Предисловие к книге 5Часть Историческая, или Главные факты о Форекс
 Скачать 5.08 Mb.
|
|
Среди недостатков — сложность распознания фигур технического анализа. 37 ТИПЫ ОРДЕРОВ Ордер — это приказ или заявка, которую отправляет трейдер своему брокеру, желая совершить сделку на покупку или продажу финансового инструмента на рынке. Но они бывают разные. И от их типа зависит многое. И первое — прибыль и спокойствие трейдера. Но не стоит уже волноваться, сейчас все подробно разберем. Чтобы брокер мог исполнить заявку, в ней должны быть указаны: • финансовый инструмент, каким планируется торговать; • способ входа в сделку; • желаемая цена исполнения ордера; • объем открываемой позиции. По способу исполнения ордеры делятся на: • маркет-ордер — исполняется по текущей рыночной цене; • отложенный ордер — его исполнение откладывается до того времени, пока цена не достигнет определенного уровня. Маркет-ордер, или рыночный ордер, — приказ купить или продать одну валюту за другую по самой выгодной цене, которая сейчас есть на рынке. При отправлении этого ордера достаточно выбрать валютную пару и объем, с которыми трейдер хочет войти в сделку. После чего для открытия сделки на покупку нажать кнопку Buy, а для открытия сделки на продажу — кнопку Sell. Далее заявка отправляется брокеру и автоматически исполняется. 38 Ситуации, когда во время отправления ордера произошло изменение рыночной цены, называются реквоты. Чтобы их избежать, можно воспользоваться функцией терминала «Максимальное отклонение от запрашиваемой цены», благодаря которой в количестве пунктов можно указать, на какое изменение от запрашиваемой цены готов согласиться трейдер. Второй способ входа в сделку — использование отложенных ордеров. Они выставляются заранее. Когда цена доходит до отложенного ордера, он превращается в маркет-ордер и мгновенно исполняется по текущей цене. Существует два вида отложенных ордеров: стоп-ордер и лимит- ордер. Стоп-ордер Стоп-ордера используются для открытия позиции по ценам, которые хуже их текущего уровня на рынке. Также их применение актуально, когда ожидают, что после прохождения определенного уровня цена продолжит движение в этом направлении. 39 Например, пара евро/доллар торгуется по цене 1.3480, и трейдеры ожидают, что после прохождения отметки 1.3500 цена продолжит восходящее движение. Чтобы открыть сделку, можно подождать подхода цены к этой отметке и отправить маркет-ордер на покупку. Однако неизвестно, сколько придется ждать. Поэтому в таких случаях используют стоп-ордера, которые значительно упрощают работу трейдера. Если выставить стоп-ордер Buy на отметке 1.3501, то, когда цена дойдет до этого уровня, отложенный ордер автоматически сработает и исполнится по текущей рыночной цене. Аналогично при продаже. Стоп-ордер Sell устанавливается на уровне, который ниже текущих цен. Лимитный ордер Лимитный ордер — второй вид отложенного ордера, который используется в тех случаях, когда трейдер хочет открыть сделку по лучшей цене, чем та, которая сейчас есть на рынке. 40 Например, на рынке произошло снижение, но трейдер не успел открыть сделку на продажу по желаемой цене. Он может сделать это, когда произойдет откат и цена поднимется вверх. Чтобы открыть сделку на откате, необходимо либо постоянно наблюдать за движением цены и входить в рынок маркет-ордером, либо установить Sell лимит- ордер на желаемом уровне. Если цена подойдет к отложенному ордеру, он сработает, и сделка на продажу откроется по рыночной цене. Когда трейдер хочет открыть сделку на покупку по цене лучшей, чем та, что сейчас на рынке, он устанавливает Buy лимит-ордер ниже текущей рыночной цены и ожидает открытия сделки. Лимитные ордера используются для входа в рынок после отката цены или при торговле отбоев от уровня. Основной недостаток лимитных ордеров заключается в том, что цена не всегда доходит до того уровня, где стоит лимит-ордер, а продолжает двигаться в прежнем направлении. Но если торговая стратегия требует открытия сделки на каком-то уровне, трейдер должен ей следовать. Поэтому ничего страшного нет, если цена в некоторых случаях не будет доходить до отложенного ордера. 