Международный консорциум Электронный университет Московский государственный университет экономики, статистики и информатики
 Скачать 1.32 Mb.
|
|
... , где Кр – корректирующий коэффициент состава и кредитоспособности клиентов; Н – степень допустимости общего размера риска банка (этот показатель отражает максимально возможную степень риска банка за определенный период, за которой сле- дует крах банка. Его максимально допустимое значение не должно превышать 10); Р 1, ..., P n – риски по всем операциям анализируемого баланса банка. Финансовые решения в условиях риска 87 Для определения Р 1, ..., P n используется Инструкция ЦБР, где все операции или активы группируются в шесть групп с учетом степени риска вложений и возможной потери. При этом в I группу входят активы, свободные от риска, во II группу – активы с минимальным риском, в III–VI группы – активы с повышенным риском, расположенные по степени возрастания риска. К – капитал банка, который рассчитывается по статьям баланса согласно Инструк- ции Центрального банка России. Е – коэффициент, корректирующий внешние риски банка. Внешние риски банка (Е) не связаны с деятельностью банка или конкретного клиента. Речь идет о различных политических (войны, бунты, беспорядки, идеологические разногласия), социальных (за- бастовки, беспорядки и др.), экономических (снижение национального дохода, инфля- ция, рост цен, уменьшение доходов и т.д.), геофизических (пожары, землетрясения, на- воднения и т.д.) рисках. Коэффициент внешних рисков для экономического региона рассчитывается по формуле: n 2 1 F F F FB E + + + = ... , где FB – сумма воздействий всех возможных и учитываемых факторов; F l ... F n – фактическое воздействие каждого фактора и его степень. По оценке и методике Дойче-банка внешние риски всех банков и предприятий на территории России достигают 38%. Следовательно, задача банка по управлению рисками состоит в том, чтобы, с од- ной стороны, максимально стремиться к достижению критериального уровня степени риска, а с другой стороны, ни в коем случае не превышать его. При увеличении капитала банка срочно следует в соответствующей пропорции нарастить рисковые операции бан- ка и наоборот. Для получения достаточного дохода и избежания потерь важно сохранять опти- мальную найденную величину между объемами рисковых операций банка и капиталом. Размер риска на одного заемщика Следует различать риск, который несет банк в целом, и кредитный риск, который возникает при выдаче каждой отдельной ссуды клиенту банка. Поэтому важным является определение максимального размера риска банка на одного заемщика по формуле: К Р Нд = , где Р – размер риска банка на одного заемщика (совокупная сумма обязательств заемщи- ка банку по кредитам, а также 50% сумм забалансовых обязательств, выданных банком в отношении данного заемщика); К – капитал банка. При этом критериальный уровень показателя не должен превышать 1. А размер риска банка не может быть более 10% активов банка и 20% капитала банка. В противном случае следует увеличивать капитал банка. Однако банк имеет дополнительные риски в зависимости от класса кредитоспособ- ности и платежеспособности клиента. Поэтому необходимо оценивать политику банка по Моделирование рисковых ситуаций 88 формированию состава клиентов, работу банка с клиентами и те риски, которые несет банк от работы с клиентами низкой кредитоспособности или неплатежеспособными. Состав клиентов банка определяет метод расчета риска банка и степень самого риска. Мелкий заемщик подвержен большей зависимости от случайностей рыночной экономики, чем крупный. В то же время крупные кредиты, выданные одному заемщику или группе свя- занных между собой заемщиков, часто являются причиной банковских банкротств. Поэтому одним из методов регулирования риска при предоставлении крупных кредитов служит ог- раничение его размера в зависимости от класса кредитоспособности. Существенное значение при этом имеет и правильный отбор банком клиентов. Обычно к таким партнерам относятся предприятия, обладающие достаточной финансо- вой устойчивостью, имеющие высокие показатели ликвидности и платежеспособности балансов, определенный уровень доходности и хорошо обеспеченные собственными средствами. Предпочтительным клиентом для банка является заемщик I класса, риск неплате- жа по ссудам которого невелик и не требует применения гарантий, залогового права. Однако на него могут воздействовать внешние факторы, связанные с коммерческими рисками его деятельности. Например, неустойчивость валютных курсов, неплатежеспо- собность покупателя или заемщика, отказ покупателя от платежа или принятия товара, неоплата долга покупателя в установленный срок, изменение цен на сырье, материалы, полуфабрикаты после заключения договора, ошибки в документах или оплате, злоупот- ребления или хищения, углубление экономического кризиса в стране, наводнения, по- жары, и т.