Методичка по Маркетингу.. Методические указания для студентов дистанционной формы обучения всех специальностей красноярск 2002
 Скачать 1.58 Mb.
|
|
Кроме основных требований, предъявляемых к выбору фирм-контрагентов, рекомендуется: Убедиться, что посредник не является одновременно посредником конкурирующей фирмы, поскольку он имеет возможность полностью перекрыть рынок сбыта для Вашей продукции Отдать (при прочих равных условиях) предпочтение специализированному посреднику, т.к. он имеет больший опыт по продаже данного товара. 7.4. Лизинг как специфическая форма сбыта продукции Сущность, формы и виды лизинга Под лизингом понимают долгосрочную аренду машин, оборудования, транспортных средств и другого движимого и недвижимого имущества производственного назначения. Но это не обычная аренда, а специфическая, приближающая лизинг к кредиту. В отличии от аренды в нём участвуют, как правило, не два, а три и более субъектов: поставщик оборудования, лизинговая (финансовая) компания и пользователь. Кроме того, могут быть посредники, гаранты и др. Лизинг - это операции по размещению движимого и недвижимого имущества, которое специально закупается лизинговой фирмой, остаётся её собственностью, но отдаётся в аренду предпринимателям. Любое определение лизинга является ограниченным и не может учесть всех форм проявления этого нового кредитного инструмента, но всё-таки имеет смысл привести ещё одно определение Европейской федерации национальных ассоциаций по лизингу оборудования (Евролизинг) : “Лизинг - это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем и он сохраняет за собой право собственности”. Существует великое множество лизинговых операций, отличающихся друг от друга по составу участников, типу имущества, срокам аренды, степени окупаемости, объему услуг и другим признакам (См. схему 1). В зависимости от состава участников различают :
В зависимости от сектора рынка, в котором осуществляются лизинговые операции, различают:
В международный лизинг входит прямой и косвенный зарубежный лизинг :
По типу имущества:
По характеру лизинговых платежей различают :
По объёму оказываемых услуг лизинг подразделяется на:
По степени окупаемости имущества различают :
Лизинг с полной окупаемостью (финансовый) - основной вид контракта на аренду средств финансового характера, основанный на том, что лизинговая компания вместо предоставления ссуды покупает оборудование по заказу клиента и сдаёт ему в аренду на длительный срок, причем стоимость оборудования и связанные эксплуатационные расходы полностью оплачиваются в течение согласованного срока аренды. Групповой лизинг является усложненным вариантом финансового лизинга. Он предусматривает участие в лизинговых операциях нескольких участников (фирмы, банки), между которыми распределяются обязанности по организации и осуществлению операции;
Оперативный лизинг предполагает большой круг обязанностей со стороны арендодателя. Лизинговая компания несёт все заботы, связанные с наличием собственности, оказывая услуги по содержанию, ремонту и страхованию, а высокая остаточная стоимость создает серьёзный риск для лизинговой компании, ей приходится внимательно следить за состоянием машин и оборудования, изучать возможности их повторного использования и определять стоимость оборудования по истечении первого периода аренды. По отношению к налогам лизинг бывает построен :
По срокам лизинг бывает :
По отношению к налоговым и амортизационным льготам лизинг бывает :
Механизм лизинговых операций Весь процесс лизинговых отношений состоит из нескольких этапов. На каждом этапе проводится подготовительная работа для заключения лизингового контракта. Она оформляется следующими документами : Первый этап.
Второй этап.
Третий этап. Осуществляется выплата лизинговых платежей, а по истечении срока лизингового контракта решается вопрос о дальнейшем использовании имущества : возврат его лизингодателю, продление лизингового контракта или продажа (передача) в собственность лизингополучателя. В лизинговой операции, как правило, участвуют три стороны : поставщик - продавец определенного имущества (производитель), лизинговая фирма (арендодатель) и потребитель - получатель определенного имущества (арендатор). (Схема 1.1 ). Схема 1.1. Арендодатель Производитель Арендатор      1 2 1 4 3
Так как часто лизинговой не хватает собственных средств для осуществления лизинговых операций, то она может привлекать их. Такая операция получила название лизинга с дополнительным привлечением средств (Схема 1.2). Схема 1.2. Арендодатель Источник дополнительных средств Арендатор Производитель       2 4 1 6 1 3 5 1. заявка на оборудование;
Часто лизинг осуществляется не напрямую, а через посредника (Схема 1.3). Схема 1.3. Арендодатель Посредник Потребитель  1 2 1 2
Основной арендодатель получает преимущественное право на получение арендных платежей. В контракте обычно обусловливается, что в случае банкротства третьего звена арендная плата будет поступать основному арендодателю. Подобные сделки получили название “сублизинг”. Разновидностью лизинга стали сделки “дабл дип”, применяемые в международной сфере. Их смысл заключается в комбинации налоговых выгод в двух и более странах. Следует назвать и такой вид лизинга, как обратный лизинг. Предположим, что у предприятия есть оборудование, но не хватает средств для производственной деятельности. Тогда оно продаёт это оборудование лизинговой компании, а последняя, в свою очередь, сдаёт его в лизинг этому же предприятию. У предприятия происходит временное высвобождение денежных средств (Схема 1.4). Схема 1.4. Лизинговая компания Предприятие  1 2
Методика расчета лизинговой сделки
А = (С * На ) : 100, где: С- балансовая стоимость оборудования, На - норма амортизации, в %.