41 Ордера, исполняющиеся по открытым сделкам В эту группу заявок входят Stop Loss (стоп-лосс), Trailing Stop (трейлинг-стоп) и Take Profit (тейк-профит). Стоп-лосс — ордер, который автоматически закрывает убыточные сделки на установленном трейдером уровне. Он используется, чтобы в случае движения цены против открытой позиции защитить счет от чрезмерных потерь. Стоп-лосс можно установить сразу же при отправлении заявки или после того, как сделка будет открыта. Когда открывается сделка на продажу, стоп-лосс должен располагаться вышеточки входа. Когда открывается сделка на покупку — ниже цены, по которой входили в рынок. Трейлинг-стоп — стоп-лосс-ордер, следующий за ценой, если она движется в ожидаемом направлении, на расстоянии, которое указывает трейдер при его установке. Например, сделка на покупку открыта по цене 1.3500, а трейлинг- стоп установлен на расстоянии 30 пунктов. При достижении парой цены 1.3510 стоп-ордер передвинется на десять пунктов вверх, к уровню 1.3480. Трейлинг-стоп устанавливается после открытия позиции или после установки отложенного ордера. Тейк-профит — ордер, с помощью которого трейдеры фиксируют прибыль. Он устанавливается на ценовых уровнях, при достижении которых брокер автоматически закрывает позицию. Этот ордер чаще всего используют, чтобы вовремя закрыть прибыльную позицию. При открытии позиции на покупку тейк-профит выставляется выше цены открытия. При открытии сделки на продажу — ниже цены открытия. При установке отложенного ордера трейдер может самостоятельно задать время его истечения, после чего заявка на ордер автоматически отменяется. 42 КАКИМИ БЫВАЮТ ПОЗИЦИИ И ЧТО ТАКОЕ СПРЕД Все сделки с валютами имеют две цены: цену предложения покупателей и цену предложения продавцов. Это очень важно! Ведь если путаться в этих цифрах, то последствия могут быть немного (или много) минусовыми. По терминологии валютного рынка цена спроса в валютных котировках обозначается английским словом Bid, а цена предложения — Ask. При открытии сделки на покупку трейдер отправляет заявку, которая совершается по цене Ask, являющейся самой выгодной в своем сегменте предложений. 43 Сделки на продажу открываются по самой лучшей цене спроса, т.е. по цене Bid. В MetaTrader 4 цены Ask и Bid находятся в окне «Обзор рынка». В классическом обозначении рыночной котировки «бид» указывается первой, а «аск» — второй. Предположим, что котировки самой популярной пары EUR/USD 1.3777 на 1.3780. Первой идет Bid, по которой можно открыть сделку на продажу, при этом получив $137,70 за €100. Цифра 1.3780 — это цена Ask, по которой можно купить €100, заплатив продавцу валюты $137,80. Длинные и короткие позиции На Forex позиции, которые открываются на покупку, называются длинными, а на продажу — короткими. Разница между ценами Ask и Bid в валютной котировке называется спредом. Любая открытая позиция на рынке Forex должна быть закрыта противоположной сделкой либо реальной постановкой приобретенной валюты. Если трейдер купил евро за доллары США по цене 1.3700 и через некоторое время закрыл эту сделку, продав евро и получив обратно доллары по цене 1.3800, его прибыль составит 100 пунктов. Если сделка будет закрыта по цене 1.3650, в результате торговой операции убытки трейдера составят 50 пунктов. Зафиксированная прибыль по закрытым позициям добавляется на счет трейдера, а убытки списываются в пользу других участников рынка. 44 Спред: особенности и виды Спред — разница между Bid и Ask. Для пары EUR/USD с котировкой 1.3800/1.3803 размер спреда составляет три пункта. Так как в паре евро/доллар европейская валюта является базовой, стоимость пункта в этой паре будет выражаться через котируемую валюту — доллар США. То есть в нашем примере это 3 американских цента на каждые €100. В валютных парах, где в качестве базовой валюты выступает доллар США, стоимость пункта будет зависеть от стоимости котируемой валюты. Например, для пары доллар/франк стоимость пункта зависит от стоимости швейцарского франка. Полученная в этом случае стоимость пункта будет автоматически пересчитана в валюту вашего депозита. 45 Валютный спред стоит учитывать при расчете позиции. Его размер зависит от выбранной валютной пары. При выборе инструмента стоит обратить внимание, что самый узкий размер спреда доступен при торговле наиболее популярной валютной пары евро/доллар, немного больше он будет для пар фунт/доллар, доллар/франк и доллар/иена. Валютный спред в кроссовых парах в большинстве случаев больше пяти и даже десяти пунктов. Экзотические валютные кроссы торгуются с максимальными спредами, которые в некоторых случаях доходят до 150 пунктов. Современные технологии ценообразования позволили перейти от фиксированных спредов к плавающим. Поэтому участники рынка получают рыночные цены с достаточно невысоким спредом, который в некоторых случаях может снижаться до нуля. При выходе важных новостей величина плавающего спреда может увеличиваться, что связано с высоковолатильной торговлей. В обычное время, т.