лекция по экономике 3 часть. Лекция_раздел 3. Лекции по учебной дисциплине Экономика Раздел 3 Макроэкономика Тема Основы макроэкономического анализа
 Скачать 1.02 Mb.
|
|
Банковские услуги — важный вид финансовой деятельности банка, осуществляемой посредством посреднических, доверительных (трастовых), лизинговых операций и факторинга. Важнейшие посреднические операции: — инкассовые операции (банк по поручению клиента получает деньги по денежным и товарно-расчетным документам); 86 — аккредитив — это поручение о выплате определенной суммы лицу или компании (бенефициар, или получатель) при выполнении указанных в аккредитивном письме условий. Различают денежный и товарный аккредитивы; — переводные операции — перечисление внесенных в банк денег получателю, находящемуся в другом месте. Доверительные (трастовые) операции: а) для частных лиц: — временное управление имуществом лиц, лишенных прав осуществлять эту функцию (вдовы, несовершеннолетние); — управление имуществом умершего в интересах наследников; — управление капиталом с целью получения наивысшей прибыли (вложение денег в акции, недвижимость); — хранение ценностей в сейфах и т.п. б) для компаний: — банк может выступать гарантом по облигационному займу; — банк как агент по регистрации выпускаемых на рынок акций; — банк как агент по трансферту (передаче прав собственности по именным акциям); — банк как управляющий средствами пенсионных фондов корпораций и т.д. Наряду с вышеназванными традиционными операциями банков, в последнее время стали широко использоваться такие банковские услуги, как лизингифакторинг. Лизинг— это приобретение банком имущества, например компьютерного оборудования, для сдачи его в аренду пользователям. Это новая форма финансирования, которая дает ряд преимуществ как лизингодателю, так и лизингополучателю. Факторинг — это передача компанией управления своей дебиторской задолженностью банку, который берет также обязательство финансировать по мере необходимости при помощи кредита выполнение всех финансовых обязательств данной фирмы. Факторинг является универсальной системой обслуживания клиентов, включая бухгалтерское, информационное, рекламное, сбытовое, страховое, кредитное и юридическое обслуживание. Благодаря факторингу, значительно ускоряется оборачиваемость средств при расчетах. К собственным операциям банка относятся операции, совершенные им от своего имени за свой счет, к примеру: услуги, оказанные банком нерезидентам (например, финансовые услуги в части расчетно-кассового обслуживания, оплата за которое взимается в виде комиссий, консультационные, юридические (правовые) и другие виды услуг); предоставленные нерезидентам результаты интеллектуальной деятельности; операции неторгового характера (например, дарения, пожертвования и т.д.); услуги, оказанные нерезидентами банку (например, финансовые услуги в части обслуживания корреспондентских счетов банка, оплата за 87 которое взимается в виде комиссий, консультационные, юридические (правовые), транспортные, строительные и другие виды услуг); предоставленные нерезидентами результаты интеллектуальной деятельности; операции неторгового характера (например, дарение, пожертвования и т.д. в пользу банка); инвестирование средств в ценные бумаги с целью получения дохода. Такая деятельность является альтернативной по отношению к кредитованию. Как правило, основной областью инвестиций банков являются вложения в ценные бумаги с фиксированным доходом. Ценные бумаги представляют собой одну из форм ликвидных резервов банка, поэтому при выборе ценных бумаг для инвестиций основное внимание уделяется их надежности в качестве средства обеспечения кредита; банк выступает в роли самостоятельного торговца, приобретая ценные бумаги для собственного портфеля или продавая ценные бумаги из собственного портфеля. Такие операции банки осуществляют за собственный счет, и основная цель, которую они могут при этом преследовать, — извлечение дохода из разности курсов на одни и те же ценные бумаги на различных биржах или иных сегментах рынка. Эти операции требуют очень быстрого проведения сделок и, в конечном итоге, способствуют выравниванию курсов на ценные бумаги на различных биржах и иных сегментах рынка. Роль коммерческих банков в современной экономике не ограничивается теми функциями, о которых речь шла выше. Очень часто, когда хотят уточнить роль банков в экономике, говорят, что они выполняют функцию посредника в сфере спроса и предложения капиталов, особенно краткосрочных. В таком случае, их роль должна заключаться в предоставлении фирмам средств, привлеченных на депозиты. В