Международный консорциум Электронный университет Московский государственный университет экономики, статистики и информатики
 Скачать 1.7 Mb.
|
|
Глава 7. Реструктуризация кредитной организации Изучив тему 7, студент должен: знать: • понятие, формы и виды реструктуризации в банков- ском секторе экономики. уметь: • разработать программу реструктуризации кредитной организации. акцентировать внимание на понятиях: • реструктуризация, реструктуризация кредитной орга- низации, реструктуризация системы кредитных органи- заций, реструктуризация банковской системы, диверси- фикация, интернационализация, специализация. приобрести навыки: • проведения реструктуризации в кредитной органи- зации. Читать: • Тавасиев А.М. Антикризисное управление кредитными орга- низациями: Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит» и «Антикризисное управле- ние». – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – Глава 2. Выполнить задание: 1. в данном пособии. – Глава 7. 2. в учебном пособии Тавасиева А.М. – на С. 59. Антикризисное управление кредитными организациями 136 Краткое содержание. Понятие реструктуризации. Задачи реструкту- ризации. Этапы реструктуризации. Формы и виды реструктуризации в банковском секторе экономики. Специализация, диверсификация и интернационализация банковского бизнеса. Горизонтальная и верти- кальная интеграция банковских структур. План реструктуризации кредитной организации. Реструктуризация обязательств перед кре- диторами. Операционная реструктуризация банка. Ликвидация кре- дитной организации в процессе ее реструктуризации. 7.1. Понятие реструктуризации кредитной организации Термин «реструктуризация» в переводе с латинского означает изменение структуры какого-либо объекта или системы при сохра- нении неизменности направленности его (ее) функционирования. В результате реструктуризации объекта: • не может получиться совершенно другой объект; • объект не может исчезнуть. Процесс исчезновения объекта на- зывается ликвидацией. В отношении банковской деятельности единого определения термина «реструктуризация» не существует. Анализ проблемы ре- структуризации позволяет выделить три ее уровня: • реструктуризация кредитной организации; • реструктуризация системы кредитных организаций; • реструктуризация банковской системы. Реструктуризация кредитной организации предполагает комплекс мер, применяемых к кредитной организации и направ- ленных на преодоление ее финансовой неустойчивости и восста- новление платежеспособности. Данное определение указывает на то, что реструктуризация является одной из мер по предупреждению банкротства кредитных организаций. Реструктуризация системы кредитных организаций – это: • процесс изменения структуры кредитных организаций (отрас- левой специализации организаций, соотношений банков и небан- ковских кредитных организаций, универсальных и специализиро- ванных банков); Реструктуризация кредитной организации 137 • направляемый государством процесс преодоления финансо- вой неустойчивости всей системы коммерческих кредитных органи- заций и восстановления ее способности осуществлять свои базовые функции. А именно: • осуществление платежей и расчетов; • предоставление кредитов субъектам экономики; • аккумуляция и обеспечение сохранности денежных средств юридических и физических лиц. В данном случае предполагается не только проведение меро- приятий по восстановлению платежеспособности отдельных кре- дитных организаций, но и управление этим процессом со стороны государства, а именно: • разработка правил, процедур, регламентов; • определение критериев эффективности и сроков проведения конкретных мероприятий; • определение направлений использования денежных средств и критериев их использования; • прочие. Под реструктуризацией банковской системы понимают оз- доровление (санацию) банковской системы в целом. Реструктуриза- ция банковской системы включает: • создание условий для эффективной конкуренции между бан- ками; • совершенствование правовой базы и организационно-эконо- мических механизмов взаимовыгодного сотрудничества между бан- ками и их клиентами; • повышение качества управления банковской системой в целом и каждым отдельно взятым ее элементом; • финансовое оздоровление отдельных банков; • ликвидацию неплатежеспособных банков. Следует отметить, что между уровнями реструктуризации существует тесная взаимосвязь. Изменения, происходящие в одном банке, в итоге оказывают влияние на качественные и количествен- ные характеристики банковской системы в целом. И наоборот, трансформация банковской системы не может не затронуть дея- тельности конкретных кредитных организаций. Нельзя реструкту- рировать банковскую систему в отрыве от реформирования реаль- ного сектора экономики. Решение проблем реального сектора эко- Антикризисное управление кредитными организациями 138 номики требует соответствующей общегосударственной политики. Таким образом, и реальному сектору, и банковской системе необхо- димы четкие ориентиры, которые будут стимулировать их развитие. Реструктуризация банковской системы невозможна также без изме- нения кадровой политики. Реструктуризации банковской системы должно предшествовать оздоровление денежных и кредитных от- ношений, прежде всего, предотвращение всех недежных форм «пла- тежей» в экономике. Таким образом, банковская реструктуризация должна носить общесистемный характер. 