мбб. Объясните понятия Интернационализация банковского капитала и интернационализация национальных банковских систем. Что такое локальная и консолидированная банковская статистика
 Скачать 1.61 Mb.
|
Национальные банки все активнее осуществляют операции за рубежом, иностранные наращивают объемы банковских операций в национальных хозяйствах. Более высокой ступенью интернационализации банковской деятельности являются растущие прямые иностранные инвестиции банков, позволяющие оказывать весь спектр услуг через банковские офисы в принимающих странах. Последнее превращает крупнейшие международно оперирующие банки в транснациональные (ТНБ), если при этом объем зарубежных активов и количество стран, в которых банк имеет свои зарубежные подразделения, позволяет ему занять существенную нишу на мировых рынках конкретных банковских услуг. В деятельности ТНБ можно обнаружить различный характер международного предпринимательства. Так, банки в кредитовании клиентов в одних странах могут использовать привлеченные ими средства на депозитных или фондовых рынках других стран. Степень открытости национальных банковских систем и участия национальных банков в обслуживании внешнеэкономических связей и международном предпринимательстве в разных странах весьма различна. Это объясняется целым рядом факторов:
Хотя процесс интернационализации банковских систем и международные стратегии банков разных стран различны, международный бизнес в общем и целом осуществляется банковскими учреждениями по единым общепризнанным правилам, направлениям, в определенных формах. Особенности статистической деятельности в банке международных расчётов. Статистика приводится по двум различным принципам: локальный метод, консолидированный метод. Статистика по локальному методу учитывает объемы международной банковской деятельности банков по месту их регистрации (резиденции), т.е. с учётом того, в каких странах они расположены (host coutry), а home country - по национальности. По локальному методу крупнейшие - британские банки. По консолидированном - американские. МБРР ведёт локальную статистику с 1977 года, а консолидированную - с 2000.
Под транснациональным банком понимается крупный банк, достигший такой уровень международной концентрации и централизации капитала, который благодаря сращиванию с промышленным капиталом (ТНК) предполагает их реальное участие в экономическом разделе мирового рынка ссудных капиталов и кредитно-финансовых услуг. В своей деятельности ТНБ проявляет международный подход к формированию и развитию своей транснациональной сети филиалов, отделений и представительств с единым центром принятия решений в стране базирования головного банка. Транснациональные банки прошли несколько этапов своего становления, которые совпадали в основном с этапами развития ТНК. Первый этап — конец XIX — начало XX в. до Первой мировой войны—1914—1918 гг. Второй этап — с конца Первой мировой войны (1918 г.) до начала Второй мировой войны (1939 г.). В периоды мировых войн международная финансовая деятельность несколько замедлялась и сокращалась, а между воюющими сторонами и вовсе прекращалась. Третий этап — конец Второй мировой войны (1945 г.) — 70-е годы XX в., когда происходили послевоенное восстановление экономик, включая банковские системы, развал мировой колониальной системы и построение новых экономических отношений с развивающимися странами, требующих формирования новых международных банковских структур. Четвертый этап приходится на 80—90-е годы XX в., когда наблюдался бурный рост ТНК в мире, что вызвало крайнюю необходимость развертывания широко разветвленной сети транснациональных банков для финансового обслуживания ТНК и резко увеличивающихся запросов мировых финансовых рынков. Пятый этап развития ТНБ приходится на начало XXI в., когда усиливаются региональные интеграционные процессы в Европе, Северной и Южной Америке, Азии и Евразии, набирает