Как это DeFi Первое издание, март 2020
 Скачать 5.24 Mb.
|
|
ГЛАВА 4. КОШЕЛЬКИ ETHEREUM Кошелек – это удобный интерфейс для блокчейн-сети. Он управляет вашими приватными ключами, которые, по сути, являются ключами к замку на вашем хранилище криптовалют. Кошельки позволяют получать, хранить и отправлять криптовалюты. Кастодиальные против некастодиальных Существует два вида кошельков: кастодиальные и некастодиальные. Кастодиальные кошельки – это кошельки, в которых третьи лица хранят и контролируют ваши криптовалюты от вашего имени. Некастодиальные кошельки – это кошельки, в которых вы полностью контролируете свои криптовалюты и владеете ими. Это похоже на мантру, повторяемую многими людьми в блокчейн-индустрии: «будь своим собственным банком». Используя кастодиальный кошелек, вы доверяете сторонней организации хранить ваши монеты в безопасности. Это может быть удобно, так как вам не нужно беспокоиться о безопасности своих приватных ключей. Вам нужно беспокоиться только о безопасности данных вашей учетной записи, точно так же, как вы охраняете доступ к вашей электронной почте. Однако, доверяя третьей стороне свои криптовалюты, вы подвергаете себя риску того, что кастодиан потеряет ваши криптовалюты из-за неумелого руководства или взлома. Было множество случаев, когда кастодиальные кошельки становились объектом успешных атак, и самым ярким примером является биржа Кошельки Ethereum 27 Mt.Gox, потерявшая в 2014 году более 850 000 биткоинов на сумму более $450 млн. Используя некастодиальный кошелек, вы доверяете не какой-либо сторонней организации, а только себе, чтобы гарантировать безопасность ваших криптовалют. Однако, используя некастодиальный кошелек, вы перекладываете бремя безопасности на себя и должны быть полностью экипированы для безопасного хранения ваших приватных ключей. Если вы потеряете свои приватные ключи, вы также потеряете доступ к своим криптовалютам. В CoinGecko мы верим в мантру «не твои ключи, не твои монеты». Мы считаем, что вы должны обучаться всем лучшим практикам безопасности и доверять только себе, чтобы ваши монеты были действительно в надежном месте. Какой кошелек мне использовать? На рынке есть много криптовалютных кошельков. Для целей этой книги мы познакомим вас с двумя кошельками, дружественными к DeFi, чтобы вы могли легко начать взаимодействовать с сетью Ethereum. Мобильный – Argent Для мобильных пользователей можно рассмотреть использование кошелька Argent. Argent – это некастодиальный кошелек, который отличается простотой использования и высокой безопасностью, т.е. соединяет в себе качества, которые не всегда идут рука об руку. Это достигается за счет использования Стражей Argent (Argent Guardians) – людей, устройств или сторонних сервисов, которые могут подтвердить вашу личность. В качестве примера Стражей Argent можно привести семью и друзей, которые также являются пользователями Argent, другие аппаратные средства или кошельки Metamask, или службы двухфакторной аутентификации. Используя этот ограниченный круг сети доверия, Argent переосмысливает необходимость резервного копирования Как это DeFi 28 исходных фраз на бумажном носителе для восстановления учетных записей. Стражи Argent позволяют вам заблокировать ваш кошелек и мгновенно заморозить все средства, если вы считаете, что ваш кошелек был взломан. Ваш кошелек будет автоматически разблокирован через 5 дней, или вы можете попросить вашего Стража Argent разблокировать его раньше. Вы также можете установить дополнительные меры безопасности для повышения надежности своего кошелька, такие как ежедневный лимит транзакций. Это полезно для предотвращения быстрой выкачки криптовалют из вашего кошелька, если к нему получат доступ хакеры. Всякий раз, когда ваш дневной лимит