Международный консорциум Электронный университет Московский государственный университет экономики, статистики и информатики
 Скачать 1.7 Mb.
|
|
Глава 2. Банковский кризис: причины возникновения, виды и последствия Изучив тему 2, студент должен: знать: • понятие и основное содержание финансового кризиса, возможные причины возникновения и виды кризисов в банковском секторе экономики, основные источники информации для проведения анализа финансово- экономических результатов банковской деятельности, возможные варианты преодоления и предотвращения кризисов в банковском секторе экономики. уметь: • прогнозировать кризисные ситуации. акцентировать внимание на понятиях: • финансовый кризис, банковский кризис, асимметрия информации, неблагоприятный отбор, психологический риск, банковская паника, сигналы-индикаторы банков- ского кризиса, пруденциальное управление, банковский мониторинг. приобрести навыки: • разработки программы действий, направленных на преодоление финансовой неустойчивости кредитной организации и удержание долговременных конкурент- ных преимуществ на целевых рынках. Антикризисное управление кредитными организациями 24 Читать: • Рудый К.В. Финансовые кризисы: теория, история, политика. – М.: Новое знание, 2003. – Разделы 1–3. • Тавасиев А.М. Антикризисное управление кредитными орга- низациями: Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит» и «Антикризисное управле- ние». – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – Глава 1, п.1.2; глава 3. Выполнить задание: 1. Данное пособие – Глава 1. 2. Тавасиев А.М.: на С. 36, №3–11; на С. 82. Краткое содержание. Понятие и экономическое содержание финан- сового кризиса. Компоненты финансового кризиса. Виды и особенно- сти банковского кризиса. Банковская паника. Диагностика банковско- го кризиса. Формы проявления кризиса банка. Скрытая неплатеже- способность банка. Признаки перехода неплатежеспособности банка в явную форму. Механизм преодоления и предотвращения банков- ского кризиса. 2.1. Понятие и содержание финансового кризиса С конца семидесятых годов двадцатого века по настоящее время в ряде стран (как в развитых, так и в странах с развивающейся и переходной экономикой) происходят финансовые кризисы. В на- учной и учебной литературе не существует общепринятого опреде- ления финансового кризиса. Это обусловлено тем, что ученые руко- водствуются при определении данной категории различными кри- териями. Так, А.Г. Грязнова рассматривает финансовый кризис как кри- зис финансовой системы, который выражается в полной неплатеже- способности основных финансовых институтов и сопровождается «финансовой паникой». Н.Е. Заяц связывает финансовый кризис с нарушением стабильности в самих финансах, с нарушением рас- пределительного процесса объекта финансовых отношений и не- способностью в связи с этим формировать централизованные и де- централизованные фонды. Б.А. Райзберг, А.А. Благодатин, Л.Ш. Ло- зовский считают, что финансовый кризис – это кризис государст- венных финансов, поэтому при рассмотрении финансовой неста- Введение в курс «Антикризисное управление кредитными организациями 25 бильности акцент должен ставиться на централизованные фонды, а национальный доход исследоваться как объект кризиса. Западные экономисты давно и детально исследуют природу финансовой нестабильности. Наиболее известными в исследовании финансового кризиса являются работы Фридмана, Шварц, Мишкина. Монетаристы М. Фридман (Friedman Milton) и А. Шварц (Schwartz Anna G.) связывают финансовый кризис с банковской па- никой, так как именно она первостепенно приводит к уменьшению предложения денег в экономике. Ф. Мишкин (Mishkin Frederic S.) определяет финансовый кризис как процесс дезорганизации фи- нансового рынка, при котором проблемы неблагоприятного отбора и психологического риска (каналы реализации асимметрии инфор- мации, которая нарушает равновесие в функционировании финан- совой системы) приводят к тому, что финансовые рынки перестают играть роль канала по передаче финансовых ресурсов субъектам с наилучшими инвестиционными возможностями. Асимметрия информации – это ситуация, когда один из участ- ников сделки владеет частной информацией, которую он может частич- но по своему