обороты глобализация всех мирохозяйственных связей с масштабным участием в них ТНК и ТНБ. В этих условиях требуется невиданная ранее концентрация капитала, необходимого для обеспечения финансовыми ресурсами ТНК и других участников международного бизнеса. Образовался ряд международных финансовых центров: США — Нью-Йорк; В Западной Европе — Лондон (Великобритания), Париж (Франция), Цюрих (Швейцария), Люксембург, Франкфурт-на-Майне (Германия); в Японии — Токио. Кроме того, существует еще ряд международно признанных финансовых центров: в Чикаго (США), Базеле (Швейцария), Амстердаме (Нидерланды), Вене (Австрия), Гонконге (КНР), Тайване, Сингапуре, Сеуле (Республика Корея), Сиднее (Австралия), Кейптауне (ЮАР), Сан-Пауло (Бразилия), Эр-Риаде (Саудовская Аравия) и др. Источники: рейтинговые компании и БМР. Рейтинговые агентства публикуют отчеты и выводы о кредитоспособности правительств различных стран, различных компаний, прочих институциональных заемщиков и долговых эмиссий этих заемщиков. Такие рейтинги очень важны, поскольку могут повлиять на выпускную цену новых долговых эмиссий (и вообще на возможность такой эмиссии), а также на рыночный курс уже эмитированных ценных бумаг. Тремя самыми известными мировыми рейтинговыми агентствами являются Standard and Poor's (S&P), Moody's и Fitch. Каждое из них пользуется собственной, немного отличающейся от других, системой оценки на основе алфавитного «балла». Высшим баллом агентства Standard and Poor's является AAA (или просто «тройное Д»), что соответствует абсолютной кредитоспособности и минимальному кредитному риску. Компании, получившие любой из трех высших баллов, вплоть до ВВВ, относятся к компаниям «инвестиционного класса». Долговые эмиссии с более низким рейтингом считаются уже «бросовыми». Критерии оценки величины банков: по активам, прибыли до и после налогообложения, капитализации
Deutsche Bank (FWB: DBKGn, NYSE: DB), крупнейший банковский концерн Германии. Основан в 1870. Включает коммерческие, ипотечные, инвестиционные банки, лизинговые компании и т. д. Правление — во Франкфурте-на-Майне. 13 миллионов клиентов, более 1500 отделений в стране, многочисленные участия, филиалы, представительства за рубежом (в 76 странах мира в том числе в Москве). Сумма баланса: 180,4 млрд. дол. США. Собственный капитал: 10,98 (6,46). Прибыль: 3,06 (1,8) (кон. 1980-х гг.). 1881 — Выход Дойче Банка на российский рынок. Банк вошёл в состав акционеров Русского банка внешней торговли в Санкт-Петербурге и выпустил первые облигации российских железных дорог. 1926 — Дойче Банк возглавил первый консорциум по финансированию экспортных поставок в СССР. 1970е гг. — Дойче Банк выступает организатором финансирования поставок труб для строительства газопровода для поставок советского газа за рубеж. 1972 — Дойче Банк получил лицензию на открытие первого представительства иностранного банка в Москве. 1998 — Основано ООО "Дойче Банк" в России. 2003 — Дойче Банк приобрёл 40% уставного капитала Объединённой финансовой группы (ОФГ), одной из ведущих независимых российских инвестиционных компаний. 2005 — Дойче Банк вышел на рынок коллективных инвестиций России. Были зарегистрированы и начали работать пять паевых инвестиционных фондов УК «ДВС Инвестмент» в России. 2006 — Банк приобрёл оставшихся 60% в уставном капитале ОФГ. Дойче Банк не предоставляет в России розничных банковских услуг населению кроме услуг по управлению крупными частными капиталами. Банк занимается в основном инвестиционно-банковскими и коммерческими услугами. Также в России действует, входящий в Дойче Банк инвестиционный фонд ДВС Инвестмент (DWS Investment) (пять паевых инвестиционных фондов). Также в России находится часть IT банка, благодаря чему Дойче Банк является одним из крупнейших работадателей в области разработки программного обеспечения (используемого в самом банке, в том числе и в зарубежных офисах).
