Розанова Н.М. Микроэкономика фирмы. И. В. Зороастрова, Н. М. Розанова Микроэкономика фирмы Москва, Интуит, 2007, 24 п л
 Скачать 1.38 Mb.
|
|
ниже 45%, • умеренно концентрированным при CR3 = 45-70%, • высококонцентрированным при CR3 > 70%. Рассмотрим изменения индекса концентрации CR3 для ряда товарных рынков России в 1996-98гг5. Из таблицы 3.1. видно, что данные рынки являются высоко- и средне концентрированными. По отдельным видам продукции наблюдалось увеличение концентрации производства, что было вызвано уходом с рынка крупных производителей или уменьшением степени сбалансированности действующих производителей по объемам выпускаемой продукции (перераспределением долей). Снижение концентрации производства стало результатом как выхода на рынок новых производителей, так и сокращения объемов производства на отдельных предприятиях. Таблица 3.1. Наименование продукции 1996 1997 1998 Вагоны метрополитена 100 100 100 Велосипеды детские 54,5 66,0 66,8 Лекарственные препараты 92,0 94,3 82,9 Машины для городского коммунального хозяйства 66,4 59,3 55,7 Сборно-разборные здания и помещения 78,5 93,4 68,2 Трубы стальные 95,6 93,2 89,8 Показатель индекса концентрации имеет ограничения в применении, поскольку не позволяет дифференцировать роль в производстве различных товаропроизводителей. Например, отрасль, где один производитель имеет долю в производстве 77%, а остальные 23 – 5 Концентрация производства: условия, факторы, политика. Под ред. А.Е. Шаститко; Бюро экон. анализа. – М.:ТЕИС, 2001. 40 по 1%, будет иметь такой же индекс концентрации CR4, как и отрасль, в которой четыре производителя имеют долю в производстве по 20%, а остальные 20 – по 1%. Измерение уровня концентрации при помощи индекса Херфиндаля-Хиршмана позволяет преодолеть этот недостаток. 2. Индекс Херфиндаля-Хиршмана. Индекс Херфиндаля-Хиршмана определяется как сумма квадратов долей всех фирм, действующих на рынке: ∑ = = N i i y HHI 1 2 где HHI - индекс Херфиндаля-Хиршмана; Q q y i i = - доля производства (продаж) i-й фирмы в общем объеме выпуска (сбыта) отрасли, N - число фирм в отрасли. Значения y i могут быть выражены в долях либо в процентах: 0 < HHI ≤ 1, 0 < HHI ≤ 10000. Чем меньшие значения принимает индекс Херфиндаля-Хиршмана, тем сильнее конкуренция на рынке, меньше концентрация и слабее рыночная власть фирм. Определение уровня концентрации по двум показателям приведено в таблице 3.2. Таблица 3.2. Показатель Концентрация низкая средняя высокая Индекс концентрации CR 3 менее 45% 45%-70% 70%-100% Индекс Херфиндаля-Хиршмана менее 1000 1000-2000 2000-10000 Сравним уровни концентрации производства в промышленности России и Германии в конце 90-х гг.6. Как видно из таблицы 3.2, большинство отраслей российской промышленности характеризовались высокой и средней концентрацией, в то время как для промышленности Германии отмечался низкий уровень концентрации. Исключение составляют некоторые отрасли пищевой промышленности. Нельзя не сделать вывода о неадекватности структуры промышленного производства в России и Германии. Основная причина этого – формирование послевоенной германской промышленности в условиях открытого рынка. Однако, можно наблюдать, что, в целом, соотношение уровней концентрации между отраслями сохраняется для обеих стран: более низкая концентрация в пищевых отраслях и более высокая в химическом и машиностроительном производстве. Таблица 3.2. Отрасль Германия, HHI Россия, HHI Добыча торфа 93 924 Лесная индустрия 11 284 Первичная обработка алюминия 110 3174 Химико-фармацевтическая 128 1412 Производство неорг. удобрений 291 1500 6 Концентрация производства: условия, факторы, политика. Под ред. А.Е. Шаститко; Бюро экон. анализа. – М.:ТЕИС, 2001. 41 Производство стальных труб 76 1561 Производство автомобилей 160 1684 Производство приборов связи 109 312 Производство игрушек 47 519 Молочная промышленность 15 19 Сахарная промышленность 184 184 Переработка мяса 6 75 3. Дисперсия рыночных долей. Дисперсия определяется как отклонения рыночных долей всех фирм рынка: ( ) 2 1 2 1 ∑ = − = N i i y y N σ где N N y y i 1 = = ∑ - средняя рыночная доля N - число фирм в отрасли; Показатель дисперсии измеряется в абсолютных значениях и может принимать любые значения. Он характеризует возможную рыночную власть фирм через неравенство их размеров. Чем больше величина дисперсии, тем более неравномерным и, следовательно, более концентрированным является рынок, тем слабее конкуренция и тем сильнее власть крупных фирм на рынке. Между индексом Херфиндаля-Хиршмана и дисперсией наблюдается следующее соотношение: N N HHI 1 2 + = σ так что, при неизменном числе фирм, более высокая дисперсия, т.