д. Поэтому банк даже в отношении клиентов I класса должен владеть инфор- мацией о размерах их внешних рисков. Для клиентов других классов кредитоспособности банк вынужден определять тенденции, углубляющие развитие внутренних рисков. Для подобных расчетов необхо- димо составление многовариантной модели по определению размеров совокупных рис- ков деятельности клиента банка. Она должна включать алгоритм, оптимизирующий учет многообразных и разнонаправленных субъективных и объективных факторов риска, внутренних и внешних связей клиента и банка, а также зависимость клиента банка от других заемщиков. Многовариантность экономико-математической модели позволит: • учесть специфику перехода к рыночной экономике; • повысить качество, надежность, стабильность, эффективность деятельности банка, снизить возможность ошибок работников банка; • согласовать интересы отдельного заемщика и банка, всех клиентов друг с другом и банком; • застраховать возможные потери и риски при кредитовании; • учесть особенности зарубежного аудита; • определить узкие места в деятельности банка; • ориентироваться в условиях международной конъюнктуры и повышенного ком- мерческого риска. Рассматриваемая модель может выглядеть следующим образом: Е Квл Р Р Кр Кз n 1 × + + × = ... , где Кз – коэффициент риска отдельного заемщика банка. При умножении его на 100% получаем степень риска; Кр – корректирующий коэффициент, учитывающий кредитоспособность клиента и его размер. Финансовые решения в условиях риска 89 Все клиенты банка по составу капитала и обороту подразделяются на 3 группы: мелкие, средние и крупные. Внутри каждой группы выделяются 3 класса кредитоспособ- ности. В зависимости от кредитоспособности клиента корректирующий коэффициент рассчитывается: — для клиента I класса: 1 * на процент первоклассных мелких клиентов плюс 1 * на процент первоклассных средних клиентов плюс 1 * на процент первоклассных крупных клиентов в общем составе клиентов; — для клиентов II класса: 2 * на процент мелких клиентов 2-го класса плюс 2 * на процент средних клиентов 2 класса плюс 3 * на процент крупных клиентов 2-го класса; — для клиентов III класса: 4 * на процент мелких клиентов плюс 4 * на процент сред- них клиентов плюс 5 * на процент крупных клиентов. Р 1, ..., P n – размер рисков, связанных с кредитной операцией клиента, т.е. обязатель- ства заемщика банка по кредитам плюс 50% сумм забалансовых обязательств, выданных банком в отношении данного заемщика, скорректированные с учетом риска; Квл – сумма кредитных вложений по данной операции; Е – корректирующий коэффициент, учитывающий действия внешних факторов клиента. Из приведенной модели видно, что точность оценки риска банка отдельного заемщика зависит от качества информации, на которой основана оценка. Каждому учреждению банка важно создать обширную, современную, достоверную информа- ционную базу. Информационная база должна строиться на внесистемном учете банка по составу клиентов в зависимости от капитала и оборота, подразделения их на 3 группы (мелкий, средний и крупный заемщик), а внутри каждой группы на 3 класса кредитоспособности. Ценность такой базы данных заключается в возможности ее использования для расчета и интерпретации основных взаимосвязей, прогнозирующих способность заемщика возвра- тить ссуду и ответить по своим обязательствам в определенный отрезок времени. Максимально допустимое значение рассматриваемого коэффициента – 0,5. В отличие от показателя степени допустимости риска в целом по банку, который должен поддерживаться на оптимальном уровне, размер риска на одного клиента банка должен систематически минимизироваться. В случае превышения максимально допустимого размера риска следует взыскать в бесспорном порядке ранее выданную клиенту ссуду или при отсутствии на счете клиента денежных средств продать взятые под залог товарно-материальные ценности или недви- жимость. Следует определить, какую сумму кредита для банка считать крупной. В этом смысле следует определить право каждому банку принимать решения по возможности предоставления крупных кредитов. Кроме того, крупные кредиты следует разбить по группам клиентов. Для мелких клиентов крупный кредит одного размера, для крупных – другой. Поэтому, пользуясь методикой анализа баланса с позиции банковских рисков, обязательна корректировка показателя размера риска на одного клиента на класс креди- тоспособности и состав клиента. При решении вопроса о предоставлении крупного кредита желательно каждому банку определить критериальный уровень размера крупного кредита по мелкому заем- щику. Для этого