МДК 04.02. Курс лекций мдк 04. 02 Основы анализа бухгалтерской отчетности пм. 04. Составление и использование бухгалтерской отчетности для специальности 38. 02. 01

• Название: Курс лекций мдк 04. 02 Основы анализа бухгалтерской отчетности пм. 04. Составление и использование бухгалтерской отчетности для специальности 38. 02. 01
• Дата: 01.09.2022
• Размер: 0.51 Mb.
• Имя файла: МДК 04.02.docx
• Тип: Курс лекций; #658104
• страница: 5 из 10

Коэффициент мгновенной ликвидности показывает,какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно.

Коэффициент абсолютной ликвидностихарактеризует обеспеченность краткосрочных обязательств компании денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.

Коэффициент быстрой ликвидностиотражает обеспеченность краткосрочных обязательств компании денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями и краткосрочной дебиторской задолженностью (до 12 мес.).

Коэффициент средней ликвидностипоказывает обеспеченность краткосрочных обязательств компании денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями, краткосрочной дебиторской задолженностью и запасами.

Коэффициент промежуточной ликвидностихарактеризует обеспеченность краткосрочных обязательств коммерческой организации ее денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями, краткосрочной дебиторской задолженностью, запасами и налогом на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

Коэффициент текущей ликвидностипоказывает обеспеченность краткосрочных обязательств компании всеми ее оборотными активами.

Их анализ ведется в динамике, в сопоставлении с рекомендуемыми значениями и данными других предприятий.

По итогам анализа делается вывод о степени ликвидности коммерческой организации (абсолютная, нормальная, удовлетворительная, неудовлетворительная) и причинах ее изменения.

В случае необходимости на основании результатов коэффициентного анализа бухгалтерского баланса коммерческой организации могут быть сформулированы рекомендации, направленные на улучшение ее финансового состояния.

 

Финансовая устойчивость —составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.

Анализ финансовой устойчивости предприятиябазируетсяна исследовании соответствующей системы абсолютных и относительных показателей, в совокупности отражающих сущность устойчивости финансового состояния.

Анализ финансовой устойчивости предприятияосновываетсяна оценке величины и структуры актива и пассива бухгалтерского баланса.

Анализ структуры пассива баланса позволяет установить причины финансовой неустойчивости организации, приведшие к ее неплатежеспособности. Это может быть как нерациональное использование собственного капитала(источников собственных средств) организации, так и высокая доля заемных источников средств (заемного капитала), привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности организации.

Собственные оборотные средства постоянно находятся в распоряжении организации и формируются за счет собственных ресурсов (главным образом за счет прибыли).

Заемные оборотные средства — это кредиты и займы, кредиторская задолженность и прочие пассивы. Эффективная работа организации достигается, если максимальные результаты имеют место при наименьших затратах.

Минимизация затрат достигается, прежде всего, оптимизацией структуры источников формирования оборотных активов организации, т.е. наиболее целесообразным сочетанием собственных и заемных пассивов.

Для экспресс-оценки финансовой устойчивости предприятияна практике обычно применяется следующая балансовая модель

Оборотные активы (стр.1200) < Собственный капитал (стр. 1300) х 2 – Внеоборотные активы (стр. 1100)

При соблюдении этого неравенства предприятие считается финансово устойчивым.

Рассмотрим на конкретном примере, касающегося пищевого комбината порядок общей оценки по нему финансовое состояние предприятия (Приложение 1).

В нашем примере:

М< Q х 2 – F (1)

где, М –оборотные активы, стр. 1200;

Q –собственные средства, стр. 1300;

F–внеоборотные активы, стр. 1100.

на начало анализируемого периода:

Реклама от RtbSape

15960 < 30103 х 2 - 36668

на конец отчетного периода:

24530 < 38001 х 2 - 46924

Вывод:как на начало, так и на конец отчетного периодапредприятие было финансово устойчиво и финансово независимо.

Это самый простой, но и самый приблизительный способ оценки финансовой устойчивости предприятия по данным бухгалтерского баланса. Однако финансовая отчетность дает возможность проводить более точную оценку финансовой устойчивости предприятия.

Способы углубленного анализа финансовой устойчивости предприятия:

1. Оценка финансовой устойчивости предприятия по типу сложившейся на нем финансовой ситуации (с помощью системы абсолютных показателей);

2. Оценка финансовой устойчивости предприятия расчетом и анализом финансовых коэффициентов (с помощью системы относительных показателей).

Эти два подхода к оценке финансовой устойчивости предприятия могут быть использованы как в отдельности, так и в комплексе, взаимодополняя друг друга.

1. Анализ финансовой устойчивости предприятия по типу сложившейся на нем финансовой ситуации.

