вававававаавававава. Вишневский Александр Александрович. Диссертация на соискание ученой степени доктора юридических наук Москва 2014 год оглавление

• Название: Диссертация на соискание ученой степени доктора юридических наук Москва 2014 год оглавление
• Анкор: вававававаавававава
• Дата: 25.07.2021
• Размер: 1.03 Mb.
• Имя файла: Вишневский Александр Александрович.docx
• Тип: Диссертация; #225336
• страница: 41 из 64

формальнозакрепленныеиподразумеваемыесхемы. Формально закрепленные схемы формально закреплены в законодательстве (как, например, те, которые мы рассматривали выше), в то время как подразумеваемые схемы не имеют формально-юридического закрепления, будучи основанными скорее на ожиданиях, что правительство отреагирует на такую социальную проблему как банкротство банков, особенно крупных, и позаботится о разумной компенсации депозитов вкладчиков. Помимо своей юридической неопределенности (действительно, подразумеваемая схема основана на политических, но не юридических основаниях и как таковая не позволяет заключить о размере, порядке выплаты покрытия и т.п.), подразумеваемая схема получила в литературе негативную оценку и по причине того, что фактически такая компенсация вкладов перекладывается на плечи налогоплательщиков, в то время как при формально созданной схеме это бремя возлагается на банки – участники соответствующей схемы. В качестве еще одного негативного аспекта отмечается отсутствие стимулирования мониторинга риск-профиля банка, что имеет место в формально закрепленных схемах;

юридическая форма схем гарантирования депозитов также может быть различной, в частности, схемы могут создаваться в виде юридических лиц частного и публичного права;

обязательностьилидобровольностьучастиятакже по-разному решается в современном банковском праве, хотя преобладающей является тенденция к обязательности участия; в любом случае

покрытие схема предоставляет только вкладчикам банков, которые являются членами схемы гарантирования;

• 
  финансированиесхемыможет иметь место в формах, получивших название ex ante, ex post или представлять собой комбинацию обеих форм. Финансирования ex ante означает, что банки, входящие в схему, финансируют ее в виде регулярных взносов, полученные средства используются в случае дефолта банка, а финансирование expostозначает, что средства собираются членами схемы по возникновении дефолта кого-либо из членов схемы. В качестве преимуществ предварительного финансирования отмечается постоянный приток и наличие средств и их немедленная доступность в случае дефолта, но в то же время отмечается и такое последствие предварительного финансирования, как поощрение менее ответственных (более рискованных) решений, полагаясь на наличие средств для компенсации вкладчиков в случае дефолта. Expostфинансирование может рассматриваться в качестве поощряющего более пристальный мониторинг риска кредитного института, но неизбежным недостатком станет необходимость собрать денежные средства в наиболее сложное для этого время – время экономического (финансового) кризиса. Другим аспектом финансирования схемы является наличие/отсутствие учета риск-профиля кредитного института приопределенииразмеравзносаявляется (как будет показано в дальнейшем изложении) одной из современных тенденций развития законодательства о гарантировании депозитов, получившей позитивную оценку специалистов, но в то же время такой подход требует больших ресурсов для своего осуществления, в том числе для адекватного анализа риск-профиля;
  
• 
  приемлемые вкладчики и защищенные депозиты – к данному вопросу банковское право может подходить по-разному. Общей чертой является защита депозитов потребителей, но в то же время существуют
  

схемы, предоставляющие гарантии и юридическим лицам, не являющимся кредитными или финансовыми институтами. Как правило, покрытие предоставляется в отношении кредитных остатков на депозитных и текущих счетах, из сферы защищенных депозитов исключаются сделки с ценными бумагами и депозиты на предъявителя, при этом господствующим принципом является предоставление покрытия не в отношении одного депозита, а в отношении одного вкладчика;

• 
  процедуравыплатытакже различается в национальных системах банковского права по своим срокам, порядке выплаты (единовременно или в соответствии с графиком платежей) и т.п.
  

3. 
   Возможные перспективы развития системы гарантирования возврата депозитов
   

Несмотря на значительный прогресс в данном вопросе за последние десятилетия, проблема эффективного гарантирования возврата депозитов не потеряла свою остроту в современном банковском праве. Сказанное справедливо в той или иной степени по отношению ко всем странам, входящим в предмет исследования в настоящей диссертации, что порождает и оправдывает дальнейшие исследования в данной сфере²⁸⁰.

