Экономическая теория. Ирина Александровна СтрелецИрина Кантовна СтанковскаяЭкономическая теория. Полный курс мва
 Скачать 4.27 Mb.
|
|
Глава 13 Макроэкономическая нестабильность Современный мир смотрит на экономические циклы, как древние египтяне – на разливы Нила. Явление периодически повторяется. Оно имеет огромное значение для всех. Но причины его неведомы. Джон Бейтс Кларк, американский экономист • Понятие экономического цикла. Виды циклических колебаний • Среднесрочный цикл. Фазы среднесрочного цикла История экономического развития общества со всей очевидностью демонстрирует тот факт, что экономика, к сожалению, никогда не шла ровным и гладким путем поступатель- ного развития. На различных этапах ей сопутствовал спад или подъем экономической конъ- юнктуры, которые периодически сменяли и продолжают сменять друг друга. Эти изменения называют макроэкономической нестабильностью, или цикличностью развития рыночной экономики. Кризисы перепроизводства, т. е. отсутствие платежеспособного спроса, порождающие циклические колебания, становятся регулярными с начала XIX в. Первым локальным кри- зисом называют кризис, случившийся в Англии в 1825 г., а первым мировым кризисом – кризис 1857 г. Отсюда начинается история кризисов, которые с определенной периодично- стью потрясают мировую экономику. Естественно, кризисы привлекают внимание экономистов-теоретиков. В разное время исследованием циклических колебаний занимались такие выдающиеся экономисты, как Сисмонди, Маркс, Жугляр, Шумпетер, Кондратьев. В области практической деятельности задачей правительства всегда было и остается регулирование, сглаживание циклических колебаний. Но прежде чем рассматривать, с помо- щью каких методов и инструментов можно это осуществлять, необходимо остановиться на характеристике самого экономического цикла, его разновидностей и особенностей. 13.1. Понятие экономического цикла. Виды циклических колебаний Экономический цикл – это регулярные изменения основных макроэкономических показателей (уровня производства, занятости, цен), средняя продолжительность которых составляет приблизительно 8—10 лет. Циклические колебания, носящие периодический характер, следует отличать от тренда – долговременной тенденции экономического развития. Это отличие можно представить графически (рис. 13.1), где циклические колебания показаны волнообразной сплошной линией, а тренд (позитивный) – прямой пунктирной линией. И. А. Стрелец, И. К. Станковская. «Экономическая теория. Полный курс МВА» 274 Волнообразные повторения циклических колебаний дают возможность трактовать цикл как период между двумя одинаковыми состояниями экономической конъюнктуры (гра- фически интервал между двумя верхними или между двумя нижними точками). Однако необходимо иметь в виду, что циклы бывают неодинаковыми по интенсивно- сти развития макроэкономических показателей, поэтому пиковые точки могут возникать на разных уровнях по отношению к линии тренда. В чем причина экономического цикла? Среди экономистов нет единодушия при ответе на этот вопрос. Мнения относительно природы экономического цикла весьма различны. Часто все причины, вызывающие циклические колебания, делят на две большие группы – внешние (экзогенные) причины и внутренние (эндогенные) причины и, соответ- ственно, различают экзогенные и эндогенные теории экономического цикла. Экзогенные теории объясняют циклические колебания причинами, лежащими за пределами экономической системы. С точки зрения сторонников экзогенных теорий, причинами экономических циклов являются неэкономические факторы. К таким факторам, например, относят: • психологические установки (волны пессимизма и оптимизма, охватывающие пери- одически человеческое общество, вызывают соответственно спады и подъемы экономиче- ской конъюнктуры); • политические шоки (теория политико-экономического цикла, объясняющая подъемы активизацией правительства накануне выборов); • природные катаклизмы (наводнения, землетрясения как причины спада, теория сол- нечных пятен Джевонса, который связывал экономическую активность населения с актив- ностью солнца, и т. п.). И. А. Стрелец, И. К. Станковская. «Экономическая теория. Полный курс МВА» 275 Однако, несмотря на разнообразные внешние причины, которые могут вызывать цик- лические колебания, большинство экономистов полагает, что экономические циклы следует связывать все же с какими-либо экономическими событиями, т. е. большинство экономистов – сторонники эндогенных теорий. Эндогенные теории