е. большую часть торговой сессии, спред сохраняется на минимальном уровне. Поэтому трейдеры, чтобы снизить свои затраты, предпочитают именно такой тип спреда. По способу ценообразования его можно считать межбанковским. Фиксированный спред всегда сохраняется в заданных брокером параметрах и обычно он более широкий, чем плавающий. ТРЕНД — ТВОЙ ДРУГ То, что тренд — друг, знает каждый трейдер. Но вот какими эти тренды бывают и как их строить — вопрос, конечно, правильный. Тренд — это целенаправленное движение цены на графике. Это означает, что цена на протяжении какого-то времени под воздействием покупателей или продавцов постепенно повышается 46 или понижается. Один из основных законов экономики гласит: если спрос на рынке превышает предложение, цена на товар растет; если предложение превышает спрос — цена падает. Точно такая же ситуация происходит на валютном рынке. Тренд подсказывает трейдеру, в каком направлении движется основная масса денег и какое настроение преобладает среди его участников. Чтобы извлечь пользу из этой информации, трейдер должен стать на сторону более сильных участников рынка, которые в данный момент диктуют свои условия. Понимание тренда и торговля в направлении его развития увеличивают шансы на успех. Типы трендов Тренды различают по времени формирования и направлению, в котором они движутся. На представленных ниже графиках изображены несколько распространенных типов: 1. Восходящий, или бычий, тренд — характеризуется ярко выраженным направлением вверх. Бычьим он называется потому, что цена поднимается под напором покупателей, как будто бык поднимает ее на рога. 2. Нисходящий, или медвежий — на графике видно, как цена опускалась под давлением продавцов, которых называют 47 медведями, т.к. этот зверь во время атаки делает движения лапами сверху вниз. 3. Боковой тренд, или флет — график показывает, что на рынке нет четко выраженного направления, т.е. цена движется в горизонтальном коридоре. Тренды также делятся на долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные. Долгосрочные длятся от нескольких месяцев до нескольких лет. Для их определения используют дневные, недельные и месячные графики. На формирование таких трендов влияют фундаментальные факторы: состояние экономики, процентные ставки и политика центральных банков. Они строятся из более мелких среднесрочных трендов. Среднесрочные длятся от нескольких дней до нескольких недель. Формируются под влиянием промежуточных фундаментальных показателей, которые отражают динамику экономического состояния страны. Состоят из краткосрочных трендов. Краткосрочные длятся от одного до нескольких торговых дней. Этот вид тренда самый волатильный, его длительность зависит от текущих новостей и от настроения участников рынка. Краткосрочным трендам свойственно очень быстро сменять друг друга. 48 Определение тренда Как определить тренд, который преобладает в данный момент? В качестве примера можно рассмотреть график с восходящим трендом, на котором отчетливо видно, что каждый последующий локальный максимум выше предыдущего максимума и каждый последующий минимум, достигнутый после отката цены, находится выше предыдущего минимума. Правила рисования трендовых линий Чтобы нарисовать линию тренда, необходимо на графике найти как минимум два следующих друг за другом экстремума и соединить их. Чем больше таких точек, через которые можно провести трендовую линию, тем сильнее тренд. Тренды не всегда строятся под линейку. Нередки случаи, когда цена на время уходит за пределы трендовой линии, но потом возвращается и продолжает предыдущее движение. На графиках видно, что после роста цены происходят небольшие коррекции. Эти откаты указывают, что на рынке падает спрос, а покупатели фиксируют прибыль. После таких коррекций покупатели снова возвращаются на рынок, и цена движется к новым максимумам. Так образуются все тренды. Внимание, особенности! Трейдер должен знать некоторые особенности тренда, которые помогают определить его силу. Одна из них — градус наклона: чем тренд круче, тем он сильнее, но вероятность его разворота в таких ситуациях намного выше, чем обычно. Длительный пологий тренд имеет больше шансов на продолжение, чем очень крутой. И хотя со временем каждый тренд ослабевает, вероятность его продолжения всегда выше, чем вероятность разворота. 