В банковском праве ЕС и стран ЕС ситуация может быть обрисована следующим образом. Две директивы, о которых шла речь выше, справедливо могут рассматриваться в качестве показателей тенденций развития гарантирования депозитов за пятнадцатилетний период развития банковского права Европейского Союза. Однако было бы неправильно




²⁸⁰ В частности, в отечественной науке банковского права можно отметить следующие работы: ТурбановА.В., Евстратенко Н.Н. Об изменениях правового регулирования систем страхования депозитов в США и ЕС под влиянием мирового финансового кризиса // Банковское право. – 2010. - № 6. – С. 2-8; Турбанов А.В.Система страхования вкладов: современность и новые вызовы // Журнал российского права. – 2011. - № 1. – С. 20-26; Подмаркова А.С. Полномочия Агентства по страхования вкладов по обеспечению стабильности банковской системы: предпосылки возникновения и пределы: дисс. … канд.юрид.наук: 12.00.03.

считать, что данный процесс завершил свое развитие. Это развитие продолжается и идет по двум направлениям. С одной стороны, это создание (или совершенствование) эффективных систем гарантирования депозитов в рамках существующих положений банковского права ЕС. С другой стороны, это попытки дальнейшего развития собственно банковского права ЕС в данном направлении.

Первый процесс имеет серьезное значение в свете того обстоятельства, что несмотря на наличие директивных положений в сфере гарантирования депозитов, степень гармонизации банковского права стран ЕС в этом отношении пока минимальна. Различия в правовом регулировании систем гарантирования депозитов в банковском праве отдельных стран ЕС в настоящее время достаточно серьезны. Развитие данного процесса предстает прежде всего как формирование общепринятых принципов эффективности систем гарантирования депозитов. Данная работа ведется на уровне Международной ассоциации страховщиков депозитов и Банка международных расчетов и материализована в настоящее время в виде документа «Ключевые принципы эффективных систем страхования депозитов»²⁸¹. Помимо наличия существенных различий в системах гарантирования депозитов в различных странах, появлению принципов способствовал и финансовый кризис 2008 г., который в числе прочего показал важность эффективной системы защиты депозитов для выживания финансовой системы. По оценке самой ассоциации, ключевые принципы являются важным показателем для использования странами, намеревающимися ввести или реформировать системы страхования депозитов. Они создавались как адаптируемые к широкому спектру обстоятельств в различных странах и учитывают такие вопросы как размер покрытия, финансирование системы, полномочия, членство, процедура выплаты покрытия, а также информирование вкладчиков, взаимодействие с




²⁸¹ Текст документа доступен в интернет-ресурсе: http://www.iadi.org/cms/secure/docs/JWGDI%20CBRG%20core%20principles_18_June.pdf.

другими органами, отвечающими за безопасность и стабильность финансовой системы, включая центральные банки и надзорные органы в банковской системе. Основное содержание Ключевых принципов можно представить следующим образом.

Предварительныеусловияфункционированияэффективнойсистемыстрахования депозитов. Ключевые принципы справедливо исходят из того обстоятельства, что эффективное функционирование системы страхования депозитов зависит не только от эффективности самой системы, но и от ряда обстоятельств, находящихся за пределами полномочий системы страхования, но оказывающих серьезное влияние на такую систему. К числу этих обстоятельств Ключевые принципы относят постоянную оценку экономической и банковской системы, эффективное управление органами, отвечающими за безопасность финансовой системы, сильное пруденциальное регулирование и надзор, а также хорошо разработанную правовую систему наряду с режимом учета и раскрытия информации.

Важность правовой системы разработчикам принципов видится таким образом, что система страхования депозитов не может быть эффективной в условиях отсутствия адекватной законодательной базы или в условиях нестабильной правовой системы. Адекватно разработанная правовая система должна включать систему законов, регулирующих предпринимательскую деятельность, в том числе корпоративное, договорное право, законодательство о банкротстве, о защите потребителей, и при этом должна существовать эффективная система применения таких законов, а также существовать механизм справедливого разрешения споров. Наряду с этим необходимы специальные положения банковского права, позволяющие оперативно осуществлять банкротство банков с удовлетворением требований их кредиторов.