Предисловие к книге 5Часть Историческая, или Главные факты о Форекс
 Скачать 5.08 Mb.
|
|
2 Предисловие к книге 5 Часть 1. Историческая, или Главные факты о Форекс 6 Форекс: почему он популярен (ТОП-5 преимуществ) 6 Участники рынка Форекс 7 История валютного рынка Форекс 8 Валютные системы 9 Летопись биржевой торговли 12 Как торговали трейдеры до появления интернета 12 Техническая революция в трейдинге 13 Центральные банки: путь к власти 14 История появления и развития центробанков 14 ТОП-8 центробанков мира 16 Часть 2. Теоретическая 21 Котировки: кратко о главном 21 GBP/USD 22 Виды котировок на Forex 22 USD/JPY 23 EUR/GBP 23 Сырьевые валюты: особенности 25 Торговые сессии 27 СОДЕРЖАНИЕ 3 Азиатская торговая сессия 28 Европейская торговая сессия 29 Американская торговая сессия 30 Торговля на Форекс по дням недели 30 Знакомство с графиками 31 Виды графиков 32 Типы ордеров 37 Какими бывают позиции и что такое спред 42 Тренд — твой друг 45 Методы анализа рынка 51 Часть 3. Практическая 62 ТОП-10 ошибок начинающих трейдеров 62 Как составить торговый алгоритм 69 Маржинальная торговля и кредитное плечо 71 Максимальный риск и расчет позиции 74 Главные правила успешного трейдера 75 Торговля на новостях: как не упускать прибыль 88 Скальпинг 93 Часть 4. Графическая 98 Уровни поддержки и сопротивления 98 Пробой уровня 109 Скользящие средние 113 «Двойная вершина» и «двойное дно» 119 «Внешний бар» 141 «Внутренний бар» 146 4 Часть 5. Психологическая 164 Дисциплина в трейдинге 164 У страха глаза велики, или Как жадность трейдера погубит 167 Секреты опытных трейдеров 170 Интуиция и трейдинг 170 Как правильно выбрать брокера 173 Часть 6. Прибыльная 173 Профессиональные помощники 175 в трейдинге 175 «Риск-менеджер» 176 Секрет успеха с Real Market Volume 179 Статистика трейдера 182 Конструктор алгоритма 184 Обучающие программы и курсы 186 Алготрейдинг 190 «Калькулятор трейдера» — инструкция грамотного трейдера 193 Что нужно знать инвестору 198 Возможности TIMA–сервиса 200 Партнерская программа 205 Словарь трейдера 208 Заключение 219 5 Эта книга о том, что такое Форекс, и о том, как вам получать здесь прибыль. Авторы, успешные трейдеры, составили ее таким образом, чтобы вы смогли за кратчайшее время усвоить все необходимое для начала прибыльной работы. Это азбука валютного рынка. Благодаря ей вы научитесь читать графики, отслеживать движение котировок и поймете, что их вообще двигает. Вы узнаете, что такое таймфреймы, ордера, графические фигуры, фундаментальный и технический анализ. После прочтения сможете сами анализировать графики, выбирать точки для входа в рынок, прогнозировать движение котировок, открывать прибыльные сделки. То есть зарабатывать. Вы ведь для этого пришли на финансовые рынки? Что самое важное — в этой книге описаны сервисы, которые помогут вам настроить систему риск-менеджмента, выявить наиболее удачные точки для открытия ордера, проанализировать торговлю и составить работающий торговый алгоритм. Это упростит вам трейдинг и поможет зарабатывать больше. Поэтому вперед. Ставить прибыльные цели и достигать их. Мы очень надеемся, что эта книга станет вашим помощником в освоении правил и законов рынка Форекс. Профитной вам торговли! ПРЕДИСЛОВИЕ К КНИГЕ 6 ФОРЕКС: ПОЧЕМУ ОН ПОПУЛЯРЕН (ТОП-5 ПРЕИМУЩЕСТВ) Количество участников валютного рынка растет с каждым днем. Так почему же Форекс настолько привлекателен для трейдеров? Пять неоспоримых преимуществ Форекс 1. Рынок Форекс позволяет зарабатывать. И зарабатывать тут можно, открывая сделки и на покупку, и на продажу. 2. Работать на Форекс можно практически из любого уголка планеты. Форекс не привязан к физическому месту. Поэтому проводить торговые операции можно из любого уголка земного шара в режиме 24/5. Чтобы работать на Форекс, достаточно иметь устройство, на котором установлен торговый терминал, доступ к интернету, депозит. 3. Торговать можно в удобное трейдеру время. Цикличность торговых сессий позволяет выбирать наилучшее время для сделок. Торги ведутся поочередно в крупных финансовых центрах мира: в Токио и Сингапуре (азиатская сессия), в Лондоне (европейская сессия) и Нью-Йорке (американская сессия). 