Экономический анализ шпоры полные. Предмет эа выработка оптимальных управленческих решений. Объектом эа
 Скачать 101.75 Kb.
|
|
4.Система экономических показателей как база проведения ЭА. Показатели классифицируются в зависимости от используемых измерителей: 1)Стоимостные. «+» их универсальность, «-« влияние инфляции. 2) Натуральные. В зависимости от того, какая сторона явления отражается, выделяют: 1)количественные (объем продаж, чис-ть персонала, стоимость ОС и т.д.) 2)качественные (рентабельность, трудоемкость, фондоотдача, производительность труда). В анализе показатели так же подразделяются на: 1)результативные, являющиеся целью анализа, 2)факторные, влияющие на результативные В зависимости от способа формирования выделяют: 1)абсолютные показатели, 2)относительные показатели, рассчитываемые как отношения абсолютных показателей Показатели так же можно подразделить на: нормативные, плановые, фактические (отчетные). При проведении комплексного экономического анализа используется весь спектр показателей. Этапы комплексного анализа: 1)Отбор показателей, отражающих отдельные аспекты деятельности предприятия. 2)Формирование блок схемы показателей установления их взаимосвязей и зависимостей. 3) Сбор информации 4) Работа с системой Блок схема комплексного экономического анализа Предварительный обзор обобщающих показателей Анализ организационно-технического уровня и внешних условий производства Анализ использования материальных ресурсов Анализ использования ОС предприятия Анализ прибыли и рентабельности прод-ии и Анализ рентабельности деятельности предприятия Анализ объема структуры и качества продукции Анализ использования персонала и фонда з/п Анализ себестоимости продукции Анализ величины и структуры капитала Анализ оборачиваемости Анализ финн.состояния и платежеспособности орг-и 5.Структура информационной базы ЭА. 1)финансовая отчетность: а)индивидуальна я отчетность организации, б) консолидированная отчетность групп. Финансовая отчетность является основой проведения экономического анализа. Индивидуальная бухгалтерская отчетность выполняет 2 функции: 1)Информационную (т. е. хар-ет фин. положение и фин. рез-ты деят-ти хозяйствующего субъекта) 2)Контрольную (т. е. обеспечивает системный контроль правильности и точности данных бух. учета при заполнении каждого отчетного цикла). Она предназначена для: а)выявл-я конечного фин. результата субъекта то есть чистой П и распределение ее между собственниками. б)предоставления в надзорные органы. в)для выявления признаков банкротства субъекта. г)для формир-я единой гос. базы стат. наблюдения и макроэк. показателей. д)использования в управлении орг-ей. е)в налогообложении и судопроизводстве. Консолидированная отч-ть хар-ет фин. положение и фин.результат группы хоз-щих субъектов, основанных на отношениях контроля. Представляет интерес в первую очередь для внешних пользователей (инвесторов). 2) Налоговая отч-ть предназначена для фискальных целей. Она разраб-я на основе бух. учета с корректировкой на нал-е закон-во. Например включает: декларацию по налогу на прибыль, дек-ю по НДС, д-ю по налогу на им-во, д-ю по трансп. н-гу. 3) Стат. отч-ть представляется в органы статистики для формир-я базы данных, харак-щих эк-е развитие гос-ва. Например: осн. сведения о деят-ти орг-и (ф. №1 –предприятие); св-я об инвестициях (ф. №П-2); Св-я о чис-ти и з/п раб-ов по видам деят-ти (форма 1-Т); Св-я о затратах на произв-во и продажу прод-и ТРУ (форма №5-з). 4) Управл-я отч-ть предназначена для инф-го обесп-я процесса упр-я фирмой. Ее состав, формат и сроки предоставления реглам-ся рук-ми орг-и. В орг-и д. б. разработана система формир-я и предост-я упр-й отч-ти, только в этом случае она дает эффект. 