МДК 04.02. Курс лекций мдк 04. 02 Основы анализа бухгалтерской отчетности пм. 04. Составление и использование бухгалтерской отчетности для специальности 38. 02. 01
 Скачать 0.51 Mb.
|
|
Тема 2. АНАЛИЗ ФОРМЫ № 2 «ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ» Общие положения анализа финансовых результатов Финансовые результаты деятельности организации характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности, а также приростом собственного капитала. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует организация, тем более устойчиво ее финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач в любой сфере бизнеса, большая роль в выявлении которых отводится экономическому анализу. Анализ финансовых результатов организации (предприятия) является, безусловно, одной из важнейших составляющих финансового анализа ее деятельности, направленной на получение прибыли, и основан в значительной степени на данных формы № 2 «Отчет о финансовых результатах» бухгалтерской (финансовой) отчетности. Основные задачи анализа: - систематический контроль за формированием финансовых результатов; - определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты; - выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности, прогнозирование их величины; - оценка работы организации по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности; - разработка рекомендаций по освоению выявленных резервов увеличения прибыли. Анализ финансовых результатов деятельности организации предусматривает: - оценку динамики абсолютных и относительных показателей (прибыли и рентабельности); - определение влияния отдельных факторов на размер прибыли и уровень рентабельности; - выявление резервов роста прибыли и рентабельности; - определение порога прибыли. Показатели прибылипервичные абсолютные показатели, отражающие финансовые результаты работы предприятия. Они не всегда удобны для сравнения, так как сильно зависят от ценовых факторов и инфляции. Показатели рентабельностипроизводные от прибыли относительные показатели, более полно характеризующие окончательные результаты хозяйствования, так как показывают соотношение прибыли (эффекта) с наличным использованием использованных ресурсов. Прибыль предприятия по итогам отчетного периода формируется в результате получения ним доходов и осуществления расходов, выступающих, в то же время, факторами формирования прибыли. Правила формирования в бухгалтерском учете информации о них регламентировано соответствующими Положениями по бухгалтерскому учету: ПБУ 9/99 «Доходы организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации». В форме № 2 «Отчет о финансовых результатах», составляемом на основе данных аналитического бухгалтерского учета по счете 99 «Прибыли и убытки», финансовый результат отражается в развернутом виде как: 1. сальдо доходов и расходов по обычным видам деятельности; 2. сальдо операционных доходов и расходов; 3. сальдо внереализационных доходов и расходов; 4. сальдо чрезвычайных доходов и расходов. Доходами от обычных видов деятельностиявляются выручка от продажи продукции и поступления связанные с выполнением работ и оказанием услуг по основной деятельности, а расходамиявляются расходы, связанные с изготовлением продукции и ее сбытом. Операционные доходы и расходы возникают в результате проведения определенных хозяйственных операций. К ним относятся: - предоставление за плату в лизинг или аренду активов предприятия; - предоставление за плату прав, возникающих из патентов, изобретений и других видов интеллектуальной собственности, принадлежащей предприятию; - участие в работе других предприятий; - продажа выбывших или излишних основных средств и других активов предприятия; - получение и предоставление кредитов и займов и некоторые другие. Внереализационные доходы и расходывозникают в результате определенных фактов хозяйственной жизни, как правило, не зависящих от предприятия. К ним относятся: - штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; - суммы дооценки активов (кроме внеоборотных); - курсовые разницы и т.