усмотрению раскрыть. Преодоление подобной асиммет- рии другой стороной возможно только при значительных затратах. Неблагоприятный отбор – механизм ошибочного выбора контрагента или партнера, который ведет к созданию отношений, подверженных риску. Впервые был описан в 1970 г. Дж. Акерлофом (Akerlof G.). Формы предотвращения неблагоприятного отбора: ин- формация о заемщике, опыт и используемые методы оценки риска, продолжительное сотрудничество с заемщиком. Психологический риск существует в случае, когда контрагент после заключения контракта осуществляет действия, ставящие под сомнение успешное выполнение этого контракта. Минимизация психологического риска: мониторинг действий субъекта хозяйство- вания в процессе использования им заемных средств, оценка финан- сового положения заемщика. Таким образом, результаты исследований отечественных и за- падных ученых в области финансовых потрясений позволяют опре- делить финансовый кризис как нарушение равновесия в финансо- во-кредитной системе, которое проявляется в нестабильности фи- нансов предприятий и кредитно-финансовых учреждений, обесце- нении национальной валюты и дефолте по суверенным долгам, вы- раженное в резком падении ВВП, которое привело к нарушению процесса формирования и распределения централизованных фон- дов государства. Антикризисное управление кредитными организациями 26 Что же касается содержания финансового кризиса, то наиболее ценным является мнение российского ученого А.В. Аникина, который выделяет такие компоненты финансового кризиса, как бюджетный, банковский, денежного обращения, валютный и биржевой. • Бюджетный кризис проявляется в росте государственного долга, дефиците государственного бюджета, в крайних случаях – в дефолте. • Банковский кризис предполагает повышение ставок ссудного процента, ухудшение состояния банков, массовый невозврат ссуд, не- достаток капитала и ликвидности банков, банковские банкротства. • Кризис денежного обращения – это нарушение денежных расче- тов в экономике, развитие денежных суррогатов, нехватка наличных денег. Этот кризис связан с обесценением национальной валюты и имеет инфляционный характер. • Валютный кризис охватывает внешнефинансовую сферу, в ча- стности, предполагает ухудшение платежного баланса по текущим операциям, резкое понижение курса национальной валюты, воз- можно введение и усиление валютных ограничений. • Биржевой (фондовый) кризис проявляется в резком падении кур- са ценных бумаг, уменьшении операций фондового рынка, сокра- щении новых эмиссий ценных бумаг, банкротстве фирм по торговле ценными бумагами. 2.2. Экономическая природа банковского кризиса Банковский кризис является формой проявления или элемен- том финансовой нестабильности в стране. Возникновение банков- ского кризиса ставит под угрозу нормальное функционирование не только банков и небанковских кредитных организаций, но и пара- лизует экономическую жизнь общества, угрожая безопасности и стабильности государства. Поэтому диагностика и предупреждение банковских кризисов должно стать стратегически важным направ- лением в программах и прогнозах экономического развития. Экономической природе банковского кризиса посвящено не- значительное количество теорий и исследований. Наиболее значи- мой считается модель «набега на банки», разработанная в 1983 году Д. Даймондом (Diamond D.) и П. Дибвигом (Dybvig P.). Данная ра- бота посвящена особенностям банковского кризиса в странах с за- крытой экономикой. Со временем значение мобильности капитала выросло, а внешние потрясения стали оказывать все большее влия- Введение в курс «Антикризисное управление кредитными организациями 27 ние на банковскую сферу, поэтому возникла необходимость теоре- тических исследований с учетом специфики открытой экономики. В 1998 году Р. Чанг (Chang Roberto) и А. Веласко (Velasco Andres) раз- работали модель «банковской паники» для стран с открытой эконо- микой. В работах «Financial Fragility and Exchange Rate Regime» (1998 г.) и «Liquidity Crises in Emerging Markets: Theory and Policy» (1999 г.) они значительное место отводят динамике назревания банков- ского кризиса. Последствия кризиса банков для национальной эконо- мики не рассматриваются. Этот пробел был