необходимо установить среднюю величину выданных мелким заемщи- кам кредитов за ряд лет в динамике и скорректировать их на средний размер рисков по этой группе клиентов в зависимости от их класса кредитоспособности. Моделирование рисковых ситуаций 90 Влияние рисковых операций банка на получение дополнительных доходов Дополнительный доход вычисляется следующим образом: 100 Н П Д д × = , где Д д – дополнительный доход, полученный банком за счет осуществления рисковых операций; П – балансовая прибыль; Н – степень допустимости риска по банку; 100 Н – процент допустимости риска по банку. При помощи этого показателя можно определить сумму потерь банка (упущенной выгоды) из-за недостижения оптимальной степени риска. Для этого следует из суммы прибыли, скорректированной на критериальный уровень процента риска по банку, вы- честь прибыль, скорректированную на фактический уровень процента риска. ) ( ) ( 100 Н П 100 Н П Дп ф к × − × = , где Д п - потери упущенной выгоды от сокращения рисковых операций банка; П – балансовая прибыль; 100 Н к – критериальный уровень процента риска по банку; 100 Н ф – фактический уровень процента риска по банку. В итоге можно сформулировать вывод: чем выше степень банковского риска, тем выше доход банка. Достижение оптимальной величины банковского риска ведет к полу- чению наибольшей прибыли. Превышение степени допустимости риска банка приводит к банкротству. Соотношение между активами и пассивами баланса с точки зрения банковских рисков 1. Сопоставление по суммам краткосрочных ресурсов банка Средства на расчетном счете капвложений, средства на текущих счетах, прочие средства, средства депонированные, кредитные ресурсы, полученные из других банков с краткосрочными кредитами в динамике позволяют определить обеспеченность выдавае- мых краткосрочных ссуд соответствующими ресурсами. Показатель, характеризующий удельный вес кредитов, полученных от других банков в общем объеме краткосрочных ресурсов банка свидетельствует о степени зави- симости банка от других банков и недостаточно активной политике банка в области раз- вития пассивных операций, о росте потерь банка по уплате процентов за привлеченные из других банков ресурсы. При превышении возможно допустимого уровня риска другими банками, а также в случае неожиданного их банкротства в условиях рыночной экономики банк, имеющий высокий удельный вес кредитов других банков, рискует лишиться привлеченных средств в весьма значительных и существенных для банка размерах в любой момент. Коэффициент диверсификации привлеченных средств показывает эффектив- ность политики банка по привлечению ресурсов, а также финансовую и рисковую ус- тойчивость банка. Он определяется как отношение среднего процента, приходящегося на Финансовые решения в условиях риска 91 каждый вид привлеченных ресурсов, к 100 %. Его критериальный уровень рекомендуется как 0,17. При нарушении возникает опасность возникновения процентного риска. Про- центный риск рассчитывается как разница между суммами уплаченных и полученных банком процентов. 2. Сопоставление по суммам долгосрочных ресурсов банка (срочные вклады и де- позиты, вклады граждан) с долгосрочными кредитами в динамике позволяет определить обеспеченность долгосрочных кредитов ресурсами. 3. Распределение депозитов и кредитов по срокам и суммам позволяет снизить риск необеспеченности ссуд банка ресурсами. Систематическое сопоставление активов и пассивов баланса банка по суммам и срокам позволяет избежать появления процентного риска банка, обеспечить необходи- мую диверсификацию привлеченных ресурсов, исключить банкротство банка из-за не- обеспеченности ссуд привлеченными ресурсами. Анализ кредитных вложений банка с точки зрения банковских рисков 1. Удельный вес просроченной задолженности по краткосрочным ссудам банка в общей сумме кредитных вложений характеризует уровень возможных потерь, которые могут вообще не вернуться банку. Для предотвращения появления просроченной задол- женности по ссудам банка необходимо рассчитывать риск банка при кредитовании одно- го заемщика, а также класс кредитоспособности и размер капитала и оборота банка. Удельный вес просроченной задолженности по принятым в мировой практике критериям не должен превышать 2,5%. Доля полученных процентов по просроченным ссудам банка от общей суммы по- лученных по краткосрочным ссудам процентов показывает степень доходности от про- сроченной задолженности. Возможные потери банка от наличия просроченной задолженности определяются как разница между суммами задолженности и полученными на них процентами. 2. Структура кредитных вложений. Необходимо определить удельные веса кредитов, выдаваемых банком клиентам разных отраслей и рисковой деятельности: государственным предприятиям, акционер- ным обществам, агропромышленному комплексу, малым предприятиям и т.