транзакций будет достигнут, вы получите уведомление, и любые транзакции сверх лимита будут задержаны на 24 часа. Разумеется, вы можете разрешить крупные транзакции сверх лимита с помощью ваших Стражей Argent. Argent предлагает бесплатные транзакции для своих пользователей и берет на себя все комиссии за газ, которые необходимо платить в сети Ethereum. С помощью Argent вы можете легко взаимодействовать с DeFi-приложениями прямо из кошелька без необходимости использовать другое приложение или устройство. Профессиональный совет: В настоящее время существует лист ожидания для использования кошелька Argent. Чтобы получить к нему доступ без очереди, вы можете использовать эту ссылку (она не спонсорская), чтобы зарегистрироваться: https://argent.link/coingecko Кошельки Ethereum 29 Argent: пошаговая инструкция Шаг 1 ● Перейдите на https://argent.link/coingecko ● Загрузите приложение на ваш мобильный телефон Как это DeFi 30 Шаг 2 ● После загрузки выберите уникальное Ethereum-имя для своего кошелька Argent Кошельки Ethereum 31 Шаг 3 ● Argent спросит вас, хотите ли вы добавить номер вашего мобильного телефона для дополнительной безопасности и верификации Как это DeFi 32 Шаг 4 ● После этого, Argent попросит адрес вашей электронной почты для верификации Кошельки Ethereum 33 Шаг 5 ● Вы будете в листе ожидания. Для получения доступа без очереди вы можете использовать эту регистрационную ссылку: https://argent.link/coingecko ● Вы получите уведомление на электронную почту, как только ваш кошелек будет готов к использованию! Как это DeFi 34 Шаг 6 ● Теперь вы можете начать пополнять свой кошелек криптовалютами и отправлять их другим людям. Не забудьте добавить дополнительных Стражей Argent, чтобы улучшить вашу безопасность. Кошельки Ethereum 35 Десктопный – Metamask Пользователи компьютеров могут использовать Metamask, расширение веб-браузера, доступное в браузерах Chrome, Firefox, Opera и Brave. Как и Argent, Metamask является некастодиальным кошельком, и действует одновременно как кошелек и связующее звено для взаимодействия с сетью Ethereum. Вы можете хранить свои эфиры и ERC20-токены в Metamask. Выступая в роли связующего звена, Metamask позволяет вам использовать все децентрализованные приложения, которые размещены в сети Ethereum. Без использования связующего звена, подобного MetaMask, ваш браузер не сможет получить доступ к блокчейну Ethereum, если вы не запустили полную ноду Ethereum и не загрузили весь блокчейн Ethereum размером более 400 ГБ на ваш компьютер. На техническом уровне, MetaMask делает это, внедряя библиотеку javascript, известную как web3.js, написанную основными разработчиками Ethereum, на страницу вашего браузера, чтобы вы могли легко взаимодействовать с сетью Ethereum. Metamask делает взаимодействие с DeFi-приложениями в сети Ethereum через ваш ноутбук или ПК очень удобным. Определенный уровень безопасности достигается тем, что от вас требуется, чтобы вы подписывали каждое взаимодействие и транзакцию, которую вы выполняете в сети. Тем не менее, вы должны принять меры предосторожности, чтобы держать ваш Metamask в целости и сохранности. Любой, у кого есть ваш пароль или seed-фраза (секретная фраза, предоставленная вам при регистрации в кошельке), будет иметь полный контроль над вашим кошельком. C помощью Metamask можно получить доступ к большинству DeFi- приложений, и в последующих главах вы обратите внимание на то, что в пошаговых инструкциях используется Metamask. Как это DeFi 36 Metamask: пошаговая инструкция Шаг 1 • Перейдите на https://metamask.io/ • Загрузите расширение для браузера, которым вы пользуетесь Шаг 2 • После загрузки расширения. нажмите «Get Started» («Начать»). Кошельки Ethereum 37 Шаг 3 • Нажмите «Create a Wallet» («Создать