МББ - это бизнес, который осуществляют кредитно-финансовые учреждения. Основные его участники - ТНБ, менее крупные национальные или региональные банки, вспомогательные учреждения (например международная платёжная система SWIFT, карточные системы тип Visa Int.), международные финансовые организации, учрежденные государствами. Регулируют международные банки центральные банки или их аналоги: во Франции есть ЦБ и банковская комиссия. Тенденции:
На развитие международного банковского дела влияют: 1) Ужесточение конкуренции (появляются новые банки, происходят их слияния, растёт конкуренция со стороны небанковских организаций, происходит конкурирование со смежными институтами - брокерами и инвестиционными компаниями, к концу ХХ века сильно обострилась конкуренция банков и институтов фондового рынка - трастовыми фондами, хедж-фондами и т.д., это происходит из-за того, что банки не хотят терять всё возрастающие выгоды от участия в биржевых торгах). Происходит секьюритизация - трансформация неликвидных активов в ценные бумаги (распространяются ипотечные облигации, прочие облигации, например ABS, CLN). Банки в традиционном понимании уступают место финансовым конгломератам типа Citigroup. 2) Изменение подходов к регулированию банковской деятельности. В 80-е - 90-е г.г. ХХ века по ведущим развитым странам прокатилась волна либерализации банковского дел. В США в 1999 году закон снимает ряд запретов, ограничивавших банки, в частности запрет на ведение одновременно инвестиционной и коммерческой деятельности; запрет на межштатную деятельность банков. В Японии в конце 90-х годов также произошла либерализация. Сегодня в регулировании банковского дела происходит ужесточение требований, в частности в по борьбе с отмыванием денег, с финансированием терроризма; ужесточаются оценки рисков - если раньше риски оценивались самими банками, то с 2004 года (соглашение Базель-2) банки должны использовать независимых экспертов в оценке своих кредитных рисков, операционных рисков и рисков, связанных с управлением производными финансовыми операциями (деривативными). Кредитный риск - риск не возврата кредитов или неуплаты процентов. Процентный риск - риск неблагоприятного изменения проце нтной ставки. В развивающихся странах доминирует либерализация, связанная в том числе с активным присоединением к международным организациям (напр. ВТО). 3) Рост стоимости финансирования, связанной прежде всего с последними экономического кризиса. 4) Технологическая революция, развитие и распространение электронных технологий. Проблемы:
Место банковской индустрии в современном мировом хозяйстве. В 2006 году (McKinsey) доход глобальной банковской индустрии составил 2,8 трлн. долл. (6% ВВП) - без учёта внебанковских кредитных организаций. В 2006 году чистая прибыль в глобальной банковской индустрии достигла 788 млрд. долл, на втором месте - нефтегазовая и угольная отрасли с прибылью 617 млрд. долл., для сравнения в металлургии - 285 млрд. долл., в телекоммуникациях - 250 млрд. долл., страхование - 233 млрд. долл.
Международный банковский бизнес, как и международный бизнес вообще, движим мотивом получения дополнительных источников извлечения прибыли и снижения издержек, основанных на осуществлении международных операций. Однако присутствие на зарубежных рынках не так просто, как кажется. Это можно объяснить следующими причинами. 1. Правовая составляющая. Во многих странах существуют ограничения на осуществление определенных банковских операций зарубежными юридическими лицами, а также другие преграды (например, в конвертации или репатриации валютной прибыли) в виде изъятий из ГАТС, либо вовсе без таковых. Градация открытости зарубежных банковских систем приводит к неравноправным условиям и конкуренции между национальными и иностранными банками. Одновременно с этим можно отметить положительный эффект либерализации национальных банковских законодательств: к примеру, в 1999 г. в США был пересмотрен Закон Гласса - Стиголла 1933 г., содержавший множество запретов банкам в отношении совмещения направлений их деятельности. 2. Политическо-экономическая составляющая - в основном проявляется в стратегических направлениях государственного банковского регулирования, маневры которого в известной степени изменяют рискованность данного вида бизнеса. Не стоит забывать, что риск наравне с прибыльностью имеет решающее значение при выборе зарубежного места инвестирования. Решения правительства и новости сильно раскачивают валютный курс, что увеличивает волатильность и повышает валютные риски. 3. Социально-экономическая составляющая - заключается в неравномерном распределении спроса и предложения на разные банковские операции в различных странах. Например, в некоторых исламских странах запрещено кредитование, являющееся зачастую основной статьей банковских доходов. При выходе на новый национальный рынок ТНБ, таким образом, должен разработать уникальную сбытовую стратегию, - выгодная шаблонность стратегий в банковском деле практически неприемлема. 