ликвидирован в 1999 году Г. Кальво (Сalvo Cuillermo), К. Райнхарт (Reinhart Carmen M.) и Дж. Камински (Kaminsky Graciela L.). В частности, ими было уста- новлено, что банковские потрясения могут привести к изъятию де- позитов, сокращению спроса на деньги, снижению банковского кре- дита, росту процентных ставок по кредитам и депозитам, увеличе- нию агрегата М 2 , спаду экономической активности. Как известно, у многих отечественных и зарубежных экономи- стов банковский кризис ассоциируется с финансовым кризисом. Однако это не совсем правильно, так как банковский кризис не все- гда означает кризис банковской системы. Единичные банкротства банков также свидетельствуют о кризисе в этих институтах. 2.3. Классификация банковских кризисов В настоящее время различают следующие типы банковских кризисов. • По форме проявления – открытый и скрытый. При открытой форме банковскому кризису предшествует банковская паника (мас- совое изъятие вкладов из банка) и банк прекращает выдачу депози- тов по требованию вкладчиков. • По объекту воздействия– системный, латентный, частич- ный. Системный банковский кризиспроявляется в несостоятельно- сти большей части банков, в ухудшении качества их деятельности. Под несостоятельностью следует понимать неспособность банка выполнять условия контракта, заключенного с вкладчиками, в силу невыполнения обязательств заемщиками банка, контракта с банком либо в результате обесценения банковских активов. Латентный бан- ковский кризис – ситуация, при которой значительная часть банков- ских институтов несостоятельна, но продолжает функционировать. Частичный (локальный банковский кризис) распространяется либо Антикризисное управление кредитными организациями 28 на отдельные сектора банковской системы, либо на отдельные ре- гионы внутри страны. • По степени поражения экономики: банковский кризис мик- роэкономической направленности (характеризуется нестабильно- стью отдельных кредитно-финансовых институтов и влечет рост государственных расходов для их реструктуризации), банковский кризис макроэкономической направленности(преобразуется в экономический кризис и предполагает снижение ВВП, доходов, за- нятости и деловой активности) и глобальный банковский кризис (предполагает значительный макроэкономический спад, бюджетно- налоговую и монетарную дестабилизацию, фактически является финансовым кризисом). • По причинам возникновенияразличают два вида кризиса. Банковский кризис, вызванный нарушением функционирова- ния кредитного процесса. Является кредитным. Может поразить как одно кредитно-финансовое учреждение, так и определенную группу, и всю систему. Последствия кризиса могут распространять- ся на финансовый сектор, экономический или остаться в рамках микроэкономики. Основа – асимметрия информации, приводящая к ухудшению балансов кредитных институтов.Банковский кризис, вызванный валютными или долговыми проблемами (например, изменение обменного курса и желание вкладчиков взять свои депо- зиты; субъекты хозяйствования не желают или не могут возвратить взятые суммы, что ввергает кредитные институты в кризис). Банковский кризис проходит в своем развитии четыре этапа. 1 этап. Зарождение финансовой неустойчивости, появление нега- тивных явлений в деятельности кредитных организаций. 1. Снижение доходности; 2. Несбалансированность активно-пассивных операций; 3. Рост гарантийных обязательств, взятых на себя кредитной организацией; 4. Рост дебиторской и кредиторской задолженности; 5. Нарушение нормативной и законодательной базы; 6. Снижение уровня квалификации работников. 2 этап. Появление признаков неплатежеспособности кредитной ор- ганизации. 1. Задержки платежей; 2. Активизация рекламной деятельности и завышение про- центных ставок; Введение в курс «Антикризисное управление кредитными организациями 29 3. Отток клиентов, приближенных к руководству кредитной организации или их владельцам; 4. Предельно низкий уровень ликвидных средств; 5. Неоднократное возникновение кризисов ликвидности кре- дитной организации. 3 этап. Несостоятельность кредитной организации. 