В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используют как собственный, так и заемный капитал (долго- и краткосрочные кредиты и займы). Анализируя степень соответствия (излишка или недостатка) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Анализ финансовой устойчивости предприятия по типу сложившейся на нем финансовой ситуации включает:

1. Расчет трех показателей оценки размеров имеющихся на предприятии источников средств для формирования запасов и затрат;

2. Расчет трех показателей оценки обеспеченности запасов и затрат, необходимых предприятию, источниками их формирования;

3. Интегрирование трехкомпонентного показателя, характеризующего тип финансовой ситуации сложившейся на предприятии и формулировании выводов.

Разберем содержание этих этапов более подробно и на конкретном примере (Приложение 1).

I. Расчет размеров источников средств предприятия для формирования запасов и затрат, предполагает расчет трех показателей:

1. Наличие собственных оборотных средств ( Ес) - разница между капиталом и резервами (3 раздел баланса , или строка 1300) и внеоборотными активами (1 раздел баланса, или строка 1100):

Ес = Q–F (2)

 

где, Q –собственные средства, стр. 1300;

F–внеоборотные активы, стр. 1100.

Увеличение Ес по сравнению с предыдущим периодом характеризует стратегическое развитие предприятия.

В нашем примере:

Е с (на начало отчетного периода) = 30103 – 36668 = - 6565 (тыс. руб.)

Ес (на конец отчетного периода) = 38001 – 46924 = - 8923 (тыс. руб.)

Вывод:Обеспеченность собственными оборотными средствами составила на начало отчетного периода (- 6565) тыс. руб., а на конец отчетного периода (- 8923) тыс. руб.

Дефицит собственных источников составил (-2358) тыс. руб.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (Е сд):

Есд = (Q+Kт ) –F (3)

 

где, Q –собственные средства, стр. 1300;

Kт –долгосрочные кредиты и займы, стр. 1400;

F–внеоборотные активы, стр. 1100.

В нашем примере:

Есд (на начало отчетного периода) = (30103 + 5126) – 36668 = - 1439 (тыс. руб.)

Есд (на конец отчетного периода) = (38001 + 8526) – 46924 = - 397 (тыс. руб.).

Вывод: Обеспеченность собственными и долгосрочными заемными средствами составила на начало отчетного периода (- 1439) тыс. руб., а на конец отчетного периода (- 397) тыс. руб.

Таким образом, предприятие не хватает собственных и долгосрочных источников для формирования запасов, оно вынуждено привлекать краткосрочные кредиты для формирования запасов.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Еоб):

Е об = Е сд + К t (4)

 

где, Е об =стр. 1300+стр.1400+ стр. 1510 – стр. 1100

К t –краткосрочные кредиты и займы, стр. 1510;

В нашем примере:

Е об (на начало отчетного периода) = (-1439) + 6000 = 4561 (тыс. руб.)

Е об (на конец отчетного периода) = (-397) + 8734 = 8337 (тыс. руб.)

Вывод:Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

составила на начало отчетного периода 4561 тыс. руб., а на конец отчетного периода 8337 тыс. руб.

Возрос удельный вес как долгосрочных, так и краткосрочных кредитов и займов. Эта тенденция является отрицательной, и свидетельствует о возрастающей зависимости предприятия от заемного капитала, направляемого на финансирование текущей деятельности.

II. Расчет обеспеченности запасов и затрат источниками их формированияпредполагает также расчет трех показателей:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (±Ес):

±Ес = Ес – Z (5)

 

где, Z –материальные оборотные средства, (стр. 1210 + стр.1220).

В нашем примере:

Е с ( на начало отчетного периода) = (- 6565) – (8100+713) = - 15378 (тыс. руб.)

Ес ( на конец отчетного периода) = (- 8923) – (9125+782) = -18830 ( тыс. руб.)

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемныхсредств для формирования запасов и затрат (± Е сд):

±Есд = Е сд – Z (6)

В нашем примере:

Есд (на начало отчетного периода) = (-1439) – 8813 = -10252 (тыс. руб.)

Е сд ( на конец отчетного периода) = (- 397) – 9907 = - 10304 (тыс. руб.)

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основныхисточников для формирования запасов и затрат (± Еоб):

±Е об = Е об – Z (7)

В нашем примере:

Е об (на начало отчетного периода) = 4561 – 8813 = - 4252 (тыс. руб.)

Е об (на конец отчетного периода) = 8337 – 9907 = - 1570 (тыс. руб.)

Вычисление этих трех последних расчетных показателей позволяют классифицировать степени финансовой устойчивости предприятия.

