Управление рисками. Лекции. Лекция 1 Управление рисками Понятие риска и его природа с точки зрения рыночной экономики разделяют 3 ситуации

• Название: Лекция 1 Управление рисками Понятие риска и его природа с точки зрения рыночной экономики разделяют 3 ситуации
• Анкор: Управление рисками. Лекции.doc
• Дата: 04.02.2017
• Размер: 0.56 Mb.
• Имя файла: Управление рисками. Лекции.doc
• Тип: Лекция; #2113
• Категория: Экономика. Финансы
• страница: 1 из 6

10.02.2009г. Лекция №1

Управление рисками

Понятие риска и его природа
С точки зрения рыночной экономики разделяют 3 ситуации:

1. 
   Полная неопределенность.
   

Неопределенность – это неясная, точно неизвестная обстановка, неполнота или неточность информации, которая обусловливает непредсказуемость конечных результатов деятельности.

2. 
   Частичная неопределенность.
   
3. 
   Ситуация риска (рискованная ситуация) - есть определенное количество исходов и известны вероятности их проявления.
   

Причины неопределенности:

1. 
   Неполнота и недостаточность информации об окружающей среде – нестабильность среды.
   
2. 
   Отграничение лица, принимающего решения, связанное с особенностями обработки и восприятием информации.
   
3. 
   Случайность воздействия неблагоприятных факторов на деятельность компании.
   
4. 
   Противодействие участников рынка, связанных с деятельностью конкурентов и иных участников.
   

Неопределенность может носить объективный и субъективный характер.

Оценить уровень неопределенности невозможно.
Характерные черты рисковых ситуаций

1. 
   наличие альтернативных решений;
   
2. 
   вероятности исходов и их ожидаемые результаты можно определить;
   
3. 
   случайный характер происходящих событий.
   

Предмет риска – теоретико-методологический, методический и практический аспекты исследования проблем создания адаптированной к риску системы хозяйствования.

Объект риска – процессы, операции и элементы действий.
Субъект риска (носитель риска) – люди:

1. 
   владельцы, крупные акционеры компании;
   
2. 
   наемные руководители организации;
   
3. 
   специалисты (внешние и внутренние);
   
4. 
   лидеры (чаще всего неформальные);
   
5. 
   конкурирующие контрагенты.
   

Основные черты предпринимательского риска:

1. 
   противоречивость, т.е. возможность как отрицательного, так и положительного исхода;
   
2. 
   неопределенность;
   
3. 
   альтернативность риска (всегда есть выбор).
   

Составляющие элементы риска:

1. 
   возможность отклонения от конкретной последовательности действий;
   
2. 
   возможность достижения планируемого и желаемого результата;
   
3. 
   вероятность наступления потерь различного характера: материальных, финансовых, трудовых, временных, экологических;
   
4. 
   отсутствие уверенности в достижении поставленной цели.
   

Риск – возможность наступления незапланированного события, в результате которого субъект, принявший решение, направленное на достижение конкретной цели, не получает ожидаемого эффекта от осуществляемой деятельности и несет полные или частичные потери, недополучает ожидаемый доход, несет расходы сверх запланированного уровня или получает незапланированный дополнительный доход.
Риск может рассматриваться как:

• 
  финансовая категория (вероятность увеличения расходов организации или получение доходов ниже ожидаемых);
  
• 
  вероятностная категория (вероятность положительного или отрицательного исхода);
  
• 
  категория отклонения от цели.
  

Функции риска:

1. 
   защитная (предприниматель всегда стремится защитить свою организацию);
   
2. 
   стимулирующая:
   
   • 
     со знаком «+» (конструктивная) – наличие риска заставляет разрабатывать новые механизмы, инструменты по его управлению;
     
   • 
     со знаком «-» (деструктивная) – связан с неоправданным поведением предпринимателя.
     
     3. 
        аналитическая (синтез п.1 и п.2) – создание конкретного теоретического механизма по управлению риском;
        

3. 
   компенсирующая – предприниматель получает дополнительный доход за участие в ситуации риска;
   
4. 
   инновационная - в организации разрабатываются новые методы ведения бизнеса с учетом воздействия риска;
   
5. 
   предупредительная – состоит в разработке превентивных мероприятий, призванных снижать возможные потери;
   
6. 
   социально-экономические функция - позволяет выделить людей, способных работать в условиях риска; государство воздействует на компании – налоги, занятость населения.
   

Характеристики риска:

1. 
   его виды;
   
2. 
   степень риска;
   
3. 
   уровень риска.
   

