Анализ системы управления финансовыми активами организации. Финансовые активы и их значение для эффективной финансовохозяйственной деятельности организации 6
 Скачать 371.44 Kb.
|
2.2 Анализ эффективности, состава и динамики движения денежных средств Администрации Петродворцового района г. Санкт-ПетербургаЭффективность использования денежных средств проявляется в степени финансовой устойчивости и платежеспособности организации. Если денежные средства используются организацией эффективно, то ее финансовое состояние, устойчивое, а она сама платежеспособна и ликвидна. Таблица 2.3 Группировка средств и их источников по степени ликвидности на основании данных бухгалтерского баланса Администрации Петродворцового района г. Санкт-Петербурга за 2017-2018 гг. [30]
Таблица 2.4 Группировка средств и их источников по степени ликвидности в на основании данных бухгалтерского баланса Администрации Петродворцового района г. Санкт-Петербурга за 2018-2019 гг. тыс.руб. [30]
Результаты расчетов по данным анализируемой организации показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид: На 2017 г. А1 < П1; А2 < П2; А3 >П3; А4 < П4 ; На 2018 г. А1 < П1; А2 > П2; А3 >П3; А4 <П4; На 2019 г. А1 < П1; А2 < П2; А3 >П3; А4< П4. На основании проведенного анализа можно сделать выводы о том, что за 2017 г. не были соблюдены 1 и 2 неравенства. Это свидетельствует о неликвидности баланса Администрации Петродворцового района г. Санкт-Петербурга в части наличия высоко и быстроликвидных активов. За 2018 г. не было соблюдено 1 неравенство. Это свидетельствует о неликвидности баланса Администрации Петродворцового района г. Санкт-Петербурга в части наличия абсолютно ликвидных активов. За 2019 г. не соблюдалось 1 и 2 неравенство, такаим образом, баланс Администрации Петродворцового района г. Санкт-Петербурга нельзя призанть ликвидным в части наличия высоко и быстроликвидных активов. Полученные результаты позволяют сформулировать выводы о том, что баланс Администрации Петродворцового района г. Санкт-Петербурга нельзя признать полностью ликвидным, так как для этого необходимо соблюдение всех указанных в формуле 3 неравенств. В анализируемой организации за 2017 г. и за 2019 г.не выполнялись 1 и 2 неравенства, а в 2018 г. – 1 неравенство. Это говорит об отсутсвии у Администрации Петродворцового района г. Санкт-Петербурга абсолютной и быстрой ликвидности. Кроме того, анализ показал, что в 2017-2019 гг. Администрации Петродворцового района г. Санкт-Петербурга не обладало текущей ликвидностью. Таким образом, в процессе анализа были выявлены риски утраты платежеспособности и ликвидности баланса, далее будет рассчитана вероятность наступления вышеуказанных рисков. На основании данных таблиц будет произведен расчет текущей и перспективной ликвидности по следующим формулам: ТЛ = (А1+А2)-(П1 + П2) ПЛ = А3-П3 Если показатель текущей ликвидности имеет положительное значение, то организация - платежеспособна, если отрицательное, то - неплатежеспособна. Перспективная ликвидность является прогнозом платежеспособности на основании сопоставление в перспективе поступлений и платежей. Показатель, характеризующий текущую ликвидность Администрации Петродворцового района г. Санкт-Петербурга за 2017 г.: ТЛ2017 г. = (26990 + 14378) - (47954 + 18236) = - 24822 тыс.. руб. Показатель, характеризующий текущую ликвидность Администрации Петродворцового района г. Санкт-Петербурга за 2018 г.: ТЛ2018 г. = (23454 + 30952) - (50650+4752) = - 996 тыс. руб.; Показатель, характеризующий текущую ликвидность Администрации Петродворцового района г. Санкт-Петербурга за 2019г: ТЛ2019 = (56433+39944) - (58784 + 78271) = -40678 тыс. руб. Показатель, характеризующий перспективную ликвидность, на 2017 г.: ПЛ2017 = 87632 - 18579 = + 69053 тыс. руб на 2018 г.: ПЛ2018 = 130171 - 82459 = + 47712 тыс. руб.; на 2019 г.: ПЛ2019 = 151129 - 37592 = +113537 тыс. руб. Третье неравенство выполнено, что свидетельствует о наличии у организации перспективной ликвидности, то есть в перспективе у организации - некоторый спад. Выполнение четвертого неравенства указывает на то, что у Администрации Петродворцового района г. Санкт-Петербурга имеется достаточное количество собственных оборотных средств. Сумма краткосрочных обязательств превышает сумму быстрореализуемых активов, это указывает на то, что как на начало, так и на конец отчетного периода краткосрочные пассивы полностью не могут быть погашены средствами в расчетах. В