объясняют циклические колебания причинами, лежащими внутри экономической системы. С точки зрения сторонников эндогенных теорий, причинами экономических циклов являются именно экономические факторы. К таким экономическим факторам, например, относятся: • стимулирующая или сдерживающая кредитно-денежная политика центрального банка; • активизация или спад потребительской активности; • инновации; • обновление основного капитала. Среди эндогенных теорий наибольшее распространение получила теория, объясняю- щая циклические колебания обновлением основного капитала, которое происходит в сред- нем именно раз в 8—10 лет и вызывает начало повышательной волны цикла. В последнее время часто используют комплексный подход к объяснению природы цик- лических колебаний, когда чередование повышательных и понижательных волн объясняют совокупностью различных причин из тех, которые уже были перечислены. Есть и другие классификации экономических циклов. Очень распространена класси- фикация по продолжительности, в которой обычно выделяют три типа циклических коле- баний: • краткосрочные циклы периодичностью 3,5–4 года; • среднесрочные циклы периодичностью 8—10 лет; • долгосрочные циклы периодичностью 48–55 лет. Краткосрочные циклы называют также циклами Китчина – по имени их автора – или свиными циклами, поскольку Китчин при их изучении исследовал рынок свиного мяса. В настоящее время они больше известны под названием «циклы запасов». Американский экономист Китчин при изучении рынка свиного мяса обратил внимание на то, что накапливание и сокращение запасов может вызывать циклические колебания. Допустим, на рынке свиного мяса устанавливается достаточно высокая цена. Тогда, ориентируясь на эту цену, фермеры начинают активный откорм свиней. Откорм свиней тре- бует некоторого периода времени, в течение которого всё новые фермеры включаются в про- цесс откорма свиней. Очевидно, что к концу данного периода на рынок поступает большое количество сви- нины, и цена резко падает, часть свинины «уходит» в запас, а фермеры приостанавливают откорм свиней. Постепенно цены начинают расти и, таким образом, рынок развивается цик- лически: происходит чередование процессов накопления и расходования товарно-матери- альных запасов. И. А. Стрелец, И. К. Станковская. «Экономическая теория. Полный курс МВА» 276 В последнее время все чаще говорят о сокращении или даже исчезновении циклов товарно-материальных запасов. Объясняют это большей информированностью производи- телей о нуждах потенциальных клиентов, повышением степени просчитывае-мости техно- логической цепочки. Однако совсем списывать со счетов эти циклы пока еще рано. Среднесрочные циклы – это такие, которым уделяется наибольшее внимание при изу- чении макроэкономической нестабильности, поскольку на сглаживание именно этих цикли- ческих колебаний направлена в основном политика правительства. Иногда их называют цик- лами Жугляра – по имени автора, который посвятил их изучению ряд своих работ. Подробнее эти циклы будут рассматриваться далее (разд. 13.2). Долгосрочные циклы – длинные волны Кондратьева, или большие циклы конъюнктуры. Их автор – известный русский экономист-аграрник Николай Дмитриевич Кондратьев (1892– 1938). Он обобщил статистический материал, касающийся основных макроэкономических показателей (уровня цен, процентной ставки, заработной платы, объема внешнеторгового оборота, некоторых показателей в тех отраслях, которые определяли развитие экономики) с конца XVIII в. в Англии, Франции, США и на основе проведенного анализа сделал вывод о том, что наряду с «малыми» циклами (под малыми он понимал те циклы, которые мы называем сегодня среднесрочными) есть также «большие» циклы – периодичностью 48–55 лет. В результате малые циклы оказываются «наложенными» на большие циклы, и динамика малых циклов может варьироваться в зависимости от того, на какую фазу большого цикла (повышательную или понижательную) приходится тот или иной малый цикл. Большие циклы конъюнктуры Кондратьев объяснял обновлением пассивной части основного капитала. Подобно тому как среднесрочный цикл (малый, по Кондратьеву) связан главным обра- зом с обновлением активной части основного капитала (инвестиции в машины, станки, обо- рудование), долгосрочный цикл связан с обновлением пассивной части основного капитала (инвестиции в здания, сооружения, коммуникационные системы). В среднем раз в 48–55 лет происходит обновление всей экономической системы, и начинается повышательная фаза долгосрочного цикла. За 140 лет, статистический материал по которым обобщил Кондратьев, наблюдалось 2,5 долгосрочного цикла и три повышатель- ные фазы: первую он связывал с развитием текстильной промышленности и активным про- изводством чугуна, вторую – со строительством железных дорог, третью – с внедрением электричества, радио, телефона. Н.