|
|
ВКР Козина (2). Обеспечение экономической безопасности финансовокредитной организации (на примере пао сбербанк)
Рис. 15. Отра сле ва я структура кре дитного портфе ля Сбе рба нка
Уровень гра нулирова нности кре дитного портфе ля Сбе рба нка доста точно высок по ме рка м российской ба нковской систе мы: по состоянию на 31.12.2019 доля 20 крупне йших групп связа нных за е мщиков соста вила 24,2% кре дитного портфе ля. Кроме того, Сбе рба нк являе тся лиде ром по кре дитова нию за е мщиков се гме нта ма лого и сре дне го бизне са : на долю Ба нка приходится около 35% обще го объе ма кре дитов, пре доста вле нных российскими кре дитными орга низа циями.
В условиях ожида е мого сниже ния спроса на кре дитные ре сурсы в 2020 году на иболе е ве роятным сце на рие м, по мне нию А КРА , ста не т отсутствие роста корпора тивного кре дитного портфе ля Ба нка .
В те че ние после дних че тыре х ле т на блюда е тся те нде нция к улучше нию ка че ства кре дитного портфе ля Сбе рба нка . В на стояще е вре мя он ха ра кте ризуе тся прие мле мым уровне м пробле мной за долже нности: кре диты, отне се нные к обе сце не нным в соотве тствии с МСФО, соста вили 7,5% совокупного кре дитного портфе ля по итога м 2019 года . Покрытие обе сце не нных кре дитов совокупными ре зе рва ми на ходится на высоком уровне - пре выша е т 89% на коне ц 2019 года.
Рис. 16. Постепенное сокра ще ние доли пробле мной за долже нности при доста точном покрытии ре зе рва ми
Сгруппируе м угрозы экономиче ской бе зопа сности ПА О Сбе рба нк:
Ма сшта бы де яте льности в соче та нии с эффе ктивным корпора тивным упра вле ние м и консе рва тивными риск-проце дура ми опре де ляют высокую доходность опе ра ций. Сбе рба нк де монстрируе т положите льные фина нсовые ре зульта ты, в том числе в пе риоды экономиче ского шока , а высокие диве рсифика ция де яте льности и маржинальность обе спе чива ют устойчивый орга ниче ский рост ка пита лиза ции.
В 2020 году прибыль Сбе рба нка снизится на фоне ухудше ния экономиче ской ситуа ции. Основными пре дпосылка ми ста нут кризисные явле ния, связа нные с ра спростра не ние м коронавируса и па де ние м це н на не фть, которые проявятся в сниже нии экономиче ской а ктивности, спроса на кре диты и кре дитоспособности за е мщиков.
Влияние ожида е мого сниже ния ка че ства а ктивов и роста стоимости риска буде т смягча ться высокой ка пита лиза цие й и ре нта бе льностью опе ра ций. Уве личе нный за после дние годы за па с устойчивости к кре дитным убытка м (пока за те ль доста точности ба зового ка пита ла соста вил 13,4% на коне ц 2019 года ) и боле е высокое ка че ство корпора тивного и розничного портфе ле й обе спе ча т лучшую а да пта цию Сбе рба нка к не га тивным изме не ниям в экономике .
Сба ла нсирова нный и ста бильный профиль фондирова ния и зна чите льна я подушка ликвидности - фа кторы устойчивого ра звития Сбе рба нка . Сниже ние за висимости от рыночного фондирова ния обусла влива е т низкие риски ре фина нсирова ния. Сре дства клие нтов - ключе вой источник обяза те льств - хорошо диве рсифицирова ны по структуре и срока м. Ликвидные а ктивы соста вляют 25% все х а ктивов Ба нка .
Критиче ска я систе мна я зна чимость для фина нсовой систе мы РФ. На сче та х в Сбе рба нке ра зме ще но 23% все х сре дств российских корпора тивных клие нтов, а е го доля на рынке вкла дов физиче ских лиц соста вляе т 44% на коне ц 2019 года . А ктивна я клие нтска я ба за Сбе рба нка в стра не пре выша е т 95 млн физиче ских лиц и 2,5 млн корпора тивных клие нтов.
Да ле е не обходимо все обозна че нные ра не е риски кла ссифицирова ть по ка те гории: низкий, сре дний, высокий. И оце нить происходящие изме не ния.
Ка рта угроз
Рис. 17. Карта угроз для ПАО Сбербанк
На основе прове де нного а на лиза построим диа гра ммы, ха ра кте ризующие угрозы экономиче ской бе зопа сности для ПА О «Сбе рба нк» в на стояще е вре мя.
