|
|
ПРАКТИКУМ корп.фин.. Корпоративные финансы
Бюджет продаж по кварталам (месяцам) 200… года
Показатели
|
I кв.
|
II кв.
|
III кв.
|
IV кв.
|
Итого, т
|
ПродуктА
|
1000
|
1500
|
1500
|
1000
|
5000
|
ПродуктВ
|
200
|
300
|
300
|
200
|
1000
|
Итого, тыс. у. е.
|
138 200
|
207 300
|
207 300
|
138 200
|
691 000
|
Бюджет производства на 200… год
Показатель
|
ПродуктА
|
ПродуктВ
|
План продаж, т
|
5000
|
1000
|
Заданные остатки нереализованной продукции
|
1100
|
50
|
Общие потребности в производстве
|
6100
|
1050
|
Остатки нереализованной продукции на начало периода (минус)
|
100
|
50
|
Производственная программа
|
6000
|
1000
|
Бюджет основных материалов (расчет потребности в материалах)
Показатель
|
Материал 1, кг
|
Материал 2, кг
|
Сумма, у. е.
|
ПродуктА
|
72 000
|
36 000
|
|
ПродуктВ
|
12 000
|
8000
|
|
Общая потребность в материалах
|
84 000
|
44 000
|
|
Стоимость, у. е.
|
1,20
|
2,60
|
|
Общая стоимость
|
100 800
|
114 400
|
215 200
|
Расход материалов:
12 и 12 кг — расход материала 1 на продуктАи В в расчете на 1 т соответственно.
6 и 8 кг — расход материала 2на продуктАи В в расчете на 1 т соответственно.
Бюджет приобретения основных материалов
Показатель
|
Материал 1
|
Материал 2
|
Сумма
|
Общая потребность
|
84 000
|
44 000
|
|
Заданные остатки на конец периода
|
6000
|
1000
|
|
Общая потребность
|
90 000
|
45 000
|
|
Остатки материалов на начало периода
|
5000
|
5000
|
|
Покупка, кг
|
85 000
|
40 000
|
|
Стоимость, у. е.
|
1,20
|
2,60
|
|
Затраты на приобретение, у. е.
|
102 000
|
104 000
|
206 000
|
Трудовой бюджет — бюджет рабочего времени
Продукт
|
Производство, тыс. т
|
Затраты времени на 1000 т, час
|
Всего часов
|
Трудозатраты
|
ПродуктА
|
6000
|
14
|
84 000
|
172 200
|
ПродуктВ
|
1000
|
20
|
20 000
|
41 000
|
Всего
|
|
|
104 000
|
213 200
|
Примечание: 104 000 часов — фонд рабочего времени на производство 6000 т продуктаАи 1000 т продукта В.
Бюджет общепроизводственных расходов
Номенклатура общепроизводственных затрат
|
Сумма (на запланированный объем производства)
|
Итого
|
Вспомогательные материалы
|
30 000
|
|
Затраты на оплату труда вспомогательного персонала (переменная часть)
|
70 000
|
|
Единый социальный налог
|
25 000
|
|
Энергия на обслуживание (переменная часть)
|
8000
|
|
Транспортные расходы (переменная часть)
|
20 000
|
|
Переменные общехозяйственные расходы
|
|
153 000
|
Амортизация
|
25 000
|
|
Налоги
|
4000
|
|
Энергия (постоянная часть)
|
500
|
|
Заработная плата (постоянная часть)
|
20 000
|
|
ЕСН
|
1000
|
|
Транспортные расходы (постоянная часть)
|
45 000
|
|
Постоянные общепроизводственные расходы
|
|
55 000
|
Всего
|
|
208 000
|
Ставка в час, у. е.
|
|
2
|
Расчет конечных остатков
Показатель
|
Количество
|
Стоимость ед.прод.
