Предисловие к книге 5Часть Историческая, или Главные факты о Форекс
 Скачать 5.08 Mb.
|
|
следующие ситуации: • ожидания большинства участников рынка в целом оправдались — сильного трендового движения не будет; • ожидания трейдеров не оправдались в результате недооценки новостей — сохранится действующий тренд с возможным ускорением при выходе новости; • ожидания большинства участников рынка по факту оказались ошибочными — появляются шансы на разворот предыдущего движения; • фундаментальный экономический показатель подтверждает действующий тренд — происходит ускорение тренда, одновременно увеличивается вероятность отката. В момент выхода важной экономической новости рынок на некоторое время замирает. В это время игроки «переваривают» ее значение, а крупные участники «придерживают» курс, чтобы успеть 91 закрыть позиции, ставшие убыточными, и открыть новые, но уже в другом направлении. Заблаговременное размещение позиций вызвано тем, что многие брокеры не дают возможности торговать на новостях, прописывая это в торговых условиях. Даже если открытие позиций во время выхода новостей разрешено, спред в это время значительно увеличивается (до 20–30 пунктов). На открытие позиций во время выхода новостей могут влиять реквоты, вызванные повышенной волатильностью. В этом случае цена изменяется настолько быстро, что брокер не успевает обрабатывать торговые приказы трейдера. В результате этого цена открытой позиции может значительно отличатся от цены, запрашиваемой в торговом приказе. Учитывая эти нюансы, оптимально торговать на новостях отложенными ордерами в сторону предполагаемого движения. В этом случае за 5 минут до выхода новости трейдер размещает Buy Stop и Sell Stop на расстоянии 20– 30 пунктов от текущей цены валютной пары. Также выставляется Take Profit и Stop Loss. Тейк-профит размещают на расстоянии от 30 до 50 пунктов от цены входа, но иногда его можно увеличивать, т.к. во время выхода важных новостей ценовые движения превышают 100 пунктов. Размер стоп-лосса выбирается минимальный — не более 10 пунктов. Это обусловлено тем, что при выходе новостей могут случаться разносторонние движения. Поэтому лучше потерять сразу небольшую сумму, чем получить существенные убытки на ценовом импульсе в противоположную сторону, не имея возможности закрыть позиции из-за реквот. Во время выхода новостей также применяется тактика торговли замками. В этом случае Buy Stop и Sell Stop выставляют без ограничивающих стоп-лоссов. Когда срабатывает только один ордер на вход, он приносит прибыль. Если в рынок вошли сразу два 92 ордера, первый закрывают при появлении разворотного сигнала, второй — с убытками при откате цены. Но не каждый профи может выйти из замка, поэтому новичку лучше эту технику оставить на потом. В сделки можно заходить и после выхода новостей. В этом случае трейдер определяет сложившуюся тенденцию и входит в направлении движения после отката. Размах движения, как правило, определяется важностью вышедшего показателя. Выделяют следующие экономические факторы, оказывающие влияние на валютный рынок: • выход показателей учетной процентной ставки; • публикация показателей уровня инфляции, валового внутреннего продукта и • промышленного производства; • выход данных по занятости населения, где важными показателями будут количество заявок на пособие по безработице и количество созданных новых рабочих мест; • выступления министров финансов стран с большим влиянием на мировую экономику и председателей их центральных банков (в первую очередь это США, ЕС, Великобритания, Япония). Успешность торговли на новостях во многом зависит от торговых условий конкретного брокера. Поэтому проверьте торговые условия брокера на небольшом депозите. Ведь при нарушении торговых правил конкретного брокера сделки могут быть отменены, а полученная прибыль списана. К основным критериям при выборе брокера, позволяющего комфортно торговать на новостях, относят: • минимальное проскальзывание при выходе новостей; • исключение искусственного увеличения спреда при выходе 93 новостей; • отсутствие требования по времени открытых позиций в торговых условиях. Также брокер не должен намеренно срывать ваш стоп-лосс. Если торговые условия выбранного брокера более-менее соответствуют требованиям, трейдер может пробовать торговать на новостях у него. Необходимо помнить, что во время выхода