кошелек) и «Next» («Далее») Шаг 4 • Создайте ваш пароль Как это DeFi 38 Шаг 5 (ВАЖНО! ЧИТАТЬ ВНИМАТЕЛЬНО!) • Вы получите секретную резервную фразу • НЕ ПОТЕРЯЙТЕ ЕЕ • НЕ ПОКАЗЫВАЙТЕ ЕЕ НИКОМУ • Если вы потеряете эту фразу, вы не сможете ее востановить • Если кто-то узнает эту фразу, он сможет получить доступ к вашему кошельку и сделать с ним все, что угодно Кошельки Ethereum 39 Шаг 6 • Вам будет предложено написать полученную секретную резервную фразу, чтобы подтвердить, что вы ее записали Как это DeFi 40 Шаг 7 • Поздравляем! Ваш кошелек создан! Вы можете использовать его для хранения эфира и ERC20-токенов. Кошельки Ethereum 41 Шаг 8 • Вы видите ваш публичный ключ или, другими словами, адрес вашего кошелька в сети Ethereum (в виде QR-кода и в виде набора символов) • Если кто-то хочет отправить вам монеты, он может просто отсканировать ваш QR-код Рекомендованная литература 1. Argent: The quick start guide (Matthew Wright) https://medium.com/argenthqargent-the-quick-start-guide- 13541ce2b1fb 2. A new era for crypto security (Itamar Lesuisse) https://medium.com/argenthq/a-new-era-for-crypto-security- 57909a095ae3 3. A Complete Beginner’s Guide to Using MetaMask (Ian Lee) https://www.coingecko.com/buzz/complete-beginners-guide-to- metamask 4. MyCrypto’s Security Guide For Dummies And Smart People Too (Taylor Monahan) https://medium.com/mycrypto/mycryptos- security-guide-for-dummies-and-smart-people-too-ab178299c82e 42 ЧАСТЬ ТРЕТЬЯ. ГЛУБОКОЕ ПОГРУЖЕНИЕ В DEFI 43 ГЛАВА 5. ДЕЦЕНТРАЛИЗОВАННЫЕ СТЕЙБЛКОИНЫ Курсы криптовалют крайне нестабильны. Чтобы смягчить эту волатильность, были созданы стейблкоины, привязанные к различным стабильным активам, в частности к доллару США. Стейблкойны помогают пользователям застраховаться от волатильности криптовалют и призваны играть роль надежного средства обмена. Стейблкоины быстро превратились в мощный компонент DeFi, который играет ключевую роль в этой модульной экосистеме. В настоящее время на CoinGecko есть 19 стейблкоинов. Топ-5 стейблкоинов имеют рыночную капитализацию на общую сумму более $5 млрд. Tоп-5 стейблкоинов (февраль 2020) Место Стейблкоин Рыночная капитализация ($ млн) 1 Tether (USDT) 4,284 2 USD Coin (USDC) 443 3 Paxos Standard (PAX) 202 4 True USD (TUSD) 142 5 Dai (DAI) 123 Источник: CoinGecko.com В этой главе мы рассмотрим стейблкоины, привязанные к доллару США. Не все стейблкоины одинаковы, поскольку они используют Как это DeFi 44 разные механизмы, чтобы поддерживать привязку к доллару США. Существует два основных типа стейблкоинов, а именно обеспеченные национальными валютами и обеспеченные криптовалютами. Большинство стейблкоинов для поддержания своей привязки к доллару США используют систему обеспечения национальными валютами. Для простоты мы рассмотрим два долларовых стейблкоина, Tether (USDT) и Dai (DAI), чтобы продемонстрировать различия в их подходах к управлению привязкой. Tether (USDT) привязан к $1 благодаря полному обеспечению резервами в национальной валюте: на каждый отчеканенный токен Tether приходится $1. Хотя Tether является крупнейшим и наиболее широко используемым долларовым стейблкоином со средним суточным биржевым оборотом, составившим на январь 2020 года около $30 млрд, резервы Tether хранятся в финансовых учреждениях, и пользователям приходится доверять Tether как организации, что она фактически располагает той суммой резервов, о которой она заявляет. Таким образом, Tether является централизованным стейблкоином, обеспеченным национальной валютой. Dai (DAI), с другой стороны, обеспечен криптовалютами, такими как эфир (ETH). Его стоимость привязана к $1 доллару через протоколы, которые управляются голосованием членов децентрализованной автономной организации и смарт-контрактами. В любой момент