Развитие взглядов на риск-менеджмент:

Зарождение управления рисками - 1654г. – работа математика Пьера де Ферма и Паскаля – разработка теории вероятности.

Начало 18 в. (1703-175гг.) – работы Лейбница и Бернулли – теория статистики, теория больших чисел.

1730г. – французский исследователь Анри де Муавр – количественные способы оценки риска.

1754г. – Даниель Бернулли - разработал основы современной теории портфельных инвестиций и определил показатели ожидаемой последовательности.

1904г. – развитие теории страхования.

1955г. – считается зарождением риск-менеджмента.

2003г. – возникновение риск-менеджмента в России. Создание первой национальной ситуации риск-менеджеров (РУСРИСК).
Взгляды представителей экономических школ на риск:

1. 
   Классическая школа. Выделила в структуре предпринимательского дохода плату за риск;
   
2. 
   Неоклассическая школа. Выделили понятие неопределенности, ожидаемой прибыли и ее отклонения, концепцию предельной полезности поведения предпринимателя;
   
3. 
   Кейнсианская школа. Кейнс впервые вывел основную формулу риска: чем выше доходы, тем выше риск, и наоборот. Вывели понятие «виды риска» - риск заемщика и риск кредитора. Ввели «издержки риска» - страховая сумма, которая может покрыть возможные убытки.
   

4. 
   Современная экономическая теория (Гари Марковец, Миллер). Марковец разработал подход по формированию оптимального портфеля риска. Впервые вывели риск за пределы страхования.
   

Взаимосвязь риск-менеджмента с науками

1. 
   Теория управления. Под ней понимается менеджмент, управление персоналом, управление качеством, стратегический маркетинг. Все фундаментальные экономические понятия.
   
2. 
   Теория финансового менеджмента. Из той теории взят принцип управления денежными потоками, особенности движения финансовых ресурсов, особенности организаций финансовых вложений.
   
3. 
   Теория вероятности. Можно рассчитать понятие риска, его вероятность.
   
4. 
   Теория статистики.
   
5. 
   Теория управленческого решения.
   
6. 
   Теория страхования.
   

Риск-менеджмент - управленческий процесс, предполагающий создание системы анализа, оценки и управления риском, а также финансовыми отношениями, возникающими в процессе предпринимательской деятельности.
Цели – максимизация рыночной стоимости компании, получение максимальной прибыли в текущем или плановом периоде, а также сохранение полностью или частично ресурсов компании при приемлемом уровне риска.
На практике риск-менеджмент решает следующие задачи:

1. 
   Сбор, анализ и обработка информации о среде деятельности, факторах и перспективах ее изменения.
   
2. 
   Обнаружение областей потенциальных рисков.
   
3. 
   Идентификация внешних и внутренних рисков организации.
   
4. 
   Оценка уровня отдельных рисков и предпринимательского риска в целом.
   
5. 
   Разработка технологий и алгоритм управления риском.
   
6. 
   Установление системы критерия выбора альтернативы решения.
   
7. 
   Определение затрат на создание системы управление риском.
   
8. 
   Обеспечение развития организации.
   

Концепции риск-менеджмента

1. 
   Статистическая. Подразумевает неизмен. подход руководства организации к управлению риском. Т.е. разработку такой системы управления, которая применяется на постоянной основе вне зависимости от особенностей ситуации.
   
2. 
   Динамическая. Позволяет воздействовать на риск с учетом изменения внешней среды, т.е. первоначально оценивается фактор, вызывающий риск, а затем разрабатываются методы по его нейтрализации.
   
3. 
   Концепция приемлемого риска.Всегда есть опасность реализации принятого решения не в полном объеме, т.к. невозможно устранить все причины и факторы риска, которые могут привести к нежелательному развитию событий.
   

Выделяют уровня риска:

1. 
   Стартовый – риск деятельности без учета мероприятий по управлению риском;
   
2. 
   Уровень риска после проведения оценки. Оцениваем риск.
   
3. 
   Приемлемый. Проводятся мероприятия по борьбе с риском.
   

Аспекты риска:
Аспект риска - это характеристика риска, в основе которой лежит фактор, этот риск вызывающий, и область его воздействия.

1. 
   Методический. Ответ на вопрос: как набор методик лучше в данной ситуации управления риском.
   
2. 
   Финансовый. Проявляется в угрозе доходу, структуре собственности и капитала, а также в угрозе будущего материального состояния.
   
3. 
   Технологический. Мероприятия по управлению рисками осуществляются по определенной технологии, которая должна быть совместима с производственными, административными и иными технологиями.
   