действительности, роль банков лучше характеризует выражение «банковская индустрия», поскольку она намного важнее, чем у обычных посредников. К их основной деятельности относитсяэмиссия платежных средств. В задачу банков входит выпуск денег тремя способами, которые различаются эквивалентами денежных знаков. Это — требования к экономике, требования к государственному казначейству и иностранная валюта. Что касается кредитования экономики, то банки предоставляют платежные средства в форме кратко-, средне- и долгосрочных кредитов. В том случае, когда банки осуществляют подписку на государственные ценные бумаги, они превращают платежные требования к государственному казначейству в платежные средства. Покупая иностранную валюту, банки, тем самым, превращают платежные требования на заграницу в платежные средства для внутреннего обращения. Важнейшей функцией банков является регулирование денежного обращения. Оно осуществляется в форме безналичных расчетов и обращения наличных денег. Безналичные расчеты, заменяя обращение наличных денег, уменьшают их потребность, ускоряют оборот средств в хозяйстве, сокращают издержки обращения, способствуют накоплению и 88 аккумулированию денежных средств, обеспечивают их перераспределение через финансово-кредитную систему. Регулирование налично-денежного обращения в России возложено, прежде всего, на Центральный банк Российской Федерации. В то же время, составление коммерческими банками кассовых планов (наряду с составлением баланса денежных доходов и расходов населения, а так же своих кредитных планов) направлено, прежде всего, на регулирование банками денежного обращения. Если денежные поступления в кассу банка превышают расходы, то деньги перечисляются в резервный фонд, то есть происходит изъятие денег из обращения. Если расход превышает приход, то осуществляется дополнительный выпуск денег в обращение из резервного фонда. В результате, осуществляется так называемая эмиссия денег (уменьшение или увеличение денежной массы в обращении). Современная экономика немыслима без разветвленной, гибкой и многообразной системы кредитных отношений, которые способствуют ускоренной мобилизации средств для осуществления расширенного воспроизводства, ускорения структурной перестройки экономики в условиях НТР, повышения ее конкурентоспособности, усиления динамизма всех экономических процессов. Капитал в денежной форме (денежный капитал), предоставляемый в ссуду его собственниками на условиях возвратности за плату в виде процента, является ссудным капиталом, а движение этого капитала называется кредитом. Кредит как экономическая категория представляет собой совокупность отношений по поводу использования временно свободных денежных средств физических и юридических лиц. Кредит (в переводе с лат. — «ссуда», «долг») — категория историческая. Как и любое общественное отношение, он имеет свою историю, отражающую развитие экономических связей в обществе. Возникнув в период разложения первобытнообщинного строя на основе имущественной дифференциации общины, кредит достиг наиболее высокого уровня развития при капитализме. В современном обществе кредит является такой же неотъемлемой реальностью, как в целом обмен результатами общественного труда. Кредит выражает определенные отношения между участниками воспроизводственного процесса, причем эти отношения имеют вещное выражение в виде объекта передачи от одного субъекта к другому во временное пользование. С точки зрения экономической теории, кредит представляет собой единство экономического отношения и его вещественной стороны. С юридической точки зрения, кредит выражает право распоряжения или право требования. Ресурсами, полученными во временное пользование, заемщик распоряжается в соответствии с характером возникающих потребностей, а кредитор требует рационального использования ресурсов и возврата ссуды в установленные сроки. Права распоряжаться или требовать определяются собственностью на предоставленные ресурсы. 89 Необходимость кредита обусловлена закономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства: на одних участках появляются временно свободные средства, которые выступают как источник кредита, на других возникает потребность в них. Важнейшими источниками кредита выступают: 1) средства, предназначенные для восстановления основного капитала и накапливаемые по мере перенесения его стоимости в форме амортизации; 2) часть оборотного капитала, высвобождаемая в денежной форме в связи с несовпадением времени продажи товаров и покупки сырья, топлива, выплаты заработной платы и т.