вававававаавававава. Вишневский Александр Александрович. Диссертация на соискание ученой степени доктора юридических наук Москва 2014 год оглавление
 Скачать 1.03 Mb.
|
|
Установлениецелейсистемы. Прежде всего Ключевые принципы считают необходимым четкое установление тех целей (публично- политических целей), которые законодатель намерен достичь путем внедрения или реформирование системы страхования вкладов, причем такие цели должны быть формально закреплены (принципы 1и2). При этом в качестве основной такой цели Ключевые принципы рассматривают защиту тех, «кто более всего нуждается в защите», т.е. тех вкладчиков, которые не имеют возможности сделать информированную оценку степени риска того, что банк, в котором они разместили свои средства, может обанкротиться. Это не исключает наличия и других целей системы страхования вкладов (таких как создание механизма более эффективной конкуренции на рынке банковских услуг), которые все же должны рассматриваться как второстепенные по сравнению с указанной выше главной целью. Защита «наиболее нуждающихся в защите» вкладчиков сбалансирована в Ключевых принципах другой целью – стремлением не допустить злоупотреблений вследствие именно наличия системы страхования вкладов. Речь идет о том, что наличие системы страхования вкладов может спровоцировать более рисковое поведение как банков, так и вкладчиков – и те и другие могут начать вести себя более рискованно, полагаясь на наличие системы страхования. Ключевые принципы предлагают в связи с этим принятие правил, которые предупреждали бы такие возможные злоупотребления. В частности, установление предела выплаты покрытия по недоступным депозитам препятствует излишне рискованному поведению вкладчиков, а установление различного размера взносов в системы страхования в зависимости от риск-профиля банка рассматривается как препятствующие излишне рискованному поведению банков. Установление компетенции и полномочий системы страхования вкладов. В данной части Ключевые принципы (принципы 3 и 4) исходят как из того, что компетенция и полномочия системы страхования должны быть четко закреплены в законодательстве, так и из того, что должно быть последовательно закреплено соответствие между публично-политическими целями системы страхования и закрепленной за ней компетенцией. В свою очередь, полномочия, предоставленные системе страхования, также должны корреспондировать закрепленной за ней компетенции. При этом Ключевые принципы, признавая возможность (и реальность) существенного различия в компетенции и полномочиях систем страхования в различных странах, указали на два основополагающих подхода к данным вопросам. Компетенция системы страхования может закрепляться либо в качестве узкой компетенции «сундучка с деньгами» (pay box), сводящейся к выплатам компенсации вкладчикам в случае дефолта банков – членов системы, либо в качестве широкой компетенции, позволяющей системе страхования не только осуществлять функции «денежного ящика», но и участвовать в минимизации рисков в финансовой системе, возможны также различные их комбинации. В зависимости от закрепления такого рода узкой или широкой компетенции должны формироваться и полномочия системы страхования. При компетенции «денежного ящика» полномочия сводятся, в основном, к получению информации, необходимой для своевременного реагирования на возможный дефолт банка, в то время как широкая компетенция предполагает наличие полномочий по проверке банков (или требования провести такую проверку надзорными органами в банковской системе), по оказанию помощи банкам, находящимся в сложном финансовом положении. Управлениесистемойстрахования(принцип5). Как мы видели выше, системы страхования могут иметь различные организационно-правовые формы и внутреннее управление. Основное требование Ключевых принципов состоит в том, что система страхования должна быть операционно независима, прозрачна, ответственна и свободна от недолжных политических и профессиональных (т.е. со стороны финансовой индустрии) влияний. Это предполагает установление адекватных процедур внутреннего прохождения информации и контроля, взаимодействия с надзорными органами в банковской (финансовой) системе. Взаимодействиесдругимиорганами,обеспечивающимибезопасностьфинансовойсистемы. Ключевые принципы (принципы6и7) под этим понимают прежде всего информационное взаимодействие систем страхования депозитов в другими органами, ответственными за безопасность и стабильность финансовой системы, такими как надзорные органы в банковской системе, центральные банки и др. Уровень информационного взаимодействия различается в зависимости от широты компетенции системы страхования депозитов – чем более система страхования вовлечена не только в процесс выплаты, но и в процесс