новостей на рынке повышаетсяволатильность, поэтому не всегда есть возможность получить ту цену, которую трейдер указал в своих ордерах. Например, во время выхода положительной новости все участники рынка хотят купить, в то время как продавцов на рынке не хватает. В результате этого расширяется спред, и сделка исполняется по текущей рыночной цене. Поэтому торговля на новостях достаточна рисковая стратегия и может принести как прибыль, так и значительные убытки. СКАЛЬПИНГ Слово пришло к нам из английского языка. Означает срывать верхушку, скальп. И современные скальперы преуспели в срывании верхушки прибыли у рынка. О плюсах и минусах этого способа заработка читайте дальше. Определять наиболее вероятные ценовые движения на коротком временном промежутке гораздо легче, чем находить цели на старших таймфреймах, которых цена может достичь без существенной коррекции. На коротких временных периодах, например, на минутном и пятиминутном графике, цена может двигаться в одном направлении, 94 проходя несколько пунктов. Торговлю на рынке Форекс с применением торговых систем, подающих сигналы на очень коротких промежутках времени с минимально достижимыми целями, называют пипсовкой, или скальпингом. Уже само название указывает, насколько минимальны цели такой торговой стратегии, составляющие всего несколько пунктов и достигаемые ценой в течение нескольких минут. Трейдеры- скальперы ежедневно совершают множество сделок, стараясь находить сигналы для торговли на краткосрочных трендах, позволяющих взять прибыль в несколько пунктов. И после отката в несколько пунктов снова заходить по тренду, получая в итоге почти те же цены для повторного захода в рынок. Эффективность скальпинга Эффективность скальперских стратегий основана на волновой системе финансовых рынков. Долгосрочные тренды состоят из среднесрочных, а те, соответственно, — из краткосрочных. Каждый тренд или коррекцию можно разложить на части, состоящие из направленных движений, находящихся на более мелких временных промежутках. Поэтому любое ценовое движение можно рассматривать как совокупность трендов и откатов, образующих свои трендовые каналы и уровни поддержки и сопротивления в зависимости от выбранного промежутка времени. Скальпер выбирает самые маленькие промежутки времени — пятиминутные и минутные графики — и строит на их основе трендовые линии, ценовые каналы, уровни поддержки и сопротивления. Благодаря основным методам технического анализа трейдер получает торговые сигналы — и он входит в рынок с целью получить прибыль в 3–5 пунктов с учетом спреда. 95 Основные преимущества и недостатки скальпинга Плюсы Минусы Размер прибыли. При одинаковом объеме инвестиций скальпинг с правильным подходом к торговле приносит намного больше денег, т.к. скальпер, пока цена движется к какой-либо стратегической цели, берет больше пунктов, чем само расстояние до цели. Беспрерывность сигналов. Сигналы для скальпинга появляются всегда, поэтому торговать можно непрерывно, в то время как позиционному трейдеру нужно ждать входа в рынок, пока цена достигнет выбранной цели. Скальпер за день может провести десятки сделок, а позиционный трейдер может даже не дождаться нужного сигнала. Система риск-менеджмента. Привычные правила минимизации риска не работают. Потенциальный риск в одной сделке намного больше ожидаемой прибыли, поэтому скальпер должен совершать много прибыльных сделок, чтобы перекрыть убытки, полученные в одной сделке. Нервное напряжение. Трейдер вынужден постоянно оценивать рынок и мгновенно принимать решения, связанные с большим финансовым риском. Такие условия могут снизить внимательность и увеличить число ошибок. Поэтому активный скальпинг, как правило, не длится долго. После 3-4 часов работы скальпер начинает совершать критические ошибки, вынуждающие прекратить торговлю и отдохнуть от рынка. 