времени обеспечение DAI может быть легко проверено пользователями. DAI – децентрализованный стейблкоин, обеспеченный криптовалютами. Основываясь на рыночной капитализации топ-5 стейблкоинов, Tether доминирует на рынке стейблкоинов, имея около 80% рынка. Хотя доля DAI на этом рынке составляет всего около 3%, его биржевой оборот растет гораздо более быстрыми темпами. С начала января 2020 года объем торгов DAI увеличился более чем на 4000% по сравнению с ростом Tether на 126%. Децентрализованные стейблкоины 45 DAI является нативным стейблкоином, наиболее широко используемым в экосистеме DeFi. Это предпочтительный долларовый стейблкоин, используемый в биржевой торговле, кредитовании и других областях. Чтобы лучше понять DAI, мы познакомим вас с его платформой, Maker. Maker Что такое Maker? Maker – это ситема смарт-контрактов, которая работает на блокчейне Ethereum и имеет три токена: стейблкоины, Sai и Dai (оба алгоритмически привязаны к $1), а также управляющий токен Maker (MKR). Sai (SAI) также известен как монозалоговый Dai (Single-Collateral Dai) – он обеспечен исключительно эфиром (ETH) как залогом. Dai (DAI) был запущен в ноябре 2019 года и также известен как мультизалоговый Dai (Multi-Collateral Dai). В настоящее время он обеспечен эфиром и Basic Attention Token (BAT), но в будущем планируется добавление других активов в качестве его залогового обеспечения. Maker (MKR) является управляющим токеном Maker. Пользователи могут использовать его, чтобы голосовать за улучшения на платформе Maker, которые выносятся на обсуждение в форме предложений по улучшению Maker (Maker Improvement Proposals). Marer относится к типу организаций, известному как децентрализованные автономные организации (DAO). Мы рассмотрим этот вопрос подробнее в подразделе об управлении. Как это DeFi 46 В чем разница между SAI and DAI? Работа Maker началась 19 декабря 2017 года с запуска монозалогового Dai. Он эмитировался под обеспечение эфира (ETH) в качестве единственного залога. 18 ноября 2019 года Maker объявил о запуске нового мультизалогового Dai, который может эмитироваться под обеспечение эфира (ETH) и/или Basic Attention Token (BAT), а в будущем и под обеспечение других криптовалют. Давайте повторим, Монозалоговый Dai = Старый Dai = Sai Мультизалоговый Dai = Новый Dai = Dai В дальнейшем мультизалоговый Dai будет де-факто стейблкоиновым стандартом, поддерживаемым Maker, и в конечном итоге Sai будет упразднен и больше не будет поддерживаться Maker. Для краткости, в следующих разделах для примеров мы будем использовать только мультизалоговый Dai (DAI). Как Maker управляет этой системой? Помните наше краткое упоминание о децентрализованной автономной организации (DAO)? Вот тут-то и появляется токен Maker (MKR). Держатели MKR имеют право голоса, пропорциональное количеству токенов MKR, которым они владеют, и могут голосовать по параметрам, регулирующим протокол Maker. Параметры, по которым держатели MKR голосуют, жизненно важны для поддержания здоровья экосистемы, что, в свою очередь, помогает обеспечить привязку Dai к $1. Мы кратко рассмотрим три ключевых параметра экосистемы стейблкоина Dai, которые вам необходимо знать: I. Коэффициент обеспечения Количество Dai, которое может быть эмитировано, зависит от коэффициента обеспечения. Коэффициент обеспечения для эфира (ETH) = 150% Децентрализованные стейблкоины 47 Коэффициент обеспечения для Basic Attention Token (BAT) = 150% По сути, это означает, что при коэффициенте обеспечения 150%, чтобы эмитировать Dai на $100, необходимо внести залог в ETH или BAT на сумму не менее $150. II. Стабилизационная комиссия Это эквивалентно «процентной ставке», которую вы должны заплатить вместе с основной суммой долга. Стабилизационная комиссия