минимизации рисков в финансовой системе и помощи банкам, оказавшимся в затруднительном финансовом положении, тем больший объем информации ей необходим. В силу реалий современной банковской сферы информационное взаимодействие редко может быть ограничено рамками одной страны – возникает необходимость взаимодействия с системами страхований депозитов в других странах. Особенно это актуально в ситуации, когда несколько схем могут оказаться перед необходимостью выплат вкладчикам по недоступным депозитам – в этом случае, помимо всего прочего, эффективность системы будет зависеть и от назначения схемы, ответственной за весь процесс выплаты покрытия. Ключевые принципы считают недостаточным неформальный обмен информацией – необходима формализация такого процесса с использованием средств законодательства, совместных меморандумов, соглашений и комбинации этих средств. Членствовсистеме. Ключевые принципы однозначно высказались в пользу обязательного, а не добровольного членства банков в системе страхования вкладов (принцип8). Принимая во внимание не только Ключевые принципы, но и предложения по изменению существующих директивных положений ЕС по вопросам гарантирования депозитов, можно сказать, что обязательность членства банков в системе является практически решенным вопросом. Обязательность участия в системе страхования вкладов имеет ряд других организационных последствий. Во-первых, обязательное участие в системе бессмысленно, если банки одновременно не подчинены режиму строгого пруденциального регулирования, поскольку отсутствие такого регулирования с неизбежностью обернется неоправданными рисками для системы страхования вкладов. Во-вторых, законодателю предстоит определить, будет ли вхождение банков в систему страхования вкладов автоматическим (по получении соответствующей лицензии), либо оно будет зависеть от решения системы страхования вкладов, принять или не принять данный конкретный банк в систему. В последнем случае система страхования вкладов должна располагать полномочиями установить критерии вхождения в систему для банков. Если же в определенной юрисдикции вопрос решается по-другому, когда вхождение в систему является условием получения лицензии на осуществление банковской деятельности, то логично предусмотреть предварительное консультирование лицензионного органа с системой страхования депозитов прежде предоставления заявителю лицензии на осуществление банковской деятельности. Защищенныедепозиты. Данный вопрос также подлежит четкому закреплению в законодательстве. Согласно Ключевым принципам (принцип9), это должно быть сделано либо на уровне законодательства, либо регулятивных положений, но таким образом, чтобы было четко понятно, какие именно депозиты подлежат защите системой страхования, а также можно было быстро определить размер покрытия, который, в свою очередь, должен быть ограниченным и правдоподобным, при этом обеспечивать покрытие в отношении большинства существующих в стране депозитов. Ключевые принципы считают правильным периодический пересмотр размера покрытия с учетом инфляции, изменившегося уровня доходов, развития новых финансовых инструментов и влияния этих факторов на структуру и размер депозитов. Если в определенной стране существует неопределенный (бланковый) размер покрытия, то Ключевые принципы рекомендуют завершить переход к определению размера покрытия максимально быстро (принцип10), поскольку бланковое покрытие рассматривается документом как влекущее целый ряд негативных последствий, включая неопределенность и даже способствует более рисковому поведению. В определенной степени переход от неопределенного к определенному размеру покрытия сходен с процессом перехода от подразумеваемой к явно выраженной системе страхования депозитов, тем самым должен следовать тем же правилам. Финансирование. В этом аспекте Ключевые принципы (принцип11) подтверждают очевидную необходимость для системы страхования располагать средствами, необходимыми для выплаты покрытия по депозитам. Принципы исходят из того, что в современных условиях возможны различные схемы финансирования – предварительная (ex ante – средства аккумулируются в виде взносов участников системы на постоянной основе, формируя фонд на случай возможных кризисных событий), последующая (ex post – при которой средства собираются в случае возникновения кризисной ситуации), а также варианты комбинаций таких схем. Ключевые принципы настаивают на том, что финансирование должно осуществляться банками, поскольку именно они и их клиента выигрывают от функционирования эффективной системы страхования вкладов, но при этом Ключевые принципы признают, что в определенных ситуациях, угрожающих стабильности финансовой системы в целом, этого может оказаться недостаточно. |