Преддипломная практика. Отчет по преддипломной практике место прохождения практики ао Агрохолдинг Сибиряк
 Скачать 263.87 Kb.
|
1.2 Оценка финансового состояния АО «Агрохолдинг Сибиряк»Для того, чтобы понять на сколько эффективно и результативно предприятие ведет свою деятельность, необходимо проанализировать его финансовое состояние. Чтобы дать характеристику финансовому состоянию предприятия, необходимо провести анализ активов, а также пассивов предприятия. Таким образом из проведенного аналитического баланса мы можем увидеть характеристики финансового состояния предприятия. Анализируемый нами период – 2018-2020 гг. Анализ предприятия АО «Агрохолдинг Сибиряк» проведен за анализируемых период с целью определения тенденций изменения с использованием динамических показателей, таких как: темп роста, темп прироста, абсолютное изменение и пр.) Результат вычислений динамики и структуры активов АО «Агрохолдинг Сибиряк» за 2018-2020 гг. представлен в приложении А. Активы состоят из оборотных и внеоборотных активов. Согласно таблице, мы видим, что доля внеоборотных активов – 44,47%, 40,98% и 40,98% за 2018, 2019,2020 гг. соответственно. Основную часть внеоборотных активов занимают основные средства предприятия. Темп роста внеоборотных активов положительный, так за 2018-2019 гг., сумма внеоборотных активов увеличилась на 267 156, 00 тыс. руб. (на 30,47%), а в период 2019-2020 гг. увеличилась на 79 632, 00 тыс. руб. (на 6,96%). Рост происходит за счет увеличения суммы основных средств предприятия. Основные средства АО «Агрохолдтнг Сибиряк» имеют положительные темпы роста, так в период 2018-2019 гг. сумма основных средств предприятия увеличивается на 215 066, тыс. руб. (на 25,8%), в 2019-2020 гг. – на 84 648,00 тыс. руб. (темп роста составляет 8,07%). Доля оборотных активов в структуре баланса занимает 55,53%, 59,02% и 59,02% соответственно 2018, 2019, 2020 гг. Основную часть оборотных активов занимают запасы предприятия и дебиторская задолженность. В среднем, 43% и 13% соответственно за анализируемый период. Рассмотрим подробнее изменения в этих статьях. Сумма запасов за период 2018-2019 гг. увеличивается на 189 873,00 тыс. руб. с темпом роста 20,79%. В этот же период сильно возрастает дебиторская задолженность на 232,94%, что на 348 923, 00 тыс. руб. больше, чем в предыдущем периоде. Однако в период 2019-2020 гг. сумма запасов растет на 172 716,00 тыс. руб., а дебиторская задолженность уменьшается на 112 871,00 тыс. руб. Таким образом мы видим, что с 2017 по 2018 гг. происходит резкий скачок оборотных активов на 552 542,00 тыс. руб. (темп роста – 50,46%), за счет сильного увеличение дебиторской задолженности. А в последующем поддерживает свои позиции за счет увеличение суммы денежных средств на 60 310,00 тыс. руб. (темп роста 246,91%) в период 2019-2020 гг. Представим наглядно структуру активов на рисунке 5.  