5)Поскольку на деят-ть ф-мы влияют внешние факторы, то в анализе исп-ся внешняя инф-я, публикуемая в периодической печати, на сайтах компании, в статистических сборниках, на сайтах бирж и т.п. Анализируются данные: о ставке рефинансирования ЦБ (она влияет на ур-нь % по кредитам, выдаваемым коммерч-ми банками предпр-ям), ур-нь инфляции, ставки % по кредитам, данные по катировкам акций компании, обращающихся на фондовых биржах. 6.Методы сравнения в ЭА. Условия и способы достижения сопоставимости показателей. Сравнение – осн. метод анализа. В завис-ти от выбранной базы ср-я различают след. виды срав-й: 1)с показ-ми предшеств.пер-ов (цель-оценка динамики объекта), 2)со среднеотраслевыми пок-ми (цель- позиционирование предприятия на рынке), 3)с плановыми пок-ми (цель-оценка вып-я плана), 4)с нормативными пок-ми (цель- контроль уровня расхода ресурсов), 5)с пок-ми лидера (цель- выявл-е резервов роста эф-ти), 6)ср-е различных вариантов управ-х решений (цель- выбор оптимального) Условия сравнений: 1)Единство промежутков времени, за которое рассчитаны показатели, 2) Единство методики расчета пок-лей, 3) Нейтрализация стоимостного/объемного/качественного факторов при проведении сравнений. Прим1: Цель анализа- оценить динамику ВР в 2010г. по сравнению с 2009г. Кроста вр= ВР1/ВР0= ∑К1хЦ1/ ∑К0хЦ0 Поскольку на коэф. роста влияют 2 фактора: объем продаж и цены на продукцию, то коэф. м. б. >1 даже при падении объема продаж за счет ценового фактора, кот-й необходимо нейтрализовать, зафиксировав цены на базисном периоде. Т. е. ан-ть динамику ВР можно только в сопоставимых ценах. Кроста вр= ВРусл/ВР0= ∑К1хЦ0/ ∑К0хЦ0 Прим2: Цель ан-за - оценить вып-е плана по себест-ти выпущ-й прод-и. К = Сф/Спл = ∑Кф х Сед ф/ ∑Кпл х Сед пл Коэф. м. б. >1 даже при сниж-и удельных затрат на ед. прод-и за счет роста объема выпуска, поэтому необходимо нейтрализовать объемный фактор. К = Сф/С усл= ∑Кф х Сед ф/∑ Кф х Сед пл 7.Методы многомерного сравнения в хозяйственной деятельности (метод сумм, метод суммы мест). Различают: 1)простые сравнения ( по 1 пок-лю), 2)многомерное сравнение ( по опр-му кругу пок-лей, хар-щих отдельные аспекты деят-ти объекта) Многомерный сравн. ан-з возникает когда необходимо комплексно оценить деят-ть объекта (подразд-я или предпр-я в целом). Этапы многомерного сравн. ан-за: 1)отбор пок-лей, хар-щих отдельные аспекты деят-ти объекта (Прим: 2 торговые фирмы А и Б. Товарооборот, Rпродаж – общие пок-ли, Выработка (на 1 раб), Фо, Коб товарных запасов – по рес-сам). 2) нормализация пок-лей (т. е. перевод их в безразмерный вид, прим. Коэф. Роста) Аij= Xij1/ Xij0 В знаменателе можно брать эталонное значение. 3)опр-е алгоритма расчета интегрального пок-ля(обобщающего). При этом могут исп-ся методы: 1) метод сумм Kj=∑aij, где Kj-интегральный пок-ль оценки j-го объекта; I jn 1 до n - кол-во пок-лей, взятых для оценки; aij-нормализ-е значение i-го пок-ля на j-ом объекте. КА= 105%+110%+90%+101%+95%= 501% При расчете целесообразно вводить значимость параметра. То есть формула приобретает вид: Kj=∑aij x αi, где α–значимость параметра оценки. Условия применения данного метода: одна направленность пок-лей, т.е. рост всех пок-лей должен означать положит-ю динамику в состоянии объекта. Тогда интегральный пок-ль должен => к max. Недостаток метода: пок-ли перекрывают друг друга, поэтому даже при отставании по отдельным пок-лям, но при значит-ом отрыве по одному из них, объект может получать высокую интегральную оценку. 2) метод суммы мест (т.е. пок-ли по каждому объекту предварительно ранжир-ся, т.е. им присваиваются места в завис-ти от ур-ня пок-ля). Интегральный пок-ль рассчитывается: Kj= ∑Sij x αi, где Sij-место j-го объекта по уровню i-го пок-ля.