составляла 8% по состоянию на февраль 2020 года. III. Ставка по сбережениям DAI (DSR) Ставка по сбережениям Dai (DSR) – это процент, который можно получить за сбережение Dai в течение определенного времени. Эта ставка также выступает в качестве инструмента монетарной политики, который влияет на спрос на Dai. По состоянию на февраль 2020 года DSR была установлена уровне 7.50%. Мотивация эмитировать DAI По какой причине у вас может появиться потребность заблокировать большую сумму в ETH или BAT для выпуска меньшей суммы в Dai? Ведь вместо этого вы могли бы продать свои активы напрямую за доллары США. Существует три возможных случая: I. У вас есть актив, который, по вашему мнению, в будущем будет стоить дороже, но вам нужны деньги сегодня. ● В этом случае, вы можете держать свой актив в качестве залога в Maker и получить деньги сегодня, эмитировав Dai. II. Вам нужны деньги, но вы не хотите продавать свой актив, потому что есть риск, что эта продажа будет считаться налогооблагаемым событием. ● Вместо продажи вы получаете ссуду путем эмиссии Dai. III. Инвестиционный леверидж ● Вы можете получить инвестиционный леверидж на свои активы, если вы верите, что ваши активы будут расти. Как это DeFi 48 Как мне раздобыть DAI? Существует два пути получения Dai (DAI): 1. Эмитировать DAI Мы рассмотрим процесс эмиссии DAI, используя аналогию с ломбардом. Давайте предположим, что однажды вам понадобятся $10 000 наличными, но все, что у вас есть, – это золотые слитки, которые стоят $15 000. Полагая, что в будущем цена на золото будет расти, вместо того, чтобы продавать золотые слитки за наличные, вы решаете пойти в ломбард, чтобы одолжить $10 000, предоставив в качестве залога свои золотые слитки. Ломбард соглашается одолжить вам $10000 наличными под 8%. Вы оба подписываете договор, чтобы сделка вступила в силу. Теперь давайте изменим терминологию, чтобы получить описание DAI: Децентрализованные стейблкоины 49 Золотые слитки (залог) Эфир или Basic Attention Token (залог для мультизалогового Dai) Ссуда наличными Dai (DAI) Ломбард Maker Договор Смарт-контракт (хранилище) Ссудный процент Стабилизационная комиссия Что происходит, так это то, что вы будете эмитировать или «одалживать» Dai через платформу Maker, предоставив свой эфир (ETH) или Basic Attention Token (BAT) в качестве залога. Вам нужно будет погасить свой «кредит» вместе со «ссудным процентом», который является стабилизационной комиссией, если вы хотите получить назад свои ETH или BAT в конце своего кредита. Давайте рассмотрим, как вы можете эмитировать свои собственные Dai. На платформе Maker (www.oasis.app) вы можете одолжить Dai, поместив ETH или BAT в хранилище (Vault). Предположим, что ETH в настоящее время стоит $150, тогда вы можете заблокировать 1 ETH в хранилище и получить максимум 100 DAI ($100) с коэффициентом обеспечения 150%. Вы не обязательно должны эмитировать 100 DAI, использовав весь предоставленный вам лимит, лучше оставлять некоторый буфер на случай снижения цены ETH. Рекомендуется, чтобы ваш коэффициент обеспечения всегда оставался выше 150%. Это гарантирует, что в случае, если ETH упадет в цене настолько, что ваш коэффициент обеспечения упадет ниже 150%, ваше хранилище не будет ликвидировано и с вас не будет взыскан 13% штраф за ликвидацию. Как это DeFi 50 2. Купить DAI Рассмотренный выше метод – это способ создания DAI. Создав DAI, вы можете отправить его куда угодно. Некоторые пользователи отправляют свои DAI на криптовалютные биржи, и вы также можете покупать DAI на этих вторичных рынках без необходимости эмитировать их. Покупать DAI таким способом проще, так как вам не нужно блокировать залог и не нужно беспокоиться о коэффициенте обеспечения и стабилизационной комиссии. Мы оставим этот раздел