Рисунок 5 – Структура активов АО «Агрохолдинг Сибиряк» за 2018-2020 гг., %. Следующим этапом финансового анализа АО «Агрохолдинг Сибиряк» рассмотрим динамику и структуру пассивов за 2018-2020 гг. (Приложение Б). Структура пассивов состоит из капитала и резервов, долгосрочных и краткосрочных обязательств. По структуре баланса в 2017-2018 гг. капитал и резервы занимают 44,38%, краткосрочные обязательства – 14,3% и долгосрочные – 41,32%, в 2018-2019 гг. – 27,34%, 48,11% и 24,55% соответственно Основную часть капитала и резервов в 2017-2018 гг. занимает нераспределенная прибыль – 34,62% от общего баланса пассивов. Ее динамика на прямую влияет на динамику всего 3 раздела. Рассмотрим, как это происходит. Капитал и резервы. Происходит уменьшение суммы на 66 798,00 тыс. руб. за 2018-2019 г. за счет уменьшения суммы нераспределённой прибыли на 66 692,00 тыс. руб. В 2019-2020 гг. по сравнению с предыдущим периодом данная статья баланса выравнивает свои позиции и увеличивается сумма на 8 182,00 тыс. руб., за счет увеличения суммы нераспределенной прибыли на 73 854 тыс. руб. Сумма долгосрочных обязательств за анализируемый период увеличивается сначала на 357 736,00 тыс. руб. (с темпом роста 126,88%), а затем на 796 699,00 тыс. руб. (темп роста 124,54%), и на конец 2020 года составляет 1 436 391,00 тыс. руб. Это происходит за счет увеличения суммы заемных средств, за 2019-2019 гг. на 360 895,00 тыс. руб., а затем за 2019-2020 гг. на 797 086,00 тыс. руб. Несмотря на это уменьшается сумма отложенных налоговых обязательств, на конец 2019 года – на 60,00 тыс. руб., а на конец 2020 г. – 295,00 тыс. руб. Говоря о краткосрочных обязательствах, то ситуация обратная долгосрочным обязательствам. За 2018-2019 гг. сумма краткосрочных обязательств увеличивается на 528 760,00 тыс. руб., однако уже за следующий период имеет отрицательную тенденцию и уменьшается на 610 635,00 тыс. руб. Это происходит за счет того, что по всем статьям краткосрочных обязательств, в 2018-2019 гг., сначала растет сумма, а затем в 2019-2020 гг. резко снижаются темпы роста. Таким образом заемные средства на конец 2019 г. равны 1 078 591,00 тыс. руб., что на 420 366,00 тыс. руб. больше, чем в 2018 г., а на конец 2020 г. – 732 917,00 тыс. руб., что на 610 635,00 тыс. руб. меньше, чем в предыдущем периоде. Кредиторская задолженность также сначала периода растет на 109 091,00 тыс. руб., однако к концу периода падает на 92 267,00 тыс. руб. Увеличение долгосрочных обязательств и снижение краткосрочных в 2019-2020 гг. может говорить о том, что организация, путем взятия долгосрочного кредита, покрыла свои краткосрочные обязательства. Данная ситуация может расцениваться, как снижение благополучного состояния организации АО «Агрохолдинг Сибиряк». Рассмотрим структуру пассивов на рисунке 6.  Рисунок 6 – Структура пассивов АО «Агрохолдинг Сибиряк» за 2018-2020 гг., %. Финансовая устойчивость предприятия – это способность организации своевременно среагировать на факторы, влияющие на деятельность организации, и возможность из собственных средств покрывать затраты и расплачиваться по своим обязательствам. Финансовая устойчивость показывает на сколько стабильно финансовое состояние предприятия, его способность за счет рационального использования и управления материальными и прочими ресурсами создать условия для роста доходов, превышающих уровень расходов. Для определения финансовой устойчивости существует показатели, условно обозначенные, как коэффициенты капитализации и коэффициенты обслуживания внешних источников финансирования. Рассчитаем каждый из них и представим результаты в таблице 1.5. Таблица 1.5 – Показатели финансовой устойчивости АО «Агрохолдинг Сибиряк» в 2018-2020 гг.
