Управление рисками. Лекции. Лекция 1 Управление рисками Понятие риска и его природа с точки зрения рыночной экономики разделяют 3 ситуации

• Название: Лекция 1 Управление рисками Понятие риска и его природа с точки зрения рыночной экономики разделяют 3 ситуации
• Анкор: Управление рисками. Лекции.doc
• Дата: 04.02.2017
• Размер: 0.56 Mb.
• Имя файла: Управление рисками. Лекции.doc
• Тип: Лекция; #2113
• Категория: Экономика. Финансы
• страница: 5 из 6

Технико-технологические риски
Представлены:

• 
  техническими;
  
• 
  технологическими.
  

Относятся к внутренним рискам.
Технический риск– риск, вызываемый сбоями в организации производства, технологическими катастрофами и изменениями в интенсивности производства.


Технический риск выражается:

1. 
   во внезапных остановках производства;
   
2. 
   в сбоях и поломке оборудования;
   
3. 
   в не достижении желаемых параметров деятельности организации при существенном уровне техники;
   
4. 
   во взаимодействии технологии с существующими техническими средствами.
   

Его особенность – не способен приводить к покрытию убытков за счет фонда амортизации; не приводит к убыткам; может быть связан с человеческими факторами.
Технологический риск – связан с особенностями применяемых компаниями технологий.
Виды риска:

1. 
   Несовершенство технологий, ускоряющих износ технических средств;
   
2. 
   Технология не дает компании никаких конкурентных преимуществ;
   
3. 
   Моральное устаревание технологий;
   
4. 
   Риск потери технологического преимущества в результате деятельности конкурентов;
   
5. 
   Несовместимость технологии, либо ее неприменимость при изменении масштаба деятельности организации;
   
6. 
   Технология может быть эффективна при несоответствии законодательству и требованиям качества продукции;
   

Методы оценки:

• 
  все качественные методы технологических рисков;
  
• 
  метод оценки, сопровождаемый документацией.
  

Риски, связанные с человеческим фактором

Все риски, которые способны влиять на поведение человека либо вызванные им, оказывают влияние на процесс принятия решений и способны оказывать воздействие на интересы участников деятельности (извлечение интересов).

Виды рисков:

1. 
   Поведенческие риски;
   
2. 
   Риск конфликтов;
   
3. 
   Риск нелояльности;
   
4. 
   Риск некомпетенции и непрофессионализма.
   

Поведенческие риски
Возникают в процессе деятельности организации, вызванные взаимодействием между субъектами риска, имеющие субъективный характер и направленные на изменение поведения человека.
Его субъектами являются:

• 
  Все сотрудники организации, включая руководство компании;
  
• 
  Сторонние специалисты, осуществляющие деятельность на договорных условиях;
  
• 
  Третьи лица, имеющие интерес к деятельности компании;
  
• 
  Владельцы организации;
  
• 
  Государственные органы и другие регулирующие структуры.
  

Особенность:

1. 
   Непредсказуемы;
   
2. 
   Последствия их воздействия невозможно оценить заранее;
   
3. 
   Трудно поддаются выявлению;
   
4. 
   Регламентировать в пределах проявления невозможно;
   
5. 
   Они субъективны.
   

Факторы, вызывающие поведенческий риск:

1. 
   Психологические особенности конкретного человека (связано с темпераментом человека и т.п.);
   
2. 
   Неудовлетворенность работой (условиями), уровнем ее оплаты, а также морально-психологическим климатом в коллективе;
   
3. 
   Неэффективное руководство организацией и персоналом в частности.
   

Сложности управления поведенческим риском:

1. 
   Невозможность учета психических особенностей каждого сотрудника организации;
   
2. 
   Лицо, принимающее решение, может быть слишком отдалено от коллектива, в котором это решение реализуется;
   
3. 
   Личная выгода участников хозяйственной деятельности;
   
4. 
   Воздействие конкурентов (влияние 3-й стороны).
   

Относится к категории спекулятивных. Его последствия непредсказуемы.

Методы оценки:

• 
  психологические;
  
• 
  все качественные.
  

Поведенческий риск может стать катастрофическим и привести к банкротству организации.

31. 03.2009г. Лекция №8

Риски конфликтов
Факторы, воздействующие на деятельность персонала и способные вызывать риск конфликтов:

1. 
   особенности социально-эмоциональных отношений;
   
2. 
   особенности деловых отношений;
   
3. 
   отношения при ведении переговоров;
   
4. 
   отношения силы и зависимости.
   