96 Многие для борьбы с недостатками скальпинга торгуют не более 4 часов или до первого убытка, установив его размеры, например, в 10 пунктов или 5% от депозита. В скальпинге очень важны актуальные уровни поддержки и сопротивления, поэтому скальперу нужно внимательно наблюдать за тем, как ведет себя цена при их достижении. При открытой сделке, когда цена достигает уровня, ее лучше закрыть. И дальше наблюдать, последует ли откат и каким он будет: резким или цена будет немного Торговля на новостях практически без учета экономических показателей. Скальпер совершает свои сделки на основе потенциала выхода одной новости. Оценив психологическое влияние на большинство участников, он может выявлять актуальные уровни поддержки и сопротивления, основываясь в торговле больше на них, чем на запаздывающих показаниях технических индикаторов. Прекращение торговли в любой момент. Трейдеру не надо оставлять свои позиции без присмотра и переносить их на следующий день. Кредитное плечо. Необходимо использовать большую часть инвестированных средств в одной сделке. Если позиционный трейдер в одной сделке применяет кредитное плечо 1:10, для скальпера 1:50 считается нормой. Только ручная торговля. Позиции при пипсовке закрываются вручную, поэтому скальпер всегда должен быть способен сделать это, получив соответствующий сигнал. 97 колебаться. Это может влиять на тактику скальпинга. Для скальперов достаточно важен вопрос выбора брокера — многие не разрешают подобную торговлю, накладывая ограничения на открытие позиций. Поэтому трейдер должен внимательно изучить торговые условия, если хочет скальпировать. Также важен спред. Фиксированный позволит торговать более прогнозировано, но с меньшей прибыльностью. Плавающий требует выбирать время для торговли, когда он будет минимальным, т.е. скальпер не сможет брать большие движения на новостях, зато будет иметь намного лучшие условия для торговли во флете. 98 ЧАСТЬ 4. ГРАФИЧЕСКАЯ УРОВНИ ПОДДЕРЖКИ И СОПРОТИВЛЕНИЯ На графиках любого рыночного инструмента можно увидеть места пиков и впадин, расположенных примерно на одной линии. В трейдинге такие места принято называть уровнями поддержки и сопротивления. Цена движется от одной линии к другой, отбиваясь от них или пробивая. Когда текущая рыночная цена находится выше нарисованной на графике горизонтальной прямой, эту линию называют уровнем поддержки (Support Level). Когда котировки инструмента опускаются ниже проведенной линии, она становится уровнем сопротивления (Resistance Level). Таким образом, после пробития уровень не исчезает, а меняет свое назначение: поддержка на медвежьем рынке превращается в сопротивление, и наоборот — на бычьем рынке сопротивление становится поддержкой. 99 В зависимости от количества подходов цены к уровню он может быть сильным или слабым. Чем больше раз цена касалась уровня, тем он сильнее, и, соответственно, тем больше шансов, что он не будет пробит, а цена при подходе к нему развернется и пойдет в противоположном направлении. Построение уровней поддержки и сопротивления Поддержки и сопротивления можно проводить по двум точкам, но желательно, чтобы касаний было больше. Важно помнить, что уровни рано или поздно пробиваются, независимо от того, насколько они сильны. Чем больше раз цена тестировала уровень и чем меньшее расстояние она проходила после отскоков, тем вероятнее, что уровень будет пробит. Чем крупнее таймфрейм, на котором сформировался уровень поддержки или сопротивления, тем большее влияние он будет оказывать на движение цены и тем больше трейдеров будут учитывать его. Поэтому при приближении цены к сильному уровню борьба между спросом и предложением возрастает в разы, что значительно 100 повышает ликвидность рынка и делает уровни поддержки и сопротивления хорошими точками для открытия позиции. То, что открывать и закрывать торговые позиции нужно у уровней поддержки и сопротивления, во-первых, указывает, что цена инструмента всегда движется от одной линии к другой, а во-вторых, что они всегда являются важными психологическими уровнями для большинства участников рынка. Тренды и коррекции присутствуют на любом временном периоде, поэтому найти уровни поддержки и сопротивления можно на любом таймфрейме. Но особого внимания заслуживают линии старших таймфреймов, т.