ЗАКОН ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ Закон денежного обращение устанавливает связь между денежной массой, скоростью обращение денег и товарной массой. M=QP/V, где М – денежная масса; Q – количество товаров; Р – цена товаров; V – скорость обращения денег (чем выше V, тем меньше М) Скорость обращения определяеся числом оборотов денежной единицы за известный период, т.к одни и те же деньги в течение определенного периода переходят из рук в руки, обслуживают продажу товаров и оказание услуг. С усложнением экономических отношений и развитием кредита, формула приобрела следующий вид: Q1P1 – сумма цен товаров, находящихся в обращении, Q2P2 – сумма цен товаров, проданных в кредит, срок оплаты по которым еще не наступил, +D1 – сумма платежей по наступившим долговым обязательствам, -D2 – сумма взаимнопогашаемых платежей (взаимозачет, бартер). 26. КРУГООБОРОТ ДЕНЕГ В РЫНОЧНОЙ СИСТЕМЕ Четы экономических агента: домохозяйства, гос-во, финансовые институты, предпринимательский сектор, отдельно заграница. Покупают товары у домохоз, валовый нац доход, налоги, сбережения, займы гос-ву, инвестиции, экспорт=ВВП ДЕНЕЖНЫЕ РЕФОРМЫ: ВИДЫ, ПРИЧИНЫ ПРОВЕДЕНИЯ Денежные реформы – полное или частичное преобразование денежной системы, которое проводит государство с целью упорядочения и укрепления денежного обращения. Методы денежных реформ: • Нуллификация – аннулирование сильно обесцененных денежных единиц и введение новых денег. • Реставрация (револьвация) – восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы. • Девольвация – снижение золотого содержания денежной единицы или уменьшение официального валютного курса, прежде всего, в долларах США. • Деноминация – укрупнение масштаба цен путем увеличения номинальной покупательной способности новой одноименной денежной единицы, по сравнению со старой (метод зачеркивания нулей). Денежные реформы направлены на достижение следующих целей: 1) Привести в соответствие товарную и денежную массу и ввести новую национальную денежную единицу. 2) Ограничить на определенный период рост заработной платы и потребительских цен. 3) Установить жесткие пределы эмиссии новых денежных знаков и осуществить строгий контроль за движением наличной и безналичной денежной массы. 4) Стабилизировать экономическим путем валютный курс введенной национальной денежной единицы 28. НЕОБХОДИМОСТЬ И СУЩНОСТЬ КРЕДИТА Кредит – это экономическая категория, которая представляет собой определенный вид общественных отношений, связанных с движением стоимости в денежной и товарной формах. Кредит – это ссуда в денежной или товарной форме, предоставляемый на условиях срочности, платности возвратности. Субъектами кредитных отношений являются: • Кредитор – собственник денежных средств, • Заемщик – получает денежные средства в пользование, обязан возвратить в срок, платит проценты. Кредитные отношения базируются на определенной методологической основе, а именно, на принципах банковского кредитования: 1. Возвратность: по окончанию срока средства должны быть возвращены. 2. Срочность: строго определенный срок. 3. Дифференцированность: банки к каждому заемщику подходят индивидуально. 4. Обеспеченность кредита: заемщик должен иметь юридически оформленные обязательства, которые гарантируют своевременный возврат кредита (залог, поручительства, банковская гарантия, страховой полис). 5. Платность кредита: клиент должен отдать плату за пользовании кредита, ценой кредита является процентная ставка. Факторы, влияющие на процентную ставку: 1) Средняя процентная ставка по межбанковскому кредитованию. 2) Базовая ставка процентов по ссудам, получаемыми КБ у ЦБ. 3) Средняя процентная ставка, уплачиваемая банком по депозитам своих клиентов. 4) Структура кредитных ресурсов банка. 5) Спрос на кредит со стороны хозяйствующих субъектов. 6) Степень обеспеченности кредита. 7) Стабильность денежного обращения в стране. Необходимость кредитования обусловлена природой капитала и закономерностями его кругооборота в процессе воспроизводства. Современная экономика и производство нуждается в привлечении заемных средств по следующим причинам: 1. У каждого предприятия существует своя длительность производственного цикла, поэтому существует разрыв во времени с момента вложения до момента возврата авансированных в производство денежных средств. 2. Существует объективная необходимость минимизации издержек производства и обращения за счет оптимального сочетания собственных и заемных средств предприятия. 3. Существование сезонного производства продукции в некоторых отраслях экономики. 4. Необходимость единовременного и в больших объемах инвестирования средств для развития, реконструкции и расширения производства в необходимых отраслях экономики. Кредит в денежной форме разрешает противоречия между необходимостью свободного перелива капитала из отраслей в другую и закрепленностью его в виде средств производства в определенных отраслях экономики. Функции кредита: 1) Мобилизация денежного капитала. 2) Перераспределение денежного капитала – кредит выступает стихийным макрорегулятором экономики. 