4. 
   Юридический. Юридический риск связан с ошибками в юридической области.
   
5. 
   Статистический. Существуют различные базы данных, в которых можно увидеть уровень риска в данной области.
   
6. 
   Страховой. Чаще всего управление рисками осуществляется с помощью страхования.
   
7. 
   Отраслевой. В каждой отрасли существуют свои виды рисков.
   

8. 
   Организационный. Риск влияет на построение организационной структуры организации.
   
9. 
   Личностный. Риск всегда влияет на людей.
   
10. 
    Психологический.
    
11. 
    Имущественный. Возможность потерять все имущество.
    
12. 
    Экономический.
    
13. 
    Политический.
    
14. 
    Национально-культурный.
    
15. 
    Экологический.
    
16. 
    Информационный
    
17. 
    Медицинский. Виды рисков, которые влияют на здоровье.
    
18. 
    Морально-этический.
    

16.02.2009г. Лекция№2
Риски внешней и внутренней среды
Риски внешней среды организации – это вся совокупность рисков, влияющих на деятельность организации, вызванные факторами внешнего характера.
Все риски внешней среды делятся на:

• 
  Риски макросреды;
  
• 
  Отраслевые риски;
  
• 
  Риски ауры.
  

Аура организации – составная часть отраслевой среды, с которой компания связана непосредственно и постоянно (местные органы власти, компании, располагающиеся непосредственно в близости организации, окружающая территория, местные жители).

Отраслевая сфера представлена компаниями-конкурентами, поставщиками, потребителями.

Макросреда представлена политическими, законодательными, экономическими, технологическими, информационными и социальными системами.
К политической системе относится:

• 
  Невозможность осуществления хозяйственной деятельности из-за национализации;
  
• 
  Обострение внутриполитической ситуации в стране;
  
• 
  Введение отсрочки или моратория на внешние платежи на определенный срок из-за ЧС;
  
• 
  Запреты или ограничения конверсии национальной валюты в валюту платежа;
  
• 
  Неблагоприятные изменения налогового законодательства.
  

Экономическая система. Внешние риски:

• 
  Динамика национального продукта (ВНП);
  
• 
  Ставки долгосрочных и краткосрочных кредитов;
  
• 
  Темп инфляции;
  
• 
  Особенности «поведения» национальной валюты;
  
• 
  Темпы и направления технологического прогресса;
  
• 
  Социальная динамика;
  
• 
  Силы СМИ;
  
• 
  Угроза внедрения на национальный рынок иностранных конкурентов;
  
• 
  Угроза использования репутации фирмы конкурентами.
  

Технологическая система:

• 
  Скорость развития технологий в стране по отношению к мировому сообществу;
  
• 
  Степень совмещения новой технологии с существующей техникой.
  

Информационные и социальные системы:

• 
  Особенности формирования общественного мнения;
  
• 
  Существующие технологии передачи и обработки информации;
  
• 
  Средний возраст граждан страны.
  

Внутренние риски – это все виды риски, которые вызываются внутренними элементами деятельности организации.
Элементы:

• 
  Техника, технологии;
  
• 
  Персонал (поведенческие риски);
  
• 
  Все факторы, которые обуславливаются деятельностью организации.
  

Внутренние риски для компании более существенны, поскольку возможность управления ими ограничивается особенностями организации.
Классификация риска

1. 
   по характеру участия в рисковой деятельности:
   
   • 
     чистый (простой), т.е. приводящий к определенному убытку;
     
   • 
     спекулятивный (условный). Может привести не только к потере, но и к дополнительной прибыли.
     

2. 
   по особенностям поведения лица, принимающего решение:
   

• 
  мотивированный;
  
• 
  немотивированный.
  

2. 
   в зависимости от области воздействия:
   

• 
  глобальный (вызывается внешней средой);
  
• 
  локальный (влияет только на организацию; вызван внешней или внутренней средой);
  

4. 
   в зависимости от ожиданий субъекта:
   
   • 
     пессимистичный - рискуем, осознавая, что прибыли это не даст;
     
   • 
     осторожный (60% решений) – готовы пожертвовать небольшой суммой и получить немного;
     
   • 
     оптимистический;
     
   • 
     азартный – лицо, принимающее решение…
     
5. 
   по степени воздействия на деятельность организации:
   

• 
  приемлемый (1-2% от прибыли);
  
• 
  ожидаемый (по показателям выше приемлемого, но может покрываться собственными средствами (прибыль -25%));
  
• 
  катастрофический (сокрушительный).
  