1. Информация в СМИ и на рынке о проблемах кредитной ор- ганизации; 2. Массовый отток клиентов; 3. Массовые претензии к деятельности кредитной организа- ции и судебные разбирательства; 4 Сокращение персонала кредитной организации; 5. Возможные изменения в руководстве или его бегство; 6. Выход отдельных собственников из состава кредитной орга- низации; 7. Введение временной администрации. 4 этап. Банкротство. 1. Отсутствие средств для проведения платежей; 2. Отзыв лицензии; 3. Образование ликвидационной комиссии; 4. Распределение конкурсной массы. 2.4. Внутренние и внешние причины кризиса банков Причины, которые могут привести к кризису банков, целесо- образно разделять на внешние и внутренние. Внешние факторы включают: социально-политическую ситуацию, общеэкономиче- скую ситуацию, состояние финансового рынка, степень развития банковской системы. Социально-политическая ситуация складывается под действи- ем устойчивой политики президента страны и правительства. На общеэкономическую ситуацию оказывают влияние промышленный потенциал экономики, конкурентоспособность товаров, состояние финансового рынка. Состояние финансового рынка определяют: • процентная ставка по банковским вкладам; • валютный курс рубля; • кредитная эмиссия; • темпы инфляции; Антикризисное управление кредитными организациями 30 • политика ЦБ; • конкуренция на рынке банковских услуг. Степень развития банковской системы определяется ликвид- ностью банковской системы, наличием системы страхования вкла- дов, доходностью банковских операций. Внутренние причины возникают внутри самих банков. К ним относят: стратегию кредитной организации, ее внутреннюю поли- тику и индивидуальные характеристики кредитной организации (масштаб деятельности, степень независимости, тип деятельности, состав и структура оказываемых услуг) Роль и воздействие этих факторов могут трансформировать- ся в зависимости от состояния экономики страны. При условии кризисного развития национальной экономики повышается важ- ность факторов внешней среды. Тем не менее, большинство банков- ских банкротств за рубежом обусловлено, как правило, внутренни- ми факторами. Банковская деятельность имеет ряд характерных особенно- стей, что предъявляет особые требования как к надзору за банками, так и к вмешательству в деятельность банков при угрозе их банкрот- ства. Спецификой банковских операций является трансформация сроков кредита: занимая финансовые ресурсы на относительно ко- роткие сроки, кредитная организация модифицирует их в кредиты с длительным сроком погашения. Это находит свое отражение в том, что банки имеют крайне низкую долю собственного капитала при весьма внушительном удельном весе капитала заимствованного. Кроме того, что особенно важно, банк всегда является де-юре в большей степени неликвидным, то есть он не в состоянии в любой момент погасить все свои обязательства перед контрагентами. Таким образом, анализ балансов передовых швейцарских гросс-банков, проведенный швейцарскими исследователями, показал, что ни один из них не смог бы выплатить своим контрагентам внесенные ими суммы, если бы все они одновременно обратились в банк с этим требованием. Следовательно, до тех пор, пока контрагенты сохраняют доверие к банку, они предоставляют ему кредит на неопределенный срок. Если же определенная доля депонентов одновременно потребует возврата вкладов, банк неизбежно становится неплатежеспособным де-факто. Начинается «набег вкладчиков», который делает ситуа- цию катастрофической. Введение в курс «Антикризисное управление кредитными организациями 31 Таким образом, доверие образует тот базис, на котором только и способен функционировать банк (как и банковская система в целом). Инструментом преодоления временных платежных затруднений кре- дитной организации является межбанковское кредитование и рефи- нансирование. Однако в условиях переходной экономики использова- ние данного инструмента затруднено, так как он может усилить пани- ку среди клиентов при возникновении первых признаков платежных затруднений, а следовательно, отказе других банков от предоставления кредитов (например – банковский кризис в июле 2004 г. в РФ). Характерное для финансовой сферы взаимопереплетение ка- питалов при банкротстве одного кредитного института ставит под удар другие кредитные организации и предприятия, вызывая «цеп- ную реакцию» банкротств. Вероятны и серьезные нарушения пла- тежной системы – при этом сбой в одном из звеньев может легко распространиться на всю систему финансовых институтов. 