д. К чрезвычайным доходам и расходамотносят в основном страховые выплаты за ущерб от стихийных бедствий, аварий и т.д. Оценка резервов предприятия Финансовые резервыпредставляют собой расходы организации, равные величине отчислений в связи с образованием в соответствии с правилами бухгалтерского учета резервов – уставных, предстоящих расходов, оценочных. Резервы формируются в соответствии с законодательством, учредительными документами и принятой на предприятии учетной политикой. Основным источником формирования резервов является чистая прибыль. Анализ резервов организации начинается с изучения их объема, состава и структуры за предыдущий и отчетный годы в разрезе основных групп, к которым относятся: - резервы образованные в соответствии с законодательством; - резервы образованные в соответствии с учредительными документами; - оценочные резервы; - резервы предстоящих расходов. При анализе необходимо обратить внимание, в какой группе резервов произошли изменения. Так, величина средств резервного капитала и нераспределенной прибыли зависит от финансового результата деятельности организации и свидетельствует о том, насколько увеличились активы организации за счет собственных источников. Аналитические расчеты оформляются в виде таблиц (табл. 3, 4, 5, 6). Таблица 3. - Анализ объема, состава и структуры резервов, образованных в соответствии с законодательством
Таблица 4.- Анализ объема, состава и структуры резервов, образованных в соответствии с учредительными документами
Таблица 5.- Анализ объема, состава и структуры оценочных резервов
Таблица 6.- Анализ объема, состава и структуры резервов предстоящих расходов
По итогам расчетовделаются выводы о влиянии на отклонение общей величины резервов каждой группы изменения каждой их составляющей, а также дается оценка структурным изменениям по каждой группе резервов в предыдущем и отчетном годах. Следующим этапом анализируется движение резервов коммерческой организации. Анализ ведется по группам резервов в целом и по каждому резерву в отдельности. В ходе анализа выполняется расчет и оценка коэффициентов поступления, использования и прироста (табл. 7). Таблица 7.- Коэффициенты, характеризующие движение резервов
Анализируя движение резервов, необходимо обратить внимание на соотношение коэффициентов поступления и использования. Если значение коэффициента поступления превышает значение коэффициента использования, значит, в коммерческой организации идет процесс наращивания резервов, и наоборот. По окончании анализа формы № 3 «Отчет об изменениях капитала» бухгалтерской (финансовой) отчетности формулирует Эффективное управление любой организацией требует, в первую очередь, владения информацией о том, как она существовала и развивалась в предшествующие периоды. Для успешного развития организации необходимо профессиональное управление имеющимися у нее ресурсами. Очень важно умение правильно и рационально управлять активами организации, т.к. именно от этого зависит эффективность производства, максимизация прибыли и повышение конкурентоспособности организации. Одним из важнейших составляющих эффективного управления имеющимися активами является анализ финансовой отчетности организации. Анализ финансовой отчетности[1] организации является основой для принятия решений на уровне субъектов хозяйствования, с помощью которого выявляются наиболее значимые характеристики и показатели деятельности организации и составляются прогнозы его дальнейшего развития. Назначением анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности с позиции пользователя является рассмотрение и оценка информации, имеющейся в отчетности, для того, чтобы получить достоверные выводы о прошлом состоянии предприятия с целью предвидения его жизнеспособности в будущем. В результате анализа бухгалтерской отчетности определяются также важнейшие характеристики предприятия, которые свидетельствуют, в частности, о его успехе или угрозе банкротства.