Продолжение таблицы 1.5
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала – показатель, который показывает, какое количество заемных средств приходится на 1 руб. собственных средств. Данный коэффициент на протяжении всего анализируемого периода высокий, что говорит о том, что финансовое состояние АО «Агрохолдинг Сибиряк» неустойчивое, вероятна возможность банкротства, в силу высокого уровня заемного капитала. Коэффициент автономии за период 2018-2020 гг. имеет тенденцию спада, так в 2019 г. уровень опускается на 0,15, а на конец 2020 г. на 0,02. Это говорит о том, что удельный вес собственных средств в общей сумме источников низок. Для устойчивого финансового состояния данный показатель должен быть не менее 0,5. Таким образом, АО «Агрохолдинг Сибиряк» является финансово зависим от заемных средств. Коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет отрицательные значения, при допустимых не менее 0,1, что говорит о том, что организация не обеспечена собственными оборотными средствами, необходимыми для организации ведения хозяйственной деятельности и финансовой устойчивости. Коэффициент маневренности собственного капитала также имеет отрицательные значения, от 0 до -0,5. Это говорит о том, что предприятие зависимо от заемного капитала и имеет высокий риск неплатежеспособности. Коэффициент долгосрочного привлечения денежных средств показывает долю долгосрочных кредитов, привлеченных для финансовой деятельности предприятия. Данный коэффициент за период 2018-2020 гг. растет от 0,24 до 0,64. Рост данного показателя является негативной тенденцией, говоря о том, что предприятие все сильнее зависит от внешних инвестиций. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Как мы видим из таблицы 1, за 2018-2019 гг. значение коэффициента уменьшилось на 0,07, и на конец 2019 г. было равно 0,52, что говорит о низком уровне финансовой устойчивости предприятия. На конец 2020 г. данный показатель относительно нормализуется и равен 0,75. Это пороговое значение для устойчивого функционирования организации. Таким образом, подводя итог по данной группе показателей, можем сказать, что все показатели указывают на низкий уровень финансовой устойчивости. АО «Агрохолдинг Сибиряк» имеет недостаточное количество собственного капитала, для того, чтобы независимо и результативно вести свою деятельности, предприятие вынуждено увеличивать количество заемных средств, при чем исходя из анализа баланса, покрывая долгосрочными займами краткосрочные. Далее рассмотрим и проведем анализ платежеспособности и ликвидности предприятия АО «Агрохолдинг Сибиряк» за 2018-2020 гг. Результаты расчетов представлены в таблице 1.6. Таблица 1.6 – Показатели платежеспособности и ликвидности АО «Агрохолдинг Сибиряк» за 2018-2020 гг.
Платежеспособность – важный показатель, который означает наличие денежных средств у предприятия, в достаточном количестве для покрытия долгосрочных и краткосрочных обязательств. Коэффициент покрытия дает общую оценку ликвидности активов, показывая, в какой мере текущие долговые обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами. Таким образом мы видим, что отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам меньше 1 за период 2018-2020 гг., это говорит о том, что предприятию для осуществления текущих платежей необходимо использовать внеоборотные активы. В то время, как срок превращения их в денежные средства превышает срок погашения текущих задолженностей. Коэффициент текущей ликвидности также, как и предыдущих показатель, показывает способность предприятия оплатить задолженности за счет сумм оборотных активов. В нашей ситуации коэффициент на протяжении всего периода находится на уровне, удовлетворяющем нормативы данного показателя. На конец анализируемого периода он равен 2,41. Однако такое большое отклонение от нормы тоже нежелательно, так как это говорит о неэффективном и нерациональном распределении ресурсов, замедлении скорости оборота, а также росте дебиторской задолженности. Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств. На протяжении всего периода, рассматриваемого нами, коэффициент растет от 0,22 до 0,67. Это говорит о том, что предприятие стремится к нормальному уровню быстрого погашения своих обязательств. Однако все еще находится на низком уровне. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных средств может быть немедленно погашена. На конец 2018 г. показатель равен 0,04, а на конец 2020 г. 0,14, что говорит о том, что лишь 4-14% долгов АО «Агрохолдинг Сибиряк» может погасить по первому же требованию кредиторов. Анализ платежеспособности АО «Агрохолдинг Сибиряк» показал низкий уровень платежеспособности, находящийся на грани критичности. Предприятие на конец 2020 года старается выровнять и привести к норме свои значения, это показывает рост значений коэффициентов. Деловая активность предприятия в финансовой деятельности отражается, как полный спектр действий, принятых с целью продвижения предприятия во всех сферах. Таким образом повышение деловой активность проявляется в расширении сферы деятельности, успешной реализации товаров и услуг, расширение штата сотрудников и пр. Для проведения анализа деловой активности необходимо рассмотреть динамику коэффициентов деловой активности предприятия (Таблица 1.7). Таблица 1.7 – Динамика коэффициентов деловой активности предприятия АО «Агрохолдинг Сибиряк» за 2018-2020 гг.