п.; 3) временно свободные денежные средства физических и юридических лиц; 4) средства из бюджетов, предназначенные на различные целевые фоны и резервы; 5) денежные средства, предназначенные для капитализации (вложения в расширение производства), до наступления определенного времени вложения; 6) доходы и накопления населения; 7) денежные накопления государства. К числу основных свойств кредита,определяющих условия выдачи и пользования им и называемых принципами кредитования, относится его возвратность. Временный характер высвобождения стоимости, ее передача кредитором заемщику для удовлетворения временных потребностей последнего логически предполагает временный характер использования полученных средств и их возврата по истечении определенного срока. С экономической точки зрения, возврат стоимости свидетельствует о том, что ее потребительная стоимость реализована, использована как средство поддержания непрерывности воспроизводственного процесса и получения прибыли. Возвратность ссуженной стоимости является объективным процессом, ее нельзя отменить волею одного из субъектов, не изменив при этом природу экономической сделки. Не менее важным принципом кредитования является платность, то есть уплата ссудного процента за право временного пользования ссудой. Ссудный процент — это часть прибыли, которую предприниматель выплачивает собственнику ссудного капитала. Ссудный процент можно определить и как выражение эквивалента потребительной стоимости кредита, гарантирующего движение ссудного фонда на расширенной основе. Выгодность ссуд выражается в норме процента, которая представляет собой отношение суммы процента к величине ссудного капитала. Норма процента является динамичной величиной и зависит, прежде всего, от соотношения спроса и предложения ссудного капитала, которые, в свою очередь, определяются многими факторами, в частности: • масштабами производства; • размерами денежных накоплений, сбережений всех классов и слоев общества; 90 • соотношением между размерами кредитов, предоставленных государством, и его задолженностью; • циклическими колебаниями производства; • его сезонными условиями; темпом инфляции (при ее усилении процентные ставки растут); • государственным регулированием процентных ставок; • международными факторами — неуравновешенностью платежных балансов, колебаниями валютных курсов, бесконтрольной деятельностью мирового рынка ссудных капиталов и т.д. К числу основных принципов кредита относятся также его срочность, обеспеченность и целенаправленность. Срочность означает предоставление кредита на определенный срок. Обеспеченность — это предоставление кредита под залог различного рода материальных ценностей. Целенаправленность как принцип кредита означает, что деньги во временное пользование передаются для использования в определенных (между кредитором и заемщиком) целях. Принципы кредитования тесно связаны с функциямикредита. Во-первых, кредит выполняет перераспределительную функцию. Кредит способствует тому, что свободные денежные капиталы и доходы предприятий, домохозяйств, государства аккумулируются и превращаются в ссудный капитал, который передается и перераспределяется за плату во временное пользование на основе возвратности между отраслями хозяйства, устремляясь в наиболее прибыльные сферы экономики. Во-вторых, функцией кредита является экономия издержек обращения, когда наличные деньги частично замещаются так называемыми кредитными деньгами — векселями, банкнотами, чеками, а также через развитие безналичных расчетов (через банки и расчетные палаты) и ускорение обращения денег. В-третьих, — это ускорение концентрации и централизации капитала. Кредит выступает одним из факторов превращения индивидуальных предприятий в акционерные общества, создания новых фирм, образования корпораций. В-четвертых, использование, наряду с деньгами и дотациями, кредитного регулирования экономики как совокупности мероприятий, осуществляемых государством для изменения объема и динамики кредита в целях воздействия на хозяйственные процессы. Кредитные отношения являются весьма многообразными, проявляясь в различных конкретных формах. 1) Коммерческий кредит — кредит, предоставляемый одними функционирующими предпринимателями другим в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Он оформляется векселем. Его объект — товарный капитал. Целью является ускорение реализации товаров и заключенной в них прибыли. 2) Банковский кредит предоставляется банками, специальными кредитно-финансовыми учреждениями функционирующим 91 предпринимателям в виде денежных ссуд. Это основной вид кредита в современных условиях. Объектом банковского кредита служит денежный капитал. Банковский кредит преодолевает границы коммерческого кредита, так как он не ограничен направлением, сроком и суммами кредитных сделок, т.