к. на них ориентируются почти все трейдеры. Например, на месячном и недельном графике сильные уровни поддержки и сопротивления будут актуальны для маркетмейкеров и крупных финансовых учреждений. Это хорошо видно на месячном графике пары евро/доллар. Важные изменения валютного курса евро/доллар в глобальном масштабе происходили у сильных уровней или образовывали их. Возле отметки 0.8500 заметно, как образовался уровень на 101 минимумах падения, к которому несколько раз подходила цена и отбивалась от него. После возобновления роста цена пробила уровень возле отметки 0.9600, закрепилась выше него и продолжила рост к уровню 1.085. Немного ниже него цена проторговалась и прошла выше к отметке 1.185, образовав уровень, при подходе к которому несколько раз отбивалась. Развернувшись, она опустилась к предыдущему уровню, от которого отбилась, и возобновила восходящее движение к отметке 1.2925. На этой отметке образовался уровень, возле которого цена также несколько раз изменяла свое направление. После этого она опять сделала откат к предыдущему уровню и возобновила восходящее движение к отметке 1.37, обозначив конец первой волны роста пары евро/доллар. За этим ростом последовал более сильный откат, который остановился на уровне 1.185. Выдержав это падение, цена возобновила рост к уровням, образованным предыдущими максимумами, которые после некоторых проторговок пробивала. Этот рост встретил сопротивление при подходе к отметке 1.4950, возле которой в дальнейшем происходили сражения между покупателями и продавцами, подтвердившие этот уровень. После пробития этой отметки цена достигла своего максимума, образовав уровень возле 1.6000. В это время мировую экономику потряс финансовый кризис, спасаясь от которого инвесторы переводили свои капиталы в доллар. Поэтому валютная пара евро/ доллар начала стремительное падение. Несмотря на общность правил построения уровней поддержки и сопротивления, для каждого трейдера их формирование субъективно. Каждый по-своему видит точки, образующие уровень. Чем больше мнений участников рынка совпадет, тем выше шансы, что именно там возникнет новый уровень или подтвердится старый. 102 Именно поэтому сформированные уровни поддержки и сопротивления скорее являются зонами, чем точными линиями. На графиках четко видно, что пробои уровней могут быть истинными и ложными. Ложными считаются те пробои, при которых цена не может закрепиться за уровнем, в результате чего происходит возврат. После пробития уровня идут достаточно сильные ценовые движения в направлении пробоя. Цена иногда возвращается к уровню и тестирует его на прочность. Это может происходить как сразу же после пробития, так и через некоторое время. Нередки случаи, когда цена при тестировании не доходит до нужного уровня и формирует новый. Основная причина — борьба между медведями и быками, которые выставляют отложенные ордера и опционные барьеры. Уровни поддержки и сопротивления: анализ рынка Несмотря на простоту восприятия, анализ рынка с помощью уровней поддержки и сопротивления можно назвать настоящим искусством. Когда цена приближается к актуальному уровню поддержки или сопротивления, возможны следующие варианты рыночной ситуации: • рынок может получить импульс к продолжению движения при пробитии уровня; • рынок может найти точку равновесия цен и войти в боковой диапазон — флет; • достигнув уровня, цена может развернуться в противоположном направлении. Участники рынка всегда оценивают, соответствует ли достигнутая цена текущей 103 рыночной ситуации. При пробитии уровня сопротивления на бычьем рынке и достижения нового пика покупатели начинают анализировать, насколько новые цены соответствуют сложившейся рыночной ситуации, и некоторые быки закрывают сделки. Этой ситуацией сразу пытаются воспользоваться продавцы, пробуя играть на понижение инструмента. Если импульс бычьего движения слабый, происходит откат и тестирование уровня на прочность. Если быки уверены в своей силе, рост рынка продолжается к следующему уровню сопротивления. При нисходящем рынке ситуация противоположная: медведи после пробития поддержки оценивают глубину новых минимумов, а быки пытаются развить коррекцию, покупая после пробития поддержки. Различные экономические новости и результаты фундаментального анализа рынков дают дополнительный импульс к пробитию уровней поддержки и сопротивления, а сработавшие отложенные ордера и стопы трейдеров стимулируют новое движение. Трейдеры используют уровень поддержки для: • выставления ордеров на покупкуBuyLimit немного выше уровня; • для закрытия открытых ордеров на продажу по тейк-профиту при подходе цены к уровню сверху вниз; • для выставления стоп-лосса по открытым позициям на покупку ниже уровня; • для выставления ордеров Sell Stop за уровнем для открытия новых сделок на продажу, после пробития поддержки. Уровни сопротивления применяют: • для выставления ордеров на продажу Sell Limit при подходе цены к уровню снизу вверх; |