|
Сумма
|
Итого
|
ПродуктА, т
|
1100
|
86,7*
|
95 370
|
|
ПродуктВ
|
50
|
116,2*
|
5810
|
101 180
|
Материал 1
|
6000
|
1,2
|
7200
|
|
Материал 2
|
1000
|
2,6
|
2600
|
|
|
|
|
|
9800
|
Всего
|
|
|
|
110 980
|
* Расчет себестоимости единицы продукции
Показатель
|
Затраты на единицу
|
ПродуктА
|
ПродуктВ
|
|
|
ед.
|
у. е.
|
ед.
|
у. е.
|
Материал 1
|
1,2
|
12
|
14,4
|
12
|
14,4
|
Материал 2
|
2,6
|
6
|
15,6
|
8
|
20,8
|
Трудозатраты (норма в час)
|
2,05
|
14
|
28,7
|
20
|
41,0
|
Общепроизводственные расходы
|
2,0
|
14
|
28,0
|
20
|
40,0
|
|
|
|
86,7
|
|
116,2
|
Бюджет производственной стоимости
Показатель
|
Сумма, у. е.
|
Остатки нереализованной продукции на начало периода
|
14 480
|
Производственная себестоимость, всего
|
|
в том числе: Основные материалы
|
|
Трудозатраты (основная зарплата производственных работников)
|
|
Общепроизводственные расходы
|
|
Остатки нереализованной продукции на конец периода
|
|
Себестоимость реализованной продукции
|
|
Бюджет административных и коммерческих расходов
Показатель
|
Сумма, у. е.
|
Содержание аппарата управления
|
10 000
|
Амортизация здания
|
21 000
|
Материальные затраты
|
1000
|
Аренда
|
5000
|
Общие административные расходы
|
37 000
|
Комиссионные
|
3000
|
Транспортные расходы
|
20 000
|
Реклама
|
10 000
|
Прочие
|
5000
|
Общие коммерческие расходы
|
38 000
|
Всего
|
75 000
|
Бюджет прибыли от продаж
Показатель
|
Сумма, у. е.
|
Выручка-нетто без налогов и экспортных пошлин
|
|
Себестоимость продаж
|
|
Валовая прибыль
|
|
Общие административные и коммерческие расходы
|
|
Прибыль от продаж
|
|
Финансовые планы
План доходов и расходов
Показатель
|
Сумма, у. е.
|
Прибыль от продаж
|
|
Операционные доходы
|
0
|
Операционные расходы
|
1175
|
Прибыль к налогообложению
|
|
Налог на прибыль
|
20 000
|
Прибыль после уплаты налога на прибыль
|
|
Проект баланса на 01.01. 200__ года
Показатель
|
На начало года
|
На конец года (прогноз)
|
Актив
|
|
|
Здание по первоначальной стоимости
|
50 000
|
|
Оборудование по первоначальной стоимости
|
380 000
|
|
Начисленная амортизация
|
75 000
|
|
Основные средства по остаточной стоимости
|
355 000
|
|
Оборотные активы
|
68 480
|
|
Материалы
|
19 000
|
|
Готовая продукция
|
14 480
|
|
Дебиторы
|
25 000
|
|
Денежные средства
|
10 000
|
|
Обязательства и собственный капитал
|
|
|
Уставный капитал
|
350 000
|
|
Нераспределенная прибыль
|
60 280
|
|
Собственный капитал
|
410 280
|
|
Кредиторская задолженность
|
13 200
|
|
Бюджет (по налогу на прибыль)
|
5000
|
|
Прочие кредиторы
|
8200
|
|
Ожидаемое поступление и расходование денежных средств (кассовые заявки)
Показатель
|
I кв.
|
II кв.
|
III кв.
|
IV кв.
|
Итого
|
Поступление от покупателей
|
125 000
|
150 000*
|
160 000
|
221 000
|
656 000
|
Распределение:
|
|
|
|
|
|
Основные материалы
|
20 000
|
35 000
|
35 000
|
54 200
|
144 200
|
Оплата труда и ЕСН
|
90 000
|
95 000
|
95 000
|
109 200
|
389 200
|
Выплаты по хоздоговорам
|
25 000
|
20 000
|
20 000
|
17 000
|
82 000
|
Налог на прибыль
|
5000
|
|
|
|
5000
|
Приобретение оборудования
|
|
|
|
20 000
|
20 000
|
• Расчет денежных поступлений от покупателей строится на изучении действующей на предприятии системы расчетов.