4. Высокая конкуренция. Если данный рынок чем-то привлек данный ТНБ, то значит он может привлечь и других крупных игроков. Потому на наиболее "лакомых" рынках конкуренция осуществляется не только с национальными, но и с другими транснациональными банками. 5. Международный менеджмент. Выход на внешние рынки связан с необходимостью развития ВЭД, выбора стратегии мобильности (централизация или децентрализация), возможными проблемами набора квалифицированных кадров на местах и т.д. Особенность крупной международной банковской сети - возможность манипулировать активами, перемещая их из одного национального рынка в другой. А высокая концентрация капитала дает возможность стать синдикатором или важным кредитором для крупных ТНК на исключительных условиях. Но возможности могут вылиться и в недостатки при неправильном и несвоевремненном планировании, хеджинге и контроле. ДОПОЛНИТЕЛЬНО: Международные банки руководствуются следующим: 1. это посредники в интересах деятельности своих клиентов; 2. международные банки - это самостоятельные предпринимательские структуры, они руководствуются собственными интересами при размещении капитала, ищут более дешевые капиталы, в их деятельности присутствует и спекулятивный интерес. На первом этапе процесс интернационализации банковской деятельности был производным от процесса интернационализации промышленного капитала (банки следовали за своими клиентами в те страны, в которых международные промышленные компании открывали свой бизнес). Международные банки, которые вышли с территории развитых стран сегодня в большей степени руководствуются своими собственными интересами, чем интересами своих компаний из стран базирования. При этом эта стратегия по-прежнему существует: в мире нет банков, которые бы не открывали свои филиалы вслед за крупными компаниями. Банки из стран новых быстрорастущих экономик (Азия, страны СНГ) руководствуются сегодня в большей степени интересами своих клиентов.
Специфика предоставления и потребления услуг в сочетании с расширяющимся их ассортиментом обусловливает многообразие форм регулирования этого сектора мировой торговли и значительное отличие от регулирования внешней торговли товарами. Во-первых, услуги нельзя хранить, а потому их предоставление по месту и времени, как правило, совпадает с потреблением, т.е. происходит непосредственный контакт между производителем и потребители услуг. В результате регулирование торговли услугами можно осуществлять путем ограничения или либерализации как их предоставления так и потребления в экспортирующих и импортирующих странах. Во-вторых, предоставление ряда видов услуг, например в банковском деле или в общественном питании, невозможно без наличия за границей специальной инфраструктуры. В результате регулирование торговли услугами в таких секторах может производиться путем ограничения или либерализации инвестиций в соответствующие предприятия. В-третьих, купля-продажа многих видов услуг на мировом рынке связана с перемещением через границу поставщика или потребителя услуг. В результате традиционное представление о большинстве этих операций как о внешнеторговых трансформируется в понятие «торговые операции», на которые распространяется регулирование. Меры регулирования торговли услугами можно разделить на две основные группы: влияющие на доступ к внутреннему рынку и на национальный режим (т.е. устанавливающие иные условия деятельности для иностранных поставщиков услуг). Вместе с тем в отдельных секторах используются и другие меры, например регулирующие доступ к сетям коммуникаций в секторе информационных услуг, что определяется технологической спецификой данного сектора. Ниже рассматриваются наиболее распространенные меры регулирования торговли услугами в распределении по четырем основным способам их поставки (термин, используемый в Генеральном соглашении по торговле услугами ВТО; см. гл. 9).
Пример: пересылка через интернет информации о рынке по заказу от банка-поставщика в одной стране к покупателю в другой.
Пример: прибытие вкладчика в Швейцарию для осуществления им золотого сейфового депозита. Аналогичными мерами, влияющими на национальный режим, в экспортирующей стране являются ограничение суммы иностранной валюты, которую путешественник может вывезти из страны, и взимание сборов за поездку, а в импортирующей стране — ограничение на приобретение в собственность земли или другой недвижимости и повышенные ставки за проживание в гостинице и посещение достопримечательных мест.
Объем предоставляемых услуг посредством коммерческого присутствия является наибольшим среди всех четырех способов их поставки, но соответствующий показатель почти не отражается в национальных платежных балансах. Пример: оказание иностранным банком консалтинговых услуг для фирмы, располагающейся в Москве.
Пример: выезд финансового агента банка за рубеж для составления договора об оказании индивидуальных услуг. |