4. На каждый товар есть свой купец. Высокая ликвидность рынка Форекс обеспечивается большим количеством участников и объемом торговых операций. Благодаря этому здесь практически мгновенно находится контрагент для сделки. ЧАСТЬ 1. ИСТОРИЧЕСКАЯ, ИЛИ ГЛАВНЫЕ ФАКТЫ О ФОРЕКС 7 5. Произвольный объем сделок. На внебиржевом валютном рынке есть место для каждого. Если раньше участвовать в торгах мог только крупный капитал, то после появления интернета, лицензированных брокерских компаний и услуги кредитного плеча выходить на биржи могут и частные трейдеры с небольшим депозитом. К слову, Банк международных расчетов сравнил размер среднедневного объема Форекс и биржевого фондового рынка. Объем международного биржевого фондового рынка около $1 трлн, а объем торгов на Форекс — около $7 трлн. Вывод: Форекс обеспечивает в 7 раз больший среднедневной объем торгов и позволяет зарабатывать, открывая сделки и на покупку, и на продажу. УЧАСТНИКИ РЫНКА ФОРЕКС Состав участников валютного рынка довольно разнообразен. 1. Центральные банки. Они выполняют функции регулятора национальной валюты, выходя на рынок с валютными интервенциями. Задача — обеспечить экономически выгодный курс национальной денежной единицы и пополнить валютные резервы. Основные представители этой категории — Федеральная резервная система, Европейский центральный банк, Банк Англии, Банк Японии и Национальный банк Швейцарии. 2. Крупные коммерческие банки. Маркетмейкеры предоставляют участникам рынка свои котировки для ценообразования. 8 Совершают более половины всех сделок на валютном рынке: проводят международные торговые, конверсионные, депозитно-кредитные операции. В этой категории главные участники Deutsche Bank, Citigroup, Barclays Capital, UBS, HSBC, JPMorgan, Royal Bank of Scotland. 3. Международные компании. Это активные участники валютно- кредитных и финансовых отношений, поэтому им всегда необходимы большие объемы различной валюты. Для этого они «идут» на Форекс, который позволяет проводить операции по выгодной цене. С помощью валютного рынка они хеджируют риски, связанные с колебаниями валютных курсов. 4. Институциональные инвесторы. Главной причиной их участия в торговле на валютном рынке является хеджирование позиций по своим портфелям акций и облигаций. Хотя есть и такие, которые управляют только валютными портфелями. На их долю приходится около 30% сделок на валютном рынке. 5. Брокеры. Они выполняют функцию посредников между контрагентами, предоставляя рыночные котировки валютных пар. Эта категория участников рынка также может проводить самостоятельные операции на Форекс. 6. Частные трейдеры. Они получают доход, инвестируя в валютный рынок собственные средства. На их долю приходится около 5% объема на Форекс. ИСТОРИЯ ВАЛЮТНОГО РЫНКА ФОРЕКС Начало развития международного рынка Форекс связывают с 9 крушением Бреттон- Вудской валютной системы, а популярность — с доступностью интернета. Официальная дата основания Форекс — март 1973 года, когда Федеральная резервная система решила окончательно отменить золотой стандарт в американской финансовой системе и перейти к плавающим валютным курсам, свободно регулируемым внебиржевым рынком. ВАЛЮТНЫЕ СИСТЕМЫ 10 Первой в 1867 году стала Парижская валютная система. Денежным стандартом выступило золото. Странам удалось установить «золотые точки», вокруг которых могли колебаться их валютные курсы. Каждая валюта имела золотое содержание. Британский фунт стерлингов выбрали в качестве резервной валюты. Первая мировая война и разразившийся экономический кризис вынудили страны искать новые способы расчета валютных курсов. На Генуэзской международной финансово- экономической конференции в 1922 году была организована новая валютная система. К золоту были добавлены британский фунт стерлингов и американский доллар. Эти две валюты были признаны девизными (девиз — любые платежные средства иностранной валюты: чеки, векселя, банкноты и т.