Выделяют 3 основных вида рисков:

1. 
   риск конфликта между представителями одного уровня иерархии:
   
   • 
     в рамках одного отдела одной горизонтальной иерархии;
     
   • 
     в рамках разных отделов одной горизонтальной иерархии.
     
2. 
   риск конфликта между руководителем и подчиненным;
   
3. 
   риск конфликта между руководителями и подчиненными (т.е. со всей организацией);
   
4. 
   риск автоматизации или обособленности трудовых единиц в коллективе. Этот вид производный от первых 3-х.
   

Особенности рисков конфликтов:

1. 
   риски имеют спекулятивный характер;
   
2. 
   вызываются в основном психологически разногласиями;
   
3. 
   воздействие риска в конфликтной ситуации выходит за пределы организации;
   
4. 
   могут иметь затяжной характер;
   
5. 
   могут быть основаны на личных симпатиях и антипатиях;
   
6. 
   очень трудно управляемы.
   

Моббинг - конфликт, имеющий в своем основании психологические факторы (например, в организации человек не нравиться и все пытаются его изжить).

Риск нелояльности
Риск нелояльности – риск, вызываемый человеческим фактором, связанный с наличием противоборствующий тенденций в коллективе и способствующий реализации личных целей сотрудника.
Особенности риска:

1. 
   возникает тогда, когда сотрудник ставит личные цели выше целей организации (т.е. личные цели, которые могут быть достигнуты только в рамках организации);
   
2. 
   при воздействии данного риска на деятельность организации компания всегда несет потери;
   
3. 
   человек, вызывающий подобный риск может не отдавать себе отчета в собственной нелояльности;
   
4. 
   риск может вызываться риском конфликта между руководством и подчиненным.
   

Особенности управления риском нелояльности:

1. 
   своевременное разрешение конфликтных ситуаций;
   
2. 
   формирование общей заинтересованности в конфликтном результате деятельности;
   
3. 
   изменение стиля лидерства в организации;
   
4. 
   формирования эффективной корпоративной культуры способствует снижению риска;
   
5. 
   данный риск снижается при осуществлении превентивных мер управления персоналом.
   

Операционные риски
Операционный риск – это риск возникновения убытков из-за неэффективных или разрушительных внутренних процессов, действия людей, ошибочного функционирования информационных систем и технологий, а также в следствии внешний факторов.
Причины операционных рисков:

1. 
   недостаточная квалификация персонала;
   
2. 
   неправильное распределение функций внутри организации;
   
3. 
   отсутствие необходимых мощностей для осуществления деятельности;
   
4. 
   недооценка существующих угроз;
   
5. 
   отсутствие эффективной системы контроля;
   

6. 
   отсутствие эффективной системы защиты информации и собственности.
   

Операционный риск всегда является специфическим, т.е. масштабы его проявления, сила и сфера воздействия уникальны для каждой организации.
Последствия операционных рисков:

1. 
   невозможность осуществления стратегии;
   
2. 
   финансовые убытки и невозможность осуществления основных операций в заданный срок;
   
3. 
   увеличение …....персонала;
   
4. 
   внутреннее и внешнее мошенничество;
   
5. 
   нарушение технологического процесса деятельности организации.
   

Процедура управления операционными рисками:

1. 
   разработка эффективной системы контроля финансового состояния организации и информационной безопасности;
   
2. 
   разработка непрерывного бизнес-процесса;
   
3. 
   лояльность персонала к организации;
   
4. 
   передача сторонним компаниям непрофильных процессов деятельности при осуществлении аутсорсинга.
   

Делятся на:

• 
  Риски финансовых систем;
  
• 
  Риски промышленных организаций.
  

Особенности операционных рисков для финансовых организаций:

1. 
   трудно отделимы от финансовых рисков;
   
2. 
   имеют замедленный характер действия, но способны приводить к существенным последствиям;
   
3. 
   Способны приводить к отрицательным последствиям;
   
4. 
   Сопутствуют всем финансовым сделкам;
   
5. 
   Воздействуют не только на собственный капитал компании, но и на привлеченные средства.
   