7.2. Реструктуризация: цели, задачи, принципы Общей целью процесса реструктуризации банковской системы является совершенствование системы государственного управления банковской деятельностью в стране для создания условий, препятст- вующих повторению банковских кризисов. Указанная цель может быть конкретизирована применительно к условиям страны в сле- дующем перечне задач, работа над решением которых должна со- ставить реальное содержание процесса реструктуризации. Задачи реструктуризации: • Восстановление способности банковской системы оказывать базовый комплекс услуг. • Повышение качества активов. • Реструктуризация отдельных крупных неплатежеспособных банков, ликвидация которых принесла бы значительные социаль- ные и экономические издержки. • Восстановление доверия к банкам со стороны частных вклад- чиков, кредиторов, клиентов, в том числе иностранных партнеров. • Недопущение утраты банковских технологий и имуществен- ных комплексов, которые могут быть использованы для ведения конкурентоспособной банковской деятельности. • Отстранение неспособного к конструктивной работе банков- ского управленческого персонала, его замена на управленцев, доб- росовестно защищающих интересы всех кредиторов, клиентов и ак- ционеров банка. • Привлечение к участию в капиталах банков новых собствен- ников, в том числе иностранных инвесторов. • Восстановление нормального функционирования финансо- вых рынков. Реструктуризация кредитной организации 139 • Восстановление деятельности банковской системы на коммер- ческих принципах и создание условий для ее активной работы с ре- альным сектором экономики, повышения ответственности руково- дителей и собственников банков за результаты их деятельности по управлению последними. В числе принципов процесса реструктуризации банковской системы можно назвать следующие. • Приоритетность защиты интересов вкладчиков. • Одинаковое отношение к защите интересов всех кредиторов и клиентов, в том числе иностранных. • Прозрачность и открытость процесса реструктуризации обяза- тельств и активов банка. • Экономическая ответственность собственников банков, неспо- собных платить по обязательствам (выраженная в сокращении доли и объема принадлежащего им банковского капитала), привлечение их к процессу реструктуризации путем осуществления дополни- тельных взносов в капитал банков. • Участие кредиторов в процедурах реструктуризации. • Оказание государственной поддержки только тем банкам, ко- торые принимают и успешно реализуют программы финансового оздоровления, ориентированные прежде всего на самостоятельное решение возникших проблем. Эффект от проведения реструктуризации возможен только при согласовании действий учредителей (участников), кредиторов, руководителей кредитных организаций, законодательной и испол- нительной власти. 7.3. Процедура реструктуризации кредитной организации Процедура реструктуризации предполагает: выделение объ- екта реструктуризации; разделение объекта на элементарные сег- менты; раскрытие отношений преобразования между сегментами, их систематизация и построение абстрактной структуры, которая должна получиться в результате осуществления реструктуризации; выведение всех теоретически возможных следствий (финансовых, экономических, социальных, политических и т.д.), которые возник- нут при практической реализации предполагаемой структуры того или иного объекта банковского сектора экономики. Антикризисное управление кредитными организациями 140 Применительно к кредитной системевыделяют следующие объекты, которые подлежат реструктуризации: отдельные кредит- ные организации (как замкнутые системы), отдельные сегменты кредитной организации. Элементарными сегментами отдельно взя- той кредитной организации, рассматриваемой как объект реструк- туризации, могут быть: • Структурные элементы активов кредитной организации а) Ликвидные и неликвидные активы: 1. наиболее ликвидные активы – денежные средства и счета в ЦБ; 2. сравнительно ликвидные – ГКО, ссуды до востребования, ссу- ды до 30 дней; 3. менее ликвидные средства – банковские инвестиции в ценные бумаги, расчеты с дебиторами, расчеты будущих периодов; 4. малоликвидные активы – среднесрочные и долгосрочные кре- диты, коммерческие, среднесрочные и долгосрочные кредиты, потребительские, просроченная задолженность по ссудам. б) Активы, приносящие доход: 1. учетно-ссудные: – учет векселей и ссуды под залог векселей, товаров, недви- жимого имущества (ипотека), ценных бумаг; – ссуды до востребования, краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные; – ссуды предприятиям и отдельным гражданам. 