е. он делает кредит более эластичным, расширяет его масштабы, повышает обеспеченность. 3) Вексельный кредит является одним из видов банковского кредита, предоставляемого банками держателям векселей, поставщиками — своим покупателям. Из последнего видно, что данный кредит возник на основе развития коммерческого кредита. В условиях коммерческого кредита для расчетов вместо наличных денег используются долговые обязательства- векселя, которые могут предоставляться за приобретаемые товары. На этой основе возникают отношения в форме банковского кредита, где кредиторами выступают уже банки, а заемщиками – предприниматели. 4) Потребительский кредит предоставляется потребителям в форме коммерческого (продажа товаров с отсрочкой платежа) и банковского кредита (ссуды на потребительские цели). 5) Сельскохозяйственный кредит предоставляется банками на длительный срок для покрытия крупных капиталовложений в сельскохозяйственном производстве, как правило, под обеспечение недвижимостью. 6) Ипотечный кредит — это долгосрочные ссуды под залог недвижимости (земли, производственных и жилых зданий). 7) Коммунальный кредит — одна из разновидностей банковского кредита. Он предоставляется для нужд развития коммунального (городского) хозяйства и жилищного строительства. Средства для предоставления данного кредита обычно мобилизуются путем выпуска органами местного самоуправления или кредитными учреждениями облигационных займов. Поскольку коммунальный кредит часто выдается под залог городских строений и земельных участков, то он фактически совпадает с ипотечным кредитом. 8) Государственный кредит — совокупность кредитных отношений, в которых заемщиком выступают государство и местные органы власти по отношению к гражданам и юридическим лицам, являющимся кредиторами. Традиционная форма этого кредита — выпуск государственных займов, при помощи которых изымается часть ресурсов рынка ссудных капиталов для покрытия бюджетного дефицита. Своеобразной разновидностью государственного кредита являются гарантии государства по частным кредитам. 9) Международный кредит — движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и платности. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные и региональные организации. 92 Долгосрочный кредит предоставляется на длительный срок и обслуживает, главным образом, расширенное воспроизводство основного капитала. Наиболее типичной формой долгосрочного кредита является покупка ценных бумаг корпораций — акций и облигаций. Важным видом долгосрочного кредита служат прямые банковские ссуды на срок до 10-12 лет. В качестве кредиторов на рынке долгосрочных кредитов выступают и другие кредитно-финансовые учреждения, например, страховые компании, предоставляющие долгосрочные кредиты в форме покупки облигаций фирм и государства, а также закладных листов под недвижимость (на весьма длительные сроки — 20-40 лет). Краткосрочный кредит обслуживает движение оборотного капитала и предоставляется, как правило, на срок не более 1 года. Краткосрочный кредит — одна из форм ссудного капитала. Он выступает в двух формах — товарной (коммерческий кредит) и денежной (банковский кредит). Наиболее широко краткосрочный кредит распространен в сезонных отраслях промышленности, торговли и сельского хозяйства для обеспечения необходимых запасов сырья, материалов, топлива, для расчетов по векселям. Краткосрочный кредит обслуживает и оборот ценных бумаг, а также тесно связан с биржевой деятельностью. Нередко, краткосрочный кредит превращается в среднесрочный и даже долгосрочный в связи с многократной пролонгацией (продлением сроков) уже выданных краткосрочных ссуд. Кредитная система представляет собой функциональную подсистему рыночного хозяйства, опосредствующую процессы формирования капитала в экономической системе и его движения между субъектами и секторами экономики. Кредитную систему следует рассматривать с двух сторон. Во- первых, как совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и методов кредитования и, во-вторых, как совокупность кредитных организаций. Кредитные отношения связаны с движением ссудного капитала и включают, как отмечалось выше, различные формы кредита. Кредитная система как совокупность финансово-кредитных институтов аккумулирует свободные денежные капиталы, доходы и сбережения различных слоев населения и предоставляет их в ссуду фирмам, правительству и частным лицам. Основой кредитной системы исторически являются банки. |