III. Определение степени финансовой устойчивости предприятия по типу сложившейся на нем финансовой ситуации.

Различают 4 степени финансовой устойчивости предприятия (типа финансовой ситуации):

1. Абсолютная финансовая устойчивость;

2. Нормальная финансовая устойчивость;

3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние;

4. Кризисное финансовое состояние.

Финансовое состояние предприятия можно считать устойчивым, если оно способно:

- своевременно проводить платежи (поставщикам ресурсов, кредиторам, государству;

- финансировать свою деятельность на расширенной основе;

- переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность даже в неблагоприятных условиях.

Для оценки типа финансовой ситуации используют обобщающий трехкомпонентный показатель (Sт):

Sт = [ S ( Ec); S ( Ecд); S ( E oб )]

где: функция S(x) определяется: S(x) = 1 при x> 0;

S(x) = 0 при x< 0;

х - Е с, Е сд, Е об.

1. 
   Абсолютная финансовая устойчивость – она встречается крайне редко, представляет собой наивысший тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям:
   

±Ес > 0, ±Есд > 0, ±Е об > 0.

Трехкомпонентный показатель абсолютной финансовой устойчивости имеет следующий вид:

Sт ={1;1;1}

Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы

предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т. е. предприятие не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

2. Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия гарантирует платежеспособность предприятия. При этом должны соблюдаться следующие условия:

±Ес < 0, ±Есд > 0, ±Е об > 0.

Трехкомпонентный показатель нормальной финансовой устойчивости имеет вид:

Sт ={0;1;1}

В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и краткосрочные привлеченные средства.

Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия.

3. Неустойчивое финансовое состояние - связанное с нарушением кредитоспособности, но сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения собственных средств. Должны соблюдаться условия:

Реклама от RtbSape

±Ес < 0, ±Есд < 0, ±Е об > 0.

Трехкомпонентный показатель неустойчивого финансового состояния имеет вид:

Sт ={0;0;1}

Такая ситуация характеризуется недостатком у предприятия «нормальных» источников для финансирования запасов. В этой ситуации еще существует возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

1. 
   Кризисное финансовое состояние - предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности.
   

±Ес < 0, ±Есд < 0, ±Е об < 0.

 

Трехкомпонентный показатель кризисного финансового состояния имеет

следующий вид:

Sт = {0; 0; 0}

 

Для выхода из кризисного состояния могут быть применены следующие три возможных пути:

1. Обоснованное снижение запасов и затрат, но это обычно ведет к сокращению объемов производства и падению прибыли;

2. Ускорение оборачиваемости оборотных средств, что может быть достигнуто при внедрении новой техники и прогрессивных технологий и выпуске на этой основе более конкурентоспособной продукции, а также за счет активизации деятельности предприятия на потребительском рынке;

3. Привлечение денежных средств со стороны за счет распродажи части основных фондов, акций, переуступки прав на продукцию (кредиты и займы внешние инвесторы в этой ситуации вряд ли дадут).

В нашем примере:

1. На начало отчетного периода, сложилась следующая ситуация:

±Е с = (- 15378) тыс. руб. < 0 (0)

±Е сд = (- 10252) тыс. руб.< 0 (0)

±Е об = (- 4252) тыс. руб. < 0 (0)

Вывод: на начало анализируемого периода предприятие находилось в кризисном финансовом состоянии.

2. На конец отчетного периода ситуация стала следующей:

±Е с = (- 18830) тыс. руб. < 0 (0)

±Е сд = (- 9510) тыс. руб. < 0 (0)

±Е об = (- 1570) тыс. руб. < 0 (0)

Вывод: на конец анализируемого периода ситуация коренным образом не изменилась и предприятие продолжало оставаться в кризисном финансовом состоянии. Но наметилась тенденция к улучшению его за счет привлечения заемных средств.

В таблице 13 приведена сводная таблица показателей по типам финансовой устойчивости.

Таблица 13. – Сводная таблица показателей по типам финансовой устойчивости

Показатель	Абсолютная устойчивость	Нормальная устойчивость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
±Ес = Ес – Z	±Ес > 0 (+)	±Ес < 0 (-)	±Ес < 0 (-)	±Ес < 0 (-)
±Есд = Е сд – Z	±Есд > 0 (+)	±Есд > 0 (+)	±Есд < 0 (-)	±Есд < 0 (-)
±Е об = Е об – Z	Е об > 0 (+)	±Е об > 0 (+)	Е об > 0 (+)	Е об < 0 (-)

 

Однако эти показатели дают лишь общую оценку финансовой устойчивости и применяются в рамках экспресс-анализа.

 

Анализ финансовой устойчивости с помощью финансовых коэффициентов

⇐ ПредыдущаяСтр 10 из 16Следующая ⇒

Реклама от RtbSape

 

Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости организации.