49 Если провести линию через локальные максимумы, которая будет параллельна трендовой, получится ценовой канал. На графике видно, что цена в некоторых случаях выходит за его пределы, но потом возвращается обратно. 50 Сигналы тренда. Когда трейдер знает, как распознать тренд и провести трендовые линии, он может понять, как определить окончание тренда на графике. Разворотом тренда считается уход цены ниже трендовой линии. Но так как часто случаются ложные пробои линии тренда, существует еще одно правило, которое более точно позволяет сказать, когда закончился определенный тренд. Оно гласит: когда цена при восходящем тренде опускается ниже последнего локального минимума, считается, что произошел разворот тренда на нисходящий. Аналогичная ситуация и с нисходящим трендом: только в этом случае цена должна пробить последний локальный максимум ипойти выше. Существует еще один сигнал, который служит подтверждением смены тренда. Это отбитие цены от линии тренда после того, как она пробила трендовую линию. После того, как цена отобьется от нее, можно говорить об окончании предыдущего тренда. Правила торговли при наличии трендового движения на рынке Каждый начинающий трейдер должен запомнить, что наименее рисковая и более безопасная торговая тактика — торговля в направлении тренда. Если трейдер планирует войти в рынок, он должен сначала определить, в каком направлении движется тренд. После этого можно искать подходящие моменты для открытия позиции. Хорошими сигналами для входа в сделку являются откаты к трендовой линии, а также пробитие максимумов при восходящем тренде и минимумов при нисходящем. Для подтверждения сигналов можно использовать уровни поддержки и сопротивления, графические модели и другие паттерны. О них мы поговорим позже. 51 Иногда не стоит входить в направлении тренда. Например, когда цена достигает важных уровней поддержки или сопротивления на более крупных таймфреймах. В этих точках может или развернуться тренд, или начаться проторговка. В таких случаях следует подождать пробития уровня. Торговля против тренда — очень рискованное дело, ведь трейдер не может знать, когда именно начнется его разворот. И когда тренд достигает своих новых максимумов или минимумов, нежелательно в этих точках открывать сделки, потому что движение может продолжиться в том же направлении. Открывать сделки против тренда можно только в том случае, когда цена пробила трендовую линию и произошло подтверждение смены тренда. МЕТОДЫ АНАЛИЗА РЫНКА Анализ рынка — непременное условие прибыльного трейдинга. Чтобы торговать в плюс, трейдер должен изучить факторы, которые влияют на поведение торгуемой им валютной пары. Для этого необходимо проводить: • фундаментальный анализ — для изучения экономических перспектив; • технический анализ — для прогнозирования движения цены. Фундаментальный анализ Фундаментальный анализ — метод прогнозирования поведения цены, основанный на анализе экономической статистики и геополитических факторов. Трейдер, проводящий фундаментальный анализ, учитывает: 52 • экономические показатели; • политику центральных банков; • выступления глав ЦБ, экспертов МВФ, главных государственных чиновников; • политические события, влияющие на экономику страны и мира; • экологические катастрофы и катаклизмы, которые могут отразиться на цене актива. Экономические индикаторы можно разделить на несколько важных групп: • показатели экономического роста; • индекс опережающих индикаторов; • показатели инфляции; • показатели потребительской активности. Раз в месяц, квартал или год национальные бюро экономического анализа и международные институты публикуют экономические данные. Показатели экономического роста. Показывают, в каком состоянии пребывает экономика. Если цифры увеличиваются, значит, экономика государства крепнет. Национальная валюта на такую статистику может реагировать повышением. Наиболее важные показатели этой группы — валовой национальный продукт, валовой внутренний продукт, индекс промышленного производства, индекс деловой активности. Опережающие индикаторы. Отражают общие перспективы развития экономики. Их рост ведет к повышению курса национальной валюты. В качестве важных опережающих индикаторов можно отметить первичные заявки на пособие по безработице, индекс изменения цен на сырье и индекс потребительских ожиданий. |