2.5. Механизм преодоления и предотвращения банковского кризиса Одно из приоритетных направлений обеспечения экономиче- ской безопасности страны – это предотвращение кризисных ситуа- ций, и прежде всего в банковском секторе экономике. В предотвра- щении банковских кризисов ключевую роль играет точная и свое- временная диагностика состояния банковской системы. В настоящее время существует множество методик, позволяющих определить ве- роятность возникновения банковского кризиса. Свои рекомендации дают эксперты МВФ, Всемирного банка, отечественные и зарубеж- ные экономисты, Центральный банк России, который публикует обзор финансовой стабильности банковского сектора экономики. Суть предложений сводится к использованию эконометрических моделей, стресс-тестирования, коэффициентного анализа и других методов исследования. При рассмотрении сигналов-индикаторов банковского кри- зиса отмечается принципиальная специфика. Так, следует разли- чать индикаторы уязвимости всей банковской системы и индикато- ры проблемных кредитных организаций. К группе индикаторов, которые могут предупредить наступление кризиса банковской сис- темы, прежде всего, относят следующие показатели. 1. Изменение реальных процентных ставок по кредитам и депозитам. Высокие ставки (свыше 10%) по депозитам могут говорить о пробле- Антикризисное управление кредитными организациями 32 мах с ликвидностью. Высокие ставки по кредитам (свыше 30%) могут быть вызваны кризисной финансовой ситуацией и вести к притоку краткосрочных капиталов, которые оказывают дестабилизирующее влияние на экономику. 2. Отношение депозитов в иностранной валюте к совокупной денеж- ной массе (М 2 ). Для данного показателя существует пороговое значе- ние, предложенное С. Глазьевым в 1996 году, которое составляет 10%. 3. Цены на недвижимость. Выступают классическим обеспечением кредитов, поэтому их падение может привести к обесценению ре- альной стоимости выданного кредита. 4. Динамика реального валютного курса. Банковским кризисам обычно предшествует резкое повышение реального курса нацио- нальной валюты. Завышенный курс валюты нарушает механизм це- нообразования, чем способствует росту процентных ставок и приво- дит к неплатежеспособности заемщиков. 5. Динамика таких макроэкономических показателей, как реальный ВВП, объем потребления, инвестиций, темпы инфляции, кредитные вложения банковской системы в частный сектор экономики. Веро- ятность кризиса увеличивается при падении темпов роста ВВП в среднем на 4–5%. Снижение доли сбережений населения в ВВП (ни- же 20%) указывает на слабость банковской системы. Превышение роста внутренних кредитных вложений в реальном выражении над ростом ВВП в два раза ослабляет банковскую систему. Ослабление банковской системы происходит через ухудшение кредитных порт- фелей, которое связано с падением качества информации, посту- пающей в распоряжение банкиров и органов надзора. 6. Динамика фондового рынка. Резкое падение курсов ценных бумаг на фондовом рынке приводит к нарастанию финансовой неста- бильности в обществе. Слишком быстрый рост индексов фондового рынка свидетельствует также о нестабильности банковского сектора экономики, так как чаще всего связан с притоком краткосрочных спекулятивных капиталов и участием банков в финансировании спекулятивных операций на фондовом рынке. Источником информации о наступлении кризиса в отдельном банке выступают балансовые отчеты и отчеты о доходах и расходах банков. Важнейшими индикаторами надежности банков и вероят- ности появления в них проблем являются следующие показатели: 1. Уровень капитализации банков. Высокий уровень капитала вы- полняет защитную функцию. Введение в курс «Антикризисное управление кредитными организациями 33 2. Изменение прибыли. Нарастание убытков компенсируется умень- шением собственного капитала банка. 3. Качество кредитных портфелей банков. Рост сомнительных и просроченных кредитов свидетельствует о возникновении проблем в банке. 4. Отношение неисполняемых кредитов к активам, отношение неис- полняемых кредитов минус резервы к активам. Чем выше отношение неисполняемых кредитов к активам, тем больше кредитный порт- фель подвержен риску дефолта. 