Проведем анализ, полученных расчетов за период 2018-2020 гг. Мы видим, что в течение анализируемого периода, за 2018 г. произошло 0,06 раз произошел полный оборот всех денежных средств предприятия. Аналогично за 2019 г. – 0,31, за 2020 г. – 0,39 раз. Отметим, что, чем выше оборачиваемость активов, тем выше изношенность основных элементов процесса. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за период 2018-2020 гг. увеличился на 2,27 раз. Таким образом на 2020 г. предприятие может 3 раза за период погасить дебиторскую задолженность. Таким образом период оборачиваемости дебиторской задолженности с 2018 г. по 2020 г. уменьшается, с 470 до 119 дней соответственно. Что является положительной тенденцией. Соответственно оборачиваемость дебиторской задолженности необходимо рассматривать в совокупности с оборачиваемостью кредиторской задолженности. Таким образом, коэффициент оборачиваемости за анализируемый период изменяется от 0,75 до 6,84 раз. Это значит, что за период 2018-2020 гг. АО «Агрохолдинг Сибиряк» увеличивает свою платежеспособность и может быстрее погасить свою кредиторскую задолженность. Так за 2019-2020 гг. предприятие может погасить кредиторскую задолженность 6,84 раза. Период оборачиваемости за этот период составляет 53 дня. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов обычно рассчитывается с целью повышения эффективности управления материальными запасами предприятия. За 2018-2020 гг. коэффициент оборачиваемости материальных запасов растет с 0,13 до 0,86 раз. Коэффициент фондоотдачи основных средств показывает насколько эффективно распределены производственные издержки предприятия. Чем выше данный показатель, тем ниже суммарный объем издержек. Так из таблицы 1.3 мы видим рост показателя от 0,14 до 1,04, что на предприятии объем издержек стремится к меньшему количеству. Таким образом, рассмотрев данные показатели, мы можем сказать, что АО «Агрохолдинг Сибиряк» с 2018 по 2020 гг. ведет активную работу, оно быстрее оплачивает свои краткосрочную и долгосрочную задолженности. Для полного анализа финансового состояния, необходимо также рассмотреть динамику рентабельности предприятия (Таблица 1.8). Таблица 1.8 – Динамика показателей рентабельности предприятия АО «Агрохолдинг Сибиряк» за 2018-2020 гг.
Рентабельность собственного капитала показывает эффективность вложений в какую-либо деятельность. На протяжении всего периода коэффициент рентабельности растет с 0 до 0,09, что говорит об эффективности деятельности. Валовая рентабельность продаж показывает на сколько эффективно ведется производственная деятельность и рационально устанавливается ценообразования. Таким образом, исходя из данных таблицы 1.8, мы также видим рост валовой рентабельности продаж с 0 до 0,06. Чистая рентабельность реализованного продукта, как мы видим снижается. Это может говорить о том, что темпы роста затрат опережают темпы роста выручки. Такое может быть при снижении цен, например. Валовая рентабельность производства имеет положительные темпы роста, ее значения увеличиваются от 0 до 0,07. Это значит, что такое количество валовой прибыли приходится на 1 руб. затрат, которые формируют себестоимость реализованного продукта. Чистая рентабельность производства показывает сколько рублей чистой прибыли приходится на 1 руб. реализованного продукта. Таким образом, чистая рентабельность производства падает с 0,12 до 0,01, а это значит, что количество чистой прибыли, приходящейся на 1 руб. реализованного продукта уменьшается. Так, подводя итог анализа финансовой устойчивости, можно сказать, что показатели рентабельности, хоть и не высокие, но эффективны в данный промежуток времени, несмотря на низкий уровень платежеспособности, высокого уровня заемных средств и низкого уровня финансовой устойчивости предприятия. |