д. в общем объеме кредитных вложений. Повышенную степень риска имеют ссуды, выданные коммерческим структурам (малым предприятиям, совместным предприятиям и т.д.). Наличие высоких удельных весов кредитов, выданных этим категориям, требует проведения дополнительного анали- за обеспеченности этих ссуд залогами товарно-материальных ценностей, гарантиями других банков и третьих лиц, поручительствами, страховыми полисами. Удельный вес долгосрочных ссуд в общей сумме кредитный вложений свиде- тельствует о доле кредитов, подверженных высокой степени рисков из-за возрастании инфляции, неустойчивости экономики, политических и внешних рисков. Удельный вес этих ссуд, выданных сельскохозяйственным предприятиям, совместным предпри- ятиям, малым предприятиям, при отсутствии залога земли и другой недвижимости и поручительства подвергает банк дополнительному риску необеспеченности и невоз- врата кредита. Анализ структурных кредитных вложений, с точки зрения рисков, строится на анализе возможных потерь банка в результате высоких удельных весов просроченных ссуд, долгосрочных ссуд, краткосрочных ссуд, выданных заемщикам с высокой степенью риска за вычетом из этой доли ссуд, обеспеченных залогом товарно-материальных цен- ностей, недвижимости, поручительствами. Моделирование рисковых ситуаций 92 Для анализа структуры кредитных вложений, с точки зрения рисков, необхо- димо внести коррективы и уточнения в размер рисковых кредитов. Для этого, кроме балансового размера выданных ссуд, скорректированных на 30% риска, согласно Ин- струкции Центрального банка, к полученной сумме следует прибавить суммы креди- тов, связанных с повышенным риском, т.е. суммы кредитования части постоянных за- пасов торговых, снабженческих предприятий и организаций, клиентов, кредитую- щихся по совокупности материальных ценностей и запасов; суммы кредитов, выданных клиентам, третьего класса кредитоспособности или клиентам, которые по тем или иным причинам не имеют права на получение кредита, но все-таки добились его; размеров просроченных кредитов. Определенная политика банка в области прекращения кредитования постоянной неснижающейся потребности заемщиков, клиентов третьего класса кредитоспособности или не имеющих права на кредит, позволит значительно снизить риск, возникающий при кредитовании заемщика. При наличии факта непогашения долгосрочных ссуд, а также при расширении их объема, необходимо брать под залог ссуд недвижимость: землю, здания, сооружения и т.д., использовать возможность выпуска облигационных займов, а также с целью по- вышения доходности операций банка по долгосрочному кредитованию использовать практику введения дополнительного процента по ссудам, скорректированного на темп инфляции. Анализ средств, вложенных в активы с повышенным риском 1. Удельный вес вложений в совместную деятельность в активах банка характери- зует долю операций банка с самым высоким риском. Анализ следует дополнить удельным весом доходов, полученных от вложений в совместную деятельность в общей сумме доходов банка. Далее следует сопоставить полученные банком доходы от вложений в совместную деятельность по отношению к объему вложенных банков средств с доходами от кредит- ный вложений по отношению к сумме кредитных вложений. Это позволит определить потери банка от деятельности, связанной с повышенным риском или дополнительные доходы в случае высокодоходных вложений банка. 2. Удельный вес вложений банка в ценные бумаги в активах банка свидетельствует о доле операций банка с повышенным риском. Для его минимизации следует определить долю каждого вида ценных бумаг в об- щем портфеле инвестиций. То же необходимо сделать по срокам погашения ценных бу- маг. Высокая доля надежных ценных бумаг в портфеле инвестиций банка позволит банку повысить ликвидность баланса, доходность и прибыльность, минимизировать риск по операциям с ценными бумагами. Анализ средств, вложенных в активы с повышенным риском строится на анализе удельных весов рисковых операций в активах банка, доходности операций, возможности минимизации рисков. С точки зрения диверсификации банк использует все современные возможности, существующие на российском рынке. Теоретически у Брейли [29] показано, для того, чтобы исключить частные риски и свести их только к рыночному, необходимо использо- вать по крайней мере 10–11 независимых друг от друга финансовых инструментов (рис. 5). К сожалению, сегодняшний рынок не может предоставить таких возможностей. Эффективная диверсификация – это не просто добавление активов к портфелю, но до- бавление таких активов, доходы которых имеют самые низкие корреляции с активами, присутствующими в портфеле. |