5. Быстрое нарастание разрыва между сроками погашения активов и пассивов. Финансирование долгосрочных активов за счет кратко- срочных источников ставит банк в зависимость от внешней среды. 6. Отношение крупных депозитных сертификатов к активам. Круп- ные депозиты без должного обеспечения имеют высокую волатиль- ность. Волатильность курса (англ. rate volatility) - непостоянство, измен- чивость курса на бирже за конкретный период времени, в том числе из- за политических, погодных и др. самых неожиданных условий. Механизм предотвращения банковского кризиса включает два этапа На первом этапе проводится ревизия состава и содержания полномочий ЦБ в области регулирования и контроля, банковского надзора, аудита, инспектирования, санирования, включая делегиро- вание некоторой их части другим ведомствам или специализиро- ванным институтам государства, созданным для выполнения до- полнительно возникших функций. Второй этап характеризуется созданием в составе банковской системы специализированных гарантийных и страховых фондов, наделенных необходимыми полномочиями и ответственностью за проведение оздоровительных мероприятий и предотвращение сис- темного кризиса в банковском секторе. Формой реализации механизма предотвращения банковского кризиса служит система пруденциального управления. Пруденциальный надзор – это надзор, основанный на про- верке форм отчетности, предоставляемых коммерческими банками в ЦБ РФ. В настоящее время объектом пруденциального управления являетсябанковский менеджмент с уклоном на снижение и кон- Антикризисное управление кредитными организациями 34 троль над рисками (ранее – кредитный портфель и финансовые ин- струменты). Система пруденциального управления банками вклю- чает следующие инструменты: 1. Ограничение на определенный вид деятельности и держание опреде- ленных активов (например, ограничения на банки по держанию про- стых акций с целью сокращения количества рискованных активов). 2. Разграничение банковских (кредитных) и иных финансовых инст- рументов, таких как ценные бумаги, недвижимость, страхование. 3. Ограничение конкуренции (рост конкуренции между банками увеличивает соблазн у кредитной организации взять на себя высо- корискованные операции). Формы ограничения конкуренции в банковской сфере: • разделение кредитной системы на банковский и небанковский сектор; • ограничение на вход иностранных банков; • ограничение на развертывание филиальной сети; • установление верхних пределов процентных ставок по депози- там и кредитам. 4. Требование наличия у банков достаточного капитала (с целью снижения рискованных операций ). Формы предъявления требований к банковскому капиталу: • ограничения по уровню левериджа; • определение минимального размера капитала, который вклю- чает в себя забалансовые операции, например, торговые позиции по фьючерсам и опционам; • наличие капитала для покрытия торговых рисков крупных банков. 5. Система страхования депозитов. Устанавливается в зависимости от качества капитала и управления банка (чем лучше эти показате- ли, тем ниже премии). 6. Условия закрытия кредитного института (цель – повышение прозрачности в деятельности кредитной организации). 7. Выдача банковской лицензии (отбор и определение потенциальных владельцев кредитной организации). 8. Банковский мониторинг (цель – определение выполнения бан- ками требований по активным операциям, капиталу и закрытию). Механизм преодоления банковской нестабильности состоит из двух этапов. Введение в курс «Антикризисное управление кредитными организациями 35 Первый этап включает перестройку деятельности неплатеже- способных кредитных организаций на основе изменения структуры их капитала и передачи контроля над ними другим стратегическим инвесторам (включая приватизацию кредитных организаций, нахо- дящихся в собственности или под контролем государства). При от- сутствии инвесторов контроль над капиталом реструктурируемых кредитных организаций (право распоряжаться имуществом) пере- дается специальным страховым фондам или органам, осуществ- ляющим лицензирование, надзор и санирование кредитной органи- зации. На втором этапе определяются механизмы (процедуры) смены руководства в проблемных кредитных организациях, включая вве- дение временного управления их деятельностью. Контрольные вопросы: 1. Назовите факторы, влияющие на деятельность кредитных орга- низаций. 