д.), а сама система получила название золотодевизной. На исходе Второй мировой войны, в 1944 году, была создана Бреттон- Вудская валютная система. Ее главной задачей стало восстановление экономики с помощью плана Маршалла. Так как экономика США не только не пострадала, но и добавила в росте, а золотой запас США составлял 3/4 мировых запасов золота, американский доллар наравне с золотом был принят в качестве резервной валюты. Страны, принимающие участие в Бреттон-Вудском договоре, установили номинальную стоимость своей национальной валюты в долларах США, и доллар стал основным средством международных расчетов. Курсы национальных валют в этой системе могли колебаться в пределах не более 1% от паритета. Сами изменения номинальных обменных курсов национальных валют проводились только с одобрения Международного валютного фонда, который был создан для поддержания стабильности мировой финансовой системы. При подписании Бреттон-Вудского договора США взяли на себя полномочия держать цену на золото в пределах 1% от принятой стоимости в $35 за унцию. Эта привязка американского доллара к Бреттон-Вудскому золотому стандарту привела к истощению 11 золотого запаса страны и отрицательному платежному балансу. В 1971 году президент США Ричард Никсон отменил привязку доллара к стоимости золота. В результате волатильность валютных курсов выросла до 4,5%. Плавающие курсы национальных валют нуждались в новой системе курсообразования. В 1976 году была создана Ямайская валютная система. Основным отличием Ямайской системы стал отказ от привязки стоимости золота к любой валюте мира и перевод рынка золота из денежного в товарный. В основе рыночного образования курсов национальных валют лежит международный платежный документ SDR (Special Drawing Rights), эмитируемый МВФ. В соответствии с ним доля специальных прав заимствования каждой страны-участницы зависит от ее доли в МВФ. В Ямайской системе можно привязывать национальную валюту не только к SDR, но и к валютам других стран или к корзине валют. 16 стран выбрали в качестве привязки SDR, 38 государств — доллар США, 13 — французский франк, а еще 5 — другие валюты. Экономически тесно связанное европейское сообщество с 1979 года по 1998 в качестве своей расчетной единицы использовало ECU (European Currency Unit). В 1999 году экю сменил евро (соотношение 1 к 1). Главное достижение плавающего рыночного курсового ценообразования — центральные банки не должны поддерживать фиксированный паритет национальной валюты и вмешиваться в работу валютного рынка. Но это не запрещает им использовать валютные интервенции для стабилизации курса валюты. 12 ЛЕТОПИСЬ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ Биржевая торговля уходит корнями к древним рынкам и ярмаркам. Принцип их функционирования, чем выше спрос, тем выше цена, — актуален до сих пор. Переход от ярмарки к бирже произошел, как считают историки, в Бельгии в XVI веке. Тогда же и зародился этот термин. В городе Брюгге купцы стали собираться на площади вблизи имения Van der Burse. Герб этой семьи украшали три кошелька. Поэтому местные жители начали называть это место Borsa (биржа), что означает «кошелек». Первым, и основным, отличием биржи тех лет было физическое отсутствие товара при заключении сделки. Продавец описывал его преимущества покупателю, и если тот соглашался купить, то выписывал продавцу долговую расписку — вексель с обязательством оплатить товар после получения. КАК ТОРГОВАЛИ ТРЕЙДЕРЫ ДО ПОЯВЛЕНИЯ ИНТЕРНЕТА Продавец и покупатель договаривались о цене во время переговоров. После того как цена на товар начала зависеть от различных экономических факторов, появились котировки, которые записывались на грифельной доске. Долгие годы именно она была единственным источником информации о ценах для трейдера. С открытием первых фондовых бирж в Лондоне и Нью-Йорке трейдеры стали зарабатывать на разнице цен акций, облигаций и 13 прочих инструментов. В это время трейдером называли человека, который представлял интересы какой-либо компании или частного инвестора в биржевом зале. Его задача состояла в том, чтобы получить прибыль для клиента. Платой были комиссионные, сумма которых зависела от объема сделки. Поскольку в то время не существовало такого понятия, как маржинальное кредитование, торговать на бирже могли только очень состоятельные люди. Параллельно с биржевым залом существовало еще одно место, где работали трейдеры, — тротуар за окном фондовой биржи. Это было место сосредоточения спекулянтов акциями компаний, которые еще не вышли на фондовый рынок. Трейдеры узнавали котировки от человека, который выкрикивал их из окна. Надо отдать должное «тротуарным» трейдерам: они работали в любую погоду. ТЕХНИЧЕСКАЯ РЕВОЛЮЦИЯ В ТРЕЙДИНГЕ Все началось с появления телеграфа, который значительно ускорил передачу не только личных и корпоративных посланий, но и котировок. Теперь