соответствии с Методическими положениями по оценке финансового состояния организаций и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденными Распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.1994 г. № 31-р, нужно отметить, что Администрации Петродворцового района г. Санкт-Петербурга имеет удовлетворительную структуру баланса и значение коэффициента текущей ликвидности в пределах норматива, таким образом, данная организация имеет низкий уровень вероятности банкротства. Таким образом, в процессе исследования платежеспособности с использованием метода коэффициентов установлено, что основная проблема Администрации Петродворцового района г. Санкт-Петербурга заключается в недостатке высоколиквидных активов, а именно, свободных денежных средств. Так же, анализ коэффициентов платежеспособности позволяет утверждать, что денежный поток на Администрации Петродворцового района г. Санкт-Петербурга является не достаточно оптимальным, так как поступления денежных средств не значительно превышают денежные расходы. Так как в 2019 г. Администрации Петродворцового района г. Санкт-Петербурга признана платежеспособной организацией, но наметилась тенденция снижения коэффициента текущей ликвидности можно рассчитать коэффициент утраты платежеспособности. Для Администрации Петродворцового района г. Санкт-Петербурга коэффициент утраты платежеспособности составил: Ку.п.= (2+ 3/12 *(2-3,1))/2= 0,863 Так как значение Ку.п. меньше 1 Администрации Петродворцового района г. Санкт-Петербурга имеет реальную возможность утратить платежеспособность в течение 3 месяцев. Далее будет произведен расчет коэффициентов платежеспособности, рассчитываемых как отношение поступлений и платежей. Один из таких коэффициентов может рассчитываться по формуле: Кплатежеспособности= (Начальный остаток денежных средств+ поступления за период)/платежи за период Для Администрации Петродворцового района г. Санкт-Петербурга за 2019 г. данный коэффициент платежеспособности составит: Кплатежеспособности= 2677+587920/567446 = 1,041 В Администрации Петродворцового района г. Санкт-Петербурга значение коэффициента 1,041. Это свидетельствует о том, что при сокращении денежных поступлений на 4,1%, Администрации Петродворцового района г. Санкт-Петербурга сможет обеспечить текущие платежи. Тем не менее, не смотря на то, что Администрации Петродворцового района г. Санкт-Петербурга за 2019 г. платежеспособно, сумма денежных поступлений по отношению к платежам мала и можно сделать вывод, что платежеспособность имеет критическое значение. Другим вариантом расчета коэффициента платежеспособности является соотношение суммы поступлений к сумме платежей: Кплатежеспособности= Поступления/Платежи Значение данного показателя также не должно быть меньше 1. Произведем расчет коэффициента платежеспособности по формуле 4 для Администрации Петродворцового района г. Санкт-Петербурга за 2019 г. Кплатежеспособности= 587920/567446 = 1,036 Значение данного коэффициента в Администрации Петродворцового района г. Санкт-Петербурга по состоянию за 2019 г. больше 1. Это свидетельствует о том, что текущих поступлений достаточно для осуществления текущих платежей. В процессе определения вероятности банкротства Администрации Петродворцового района г. Санкт-Петербурга в соответствии с Методическими положениями по оценке финансового состояния организаций и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утв. Распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.1994 г. № 31-р, нужно отметить, что Администрации Петродворцового района г. Санкт-Петербурга имеет удовлетворительную структуру баланса и значение коэффициента текущей ликвидности в пределах норматива, таким образом, данная организация имеет низкий уровень вероятности банкротства. На основании изложенного в данной части исследования можно сделать следующие выводы: Расчет коэффициентов платежеспособности за анализируемый период и сравнение их с нормативными значениями позволяет признать Администрации Петродворцового района г. Санкт-Петербурга платежеспособной организацией, которая имеет удовлетворительную структуру баланса. В процессе анализа ликвидности и исследование платежеспособности методом коэффициентов выявили основную проблему Администрации Петродворцового района г. Санкт-Петербурга, которая заключается в недостатке высоколиквидных активов, в данном случае, свободных денежных средств. Кроме того, расчет коэффициентов платежеспособности