2. Банковские инвестиции. в) Активы, не приносящие доход – денежные средства в кассе, денеж- ные средства на корреспондентском счете в расчетно-кассовом цен- тре и на резервном счете, основные средства, материалы, нематери- альные активы, иммобилизованные собственные средства. г) Активы различной срочности. д) Сомнительные и безнадежные долги. • Структурные элементы пассивов кредитной организации а) Собственные средства кредитной организации – уставный фонд, резервный фонд, нераспределенная прибыль, прочие. б) Текущие, краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные обяза- тельства. • Элементы внутреннего организационного строения кредит- ной организации, в том числе обособленные (филиалы и представи- тельства). Реструктуризация кредитной организации 141 • Функциональные подразделения кредитной организации а) отделы; б) управления. • Структурные элементы управления ее деятельностью а) организация внутреннего аудита; б) состояние кадрового состава; в) прочие. Мероприятия по реструктуризации кредитной организации целесообразно осуществлять в соответствии с планом (программой). План реструктуризации кредитной организации может иметь сле- дующую структуру: I раздел. Общие сведения о кредитной организации. В этом разделе, как правило, отражаются полное официальное название, юридический и почтовые адреса, банковские реквизиты кредитной организации и ее участие в уставных капиталах дочерних и зависи- мых организаций с указанием их наименований и доли банка в их капитале. II раздел. Структура органов управления кредитной органи- зации. Здесь важно представить организационную структуру банка (штатное расписание с указанием фамилий, имен, отчеств по всем должностям, начиная с начальника управления), положения о дей- ствующих в банке комитетах и анкетные данные членов правления кредитной организации. III раздел. Причины возникновения финансовых трудностей. Данный раздел должен содержать анализ внешних (влияние соци- ально-экономических условий на деятельность кредитной органи- зации и возникшие при этом финансовые трудности) и внутренних (ошибки в финансовой и кадровой политике) причин, вызвавших необходимость реструктуризации. Следует привести также данные анализа динамики основных балансовых статей, доходов и расходов банка, его капитала, объема средств клиентов, не оплаченных из-за отсутствия средств на корреспондентских счетах банка, c момента возникновения финансовых трудностей. IV раздел. Финансовое состояние кредитной организации. V раздел. Мероприятия, проводимые в рамках реструктури- зации кредитной организации. Данный раздел содержит поэтапный перечень конкретных мероприятий, осуществляемых в рамках рест- руктуризации кредитной организации, сроки их проведения, долж- Антикризисное управление кредитными организациями 142 ности и фамилии ответственных исполнителей из числа ее менед- жеров и ожидаемый экономический эффект. При описании меро- приятий по реструктуризации должны быть отражены следующие вопросы: • участие акционеров и третьих лиц (с приложением докумен- тов, подтверждающих их согласие); • работа с имеющимися активами кредитной организации; • мероприятия по восстановлению и поддержанию ликвидности (реструктуризация задолженности перед иностранными инвестора- ми, физическими и юридическими лицами, бюджетом и внебюд- жетными фондами); • источники сокращения расходов кредитной организации; • источники получения кредитной организации доходов в пе- риод реструктуризации и перспективы ее развития; • источники и план-график возврата стабилизационных кредитов; • прочие мероприятия, в том числе изменение структуры орга- нов управления кредитной организации и ее филиальной сети, ра- бота с дочерними и зависимыми компаниями и др. Дополнительно план реструктуризации может включать та- кие меры, как: • продажа предприятия (бизнеса) кредитной организации; • создание новой кредитной организации; • приобретение акций (долей) действующей кредитной организации. После разработки план по реструктуризации кредитной орга- низации необходимо предоставить для ознакомления кредиторам (вкладчикам) и учредителям (участникам) с целью соблюдения их интересов. 