Предположим, что:
деньги в размере 20% от стоимости продаж поступают отпокупателей в месяц отгрузки;
деньги в размере 70% от стоимости продаж от покупателей поступают на следующий месяц после отгрузки;
деньги в размере 5% от стоимости продаж поступают отпокупателей через два месяца после отгрузки.
Показатель
|
Апрель
|
Май
|
Июнь
|
Июль
|
Объем продаж весь
|
69 100
|
69 100
|
69 100
|
|
20%
|
13 820
|
13 820
|
13 820
|
|
70%
|
|
48 370
|
48 370
|
|
5%
|
|
|
3455
|
3455
|
Поступление
|
13 820
|
62 190
|
65 645
|
|
Итого за I квартал поступление денег от покупателей составит 150 000 у. е. (8355 у. е. перешло с марта).
Кассовый бюджет
Показатель
|
I кв.
|
II кв.
|
III кв.
|
IV кв.
|
Итого
|
Остаток денежных средств на начало периода
|
10 000
|
15 000
|
15 000
|
15 325
|
|
Поступление от покупателей
|
|
|
|
|
|
Платежи:
|
|
|
|
|
|
на материалы
|
|
|
|
|
|
на оплату труда
|
|
|
|
|
|
на хознужды
|
|
|
|
|
|
Налоги
|
|
|
|
|
|
На инвестиции
|
|
|
|
|
|
Минимальный планируемый остаток
|
15 000*
|
15 000
|
15 000
|
15 000
|
15 000
|
Общая потребность в денежных средствах
|
|
|
|
|
|
Излишек (+) или недостаток (—) финансирования
|
|
|
|
|
|
Финансирование:
|
|
|
|
|
|
Кредит**
|
|
|
|
|
|
Возврат
|
|
|
|
|
|
Проценты
|
|
|
|
|
|
Остаток денежных средств на конец периода
|
|
|
|
|
|
* Обязательное условие для поддержания ликвидности — остаток денежных средств на конец каждого квартала должен быть не ниже 15 000 у. е.
** Кредит дается в начале квартала под 10% годовых, а проценты выплачиваются в конце квартала, когда погашается основная сумма.
Задача 11.6. В таблице приведены объем реализации, величины запасов и дебиторской задолженности компании «Футляр», производящей аксессуары для музыкальных инструментов, за последние десять лет.
Год
|
Объем реализации,
млн у. е.
|
Запасы,
млн у. е.
|
Дебиторская задолженность, млн у. е.
|
1999
|
100
|
55
|
21
|
2000
|
120
|
61
|
23
|
2001
|
130
|
64
|
25
|
2002
|
150
|
70
|
28
|
2003
|
170
|
74
|
30
|
2004
|
190
|
80
|
33
|
2005
|
220
|
87
|
37
|
2006
|
250
|
95
|
42
|
2007
|
270
|
100
|
44
|
2008
|
300
|
110
|
50
|
На основе этих данных получено регрессионное уравнение для дебиторской задолженности R= 7 + 0,145S, где S— объем реализации, млн у. е.; R — дебиторская задолженность, млн у. с.
Если объем реализации в 2009 г. снизится до 280 млн у. с, то какова будет величина дебиторской задолженности?
По представленным данным постройте по возможности более точное регрессионное уравнение на 2009 г. и определите, какой будет величина запасов, если объем реализации возрастет до 350 млн у. е.
ОТКРЫТЫЕ ВОПРОСЫ
|
|
|
Скачать 0.85 Mb.