8.Использование относительных и средних величин в ЭА 1)Ан. начин-ся и исслед-я абсол-х величин, кот-е отраж. абс. размер явления. Они измер-ся в стоимостных или натур-х измерителях. Прим. стоим-х: ВП, себест-ть, ФЗП. Прим. натур-х: Чработающ-х, Кол-во обор-я, Vзапасов в натур выраж. 2) Переходят к ан-зу относ. величин, кот-е расчит. путём соотнош-я абс-х. Их виды: 1) Относ. величины динамики – исп-ся в горизонт. ан. и включ: Троста, Тприр (цепн. и базисн.), 2) Относ. вел. структуры – исп-ся в вертик-ом ан., при этом итоговый пок-ль берётся за 100% и опр-ся доля в нём составляющих его пок-лей. 3)К-ты вып. плана – отнош-е фактич пок-ля к плановому. 4) К-ты планового задания – устан-ся в процессе планир-я – это отнош-е план. задания на след. период к фактич. значению пок-ля за предшеств. пер-д. 5) Относ пок-ли эф-ти – прим-ся в целях оценки эф-ти исп-я рес-ов и в целом работы фирмы (Коборач-ти, рент-ти). К относ. пок-лям можно отнести средние, исслед-е кот-х позволяет обобщить рез-ты анализа и сформулир-ть выводы. Исп-ся: 1) Ср. арифм. простая: (y1+yn)/n, (применяется для расч. ср. чис-ти работающих), 2) Ср. арифм. взвешенная: (y1*k1 + yn*kn)/∑k (прим-ся для расч. ср. отпускной цены, ср. срока погашения ДЗ. Исп-ся в качественном анализе, прим. при оценка кач-ва прод-и, когда значение кач. пар-ов взвеш-ся по их значимости Kj = ∑ki*αi), 3) Ср. хронологическая – прим-ся для оценки и исслед-я временных рядов пок-лей: Yср = (y1/2 + y2 + y3 + yn/2)/(n-1). Прим-ся для оценки ср. год. стоимости запасов ОС итп. 9.Сущность, типы и задачи факторного анализа. Под факторным ан-ом понимается переход от исходной факторной системы (результативного показателя у) к исходной факторной системе, включающей набор факторов, влияющих на него. Y=f (х1,х2…Хn) Цель ФА – опр-ть, какой частью прирощения результативного показателя (∆Y) вызвано прирощение каждого факторного показателя. ∆у=∆ух1+∆ух2+∆ух3 (прим: ∆ROA = ∆ROA(Rпродаж) +∆ROA(Фемк) + ∆ROA(Кзагр)) ФА м. б.: 1)в завис-ти от хар-ра связи: а) детерминированным (т. е. связь носит жесткий функциональный хар-р (м.б. выражена с помощью формулы) ВР=Кол-во*Цена; б) стохастическим, связь носит опосредованный, случайный характер (корреляционный анализ). 2)В завис-ти от последовательности проведения ФА м.б.: а)прямым (т.е. от результативного пок-ля к факторным, влияющим на него) ВР=К*Ц; б)обратным (когда есть набор факторов, отражающих некий эк-й процесс и необходимо построить модель функц-я данной системы (прим. комплексный эк. анализ). 3) В завис-ти от этапности проведения: а)одноступенчатый (т.е. опр-ся набор факторов 1-го ур-ня, влияющих на результативный показатель). б)многоступенчатый (цепной), когда каждый факторный пок-ль в свою очередь рассматривается как результативный и определяется набор факторов, влияющих на него: x1 = f1(z1,z2…zn), x2 = f2(k1,k1…kn) 10.Классификация факторов и резервов повышения эффективности деятельности предприятия. Факторы - это причины, влияющие на ур-нь пок-лей. Цель анализа – выявить и измерить влияния положит-х и отриц-х факторов. Факторы можно классиф-ть по различным критериям: 1)Общие, влияющие на ряд пок-лей. 2)Частные, влияющие на 1 пок-ль. Применительно к анализу деятельности предпр-я факторы можно классиф-ть: 1) внутренние (зависят от деятельности предприятия): 1.1) основные (имеют систематический хар-р, действуют ежедневно): а)производственные (связаны с исп-ем рес-ов предпр-я (Ос, персонала, материалов)). б)внепроизводственные (сбытовые, социальные). 1.2.)неосновные (случайный характер, их надо исключать). 2)внешние (не зависят от деят-ти предпр-я, но опр-ют условия его функц-я) Мат.расх.=Vпрод х Норма мат. х Цена мат.<-внешн. фактор. Резервы – это разность между max возможным и достигнутым ур-нем пок-лей. Могут так же классиф-ся: 1)по рез-там, на кот-е они воздействуют (резервы роста Vпродаж, снижение себест-ти, роста П). 2)по виду исп-х рес-ов (выделяют резервы улучшения использования: персонала, ОС, мат-ов). Ресурсы могут использоваться двумя способами: 1)экстенсивным т.е. вовлечение в деят-ть доп-х рес-ов (численности, оборудования, материалов). Измеряется колич-ми пок-ми. 2)интенсивным способом (отдача от ресурса растет быстрее, чем его объем). Измер-ся кач-ми пок-ми. Показатели использования ресурсов.