7.4. Виды реструктуризации кредитной организации Реструктуризация имеет различные формы проявления. Раз- нородность видов реструктуризации обусловлена такими факторами, как причины преобразований, их цели, роль менеджмента в этом процессе, интересы различных групп участников. Антикризисная реструктуризация направлена на преодоление негативных явлений и достижение определенного уровня заданных показателей. Целью стабилизационной реструктуризации является сохранение банков- Реструктуризация кредитной организации 143 ского бизнеса в рамках достигнутых результатов. Инновационная реструктуризация направлена на совершенствование банковского бизнеса. Она тесно связана с предпринимательским подходом. Ее ко- нечная цель – обеспечение устойчивого развития банковского бизнеса в долгосрочной перспективе. Промежуточные цели уточняются в со- ответствии со складывающейся внешней ситуацией и внутрибанков- скими потребностями. С точки зрения инициирования процесса реструктуризация может подразделяться на добровольную и обязательную. Добро- вольная реструктуризация инициируется самой кредитной орга- низацией. Обязательная проводится по решению Банка России. Антикризисная реструктуризация может быть как добровольной, так и обязательной. Инновационная реструктуризация носит доб- ровольный характер. Реструктуризация может осуществляться как при сохранении организационно-пространственных границ банковского бизнеса, так и выходить за их пределы. Формы реструктуризации в первом случае приведут к укрупнению банков за счет собственных ресурсов на основе поэтапного расширения банковского бизнеса. Данные формы включают: диверсификацию, интернационализацию и спе- циализацию банковского бизнеса. Диверсификация осуществляется по трем направлениям: 1) ос- воение новых видов банковской деятельности и продуктового ряда, что позволяет сохранять конкурентные преимущества на традици- онных банковских рынках; 2) применение обычных банковских ус- луг в новых сферах и для удовлетворения новых потребностей; 3) переход в область, не связанную с текущим бизнесом. Отличительной особенностью интернационализации является изменение географической среды банковского бизнеса. Интерна- ционализация более рискованна, обходится дороже, однако при благоприятных макроэкономических условиях обеспечивает полу- чение высокой прибыли. Несмотря на значительный адаптацион- ный период, рост доходов возможен сразу за счет увеличения депо- зитной базы и сокращения затрат на привлечение кредитов на меж- банковском рынке. При специализации банка на одном или нескольких направле- ниях повышение рентабельности достигается за счет роста вложе- ний в конкретные виды деятельности, что приводит к достижению лидерства в определенной сфере. Антикризисное управление кредитными организациями 144 Изменение границ банковского бизнеса приводит к образова- нию новых организационных структур. В этом случае встает вопрос о выборе способа преобразования банковской деятельности. Для создания новых структур существует несколько способов: • разделение банка на несколько самостоятельных учреждений; • выделение из банка отдельных звеньев; • слияние с другими кредитными организациями; • присоединение к другим банкам; • образование консолидированных групп с предприятиями не- финансового сектора экономики. Контрольные вопросы: 1. Что означает термин «реструктуризация»? 2. Чем обусловлена необходимость реструктуризации? 3. Назовите объекты реструктуризации. 4. Назовите цели реструктуризации. 5. Охарактеризуйте задачи реструктуризации. 6. Какие вам известны принципы реструктуризации банковской системы? 7. При каком условии достигается положительный эффект от про- ведения реструктуризации? 8. Какова структура плана реструктуризации? 9. Какими причинами обусловлена разнородность видов реструк- туризации? 10. Как выбрать способ преобразования банковской деятельности? Выполните задание: Составьте план реструктуризации кре- дитной организации. План семинарского занятия по теме 7: 1. Понятие реструктуризации кредитной организации. 2. Цели, задачи и принципы реструктуризации. 3. Процедура реструктуризации кредитной организации. 4. Виды реструктуризации кредитной организации. Реструктуризация кредитной организации 145 Тесты 1. Что означает термин «реструктуризация» объекта? а) комплекс последовательно проводимых коммерческих акций и мероприятий; б) изменение структуры какого-либо объекта при сохранении неизменности направленности его функционирования; в) восстановление объекта по сохранившимся описаниям; г) изменение внешнего вида объекта. 2. Выделите из числа предложенных ниже уровни реструктуриза- ции банковской деятельности: а) реструктуризация банка, реструктуризация банковской системы, реструктуризация небанковской кредитной организации; б) реструктуризация небанковской кредитной организации, ре- структуризация банка, реструктуризация системы кредитных организаций; в) реструктуризация кредитной организации, реструктуризация банковской системы, реструктуризация системы кредитных организаций; г) реструктуризация Центрального Банка, реструктуризация специализированных кредитно-финансовых учреждений. 3. Можно ли реструктуризацию кредитной организации рассмат- ривать как одну из мер по предупреждению банкротства кре- дитных организаций? а) да, можно, так как она направлена на восстановление плате- жеспособности кредитной организации; б) нет, нельзя, так как меры по предупреждению банкротства кредитных организаций это – финансовое оздоровление, ре- организация и введение временной администрации; в) нет, нельзя, так как в ходе реструктуризации может получить- ся совершенно новая организация. 