Особенности промышленного риска:

1. 
   наиболее важным для организации является риск систем и технологические риски;
   
2. 
   из-за специфики организации операционные риски могут вызывать психологические и экологические риски;
   

3. 
   Операционные риски промышленных компаний являются частично запланированными и включенными в возможные расходы организации;
   
4. 
   Риск упущенной выгоды для промышленной компании менее актуален, чем для финансовой;
   
5. 
   Операционные риски в промышленной компании можно успешно контролировать.
   

07.04.2009г. Лекция№9
Риски информационных систем

(подвид операционных рисков)
Риск информационных систем – это подвид операционных рисков компании, постоянно воздействующий на деятельность организации и связанный с изменением бизнес-процесса, либо их отдельных характеристик в сфере информационных технологий. Способен приводить к катастрофическим рискам.
Причины риска:

1. 
   несоблюдение правил безопасности работы с информацией;
   
2. 
   поведенческие факторы;
   
3. 
   неосведомленность персонала организации относительно принципов работы с информацией или информационных систем;
   
4. 
   несовершенство информационного обеспечения;
   
5. 
   применение программных продуктов, несоответствующих особенностям компании;
   
6. 
   промышленный шпионаж;
   
7. 
   причинение сознательного ущерба 3-ми лицами;
   
8. 
   недостаточное финансирование модернизации существующих технологий.
   

Последствия риска:

1. 
   потеря конкурентного преимущества, снижение прибыли;
   
2. 
   нарушение процесса хранения данных, связанное с потерей или искажением информации;
   
3. 
   повышение вероятности сбоев в работе информационных систем;
   
4. 
   финансовые потери в результате целенаправленного воздействия на функционирование информационной системы;
   

Особенности управления рисками информационных систем:

1. 
   управление осуществляют специалисты IT сферы;
   
2. 
   снижение вероятности возникновения информационных рисков способствует своевременному обучению персонала;
   
3. 
   информационные риски компании снижаются при осуществлении постоянного мониторинга используемой информационной системы;
   
4. 
   управление эффективностью информационных систем может быть передано 3-м лицам (чаще всего производителям или работникам).
   

Финансовый риск
Финансовый риск – это риск, возникающий в процессе управления финансовыми средствами организации и представляющий собой вероятность потери средств или части прибыли, либо получения незапланированного дохода.
Делится на 2 основные группы:

1. 
   риски, связанные с покупательной способностью денег;
   
2. 
   риски, связанные с вложением каптала (инвестиционные риски).
   

Риски, связанные с покупательной способностью денег представлены в виде инфляционного, дефляционного валютного и риска ликвидности.
Риски, связанные с вложением каптала представлены кредитным риском (риск не возврата), процентным риском, риском упущенной выгоды, риском снижения доходности, риском прямых финансовых потерь.
Риски, связанные с покупательной способностью
Валютный риск
Это риск, способствующий получению незапланированного результата деятельности организации при совершении сделок в валюте из-за изменения курса валюты во времени.
Разновидности валютного риска:

1. 
   операционный валютный риск;
   
2. 
   экономический валютный риск;
   
3. 
   балансовый валютный риск.
   

Операционный риск – это риск реальных потерь в результате осуществления конкретной операции. Данный риск воздействует на организацию при условии совершения платежей или получения средств в иностранной валюте, будущая стоимость которой на момент заключения обязательств не определена.
Экономический риск – это вероятность отрицательного воздействия изменения обменного курса на экономическое положение компании.
Балансовый риск – это риск присущ организациям, которые осуществляют инвестиции за рубеж, либо осуществляют заимствования средств в иностранной валюте.

Возникновение риска связано с различиями в бухгалтерской отчетности в разных странах.
Управление валютным риском:

1. 
   учет основных факторов возникновения этого риска, к которым относятся:
   
   1. 
      темпы инфляции в разных странах;
      
   2. 
      уровень ВВП;
      
   3. 
      уровень государственного долга;
      
   4. 
      уровень политической, социальной стабильности.
      
2. 
   для снижения валютных рисков на деятельность организации государством применяются инструменты лимитирования:
   
   1. 
      лимит на иностранные государства;
      
   2. 
      лимит на операции с клиентами;
      
   3. 
      лимит инструментария;
      
   4. 
      лимит на каждый день;
      
   5. 
      лимит убытков.
      
3. 
   валютные риски могут быть снижены с применением инструментов хеджирования, а также методом «неттинга» и «мэтчинга».
   