Д. Кондратьев выявил, что повышательные фазы в большей степени, чем понижа- тельные, изобилуют социальными потрясениями. Он также отмечал особенно угнетающее воздействие понижательных фаз на сельское хозяйство и установил огромную роль ссудного капитала в развитии долгосрочных циклов: на повышательной фазе происходит резкое уве- личение спроса на капитал и, как следствие, рост процентной ставки. Постепенно финан- совые средства истощаются. Недостаток ссудного капитала, в свою очередь, ограничивает производственные возможности, а это означает переход к понижательной фазе. Здесь инве- стиции осуществляются вяло, что дает возможность накопить кредитные ресурсы к следу- ющей, повышательной фазе. 13.2. Среднесрочный цикл. Фазы среднесрочного цикла Итак, среднесрочный цикл – это именно тот цикл, изучением которого занималось и продолжает заниматься подавляющее большинство экономистов. На регулирование этого цикла главным образом направлена макроэкономическая политика государства. Как уже отмечалось, основную причину среднесрочных циклов обычно видят в обнов- лении основного капитала. И. А. Стрелец, И. К. Станковская. «Экономическая теория. Полный курс МВА» 277 Инвестиции – самый нестабильный компонент совокупного спроса в силу следующих факторов: • во-первых, срок службы инвестиционных товаров носит неопределенный характер, их обновление можно откладывать или ускорять во времени; • во-вторых, нововведения, стимулирующие инвестиционный процесс, носят нерегу- лярный характер; • в-третьих, инвестиции могут реагировать на целый ряд политико-экономических факторов. Все эти факторы, усиливающие нестабильность инвестиционного процесса, усили- вают макроэкономические колебания, осложняют оценку и прогнозирование макроэконо- мической ситуации. Для того чтобы изучать среднесрочный цикл, необходимо выделить его основные фазы (см. рис. 13.1). Обычно выделяют четыре фазы экономического цикла: • кризис (понижательная часть циклической волны, расположенная над линией тренда, – участок a); • депрессия (понижательная часть циклической волны, расположенная под линией тренда, – участок b); • оживление (повышательная часть циклической волны, расположенная под линией тренда, – участок с); • подъем (повышательная часть циклической волны, расположенная над линией тренда – участок d). Кризис — это ситуация перепроизводства, когда бурно развивавшееся производство сталкивается с острой проблемой сбыта. Товары и услуги, представленные на рынок, не находят адекватного платежеспособного спроса. Нереализованные товары способствуют накоплению товарно-материальных запасов, прибыли падают, снижаются объемы производ- ства, сокращается объем инвестирования, растет безработица вследствие падения спроса на рабочую силу. Всё это еще больше усиливает падение платежеспособного спроса. В фазе депрессии инвестирование практически прекращается, и экономика пребывает в застое. В фазе оживления преодолевается низшая точка спада, и начинается постепенное воз- вращение экономики к докризисному состоянию. Сокращается безработица, растут доход и прибыль, разворачивается инвестиционный процесс. Наконец, в фазе подъема экономика бурно развивается и при позитивном тренде дости- гает по многим макроэкономическим показателям более высоких отметок по сравнению с исходным уровнем в докризисной ситуации, доходя до высшей точки подъема, пика эконо- мического цикла, который затем вновь сменяется кризисом. Чтобы правильно оценить, в какой фазе экономического цикла находится экономика той или иной страны, эксперты используют ряд экономических индикаторов, т. е. оценивают динамику основных макроэкономических показателей. Выбор показателей зависит от того, что в данной экономической ситуации наиболее ярко характеризует состояние экономики. Как правило, в качестве индикаторов экономического цикла выбирают следующие показатели: совокупный выпуск (ВВП или ВНП), уровень безработицы, товарно-материаль- ные запасы и запасы факторов производства, уровень цен, объем денежной массы, скорость обращения денег, краткосрочные ставки процента и т. п. В зависимости от того, в каком направлении идет изменение тех или иных