е. усиление неравномерности распределения долей рынка, приводит к увеличению концентрации. 4. Коэффициент Джини. Коэффициент Джини определяется как процентная доля размера отрасли, приходящаяся на процентное число фирм, действующих на рынке: G = D/N, где G - коэффициент Джини; D - кумулятивный процент размера отрасли (рынка); N - кумулятивный процент числа фирм на рынке. Максимальное значение коэффициента, равное единице, свидетельствует о ситуации абсолютного неравенства (на одну фирму приходится весь объем выпуска отрасли). Минимальное значение показателя, равное нулю, означает абсолютное равенство: каждая фирма производит одинаковую долю отрасли. (Или одинаковый процент фирм производит одинаковый процент совокупного выпуска). Коэффициент Джини иллюстрируется кривой Лоренца (рис.3.1). 42 Рис. 3.1. Кривая Лоренца Кривая АNС - кривая Лоренца - показывает, какая процентная доля рынка приходится на каждый процент фирм, действующих на рынке. При этом коэффициент Джини определяется как отношение площади фигуры D к площади треугольника АВС. При абсолютном равенстве кривая Лоренца приобретает вид биссектрисы - прямой АС, площадь фигуры D становится равной нулю, следовательно, и коэффициент Джини оказывается равным нулю. При абсолютном неравенстве кривая Лоренца совпадает с линией АВС, площади D и АВС также совпадают, коэффициент Джини оказывается равным единице. Данный показатель, однако, обладает существенным недостатком: он измеряет только относительные размеры фирм; его значение будет одним и тем же для трех одинаковых фирм рынка и для десяти, хотя, очевидно, степени конкуренции для трех и для десяти фирм различны. 5. Рыночная власть фирмы. Структура рынка и рыночная власть фирмы Рыночная (монопольная) власть фирмы проявляется как способность удерживать высокую цену и получать положительную экономическую прибыль в долгосрочном периоде. Наличие монопольной власти во многом, хотя и не всегда однозначно, определяется структурой рынка. Факторами, благоприятствующими наличию монопольной власти, являются высокая концентрация и существование барьеров входа на рынке. Однако, высокая рыночная доля – необходимое, но недостаточное условие рыночной власти, т.к. при низких барьерах постоянно сохраняется угроза входа конкурентов. Рынки с высокой концентрацией, легко доступные для входа, получили название состязательных или квазиконкурентных. Участникам таких рынков не выгодно устанавливать высокие цены, так как это может послужить стимулом притока новых конкурентов. Долгосрочная прибыль в этих условиях не отличается от совершенной конкурентной и равна нулю, несмотря на различие числа продавцов. С другой стороны, высокие барьеры входа не обеспечивают монопольной власти фирме с низкой рыночной долей, так как подобная фирма лишена возможности оказывать существенное влияние на выпуск и, следовательно, цену в отрасли. Кроме того, высокая рыночная доля в данный момент времени не является достоверным свидетельством монопольной власти. Некоторое время, например, высокой долей могут обладать фирмы, вступившие первыми на развивающийся рынок, но в дальнейшем теряющие свои позиции с 43 приходом конкурентов, располагающих более эффективными технологиями. Таким образом, высокая рыночная доля, обеспеченная конкурентными преимуществами, присущими доминирующей фирме, и сохраняющаяся в течение длительного периода времени, в сочетании с высокими барьерами входа является залогом монопольной власти фирмы. Количественные показатели монопольной власти фирмы основаны на измерении прибыльности или относительного превышения цены над предельными издержками. Рассмотрим наиболее важные из них. Индекс Бэйна. Индекс Бэйна определяется как отношение прибыли (чистого дохода) фирмы к стоимости ее активов, он показывает отдачу от каждой инвестированной