Анализ финансовой отчетности организации необходим: - собственникам данной организации – для оценки доходности вложений капитала, стабильности финансового положения фирмы; - финансовым организациям(банкам, финансовым, инвестиционным компаниям и т.п.) – для решения своих коммерческих задачисходя из критериев минимизации риска вложений при максимизации доходности финансовых операций, связанных, в частности, с предоставлением кредитных ресурсов организациям – заемщикам в соответствии с уровнем их кредитоспособности; Реклама от RtbSape - деловым партнерам по бизнесу, которые имеют взаимную возможность воспользоваться результатами анализа финансовой отчетности для принятия коммерческих и иных решений; - учреждениям, службам и ведомствам, контролирующим деятельность компаний в частности соблюдения установленных законодательством правил ведения бизнеса (налоговым органам, органам пожарного надзора, торговым инспекциям, органам экологического контроля и др.) Объектами анализа могут быть как финансовое состояние в целом, так и отдельные составляющие финансовой деятельности: финансовые результаты, деловая активность, платежеспособность, финансовая устойчивость и т.д. Субъектом анализа является специалист, занимающийся аналитической работой, то есть аналитик, который проводит анализ, составляет аналитические отчеты (записки) для руководства. Цель анализа финансовой отчетности является получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия для удовлетворения информационных потребностей пользователей. Задачи анализа финансовой отчетности следующие: 1. Оценка имущественного положения и структуры капитала: - анализ источников формирования капитала; - анализ размещения капитала. 2. Оценка эффективности и интенсивности использования капитала: - анализ оборачиваемости капитала; - анализ рентабельности (доходности) капитала. 3. Оценка прибыли. 4.Оценка финансового состояния организации: - анализ финансовой устойчивости; - анализ ликвидности и платежеспособности. 5. Оценка кредитоспособности и риска банкротства. 6.Оценка влияния факторов внешней и внутренней среды на финансовые показатели деятельности. Анализ финансовой отчетности в свою очередь тесно связан с решением стратегических задач, таких как: - достижение оптимизации структуры капитала организации в сочетании с эффективным механизмом привлечения финансовых средств; - создание гибкой системы управления, способной быстро реагировать на меняющуюся конъюнктуру рынка; - максимизация прибыли; - обеспечение инвестиционной привлекательности организации; - достижение прозрачности финансово-хозяйственной деятельности организации для собственников (участников и учредителей), инвесторов, кредиторов. Анализ финансовой отчетностиимеет ряд особенностей, к числу которых относятся: - множественность субъектов анализа и пользователей конечной информации; - разнообразие целей и интересов субъектов анализа; - наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности; - ориентация только на публичную, внешнюю отчетность предприятия и в соответствии с этим ограничение задач анализа как следствие предыдущего фактора; - максимальная открытость результатов анализа для всех пользователей информации. 1. Абсолютные величины.С помощью абсолютных величин характеризуются размеры экономических явлений. Абсолютные показатели характеризуют численность, объем (размер) изучаемого процесса. Они всегда имеют какую-нибудь единицу измерения: натуральную, условно-натуральную, стоимостную (денежную). Натуральные единицы измерения применяют в тех случаях, когда единица измерения соответствует потребительским свойствам продукта. Например, производство ткани оценивается в метрах, сельскохозяйственной продукции – в центнерах и тоннах и т.д. Натуральные единицы измерения бывают простыми, составными и условными. Простые натуральные единицы измерения — это тонны, километры, штуки, литры, мили, дюймы и т. д. В простых натуральных единицах также измеряется объем статистической совокупности, т. е. число составляющих ее единиц, или объем отдельной ее части. Составные натуральные единицы измерения имеют расчетные показатели, получаемые как произведение двух или нескольких показателей, имеющих простые единицы измерения. Например, отработанное рабочими и служащими время учитывается в человеко-днях и человеко-часах, а грузооборот автотранспорта – в тонно-километрах и т.