4. 
   в зависимости от времени принятия решений:
   

• 
  на этапе принятия решения;
  
• 
  на этапе его реализации.
  

4. 
   по особенностям управления:
   

• 
  управляемые и неуправляемые;
  
• 
  страхуемые и не страхуемые.
  

4. 
   по сфере проявления:
   

• 
  природно-естественные (вызванные внешней средой компании, экологические);
  
• 
  технико-технологические (техника – связано со сроками амортизации, ремонта; технологии - устаревание, снижение ее эффективности);
  
• 
  поведенческие – связаны с деятельностью людей в компании;
  
• 
  финансовые – единственная категория риска, которая полностью страхуема; всегда спекулятивны (всегда для получения прибыли);
  
• 
  политические и налоговые
  

Диагностика рисков компании
Цель: выявление области и сферы воздействия риска на каждом этапе жизненного цикла компании.
Суть диагностики рисков:

1. 
   определение рискового спектра компании;
   
2. 
   определение актуального рискового профиля;
   
3. 
   определение зоны риска компании.
   

Рисковый спектр организации – совокупность всех рисков конкретной копании; определяется самой организацией.
Рисковый спектр бывает:

• 
  актуальный – совокупность рисков, которая может помешать достижению цели планового периода; при этом он может действовать на организацию и не с отрицательной стороны;
  

• 
  релевантный – все те риски, которые способны нанести организации существенный ущерб.
  

Рисковый профиль – совокупность рисков, воздействующих на организацию, прошедших оценку на данный период времени.

Рисковое поле – весь перечень рисков, с которыми может столкнуться организация (без оценки их показателей; более широкая категория, чем спектр).

Рисковый ландшафт – все риски, указанные в рисковом поле с сопутствующими им характеристиками.
Зоны риска
Зона риска – степень воздействия риска, его особенности и величина воздействия.

Различают 3 основные зоны:

1. 
   безрисковая – зона деятельности организации, вызванная реализацией управленческих решений, в которой предполагаемая прибыль или предельный ущерб не выходят за пределы общей суммы экономических издержек.
   
2. 
   допустимого риска – область, в пределах которой можно получить прибыль сверх ожидаемой при благоприятных условиях или ущерб такой же величины при неблагоприятных условиях.
   
3. 
   катастрофического риска – область, в которой можно получить существенную долю прибыли или понести убытки, превышающие величину расчетной прибыли.
   

Виды диагностики

1. 
   непрофессиональная диагностика – осуществляется силами самого предприятия. Не затратная. Не требует большого объема работы. Нет четкого анализа.
   
2. 
   профессиональная диагностика. В России: приглашенный из другой компании специалист – консультант на возмездной основе проводит анализ и выдвигает ряд решений текущих проблем (обычно просто говорят, что все плохо).
   
3. 
   поиск симптомов (из японской модели «Всеобщее управление качеством»).
   
4. 
   выдвижение, проверка и выбор гипотезы (чаще всего применяется в РФ);
   

5. 
   «лабораторный анализ» - привлечение сторонних консультантов, которым дается определенная модель, на основе которой проводиться анализ; проводятся социальные исследования.
   
6. 
   «стресс-тестинг» - практический анализ ситуации, проведение специальных учений с целью проверки поведения организаций в условно наступившем случае риска (по принципу «мозгового штурма»).
   
7. 
   хронологическая цепочка;
   
8. 
   применение специальных тестов (используется в промышленном процессе и в кадровом процессе);
   
9. 
   Бритва Оккама. Убираются те цели, которые с учетом существующих рисков не выгодны. Рассмотрение всех характеристик объекта. Установление особенностей их развития с последующим исключением неадекватных, второстепенных и лишних характеристик.
   
10. 
    диагностика с применением информации из открытых источников;
    

Этапы диагностики

1. 
   определение проблемных характеристик рискового ландшафта;
   
2. 
   проведение генеральной диагностики - осуществляется уточнение характеристик рискового ландшафта и картографирование рисков;
   
3. 
   проведение целевой диагностики – определение рискового спектра организации или проекта;
   
4. 
   поиск рисков-шансов при условии разработки новой стратегии (связано с возможностями и угрозами внешней среды);
   
5. 
   изучение опасностей, исходящих из внешней среды;
   
6. 
   социально-психологическая диагностика - определение кадрового потенциала;
   
7. 
   матрица анализов рисков (можно использовать для любых рисков).
   

17.02.2009г. Лекция№3