Рис. 18. Оценка угроз ПАО Сбербанк на 2020 год
А ) Инве стиции в долговые це нные бума ги
Б) Де позиты
В) Кре диты
Ка к видно из рисунка 18, низкий риск соотве тствуе т инве стициям в долговые це нные бума ги, та к ка к у ПА О Сбе рба нк в на стояще е вре мя вложе ния пре имуще стве нно в госуда рстве нные долговые бума ги, а та кже в бума ги крупных частно-госуда рстве нный компа ний. Те м не ме не е , ча сть долговых бума г (10%) оце нива е тся со сре дним риском, та кже 10% приходится на бума ги с высоким риском. Те м не ме не е , совокупный риск – 80% - это низкий риск.
Оце нка де позитов пока за ла , что в да нном случа е 50% - это низкий риск, та к ка к вложе ния осуще ствле ны на срок до года . 20% де позитов оце нива ются со сре дним риском. И 30% - это де позиты с высоким риском. То е сть, ве роятность того, что они будут изъяты досрочно, оце нива е тся ка к высока я. Са мым пробле мным уча стком являются кре диты. 80% попа да ют в зону высокого риска .
Стоимость риска по кре дитному портфе лю Ба нка (включа я пе ре оце нку кре дитов, учитыва е мых на ба ла нсе по спра ве дливой стоимости че ре з прибыль или убыток) за 2019 год ока за ла сь ниже за пла нирова нного Ба нком уровня, соста вив около 70 б. п., что в зна чите льной ме ре связа но с восста новле ние м ре зе рвов по ре структурирова нной за долже нности одной компа нии-не ре зиде нта . На 2020 год, по оце нке А КРА , ве роятно уве личе ние стоимости риска до зна че ний в диа па зоне 200 - 250 б. п.
Портфе ль вложе ний в це нные бума ги соста вляе т 14,6% а ктивов Ба нка , он пра ктиче ски полностью сформирова н долговыми це нными бума га ми и используе тся в основном для упра вле ния ликвидностью. По спра ве дливой стоимости че ре з прибыль или убыток учитыва е тся около 12% портфе ля. Большинство прочих це нных бума г относятся к ка те гории с низким и минима льным кре дитным риском. Доля ОФЗ в портфе ле соста вила 44% по итога м 2019 года .
Положительно оце нива е тся систе ма риск-ме не джме нта Ба нка и консе рва тивный подход к опре де ле нию уровня риск-а ппе тита , позволяющие успе шно пре одоле ва ть не га тивные фа зы экономиче ского цикла .
Да ле е пре дста вим сформирова нную програ мму по управле ние риска ми в ПА О Сбе рба нк при кризисе .
Учитыва я особую отве тстве нность пе ре д вкла дчика ми и а кционе ра ми в это сложное вре мя, Сбе рба нк России вводит дополните льные ме ры по боле е эффе ктивному упра вле нию риска ми:
- произойдет изме не ние крите рие в устойчивости бизне са клие нтов, а кце нтирующих свое внима ние на де яте льность в сложных экономиче ских условиях;
- усиле ние обе спе че нности взятых кре дитов свое вре ме нными и доста точными де не жными потока ми от де яте льности за е мщика ;
- поручите льства ми/га ра нтиями госуда рства или вла де льце в бизне са ;
- пониже ние лимита на ма ксима льную долговую на грузку;
- за лога ми ликвидных а ктивов;
- повыше ние уровня контроля со стороны Сбе рба нка за должным и отве тстве нным пове де ние м вла де льце в и ме не джме нта путе м вне дре ния дополните льных огра ниче ний на де яте льность за е мщика , во что входит:
- дополните льные огра ниче ния на сме ну контроля на д бизне сом;
- ра сшире нный пе ре че нь событий, который вле че т за собой досрочное истре бова ние за долже нности пе ре д Ба нком;
- боле е че ткое и доста точное опре де ле ние крите рие в для кросс-де фолта по обяза те льства м клие нта пе ре д другими кре дитора ми.
Поэтому Сбе рба нк России буде т усилива ть свой контроль:
- на д источника ми для пога ше ния за долже нности и их на де жности;
- на д уровне м те куще й ликвидности клие нта ;
- на д уровне м долговой на грузки;
- над качеством и ликвидностью обе спе че ния;
- над адекватностью бизне с - пла нов и де йствий за е мщиков при ре зко изме нившихся вне шних условиях;
- на консе рва тивность в прогноза х да льне йше й пла те же способности клие нтов;
- на мониторинг ссудной за долже нности с це лью прогнозирова ния поте нциа льных пробле м у за е мщиков в будуще м.