д. Условно-натуральные единицы измерения широко используют в анализе производственной деятельности, когда требуется найти итоговое значение однотипных показателей, которые напрямую несопоставимы, но характеризуют одни и те же свойства объекта. В этом случае один из видов принимается в качестве единого измерителя, а другие приводятся к этому измерителю c помощью соответствующих коэффициентов пересчета. Например, выпуск продукции консервного завода измеряется в ТУБах (в тысячах условных банок). Когда на уровне предприятия или отрасли обобщаются учетные данные, то широко используютсястоимостные (денежные) абсолютные показатели. К ним, например, относятся: цена единицы продукции; выручка от продажи продукции, работ, услуг; величина расходов и прибыли; величина задолженности и др. Расчетным абсолютным показателем, например, является абсолютное отклонение. Это разница между двумя абсолютными одноименными показателями: Абсолютное отклонение - показывает на сколько изменилось значение показателя в абсолютном выражении: ΔЗ = З1 – З0(1) где: ΔЗ – абсолютное отклонение, З1 – значение показателя в отчетный период, З0 - значение показателя в базисный период. В результате сравнения абсолютных величин однородных показателей при анализе получают относительные величины. Такое сравнение дает возможность установить, во сколько раз одна абсолютная величина больше другой, или какую часть одна абсолютная величина составляет от другой. 2. Относительные величины используются при анализе динамики явлений, для характеристики степени выполнения планов, измерения темпов развития производства и т.д. Они характеризуют изменение показателя, явления во времени (отношение, например, выпуска продукции за несколько лет к базисному периоду, взятому за 100 %). Относительные показатели представляют отношение абсолютных (или других относительных) показателей, то есть количество единиц одного показателя, приходящееся на одну единицу другого показателя. Относительные величины могут выражаться и процентах, если сравниваемый показатель (базисная величина) принимается не за единицу, а за 100. Расчетными относительными показателями, являются темп прироста и темп роста. Относительное отклонение (темп прироста) - показывает на сколько изменилось значение показателя в процентах: Тпр (З) = ΔЗ : З0 * 100%(2) Темп роста - показывает во сколько раз изменилось значение показателя в процентах: Тр (З) = З1: З0 * 100%(3) Например, на предприятии работают 100 менеджеров 20 курьеров и 10 руководителей. Всего 130 чел. - Доля курьеров =(20/130 ) * 100% = 15% - Удельный вес менеджеров = (100 / 130) * 100% = 77% - Относительная величина структуры (ОВС) руководителей = 8% Сумма всех ОВС должна быть равна 100% или единице. 3. Средние величины. Для обобщающих характеристик качественно однородных экономических явлений пользуются средними величинами. Средняя величина выражает отличительную особенность данной совокупность явлений, устанавливает общие типичные черты этой совокупности. Средние величины позволяют получить обобщающую характеристику показателя деятельности предприятия в целом и его подразделений (средняя заработная плата, средняя выработка, средняя производительность труда и т.д.). Следует отметить, что все качественные показатели являются средними величинами. В отдельных случаях за общими средними положительными показателями могут скрываться и серьезные недостатки. Поэтому оценивать работу предприятия нужно не только в целом по средним данным, но и с учетом работы структурных подразделений с детализацией итоговых показателей. В процессе анализа применяются простые и взвешенные средние арифметические величины. Простая средняя величина определяется путем деления суммы абсолютных величин данного показателя на их число. Средняя взвешенная арифметическая величина представляет собой частное от деления суммы произведений соответствующих чисел на сумму множимых. II. Метод сравнения- самый древний, логический метод анализа. Сравнение является универсальным методом познания, и оно используется в экономическом анализе очень часто, как в качестве самостоятельного приема, так и в составе других методов. Сравнение– это сопоставление изучаемого объекта с уже изученным для нахождения черт сходства либо различий между ними. С помощью сравнения выявляется общее и особенное в экономических явлениях, устанавливаются отличия или изменения в уровне и состоянии исследуемых объектов, изучаются тенденции и закономерности их развития. С помощью сравнения решаются следующие основные задачи: – выявление причинно-следственных связей между явлениями; – проведение доказательств или опровержений; – классификация и систематизация явлений. В анализе чаще всего используются следующие разновидности сравнений. 1. Сравнение фактических значений показателей отчетного периода (отчетной даты) с данными прошлых периодов (предыдущих дат). Это дает возможность оценить направление и скорость изменения изучаемых показателей и определить тенденции и закономерности развития экономических процессов. Этот тип сравнений называют временным сравнительным анализом. 