2. Существует ли разница между финансовым и банковским кризи- сом? 3. Какие типы банковских кризисов вам известны? 4. Можно ли прогнозировать кризисы? 5. Что такое «асимметрия информации»? 6. Что означает термин «неблагоприятный отбор»? 7. В каком случае может существовать психологический риск? Назо- вите мероприятия по его минимизации. 8. Охарактеризуйте этапы развития кризиса в кредитной организа- ции. 9. Как определить вероятность наступления кризиса в кредитной организации? 10. Раскройте содержание механизма преодоления и предотвраще- ния кризиса в банке. 11. Что включает система пруденциального управления? 12. Назовите формы ограничения конкуренции в банковском секто- ре экономики. Антикризисное управление кредитными организациями 36 Выполните задания: Задание 1. Исследуйте проблему и предложите решение 1997–1998 годы в Чехии характеризовались значительным эко- номическим спадом. Рост реального ВВП замедлился до 2%. Счи- тается, что основной причиной финансового кризиса в Чехии в 1997 году был не столько кризис в азиатском регионе, сколько пло- хое состояние банковской системы. Банковский сектор Чехии долгое время был крупнейшим в Восточной Европе. В основном это следст- вие исторически высокой степени участия банков в финансирова- нии производственного сектора в бывшей Чехословакии и относи- тельно невысокой инфляции последних 10 лет, которая не так силь- но обесценила активы банков, как в других странах региона. Однако, несмотря на высокую оценку чешских реформ запад- ными экономистами, политика государства в банковском секторе до 1998 года была в основном социалистической. На протяжении почти 10 лет правительство принудительно использовало государственные банки для покрытия бюджетных расходов, что привело к образова- нию непогашенных долгов. Это не только помешало реструктури- зации банков и предприятий, но и негативно отразилось на эконо- мике страны в конце 90-х годов. Отчасти причиной увеличения без- надежных кредитов стали трудности в оценке платежеспособности вновь образованных предприятий в начале переходного периода. К тому же была еще одна причина – государственная собственность на ведущие банки, что позволяло государству контролировать значи- тельную часть банковской деятельности в стране. С помощью этих банков государство субсидировало деятельность неэффективных субъектов предпринимательской деятельности. Только специальная правительственная программа и стремление самих банков позволи- ли избавиться от задолженностей по ссудам и способствовали укре- плению финансового сектора Чехии в 1999–2001 гг. Вопросы к тексту: 1. Назовите основную причину валютного кризиса в Чехии. 2. О какой «специальной» правительственной программе идет речь в тексте? 3. Разработайте программу реструктуризации банковского сектора в Чехии (на ваш взгляд, какие меры должна включать данная программа). 4. Какие проблемы банковского сектора, по вашему мнению, после реализации указанной программы Чехии предстоит решать даль- ше? Введение в курс «Антикризисное управление кредитными организациями 37 Задание 2. Вы президент ссудосберегательной ассоциации. В середине 80-х годов процентные ставки падали, но вы опасаетесь того, что но- вый нефтяной кризис, наступление которого вы предсказываете в ближайшем будущем, вновь заставит их взлететь. Ваша ассоциация чуть не обанкротилась в результате «кризиса» процентных ставок в начале 80-х годов. Как «усилить» балансовый отчет вашей ассоциа- ции, чтобы пережить новый кризис? Задание 3. Назовите главные финансовые потрясения ХХI ве- ка (годы, страны, содержание финансового кризиса). Задание 4. Назовите и обоснуйте возможные причины воз- никновения кризисов в банковском секторе экономики России в на- стоящее время. План семинарского занятия по теме 2: 1. Понятие и содержание финансового кризиса. 2. Экономическая природа и этапы развития банковского кризиса. 3. Внешние и внутренние причины кризиса банков. 4. Механизм преодоления кризиса в кредитных организациях. 