3) Экономия издержек обращения - многие предприятия берут ссуды на восполнение недостатка собственных оборотных средств, которые обеспечивают ускоренную оборачиваемость капитала. 4) Ускорение процесса концентрации капитала. 5) Ускорение научно-технического прогресса – с помощью кредита финансируется деятельность НИИ. 6) Обслуживание товарооборота. Кредит используется как инструмент регулирования рыночной экономики 29. ФУНКЦИИ КРЕДИТА В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ Необходимость кредитования обусловлена природой капитала и закономерностями его кругооборота в процессе воспроизводства. Современная экономика и производство нуждается в привлечении заемных средств по следующим причинам: 1. У каждого предприятия существует своя длительность производственного цикла, поэтому существует разрыв во времени с момента вложения до момента возврата авансированных в производство денежных средств. 2. Существует объективная необходимость минимизации издержек производства и обращения за счет оптимального сочетания собственных и заемных средств предприятия. 3. Существование сезонного производства продукции в некоторых отраслях экономики. 4. Необходимость единовременного и в больших объемах инвестирования средств для развития, реконструкции и расширения производства в необходимых отраслях экономики. Функции кредита: 1) Мобилизация денежного капитала. 2) Перераспределение денежного капитала 3) Экономия издержек обращения 4) Ускорение процесса концентрации капитала. 5) Ускорение научно-технического прогресса 6) Обслуживание товарооборота. 7) Кредит используется как инструмент регулирования рыночной экономики. 30. ПРИНЦИПЫ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ Кредитные отношения базируются на определенной методологической основе, а именно, на принципах банковского кредитования: • Возвратность: по окончанию срока средства должны быть возвращены. • Срочность: строго определенный срок. • Дифференцированность: банки к каждому заемщику подходят индивидуально. • Обеспеченность кредита: заемщик должен иметь юридически оформленные обязательства, которые гарантируют своевременный возврат кредита (залог, поручительства, банковская гарантия, страховой полис). • Платность кредита: клиент должен отдать плату за пользовании кредита, ценой кредита является процентная ставка 31. БАНКОВСКИЙ КРЕДИТ, ЕГО ЗНАЧЕНИЕ И ВИДЫ Банковский кредит – универсальный инструмент перераспределения капитала. Предоставляется банками и специальными финансово-кредитными учреждениями, имеющими лицензию на осуществление данной операции. Преимущества перед коммерческим кредитом: 1) Не ограничен размерами резервных капиталов. 2) Предоставляется в любом направлении им может пользоваться любой субъект предпринимательской деятельности. 3) Может носить долгосрочный характер. Признаки банковского кредита: 1. По срокам погашения: - кредит до востребования - срочный (кратко-, долго- и среднесрочный) 2. По способу погашения: - ссуды, погашаемые единовременным платежом со стороны заемщика, - ссуды, погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора. 3. По способу взимания ссудного процента: - ссудный процент, который выплачивается в момент его общего погашения - ссудный процент, который выплачивается равномерными взносами - ссудный процент, который удерживается банком в момент непосредственной выдачи клиентам. 4. По обеспечению: - необеспеченные - обеспеченные 5. По целевому назначению: - ссуды общего характера, используемые заемщиком по своему усмотрению - целевые ссуды для решения задач, которые предусмотрены условиями кредитного договора. 6. По основным группам заемщиков: - кредит хозяйству или юридическим лицам - населению - государственным органам власти 7. По направлению движения средств: - промышленный - торговый - сельскохозяйственный - инвестиционный - бюджетный - потребительский 32. КОММЕРЧЕСКИЙ КРЕДИТ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ Коммерческий кредит предполагает продажу товаров в долг с отсрочкой платежа. Он породил вексельное обращение и, тем самым, способствовал безналичному денежному обороту. Главная цель – ускорение процесса реализации товаров и заключенной в ней прибыли. Отличия коммерческого от банковского кредита: • в роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые организации, а любые юридические лица, связанные с производством либо реализацией товаров • предоставляется исключительно в товарной форме • стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный период времени • при юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально Формы коммерческого кредита: 1. Может быть предоставлен одним субъектом другому только в размере, соответствующем его товарному капиталу. 2. Может быть предоставлен только тому хозяйственному субъекту, который в данный момент нуждается в соответствующем товаре (коммерческий кредит имеет движение только в одном направлении) . 3. Является краткосрочным, потребность в нем может носить долгосрочный характер. 33. ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЙ КРЕДИТ И ЕГО СОЦИАЛЬНОЕ ЗНАЧЕНИЕ. Потребительский кредит используется для кредитования только физических лиц. В роли кредитора выступают: • Специализированные кредитные организации (КБ) • Любые юридические лица, осуществляющие реализацию товаров С точки зрения конечного потребителя кредит разрешает две группы противоречий: 1. Между высокими ценами на товары длительного пользования и текущими доходами населения. 2. Между денежными накоплениями одной группы населения и необходимостью их у другой группы населения. Экономическое значение потребительского кредита: 1) Способствует выравниванию уровня жизни лиц с неодинаковыми доходами. 2) Сокращает разрыв между уровнем и структурой потребления различных групп населения. 3) Позволяет ускорить оборачиваемость товарных запасов и производители избегают затоваривания. 4) Позволяет сократить издержки обращения, связанные с хранением товаров 5) Расширяет платежеспособность населения. Виды: • Продажа товаров с рассрочкой платежа • Ссуда на косвенный ремонт • Ссуда на средство жилья или приобретение квартиры. 34. ГОСУДАРСТВЕННЫЙ КРЕДИТ, ЕГО ВИДЫ Государственный кредит – это такая форма кредита, при которой кредитором или должником является государство. Исторически раньше стал развиваться государственный кредит, при котором государство выступало как должник. В роли заемщика государство выступает в процессе размещения государственных займов или при осуществлении операций на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг. Местные органы власти ток же могут выпускать местные займы для развития социальной и продовольственной инфраструктуры. Осуществляя функции кредитора, государство через ЦБ производит кредитование: - конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в финансовых ресурсах, если возможности бюджетного финансирования уже исчерпаны, а ссуды коммерческих банков не могут быть привлечены; - коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов. Условия кредитования у государства более льготные, чем у частных кредиторов: низкий процент, длительные сроки 35. КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА РОССИИ: ПОНЯТИЕ, СТРУКТУРА Этапы развития: До 1917 г. наша кредитная система развивалась по капиталистическим законам. По структуре, функциям и операциям она приближалась к модели кредитной системы ведущих капиталистических стран того времени. В Российской империи существовала трехъярусная кредитная система, хорошо развит страховой сектор. После революции 1917 г. была проведена национализация всех кредитных институтов, на базе Госбанка был создан Народный банк. К 1925 г. была восстановлена кредитная система. Ее структура была представлена тремя ярусами, большая часть ее звеньев являлась государственной собственностью, при этом кредитная система была представлена главным образом отраслевыми и специализированными банками и обществами по кредитованию. Отсутствовали страховые компании и учреждения, занимавшиеся операциями с ценными бумагами, т.к. была создана государственная страховая компания. Кредитная реформа 30-х годов, когда были ликвидированы все виды собственности, кроме государственной. Кредитная система была превращена в одноярусную (Государственный банк, Стройбанк, Банк для внешней торговли, Система сберегательных банков, Госстрах и Ингосстрах). В 1985 году была проведена банковская реформа, которая выразилась в создании крупных отраслевых специализированных банков (Госбанк, Промстройбанк, Агропромбанк, Банк жилищно-коммунального хозяйства и социального развития, Сберегательный банк, Банк внешнеэкономической деятельности). Им предоставлялось право как краткосрочного, так и долгосрочного кредитования. Центральная, одноярусная структура. В 1988-1989 гг. стали создаваться коммерческие и кооперативные банки. Новая двухъярусная структура банковской системы: Госбанк и специализированные банки - первый ярус, коммерческие и кооперативные банки - второй ярус. В конце 1990 г. Верховным Советом СССР был принят закон " Закон о Госбанке и банковской деятельности", который окончательно устанавливал двухъярусную банковскую систему в виде Центрального банка (Госбанка), Сберегательного банка и коммерческих банков. Согласно этому закону коммерческие банки получили самостоятельный статус в области привлечения вкладов и кредитной политики, а также при определении процентных ставок. Кроме того, им были даны права осуществлять валютные операции на основе лицензий, выданных Центральным банком. К концу 1991 г. в связи с образованием Российской Федерации как самостоятельного государства формируется новая структура кредитной системы, которая складывается из следующих трех ярусов: 1. Центральный банк РФ 2. Банковская система: КБ, сберегательный банк РФ 3. Специализированные небанковские кредитные институты: страховые компании, инвестиционные фонды, прочие. Нынешняя структура кредитной системы РФ приближается к модели кредитной системы промышленно развитых стран. Наконец 1994 г. структура кредитной системы России: 1. Центральный банк 2. Банковская система: • коммерческие банки • сберегательные банки • ипотечные банки 3. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты • страховые компании • инвестиционные фонды • пенсионные фонды • финансово-строительные компании • прочие |