4. 
   валютные риски могут быть спрогнозированы на основании ежедневных отчетов по валютным сделкам.
   
5. 
   способы управления валютными рисками зависят от типа валютной системы, существующей в государстве.
   

14.04.2009г. Лекция№10
Инфляционный риск
Это риск возможного обесценивания денежных активов от воздействия инфляции.
Факторы, вызывающие инфляционные риски:

1. 
   девальвация национальной валюты;
   
2. 
   государственный контроль экспортно-импортных отношений;
   
3. 
   снижение доступности кредитов и повышения процентов по займу;
   
4. 
   возможный уход капитала из страны.
   

Особенности риска:

• 
  компания не может воздействовать на его величину, может только управлять его последствиями;
  
• 
  скрытый риск.
  

Дефляционный риск
Вызывается ухудшением условий предпринимательства, снижением доходности коммерческой деятельности и падением общего уровня цен.
Риск ликвидности
Это неспособность организации превратить свои активы в денежные средства в краткий срок, ведущий к неспособности выполнять взятые на себя обязательства.
Особенности риска ликвидности заключаются в том, что он является полностью связанным с деятельностью компании и управляется ее собственными силами.
Инвестиционные риски или риски, связанные с вложением капитала
Процентный риск
Возможность потерь в результате изменения процентных ставок или величины дивидендов от ценных бумаг.

Основные причины:

1. 
   нерациональный выбор заемщика и кредитора, а также разновидности процентных ставок;
   
2. 
   изменение процентной ставки ЦБ РФ;
   
3. 
   изменение процентной ставки в одностороннем порядке;
   
4. 
   отсутствие в организации единой инвестиционной политики.
   

Виды процентного риска:

1. 
   позиционный;
   
2. 
   структурный; осуществляют только банки
   
3. 
   портфельный;
   
4. 
   экономический;
   
5. 
   риск потери от изменения потоков денежный средств.
   

Портфельный риск - связан с владением портфеля ценных бумаг и выражается в возможности снижения стоимости портфеля в результате увеличения процентных ставок по ценным бумагам.
Экономический риск – риск косвенного воздействия на деятельность организации, связанной с деятельностью конкурентов.
Управление процентным риском осуществляется за счет применения производных финансовых инструментов.
Риск упущенной выгоды
Связан с неполучением возможной прибыли в результате не осуществления какого-либо мероприятия при выборе иного способа финансирования (инвестирования).
Причины риска:

1. 
   недостаточная осведомленность различных объектов инвестирования;
   
2. 
   поведенческий фактор;
   
3. 
   недостаточная компетентность лица, принимающего решение;
   
4. 
   фактор случайности.
   

Риск снижения доходности
Связан с изменением дивидендов по инвестициям.

Риск прямых финансовых потерь
Чистый риск организации, связанный с принятием неэффективных решений по инвестированию.
Проявляется:

1. 
   при проведении биржевых операций;
   
2. 
   в результате непредвиденного выбора объекта инвестирования;
   
3. 
   в результате прекращения деятельности организации по причине банкротства;
   
4. 
   в результате принятия неверного решения в форс-мажорных обстоятельствах.
   

Все виды финансовых рисков имеют тенденцию увеличиваться во времени.
21.04.209г. Лекция №11

Кредитный риск
Кредитный риск (риск не возврата) – это вероятность того, что кредитор не сможет получить сумму выданного кредита и проценты по нему из-за того, что заемщик будет не в состоянии выполнить свои обязательства в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения.
Существуют 2 разновидности кредитного риска:

• 
  банковский риск;
  
• 
  товарный риск.
  

Банковский риск – это подвид кредитного риска, связанный с деятельностью финансово-кредитной организации и существующий в 2-х формах:

1. 
   для кредитора;
   
2. 
   для заемщика.
   

Товарный риск – это риск, связанный с товарным кредитом и воздействующий на поставщика товара и покупателя.


Особенности кредитного риска:

1. 
   кредитный риск тесно связан с процентным риском;
   
2. 
   организациями кредитный риск чаще всего расшифровывается как чистый;
   
3. 
   кредитный риск может быть снижен путем диверсификации;
   
4. 
   кредитный риск подлежит управлению широким спектром способов управления;
   
5. 
   кредитный риск способен вызывать иные формы финансового риска;