5. Механизм предотвращения банковского кризиса. 6. Реактивный и превентивный антикризисный менеджмент. Тесты 1. Неплатежеспособный банк – это: а) банк, у которого обязательства по депозитам плюс обязатель- ства по заемным средствам превосходят активы; б) банк, у которого балансовый остаток в ЦБ превышает собст- венный капитал; в) банк, у которого собственный капитал превышает уставный капитал; г) банк, который переносит активные операции на следующий рабочий день. 2. Банковская паника – это состояние, при котором наблюдается: а) списание просроченной ссуды; б) реализация части активов банка; Антикризисное управление кредитными организациями 38 в) массовое изъятие банковских вкладов вкладчиками; г) хищения активов банковскими служащими. 3. Причиной банкротства банка могут стать: а) убытки от основной деятельности; б) потеря активов; в) недостаточная ликвидность; г) все вышеназванное верно. 4. Скрытая стадия банкротства кредитной организации харак- теризуется: а) резкими изменениями в структуре баланса и отчета о финан- совых результатах; б) снижением цены (стоимости) кредитной организации; в) неспособностью платить по своим обязательствам. 5. Асимметрия информации предполагает: а) свободный доступ к информации; б) неравномерное распределение информации; в) полное отсутствие информации; г) равномерное распределение информации. 6. Психологический риск существует в случае, когда контрагент осуществляет действия: а) противоречащие условиям контракта; б) ставящие под сомнение успешное выполнение этого контракта; в) противозаконные; г) направленные на установление контактов с должностным ли- цом данной кредитной организации. 7. Бюджетный кризис предполагает: а) рост государственного долга; б) повышение ставок ссудного процента; в) уменьшение операций фондового рынка; г) дефолт. 8. Надзор, основанный на проверке форм отчетности, предостав- ляемых коммерческими банками в ЦБ РФ, носит название: а) пруденциальный; б) внешний; в) аудиторский. Введение в курс «Антикризисное управление кредитными организациями 39 9. Кризис денежного обращения предполагает: а) сокращение новых эмиссий ценных бумаг; б) нарушение денежных расчетов в экономике; в) усиление валютных ограничений; г) нехватку наличных денег. 10. Индикаторами биржевого кризиса являются: а) банковские банкротства; б) банкротства фирм по торговле с ценными бумагами; в) дефицит государственного бюджета; г) резкое падение курса ценных бумаг. 11. Высокие процентные ставки по депозитам кредитной организа- ции указывают на: а) проблемы с ликвидностью; б) рост доходности; в) приток краткосрочных капиталов; г) нарушение нормативной базы. 12. Индикаторами надежности банков выступают: а) уровень капитализации банков; б) изменение прибыли; в) качество кредитных портфелей; г) все вышеперечисленное верно. 13. Пороговое значение отношения депозитов в иностранной валю- те к совокупной денежной массе – это: а) 5%; б) 10%; в) 15%; г) 20%; д) 30%. 14. Объектом пруденциального управления является: а) кредитный портфель и финансовые инструменты; б) финансовый менеджмент; в) банковский менеджмент с уклоном на снижение и контроль над рисками. 15. Леверидж финансовый – это: а) отношение капитала организации к заемным средствам; Антикризисное управление кредитными организациями 40 б) отношение заемного капитала организации к собственным средствам; в) отношение наиболее ликвидных активов к сумме краткосроч- ных обязательств; г) соотношение между курсами валют. 16. Реактивный антикризисный менеджмент включает: а) мероприятия, направленные на обеспечение соответствия по- литики банка требованиям региона; б) мероприятия, направленные на создание продукта, обладаю- щего уникальной ценностью для потребителя; в) мероприятия, направленные на повышение уровня популяр- ности банка; г) мероприятия, направленные на преодоление кризиса в кре- дитной организации. 17. Превентивный антикризисный менеджмент содержит: а) мероприятия, направленные на повышение цены банковских акций; б) инструменты, используемые для предотвращения кризиса в кредитной организации; в) документы, регламентирующие осуществление банковских операций; г) цели, задачи и рыночную политику кредитной организации. |