4. Правильное определение реструктуризации кредитной органи- зации: а) процесс изменения структуры капитала или собственности кредитной организации; б) перестройка кредитной организации по новым принципам; в) долгосрочная программа обновления кредитной организации; г) изменение правового положения кредитной организации. Антикризисное управление кредитными организациями 146 5. Базовыми функциями кредитных организаций не являются: а) предоставление кредитов субъектам экономики; б) установление правил осуществления банковской деятельности; в) осуществление платежей и расчетов; г) аккумуляция денежных средств физических и юридических лиц. 6. Участие в реструктуризации Банка России и Правительства РФ предполагает: а) определение критериев эффективности реструктуризации; б) определение направлений вложения денежных средств и кри- териев их использования; в) разработка правил, процедур и регламентов; г) все вышеназванное верно. 7. Применительно к кредитной системе выделяют следующие объ- екты, которые подлежат реструктуризации: а) кредитные организации как замкнутые системы; б) структурные элементы активов и пассивов кредитной органи- зации; в) функциональные подразделения кредитной организации; г) элементы внутреннего организационного строения кредит- ной организации; д) все вышеперечисленное верно; е) верны пункты а и б. 8. Активы, приносящие доход: а) денежные средства в кассе; б) основные средства; в) ссуды до востребования; г) ссуды предприятиям. 9. Активы, не приносящие доход: а) банковские инвестиции; б) денежные средства на корреспондентском счете в РКЦ; в) ссуды под залог векселей; г) ссуды отдельным гражданам; д) нематериальные активы. 10. АРКО было зарегистрировано в январе 1999 года в виде небан- ковской кредитной организации и имело статус: а) государственной корпорации; б) открытого акционерного общества; Реструктуризация кредитной организации 147 в) общества с неограниченной ответственностью; г) автономной некоммерческой организации. 11. ФЗ «О признании утратившими силу ФЗ «О реструктуризации кредитных организаций»» и отдельных положений законода- тельных актов РФ, а также о порядке ликвидации государст- венной корпорации «Агентство по реструктуризации кредит- ных организаций» вступил в силу: а) 23.12.2003 г.; б) 11.08. 2004 г.; в) 15.06.2005 г.; г) 2.02.2006 г. 12. Иммобилизованный капитал – это: а) капитал, вложенный в долгосрочные инвестиции; б) величина акционерного капитала, зафиксированного в уставе; в) капитал, помещенный в малоподвижные ценности; г) капитал, вкладываемый в проекты с повышенным уровнем риска. 13. План реструктуризации кредитных организаций в РФ преду- сматривает последовательное проведение работ по следующим направлениям: а) реструктуризация обязательств перед кредиторами; б) иммобилизация капитала; в) рекапитализация банка; г) национализация банков; д) операционная реструктуризация. 14. Антикризисная реструктуризация может быть: а) добровольной; б) обязательной; в) добровольной и обязательной. 15. Инновационная реструктуризация носит: а) добровольный характер; б) обязательный характер; в) добровольный и обязательный характер. 16. Правильное определение реструктуризации долга кредитной ор- ганизации: а) погашение задолженности кредитной организации; б) изменение сроков погашения или условий предоставления займа; Антикризисное управление кредитными организациями 148 в) ревизия кредиторской и дебиторской задолженности кредит- ной организации; г) изменение структуры затрат кредитной организации. 17. Диверсификация банковского бизнеса может осуществляться по следующим направлениям: а) переход в область, не связанную с текущим бизнесом; б) применение обычных банковских услуг в новых сферах и для удовлетворения новых потребностей; в) освоение новых видов банковской деятельности и продуктово- го ряда, что позволяет сохранить конкурентные преимущества на традиционных банковских рынках; г) все вышеперечисленное верно. 18. Отличительная черта интернационализации банковского бизне- са – это: а) специализация, связанная с концентрацией усилий на опре- деленных видах деятельности; б) изменение географической среды банковского бизнеса; в) внедрение прогрессивных технологий ведения банковского бизнеса и выпуск новых финансовых инструментов; г) объединение бизнеса кредитных организаций, функциони- рующих на одном рынке, но не конкурирующих между собой. 19. Инновационная реструктуризация направлена на: а) преодоление негативных явлений и достижение определенно- го уровня заданных показателей; б) сохранение банковского бизнеса в рамках достигнутых ре- зультатов; в) совершенствование банковского бизнеса. 20. Что означает термин «антикризисная реструктуризация»? а) преодоление негативных явлений и достижение определенно- го уровня заданных показателей; б) сохранение банковского бизнеса в рамках достигнутых ре- зультатов; в) совершенствование банковского бизнеса; г) комплекс мер по урегулированию задолженности перед кре- диторами. |