Для предп-я выгодно, чтобы преобладал интенсивный путь развития, кот-й предполагает: 1)повыш-е кач-ва исп-х рес-ов, 2)повыш-е ур-ня орг-и и управ-я производством (т.е. улучшение процессов функц-я рес-ов) 11. Детерминированное моделирование. Типы моделей. Моделирование-это отражение экономических явлений и процессов с помощью математических моделей (формул). Типы моделей: -аддетивные т.е. результативный показатель, рассчитывается путем суммирования, вычитания факторных показателей. С=М+З/П+Рсоц+А+Рпрочие -мультипликативная (умножение) ВР=К х Ц ; ФЗП=Ч х ЗПг. -кратная (деление) ROA= П/А -смешенные (несколько мат.действий) П=К(Цед-Сед) В целях удобства проведения анализа факторные модели могут преобразовываться различными методами.
Рост затратных факторов означает адекватное снижение прибыли в рубле продукции, а следовательно снижение рентабельности продукции.
Таким образом рентабельность зависит от 2х факторов: рентабельности продаж (уровень цен, управление затратами предприятия) , от деловой активности (оборачиваемости средств (капитала). Данная модель по сути отражает 2 метода ведения бизнеса, ведущих к росту прибыльности активов. Первый путь-это рост цен, что ведет к росту рентабельности продаж и росту прибыли на рубль активов, хотя объем продаж при этом может даже снижаться. Второй путь –это снижение цен, что может вести к снижению рентабельности продаж, однако при этом обороты будут расти, а значит будет расти прибыль на рубль активов.
12.Индексный метод факторного анализа В основе лежит расчет индексов, напр. общий индекс ВР от продаж можно представить в виде произведения двух частных индексов: 1.индекса объема продаж; 2.индекса цен IВР= ВР1/ВР0= ∑ К1 х Ц1/ ∑К0 х Ц0 = ∑К1 х Ц0/ ∑ Ко х Цо = ∑ К1 хЦ1/ ∑ К1 х Ц0= Iк*Iц Влияние каждого фактора на результативный показатель рассчитывается как разность между числителем и знаменателем соответствующего индекса. Изменение ВР за счет кол-ва проданной продукции рассчитывается: ∆ ВРкол = ∑ К1 х Ц0 – ∑К0 х Ц0 = ∑ Ц0 х (К1-К0) Первое правило индексного метода: Влияние количественного фактора на результативный показатель рассчитывается умножением его приращения на предыдущее (базисное) значение качественного фактора. Изменение ВР от продаж за счет цен рассчитывается: ∆ВРц= ∑ К1 х Ц1 – ∑К1 х Ц0 = ∑ К1х (Ц1-Ц0) Второе правило индексного метода: Влияние качественного фактора на результативный показатель рассчитывается умножением его приращения, т.е изменения, на отчетное значение количественного фактора. Недостаток метода: Он применяется только в двухфакторных мультипликативных моделях. |