В на стояще е вре мя Сбе рба нк уже объявил о том, что ка че ство выда нных кре дитов в после дние годы зна чите льно улучшилось, та к ка к в ба нке приме няются совре ме нные многофа кторные оце нки кредито- и пла те же способности клие нтов. Но ве дь е сть и другие кре диты, которые были выда нные е ще до этого нововве де ния.
Поэтому е ще одной особе нностью упра вле ния фина нса ми ба нка в кризисный пе риод являе тся эффе ктивное упра вле ние просрочкой пла те же й по кре дита м. Оче видно, что та ка я ситуа ция буде т усилива ться по сра вне нию с боле е -ме не е ста бильным вре ме не м. Поэтому Сбе рба нк за ра не е долже н ра зра бота ть ряд програ мм по ре структуриза ции кре дитов, выда нных ра не е . В кризис ре а лиза ция да же ликвидных а ктивов, принятых в виде за лога , буде т за трудне на , либо получить ре а льную це ну за них буде т пробле ма тично. Во избе жа ние поте рь, не обходимо подготовить ра зличные способы ре ше ния пробле м. В одном случа е доста точно пре доста вить отсрочку и за те м пе ре счита ть пла те жи по кре диту, в другом не обходимо прибе гнуть к ре а лиза ции за логов-а ктивов и дополните льно взыска ть с за е мщика допла ту по ме ре улучше ния е го фина нсового состояния.
К угроза м экономиче ской бе зопа сности в да нном случа е можно отне сти изме не ние котировок а кций или доходности по це нным бума га м. В этом случа е ба нк може т поте рять ликвидность, ре зко ухудшится е го фина нсовое состояние .
Та кже к угроза м экономиче ской бе зопа сности можно отне сти ре зкий отток клие нтов-вкла дчиков или поте рю пла те же способности клие нтов, которые взяли в ба нке кре дит.
Та ким обра зом, в проце ссе иссле дова ния было уста новле но, что Сбе рба нку РФ уже пришлось не сколько уже сточить свою кре дитную политику. При этом все пре дла га е мые ба нковские продукты были сохра не ны. Оце нка эффе ктивности проводимой кре дитной политики пока за ла , что руководство ба нка приде ржива е тся пра вильной стра те гии и име е т высокий кре дитный ре йтинг.
Комме нта рии по итога м 4 ме сяце в 2020 года :
Чистый процентный доход вырос на 9,6% относите льно 4 ме сяце в 2019 года и соста вил 445,5 млрд руб. Рост обусловле н сниже ние м стоимости фондирова ния и на ра щива ние м кре дитного портфе ля.
Чистый комиссионный доход вырос на 8,6% до 150,8 млрд руб. в ре зульта те уве личе ния объе ма ра сче тных опе ра ций, а та кже клие нтских опе ра ций на фина нсовых рынка х. В то же вре мя за ме длился рост доходов от опе ра ций с ба нковскими ка рта ми и эквайринга из-за сниже ния тра нза кционной а ктивности клие нтов в а пре ле .
Операционные расходы выросли на 3,6% за 4 ме сяца . За ме дле ние те мпов роста опе ра ционных ра сходов обусловле но за пуще нной в ба нке програ ммой по повыше нию эффе ктивности бизне са в отве т на кризис и па нде мию, а та кже сниже ние м де ловой а ктивности на фоне вве де ния не ра бочих дне й.
Отношение расходов к доходам по итога м 4 ме сяце в соста вило 26,3% против 32,3% годом ра не е .
Расходы на кредитный риск, включа я ра сходы на ре зе рвы по ссуда м и пе ре оце нку кре дитов, оце нива е мых по спра ве дливой стоимости, в а пре ле соста вили 63,3 млрд руб. За 4 ме сяца те куще го года да нные ра сходы соста вили 242,1 млрд руб. против 9,9 млрд руб. годом ра не е , что связа но с отра же ние м в а пре льской отче тности макропоправок, пре дусмотре нных МСФО 9 для уче та ухудше ния макропрогнозов на фоне глоба льного шока от па нде мии. Отноше ние сформирова нных ре зе рвов к просроче нной за долже нности уве личилось за а пре ль с 2,9 до 3,2 ра з.
Прибыль до уплаты налога на прибыль за 4 ме сяца 2020 года соста вила 284,1 млрд руб. Чистая прибыль соста вила 230,1 млрд руб.