Ск = С - А, где: С - балансовая стоимость оборудования (на начало года).
С ср. год. = (С + Ск) : 2 2. Расчет суммы лизинговых платежей и взносов
Пк - (К * Ст. к) : 100, где: К - величина кредита, привлекаемого по лизингу (в рамках отдельного года К равен среднегодовой стоимости оборудования за этот год), Ст. к - ставка по кредиту.
П ком. = (К * Ст. ком.) : 100, где Ст. ком. - ставка комиссионных выплат. 3) Расчет платежей за дополнительные услуги (Пу) Пу = Рк + Ру + Рр + Рд, где: Рк - командировочные расходы работников лизингодателя, Ру - расходы на услуги (юридические и др.), Рр - расходы на рекламу лизингодателя, Рд - другие виды расходов на услуги.
НДС = (В * Ставка НДС) : 100, где: В - выручка по лизинговой сделке (она равна сумме Пк, Пком, Пу), Ставка НДС = 20 %
Лп = А + Пк + Пком + Пу + НДС Найденная величина Лп должна быть распределена во времени в соответствии с периодичностью внесения лизинговых взносов (она может быть ежегодной, ежеквартальной и ежемесячной):
Лв = Лп : Т, где: Т - срок действия лизингового соглашения При ежеквартальных выплатах: Лв = Лп : 4Т, При ежемесячных выплатах: Лв = Лп : 12Т.
Лн = Лп - Лф, где: Лф - сумма фактически внесенных Лп Лп - плановая суммы лизинговых платежей, определенная в соответствии с контрактом
Со = Сн - А
Н = Сс * (Ставка кредита : 100 + Ставка комиссионных выплат : 100), где: Сс - сумма среднегодовых стоимостей оборудования с момента прекращения внесения лизинговых взносов до полной амортизации оборудования (окончания лизинговой сделки)
Лизинговые компании, виды лизинговых платежей Одним из субъектом лизинговых операций является лизинговая компания. Лизинговая компания - это коммерческая организация, создаваемая в форме акционерного общества или другой организационно-правовой формы, выполняющая в соответствии с учредительными документами и лицензей функции лизингодателей. Рассмотрим основные виды лизинговых компаний. Специализированные лизинговые компании, учреждаемые различными юридическими и физическими лицами (банками, страховыми обществами, промышленными предприятиями, общественными организациями, частными лицами) занимаются осуществлением лизинга в форме финансирования, который относится к так называемой “близкой к банковской” операции. Если учредителем лизинговой компании выступает в банк, то работа компании будет вестись в соответствии с политикой банка и его подразделений. Решение о финансировании лизинговых проектов будут приниматься кредитным комитетом и руководством банка. Лизингополучатель должен быть постоянным клиентом банка, или открыть счет в банке до начала реализации лизинговых проектов. Создание межбанковской лизинговой компании позволяет аккумулировать значительный капитал для реализации крупных проектов, диверсивицировать риски, эффективнее взаимодействовать с западными партнёрами, используя различные формы лизинга, создавать представительства в регионах и за рубежом. В рамках функционирования такой компании схемы лизинга по средством расширения залоговых и факторинговых операций могут стать более разнообразными. Российское предприятие предварительно договаривается о цене, сроках, условиях поставки с западной фирмой-изготовителем. Фирмы по оказанию лизинговых услуг специализируются по конторскому, реже промышленному оборудованию, а также по автомобилям. Они представляют в комплексе или отдельно такие виды услуг, которые заменят некоторые функции арендатора или арендодателя (покупка новых машин и оборудования, реализация подержанных машин и оборудования, техническое обслуживание). Финансовые лизинговые фирмы берут на себя функции, подобные функциям банка. Они предоставляют арендатору недостающие финансовые средства. Такие фирмы занимаются обычно лизингом машин и оборудования со сравнительно длительным сроком службы, а также некоторых видов недвижимости. Лизинговые брокерские компании занимаются поиском и сведением потенциального арендатора, производителя и лизинговой фирмы или банка, которые могут финансировать лизинговую операцию. Услуги брокерской фирмы по заключению лизинговых контрактов могут быть самими различными. Брокерская фирма не несет никакой финансовой ответственности по заключенным контрактам. Она получает от арендаторов соответствующее вознаграждение. Создание лизинговой компании, ориентируемой на экспортно-импортные операции в ближнем зарубежье, используются для расширения интеграционных процессов и развития долговременных и взаимовыгодных хозяйственных связей. Виды лизинговых платежей. В зависимости от формы платежа различают :
В зависимости от применяемого метода начисления лизинговых платежей различают :
По периодичности выплат выделяют :
С учётом финансового состояния и платёжных возможностей лизингополучателя различают следующие виды платежей :
| ||||||||||||||||