в производство денежной единицы: фирмы й капитал собственны ы ыль фирм кая приб экономичес r = , где r - индекс Бэйна, измеряется в процентах. Если индекс Бейна для данной фирмы или рынка превышает конкурентную норму доходности (в идеале равную или приближающуюся к нулю), это означает, что для данного вида вложения ресурсов существуют причины (видимо, неконкурентного характера), по которым дополнительная доходность инвестиций не уравнивается в долгосрочном периоде. То есть такой рынок не является совершенно конкурентным. Причем чем больше значение данного показателя, тем сильнее степень влияния фирмы на рынок, тем слабее конкурентное начало на рынке. Так, например, можно рассмотреть значения индекса Бэйна (в процентах) для ряда отраслей экономики США за послевоенный период. (Данный показатель не рассчитывается для России в связи с трудностью оценки стоимости активов предприятий). Индекс Бэйна для ряда отраслей экономики США7 (см. таблицу 3.3): Таблица 3.3. норма доходности r,% по государственным казначейским обязательствам (безрисковые активы, база для сравнения) 3.8 в целом для экономики США 11 автомобильная промышленность 29 пищевая промышленность 10 табачная промышленность 14 химическая промышленность 13 Таким образом, видно, что отрасли экономики США характеризуются довольно высокой степенью монополизации. Индекс Лернера. Индекс Лернера определяется как разница в ценах конкурентного и неконкурентного рынков по отношению к неконкурентной цене: P P P L c c m − = где L - индекс Лернера, изменяется от нуля до единицы; Pm - цена неконкурентного рынка; Pc - цена конкурентного рынка. Или, поскольку в долгосрочном периоде конкурентная цена равна предельным или, приблизительно, средним переменным издержкам, индекс Лернера определяется как разница между ценой данного рынка (данной фирмы) и ее предельными (средними переменными) издержками по отношению к цене: 7 Carlton D., Perloff J. Modern Industrial Organization. N.Y. 1999. P.245. 44 P AVC P L − = где Р - цена данной фирмы; АVС - средние издержки фирмы. Средневзвешенный индекс Лернера для отрасли выражается: d P d P N i i i HHI L y L ε β ε β ⋅ − + = = ∑ = ) 1 ( 1 где y i – рыночная доля i-й фирмы, i = 1… N β – коэффициент согласованности ценообразования отрасли, 0 < β < 1; d P ε - эластичность рыночного спроса по цене, HHI – индекс Херфиндаля-Хиршмана. Отсюда видно, что монопольная власть увеличивается при наличии согласованности ценообразования (сговора), повышении уровня концентрации рынка, снижении эластичности спроса. В таблице 3.4. приведены значения индекса Лернера для некоторых отраслей промышленности США8, 1981-99гг. Таблица 3.4. Отрасли L Автомобили 0,1 – 0,34 Железные дороги 0,4 Пищевая промышленность 0,5 Алюминий 0,59 Табачная промышленность 0,65 Крупные банки до регулирования 0,88 Крупные банки после регулирования 0,44 Как видно из таблицы, индекс Лернера принимает различные значения в зависимости от структуры отрасли, что свидетельствует о разных уровнях конкуренции. Заметим, что регулирование банковской сферы позволило сократить степень монополизации и повысить уровень конкуренции между крупными банками. Индекс Тобина. Индекс Тобина рассчитывается как отношение рыночной (внешней, биржевой) стоимости активов фирмы к внутренней стоимости ее активов (восстановительной стоимости): активов тоимость тельная с восстанови рмы активов фи стоимость рыночная q = , где q - индекс Тобина. Внутренняя стоимость активов фирмы показывает альтернативные издержки возмещения факторов производства в данный момент для данного способа применения ресурсов. Для конкурентного рынка альтернативные издержки выравниваются по всем направлениям использования ресурсов, так что рыночная (внешняя) стоимость совпадает с восстановительной (внутренней) и q = 1. Если внешняя стоимость фирмы превышает внутреннюю, и q>1, это означает, что уровень прибыльности для фирмы (или в данной отрасли) выше, чем необходимо, чтобы удержать фирму в отрасли, то есть в долгосрочном периоде фирма получает положительную прибыль, следовательно, обладает определенной рыночной властью. Чем больше q, тем сильнее власть фирмы. Если q<1, это означает 8 Carlton D., Perloff J. Modern Industrial Organization. N.Y. 1999. P.263. 