кратким – вы можете заглянуть на CoinGecko, чтобы посмотреть список бирж, на которых торгуется DAI. Черный лебедь Черный лебедь – это непредсказуемое и экстремальное событие, которое может привести к серьезным последствиям. В случае, когда ETH и BAT значительно падают в цене, Maker может инициировать аварийное отключение (Emergency Shutdown). Это процесс, используемый в качестве последнего средства для урегулирования платформы Maker путем закрытия всех позиций в системе. Этот процесс необходим для того, чтобы гарантировать, что держатели Dai и пользователи хранилищ получат чистую стоимость активов, на которые они имеют право. Почему Maker? Как упоминалось ранее в Главе 2, существует много стейблкоинов, и основные отличия этих монет заключаются в их протоколе. В отличие от большинства стейблкоиновых платформ, работа Maker полностью основана на распределенном реестре. Таким образом, Maker по своей природе обладает характеристиками блокчейна: защищенность, Децентрализованные стейблкоины 51 неизменность и, что наиболее важно, прозрачность. Кроме того, инфраструктуры Maker укрепили безопасность системы с помощью комплексных протоколов и механизмов управления рисками с использованием информации в режиме реального времени. На этом всё о стейблкоине Maker, Dai. Если вам интересно попробовать, как это работает, мы добавили пошаговые инструкции о том, как (i) эмитировать DAI и (ii) сберегать DAI так, чтобы получать за это проценты. В противном случае, переходите к следующей главе, чтобы узнать больше о следующем DeFi-приложении! Как это DeFi 52 Maker: пошаговая инструкция Эмиссия DAI Шаг 1 ● Перейдите на https://oasis.app/ ● Нажмите «Borrow» («Получить займ») ● От вас потребуется подключить ваш кошелек. Кошелек подключается бесплатно, все, что от вас потребуется, это подписать транзакцию Децентрализованные стейблкоины 53 Шаг 2 ● Нажмите “Start Borrow”, когда окажетесь на странице займов ( https://oasis.app/borrow/ ) ● Выберите криптоактив, который вы хотите предоставить в качестве залога Как это DeFi 54 Шаг 3 ● В этом примере мы выбираем залог в ETH ● Введите любое количество, которое вы хотите заложить. Обратите внимание: вы должны предоставить залог на сумму не менее 20 DAI (т.е. вы не можете одолжить менее, чем 20 DAI) ● Нажмите «Continue» («Продолжить») и следуйте дальнейшим инструкциям Децентрализованные стейблкоины 55 Шаг 4 ● Поздравляем! Ваше хранилище ETH создано! Помимо эмиссии DAI, вы также можете сберегать DAI на платформе Maker, чтобы зарабатывать проценты на свои активы. Ниже мы подготовили пошаговое руководство по сбережению ваших DAI: Как это DeFi 56 Сбережение DAI Шаг 1 ● Перейдите на страницу сбережений (Save) в меню слева ( https://oasis.app/save ) Шаг 2 ● Нажмите «Start Save» («Начать сберегать») ● Ведите сумму DAI, которую вы хотите сберегать ● Нажмите «Deposit» («Депонировать») ● Подтвердите это в своем кошельке Децентрализованные стейблкоины 57 Шаг 3 ● Вы сделали это! ● Примечание: у вас есть только один DSR-счет. Если после того, как вы сделали ваш первый депозит, вы захотите депонировать еще DAI, они будут добавлены на этот счет. Рекомендованная литература 1. Maker Protocol 101 (Maker) https://docs.makerdao.com/maker- protocol-101 2. Maker for Dummies: A Plain English Explanation of the Dai Stablecoin (Gregory DiPrisco) https://medium.com/cryptolinks/maker-for-dummies-a-plain- english-explanation-of-the-dai-stablecoin-e4481d79b90 3. What’s MakerDAO and what’s going on with it? Explained with pictures. (Kerman Kohli) https://hackernoon.com/whats- makerdao-and-what-s-going-on-with-it-explained-with-pictures- f7ebf774e9c2 4. How to get a DAI saving account (Ryan Sean Adams) https://bankless.substack.com/p/how-to-get-a-dai-saving-account |