указывает на то, что денежный поток организации не достаточно оптимален: денежные поступления превышают денежные расходы, но незначительно. Для выяснения причин изменения платежеспособности Администрации Петродворцового района г. Санкт-Петербурга проведем анализ бюджета по доходной и расходной части. В первую очередь необходимо уделить внимание поступлению денежных средств. Кроме того, необходимо обратить внимание на их использование, так как нерациональность в этом вопросе может привести к финансовым затруднениям. Таблица 2.5 Анализ бюджета Администрации Петродворцового района г. Санкт-Петербурга по доходной и расходной части за 2017-2018 гг., тыс.руб. [30]
Из таблицы 2.8 следует, что за 2018 г. положительный денежный поток ниже отрицательного потока, в результате этого на конец анализируемого периода остаток денежных средств в Администрации Петродворцового района г. Санкт-Петербурга составляет 2677 тыс. рублей, что на 9377 тыс. рублей меньше, чем остаток на конец 2017 г. По итогам 2018 года по сравнению с 2017 г. не сформирован резерв денежной наличности. Отрицательным моментом явилось то, что положительный денежный поток растет медленнее, чем отрицательный. Так темпы роста положительного потока в 2018 г. по сравнению с 2017 г. составили 17, 6%, отрицательного 22,3 %. Опережение роста отрицательного потока над положительным за 2018 год составило 4,7%. Увеличение положительного денежного потока за 2018 год произошло за счет роста налоговых поступлений на 19,7% по сравнению с 2017 г., а так же за счет роста полученных арендных и иных аналогичных платежей на 11,2%, объем прочих поступлений снизился на 10,8%. Структура доходной части бюджета организации за 2018 г. изменилась следующим образом: в ней основную часть занимает доля налоговых поступлений – 92,3 %. В составе расходов преобладают затраты на приобретение активов – 84,3 %. В целом, нужно отметить, что организация за 2017-2018 гг. расходовала средств больше, чем получала, что не способствовало наращиванию платежных средств и улучшению платежеспособности Таблица 2.6 Анализ бюджета Администрации Петродворцового района г. Санкт-Петербурга по доходной и расходной части за 2018-2019 гг. [30]
Из таблицы 2.9 следует, что за 2019 г. положительный денежный поток выше отрицательного потока, в результате этого на конец анализируемого периода остаток денежных средств в Администрации Петродворцового района г. Санкт-Петербурга составляет 23151 тыс. рублей. По итогам 2019 г. по сравнению с 2018 г. сформирован резерв денежной наличности. Положительным моментом явилось то, что положительный денежный поток растет более быстрыми темпами, чем отрицательный. Так темпы роста положительного потока в 2019 г. по сравнению с 2018 г. составили 16%, отрицательного - 8,6%. Опережение роста положительного потока над отрицательным за 2019 г. составило 7,4%. Увеличение положительного денежного потока за 2019 г. произошло за счет роста налоговых поступлений на 24,2% по сравнению с 2018 г.. Структура доходной части бюджета организации за 2019 г. изменилась следующим образом: в ней основную часть занимает доля налоговых поступлений – 98,2 %. В составе расходов преобладают затраты на приобретение активов – 78,5%. В целом, нужно отметить, что организация за 2018-2019 гг. расходовала средств меньше, чем получала, что способствовало наращиванию платежных средств и улучшению платежеспособности. На основании данных прямого анализа денежного потока Администрации Петродворцового района г. Санкт-Петербурга за 2017-2018 гг. можно сделать следующие выводы о том, что в 2017 г. организация значительно улучшило свою платежеспособность - приток денежного потока составил 4756 тыс. рублей. Прирост денежного потока в 2017 г. обеспечен преимущественно за счет финансовой деятельности, за счет текущей деятельности организации так же получен небольшой прирост. В 2018 г. организация ухудшила свою платежеспособность, так как денежный поток снизился на 9377 тыс. рублей, причем отрицательное влияние на денежный поток 2018 г. оказала текущая деятельность, а рост денежного потока был получен от финансовой деятельности. На основании данных прямого анализа денежного потока Администрации Петродворцового района г. Санкт-Петербурга за 2018-2019 гг. можно сделать следующие выводы о том, что в 2018 г. организация значительно ухудшила свою платежеспособность – снижение денежного потока составило 9377 тыс. рублей [30]. В 2019 