макроэко- номических показателей по фазам цикла, их делят на проциклические (растут при подъеме и снижаются при спаде, например, совокупный выпуск), противоциклические (растут при И. А. Стрелец, И. К. Станковская. «Экономическая теория. Полный курс МВА» 278 спаде и снижаются при подъеме, например, безработица) и ациклические (у этих показате- лей нет связи с экономическим циклом). Говоря о среднесрочных циклах, история которых началась с середины XIX в., следует отметить, что им был присущ целый ряд особенностей. Во-первых, циклы, наблюдавшиеся с середины XIX в., были весьма различными по интенсивности и продолжительности. Самый короткий экономический цикл (1920-е гг.) по длительности составлял приблизительно 2,5 года, а самый длинный (начало 1970-х гг.) – 117 месяцев. Среди причин, вызывающих неоднородность циклических колебаний, следует выде- лить две главные: • сочетание среднесрочных циклов с долгосрочными на разных фазах длинных волн, что может искажать динамику среднесрочного цикла; • влияние стабилизационной макроэкономической политики правительства. Благодаря такой политике после Второй мировой войны повышательная волна сред- несрочного цикла становится длиннее, а понижательная – короче. В целом правительства большинства развитых стран научились грамотно осуществлять макроэкономическую ста- билизацию, т. е. стимулировать экономику в период спада и несколько сдерживать эконо- мику в период бума, чреватого кризисом перепроизводства. Во-вторых, начиная с 1970-х гг. происходит синхронизация экономических циклов: для большинства развитых стран наблюдается приблизительно одновременное наступление повышательных и понижательных фаз экономического цикла. Причина этого – углубление взаимозависимости стран, формирование единого гло- бального экономического пространства, когда экономику одной страны уже невозможно рас- сматривать отдельно от мирового экономического хозяйства в целом. Современный процесс глобализации мировой экономики на основе новых информационных технологий делает синхронизацию экономических циклов еще интенсивнее. В-третьих, большое влияние на процесс развития экономических циклов оказывает научно-технический прогресс. Он ускорит обновление основного капитала, что приводит в фазе кризиса не только к перепроизводству товаров, но и к перепроизводству капитала, обостряется проблема незагруженности производственных мощностей, и динамика цикла становится более неровной. Особо следует отметить влияние транснациональных и многонациональных компаний как на синхронизацию циклов, так и на процесс пофазного развертывания самого экономи- ческого цикла. Такие компании концентрируют в своих руках огромный объем капитала, они имеют возможность межстранового перелива капитала, а следовательно, сохранения доста- точно высоких цен и поддержания прибылей даже в период кризисов. Цикл становится более неопределенным и менее предсказуемым. Поэтому перед современным правительством стоит важная и очень сложная задача обеспечения правильности макроэкономических прогнозов и проведения адекватных сде- ланным прогнозам мероприятий по стабилизации экономики. Ключевые понятия и термины Экономический цикл, экзогенные теории, эндогенные теории, краткосрочный цикл, среднесрочный цикл, долгосрочный цикл, кризис, депрессия, оживление, подъем, процикли- ческие переменные, противоциклические переменные, ациклические переменные. И. А. Стрелец, И. К. Станковская. «Экономическая теория. Полный курс МВА» 279 Вопросы, тесты и упражнения по теме Выберите верное продолжение. 1. Из перечисленных далее экономических явлений к фазе подъема среднесрочного цикла не относится: а) рост цен; б) рост безработицы; в) рост уровня производства; г) рост заработной платы. 2. Циклы Кондратьева – это: а) среднесрочные циклы; б) краткосрочные циклы; в) долгосрочные циклы; г) строительные циклы; д) любые экономические циклы. 3. Проциклические переменные в фазе спада: а) растут; б) снижаются; в) не меняются; г) хаотично изменяются. 4. Государство в фазе спада должно осуществлять: а) повышение налоговых ставок; б) жесткую кредитно-денежную политику; в) увеличение государственных расходов; г) увеличение сроков амортизации. 5. Определите правильность приведенных положений. Ответы обоснуйте. A. Автором теории «длинных волн экономической конъюнктуры» является Н.Д. Кон- дратьев. Б. В период кризиса цены растут. B. Оживление – фаза цикла, следующая за фазой депрессии. Г. Продолжительность краткосрочных циклов – 8—10 лет. |