2. Сопоставление фактического уровня показателей с плановым. Такое сравнение необходимо для оценки степени выполнения плана, выявления неиспользованных резервов. 3.Сравнение фактических значений показателей с утвержденными нормами и нормативами. Такое сравнение, широко используемое в практике аналитической работы, необходимо для контроля соблюдения установленных нормативов, выявления экономии или перерасхода ресурсов, для оценки степени эффективности их использования и для определения утерянных возможностей. 4. Сравнение уровня показателей изучаемого объекта со значениями показателей других объектов. Например, уровень рентабельности анализируемой фирмы можно сравнить с уровнем рентабельности фирмы-конкурента или с уровнем рентабельности лучшей в данной сфере деятельности фирмы. Сравнения этого типа позволяют выявлять и перенимать положительный опыт; они используются в конкурентной борьбе. Сравнение разных объектов называется пространственным (межхозяйственным) сравнительным анализом. 5. Сравнение показателей исследуемой организации со среднеотраслевыми данными. Такое сравнение используется для более полной и объективной оценки уровня развития организации, изучения общих и специфических факторов, определяющих результаты ее хозяйственной деятельности. 6. Сравнение параллельных и динамических рядов показателей. Сравнение этого типа используется в экономическом анализе для определения формы и направления связи между разными показателями. С этой целью значения одного из показателей необходимо расположить в возрастающем или убывающем порядке и посмотреть, как в связи с этим изменяются другие исследуемые показатели: возрастают они или убывают и в какой степени. 7. Сравнение разных вариантов планов, проектов, управленческих решений для выбора оптимального варианта. 8. Сравнение значений показателей до и после реализации плана, проекта, управленческого решения для оценки их качества. III. Вертикальный анализ - представление финансового отчета в виде относительных показателей. Назначение вертикального анализа заключается в возможности проанализировать целое через отдельные его элементы, то есть определить структуру (удельный вес) - относительную долю составного элемента в общей сумме. Удельный вес - показывает отношение значения рассматриваемого показателя к общему итогу: Уд.вес = Зi : З * 100%(4) где: Зi – значение частного показателя; З – значение общего показателя. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму принимают за сто процентов, и каждый элемент (слагаемое) этой суммы представляют в виде процентной доли от принятого базового значения. Пример применения вертикального анализа представлен в таблице 1. Таблица 3. – Пример расчета удельного веса
Из таблицы 1 видно, что наименьшую долю в объеме продаж имеет товар С, удельный вес которого 24,2%. Наибольшую долю имеет товар В с удельным весом 45,5%. IV. Горизонтальный анализ предполагает изучение абсолютных показателей статей отчетности организации за определенный период, расчет темпов их изменения и оценку. Для этого строятся аналитические таблицы, в которых абсолютные показатели отчетности дополняются показателями относительными, т.е. просчитываются изменения абсолютных показателей в сумме и в процентах. Примеры применения горизонтального анализа представлены в таблице 2 и 3. Таблица 2. – Пример горизонтального анализа при оценке выполнения плана
Из таблицы 2 видно, что план по производству товара А перевыполнен на 8%, а по изделию В - недовыполнен на 15 %. В целом план по производству товаров А и В выполнен на 98%, то есть недовыполнен на 2%. Таблица 3.– Пример горизонтального анализа эффективности мероприятий по совершенствованию производства
Из таблицы 3 видно, что не выполнен план увеличения выпуска товаров по первым двум мероприятиям, выявленный резерв – 60 изделий. План увеличения выпуска товаров по третьему мероприятию перевыполнен на 45 изделий – работа на новой технике является более эффективной. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимно дополняют друг друга. Поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной финансовой формы, так и динамику отдельных её показателей. V. Трендовый анализ - является одной из разновидностей горизонтального анализа ориентированного в будущее. Трендовый анализ изучает значения показателей за определенный диапазон времени, где текущие значения показателей сравниваются с их прошлыми значениями. Одной из главных задач в трендовом анализе является установление закономерностей изменения показателей со временем, а также определение его тенденций. |