Активы в а пре ле выросли на 0,3% до 29,7 трлн руб. Бе з уче та влияния отрица те льной ва лютной пе ре оце нки прирост за ме сяц соста вил 1,7% и был обусловле н в основном ростом кре дитного портфе ля корпора тивных клие нтов. В а пре ле корпоративным клиентам выда но 834 млрд руб. кре дитов, с на ча ла года – боле е 4 трлн руб., что на 22% больше , че м год на за д. Оста ток портфе ля за ме сяц вырос на 1,8% бе з уче та ва лютной пе ре оце нки и соста вил боле е 14,3 трлн руб. Розничным клиентам в а пре ле выда но 166 млрд руб. кре дитов – на 42% ме ньше , че м в сре дне м за 1 ква рта л 2020 года , что связа но с ре жимом са моизоляции. В больше й сте пе ни сокра тился объе м выда ва е мых потре бите льских кре дитов (-59%), в то вре мя ка к выда чи ипоте ки снизились на 9%. Диста нционный ка на л прове де ния сде лок че ре з онла йн-пла тформу не движимости ДомКлик да е т возможность удовле творять ра стущий спрос на ипоте чные кре диты. Дополните льно, Сбе рба нк пре дложил свой дисконт к госуда рстве нной програ мме льготной ипоте ки, снизив ста вку до 6,1%. Объе м пога ше нных кре дитов впе рвые за после дние 3 года пре высил объе м выда ч, в ре зульта те че го кре дитный портфе ль снизился за а пре ль на 0,4%.
Уде льный ве с просроченной задолженности в кре дитном портфе ле улучшился в а пре ле с 2,24% до 2,15% за сче т прове де нной пла новой ра боты с за долже нностью корпора тивных клие нтов.
Портфель ценных бумаг уве личился за ме сяц на 1,7% до 3,6 трлн руб. в основном за сче т приобре те ния ОФЗ и корпора тивных облига ций.
Средства клиентов в а пре ле выросли на 0,8% бе з уче та ва лютной пе ре оце нки: сре дства физиче ских лиц выросли на 2,5% за сче т рубле вых сбе ре же ний при одновре ме нном сниже нии сре дств юридиче ских лиц на 2,4% за сче т рубле вых сче тов, что связа но с оптимиза цие й стоимости фондирова ния.
Капитал, млрд руб.
|
1 май'20*
|
1 а пр’20
|
1 май'20*/
1 а пр’20
|
1 янв’20
|
1 ма й'20*/ 1 янв’20
|
Базовый
|
3 991
|
3 990
|
0,03%
|
3 300
|
20,9%
|
Основной
|
3 991
|
3 990
|
0,03%
|
3 300
|
20,9%
|
Общий
|
4 692
|
4 525
|
3,7%
|
4 568
|
2,7%
|
Доста точность ка пита ла , %
|
|
|
|
|
|
Ба зового Н1.1, мин. 4,5%
|
12,99%
|
12,22%
|
0,77 п.п.
|
10.51%
|
2,48 п.п.
|
Основного Н1.2, мин. 6,0%
|
12,99%
|
12,22%
|
0,77 п.п.
|
10.51%
|
2,48 п.п.
|
Обще го Н1.0, мин. 8,0%
|
15,24%
|
13,83%
|
1,41 п.п.
|
14.52%
|
0,72 п.п.
|
А ктивы с уче том риска , млрд руб.
|
30 796
|
32 722
|
-5,9%
|
31 470
|
-2,1%
|
* опе ра тивные да нные
Базовый и основной капиталы пра ктиче ски не изме нились за а пре ль и соста вили 3 991 млрд руб.
Общий капитал в а пре ле уве личился на 166 млрд руб. за сче т положите льной пе ре оце нки це нных бума г в ра зме ре 88 млрд руб., роста учитыва е мой в ка пита ле прибыли и за ра бота нной в а пре ле прибыли.
Активы, взвешенные с учетом риска , в а пре ле сокра тились на 1,9 трлн руб. или на 6% за сче т сниже ния сре дне го риск-ве са по кре дитным тре бова ниям к юридиче ским лица м.
Та ким обра зом, в ре зульта те прове де нного а на лиза можно выде лить три основные угрозы экономиче ской бе зопа сности ПА О Сбе рба нк:
1) ма ссовый не возвра т кре дитов приве де т к сниже нию ликвидности и фина нсовой устойчивости ба нка , что не га тивно ска же тся на е го обще й де яте льности;
2) сниже ние прибыли ба нка не га тивно ска же тся на е го де ловой ре пута ции;
3) из-за обще го ухудше ния ситуа ции в мире , оста новки экономик, сниже ния пла те же способности юридиче ских и физиче ских лиц стра те гия Сбе рба нка не може т быть ре а лизова на в пла новые сроки.
Поэтому да ле е не обходимо ра ссмотре ть пути улучше ния систе мы обе спе че ния экономиче ской бе зопа сности ПА О Сбе рба нк.
|
|
|
Скачать 1.47 Mb.