г. организация улучшила свою платежеспособность, так как денежный поток вырос на 20474 тыс. рублей, причем положительное влияние на денежный поток 2019 г. оказала текущая деятельность, а снижение денежного потока получено от финансовой деятельности. В долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежных потоков дает возможность оценить уровень ликвидности активов. Недостатком этого метода является невозможность учесть взаимосвязи полученного финансового результата (прибыли) и изменения абсолютного размера денежных средств организации. Таблица 2.7 Сведения об изменении некоторых статей баланса для анализа денежного потока Администрации Петродворцового района г. Санкт-Петербурга за 2017-2018 гг. [30]
На основании проведенного анализа денежного потока по косвенному методу можно сделать выводы о том, что общее снижение денежного потока в 2018 г. составило 9377 тыс. рублей [30]. Отрицательное влияние на объем денежного потока оказало снижение объема денежных средств от текущей деятельности в сумме 21344 тыс. рублей. Положительное влияние на денежный поток 2018 г. оказала финансовая деятельность. Таблица 2.8 Сведения об изменении некоторых статей баланса для анализа денежного потока Администрации Петродворцового района г. Санкт-Петербурга за 2018-2019 г. тыс.руб. [30]
На основании проведенного анализа денежного потока по косвенному методу можно сделать выводы о том, что общее увеличение денежного потока в 2019 г. составило 20474 тыс. рублей [30]. Положительное влияние на объем денежного потока оказало увеличение объема денежных средств от текущей деятельности на 20610,2 тыс. рублей. Отрицательное влияние на денежный поток оказало снижение денежного потока от финансовой деятельности. В целом по результатам анализа денежных потоков в Администрации Петродворцового района г. Санкт-Петербурга, нужно отметить, что организация на протяжении 2019 г. расходовало средств меньше, чем получало, что способствовало увеличению платежных средств. Не смотря на наметившиеся в 2019 г. положительные тенденции по увеличению денежного потока, оно было не значительным, поэтому Администрации Петродворцового района г. Санкт-Петербурга нуждается в мероприятиях, которые будут способствовать росту денежного потока. В ходе изучения и анализа доходной и расходной части бюджета 2019 г. организации было выявлено, что уточненный план бюджетных расходов района 2019 г. увеличился по сравнению с 2018 г. на 5% и составил 5,8 млрд руб. Бюджет исполнен на 100%. Из резервного фонда Правительства Санкт-Петербурга выделены дополнительно 7,6 млн. руб. на приобретение немонтируемого оборудования и инвентаря для открытия на Парковой ул. терапевтического и педиатрического отделений. При корректировке бюджета Санкт-Петербурга в 2019 г. выделены 71,8 млн. руб. на реализацию мероприятий проекта «Формирование комфортной городской среды». По итогам 2019 г. обеспечены установленные целевые значения по уровню заработной платы работников бюджетной сферы района. На 2020 г. предусмотрены расходы в сумме 6,1 млрд. руб. На реализацию 12 государственных программ Санкт-Петербурга предусмотрено 5,7 млрд. руб., в том числе на развитие образования – 3,4 млрд рублей, на развитие здравоохранения – 565 млн. руб., на культуру – 507,4 млн. руб., на физическую культуру и спорт – 248 млн. руб., на социальную поддержку граждан – 578 млн руб., а также на жилищно-коммунальное хозяйство – 27,7 млн. руб. Предусмотрены ассигнования на рост заработной платы работников бюджетной сферы. Выделено 138,5 млн. руб. на реализацию мероприятий приоритетного проекта «Формирование комфортной городской среды». В 2020 г. необходимо обеспечить эффективное и целевое расходование бюджетных средств, выделенных на реализацию государственных программ Санкт-Петербурга национальных и региональных проектов, обеспечивающих достижение поставленных целей и целевых показателей. В 2019 году через систему госзаказа заключены контракты на общую сумму 2,3 млрд. руб., или 100% от плана. Объем размещенных средств через открытые конкурсные процедуры достиг 82%. Экономия составила 138 млн. рублей (6%). Эти средства направлены на первоочередные нужды района. В 2020 г. продолжится работа, направленная на качественное и эффективное осуществление закупок товаров, работ, услуг, а также централизацию закупок путем проведения совместных аукционов в соответствии с законодательством. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||