рынок приобрел другую динамику. У биржевых торговцев появился новый помощник — тиковый аппарат, который посредством телеграфной связи выводил котировки на специальную ленту. Трейдеры, имеющие тиковый аппарат в личном пользовании, были на голову выше остальных — они первыми получали важную информацию, что создавало неравные условия на фондовой бирже. Техническая революция дала бирже многое: в начале 70-х годов 14 грифельные доски сменились на табло котировок, а тиковый аппарат уступил место терминалу Quatron. С этого момента трейдинг начал приобретать узнаваемые сегодня черты. Интернет и маржинальное кредитование в 80-х годах открыли двери биржи перед новыми игроками. Однако все равно торговля была доступна только весьма состоятельным людям, поскольку кредитное плечо не было таким большим, как сегодня, а интернет- технологии не столь развитыми. Сегодня, чтобы торговать, не нужно присутствовать в биржевом зале, можно работать практически где угодно через специальный терминал. На валютном рынке открываются безграничные возможности для каждого, кто решил зарабатывать на колебаниях валют. ЦЕНТРАЛЬНЫЕ БАНКИ: ПУТЬ К ВЛАСТИ Центральные банки выполняют важную роль в формировании национальных экономик, курсов валют, учетных процентных ставок и внешнеэкономических отношений между странами. Поэтому их деятельность отражается на работе валютного рынка Форекс. ИСТОРИЯ ПОЯВЛЕНИЯ И РАЗВИТИЯ ЦЕНТРОБАНКОВ Первым Центральным банком можно считать шведский Риксбанк, основанный в 1668 году. В конце XIX века мировая экономика столкнулась с острой потребностью контроля финансовой системы, 15 т.к. неконтролируемый рост экономики приводил к кризисам. В итоге центральным банкам был предоставлен мандат на проведение денежно-кредитной политики для поддержания стабильности экономики и национальной валюты. Вначале национальные банки были акционерными финансовыми институтами, акции которых находились в свободном обращении. Но постепенно большинство из них были национализированы и перешли в собственность государств. Сейчас центральные банки могут быть различной формы собственности. Например, полностью принадлежат государству центральные банки России, Германии, Дании, Франции и Нидерландов. Центробанки США и Италии находятся в собственности банков и страховых компаний (акционерная форма собственности). А для центробанков Японии и Швейцарии характерна смешанная форма собственности. К основным функциям центрального банка можно отнести: • денежно-кредитное регулирование национальной экономики; • эмиссию денег; • контроль за деятельностью кредитных учреждений; • аккумуляцию и сохранение кассовых резервов других банков и кредитных учреждений; • необходимое рефинансирование коммерческих банков; • кредитно-расчетное обслуживание работы правительства; • обеспечение сохранности государственных золотовалютных резервов страны. Выделяют следующие инструменты денежно-кредитной политики национального банка: • официальную учетную ставку, изменение которой оказывает 16 сильное влияние на рынок Форекс; • o требования к размерам обязательных резервов, которые должны находиться на балансах банков; • операции на открытом рынке, позволяющие национальному банку регулировать спрос и предложение путем купли-продажи ценных бумаг, в том числе и валютных обязательств; • контроль за рынком капиталов, в рамках которого устанавливаются стандарты, правила и требования для работы в финансовой системе страны; • валютные интервенции, позволяющие национальному банку воздействовать на стоимость национальной валюты. ТОП-8 ЦЕНТРОБАНКОВ МИРА На рыночные курсы валют наибольшее влияние оказывают действия центральных банков наиболее развитых экономик мира. 17 18 Политика центробанков крупных мировых экономик значительно влияет на курсы валют. Трейдеры должны внимательно следить за новостями, имеющими отношение к национальным банкам, и учитывать их при принятии торговых решений. Наиболее важные — новости о выходе процентных ставок. При их публикации волатильность рынка значительно возрастает, поэтому риски получить убытки от срабатывания стоп-лосса увеличиваются. О процентных ставках поговорим еще позже. Еще одним инструментом влияния на валютные рынки являются валютные интервенции. К ним прибегают, когда другие методы влияния на курс национальной валюты уже не действуют. |