45 неблагоприятные времена для фирмы, возможно, фирма находится на грани банкротства и близка к вытеснению с рынка. Рассмотрим значения индекса Тобина для ряда отраслей экономики США за 80-е годы9: Таблица 3.5. Отрасль q химическая промышленность 2,4 пищевая промышленность 1,7 табачная промышленность 1,39 производство одежды 1,13 в среднем по обрабатывающей промышленности 1,35 Заметим, что структура данных отраслей не может считаться конкурентной, причем наибольшая степень монополизации наблюдается в химической промышленности. Следует отметить, что для России определение данного показателя сопряжено с рядом трудностей, поскольку из-за недостаточного развития рынка ценных бумаг, практически невозможно получить достоверные значения оценки активов фирмы внешними инвесторами, что, следовательно, не позволяет адекватно выразить рыночную стоимость российских фирм. Эмпирические исследования соотношения концентрации и монопольной власти. Автором концепции влияния концентрации на уровень монопольной власти является Дж.Бэйн, его эмпирические исследования показали, что прибыльность в отрасли в среднем. выше, когда индекс концентрации по восьми фирмам превышает 0.7. Бэйн исследовал 42 отрасли и показал, средняя прибыль выше в отраслях с высокой концентрацией и высокими барьерами входа. Позднее эти наблюдения были подтверждены М.Манном10 (см. таблицу 3.6): Средние значения индекса Бэйна, 1960-е Таблица 3.6. С 8 > 70% С 8 < 70% отрасль r (%) отрасль r (5) Автомобили 15,5 Обувь 9,6 Сигареты 11,6 Пиво 10,9 Алкоголь 9,0 Консервированные фрукты и овощи 7,7 Средний показатель 13,3 Средний показатель 9,0 Э.Линденберг и С.Росс11 нашли, что величина q остается довольно устойчивой во времени, причем высокое значение q характерно для фирм, производящих уникальный продукт или использующих уникальное сырье, т.е. занимающих особое положение на рынке. Низкое значение коэффициента q наблюдалось для относительно конкурентных рынков и отраслей, подлежащих жесткому государственному регулированию. Были также отмечены высокая степень корреляции индексов Лернера и Тобина, но низкая для показателя концентрации CR и индекса Тобина. Связь между концентрацией и индексом Тобина была в дальнейшем оценена М.Сэлинджером12, который установил, что более высокая концентрация соответствует более 9 www.awlonline.com/carlton_perloff “Tobin’s q” 10 Mann M. Seller Concentration, Barriers to entry and Rates of Return in 30 Industries// Rev. Econ. Statist. 1966. 48. р:.299. 11 Lindenberg E., S.Ross. Tobin’s q Ratio and Industrial Organization.// Journal of Business 54. P.1-32 12 Salinger M. Tobin’s q, Unionization, and the Concentration-Profits Relationship// The Rand Journal of Economics 15. P.159-70 46 высокому показателю рыночной власти (q) только при наличии барьеров. Увеличение размеров фирм, связанное с их стремлением достичь минимально эффективного уровня выпуска, приводит к увеличению концентрации, но, одновременно, к снижению цены и падению уровня монопольной власти. Также деятельность сильных отраслевых профсоюзов, обладающих значительной властью на рынке труда приводит к перераспределению прибыли от продаж готового товара в сторону работодателей, что понижает индекс Тобина для фирм- производителей. В целом, результаты эмпирических исследований подтверждают тезис о том, что высокая концентрация, сама по себе, не являет достаточным фактором обладания монопольной власти. Монопольная власть присуща лишь рынкам, структуры которых обладают необходимым сочетанием характеристик. Стратегическое взаимодействие фирм. Стратегическое взаимодействие фирм становится возможным, если рыночная структура характеризуется достаточно высокой степенью концентрации. Стратегически действуют доминирующие на рынке фирмы, а также фирмы, обладающие относительно крупной (применительно к данной отрасли) рыночной долей. Поведение конкурентного окружения – мельчайших фирм в отрасли - пассивно, они приспосабливаются к существующим условиям, не в силах влиять на рыночную ситуацию, то есть действуют нестратегически. Рассмотрим одну из наиболее известных теоретических моделей стратегического ценообразования и определим основные факторы, влияющие на поведение фирм в условиях олигополии. |