курсовая7. Размещено на
 Скачать 8.77 Mb.
|
2.3 Затратный подход к оценке недвижимостиОсновные этапы расчета стоимости с применением затратного подхода:
Стоимость замещения объекта оценки - сумма затрат на создание нового объекта, эквивалентного объекту оценки по вариантам его использования и функциональным возможностям, в рыночных ценах, существующих на дату проведения оценки, с учетом износа объекта оценки. При этом не требуется полная идентичность структуры объекта и природообразующих его частей. Стоимость воспроизводства объекта оценки - сумма затрат в рыночных ценах, существующих на дату проведения оценки, необходимых для создания точной копии оцениваемого объекта, с применением идентичных материалов и технологий, с учетом износа объекта оценки. Более предпочтительным является расчет стоимости воспроизводства, поскольку при замене определяются затраты на строительство здания, отличающегося от оцениваемого по многим характеристикам. Рассмотрим методы определения стоимости воспроизводства (замещения). Метод сравнительной единицы Этот метод предполагает расчет стоимости строительства сравнительной единицы аналогичного здания. Стоимость сравнительной единицы аналога должна быть скорректирована на имеющиеся различия в сравниваемых объектах (планировка, права собственности и т.д.). Метод сравнительной единицы начинается с определения стоимости строительства сравнительной единицы (1м2, 1м3) аналогичного здания. Затем вносятся поправки на различие между оцениваемым и аналогичным объектом. Полная стоимость оцениваемого объекта определяется путем умножения скорректированной стоимости единицы сравнения на количество единиц сравнения. При выборе объекта-аналога необходимо учитывать единое функциональное назначение, близость физических характеристик, сопоставимый хронологический возраст сравниваемых объектов и другие характеристики. Метод разбивки по компонентам Метод разбивки по компонентам (по укрупненным видам работ оценка рыночной стоимости земельного участка отличается от предыдущего метода тем, что стоимость всего здания рассчитывается как сумма стоимостей его отдельных строительных компонентов (фундаментов, перекрытий, стен и др.) Можно выделить несколько вариантов метода разбивки по компонентам:
Стоимость каждого компонента получают исходя из суммы прямых и косвенных затрат, необходимых для устройства единицы объема по формуле:  , где Сзд – стоимость строительства здания в целом; Vj – объем j-го компонента; Сj – стоимость единицы объема; n – количество выделенных компонентов здания; Кн – коэффициент, учитывающий имеющиеся несоответствия между оцениваемым объектом и выбранным типичным сооружением. Метод количественного обследования Метод количественного обследования (количественный метод) заключается в составлении смет затрат на все виды работ, которые необходимы для строительства отдельных конструктивных элементов объекта и объекта в целом: затраты труда, материалов, средств механизации работ. К этим затратам необходимо добавить накладные затраты и прибыль застройщика, а также затраты по проектированию, строительству, приобретению и монтажу оборудования, необходимые для воспроизводства оцениваемых улучшений. Метод количественного анализа наиболее точный, но и наиболее трудоемкий. Для его применения требуются высокая квалификация оценщика и большой опыт в составлении строительных смет. Стоимость строительства зданий и сооружений определяется величиной инвестиций, необходимых для его осуществления. Стоимость строительства, как правило, определяется на стадии предпроектных проработок (составление ТЭО строительства). Сметная стоимость строительства зданий и сооружений - это сумма денежных средств, необходимых для его осуществления в соответствии с проектной документацией. На основе сметной стоимости производится расчет размера капитальных вложений, финансирования строительства, а также формирования свободных (договорных) цен на строительную продукцию. Сметная стоимость строительства включает следующие элементы:
Определение износа Определение износа необходимо для того, чтобы учесть различия в характеристиках нового объекта и реально оцениваемого объекта недвижимости. Износ в оценке означает потерю полезности, а значит и стоимости объектом оценке по любой причине. Выделяют три способа расчета износа:
Рисунок – Методы расчета износа 1. Метод разбиения на виды износа В зависимости от факторов снижения стоимости недвижимости износ подразделяется на физический, функциональный и внешний (экономический). Физический и функциональный износ может быть устранимым и неустранимым. Экономический износ, как правило, неустраним. Износ считается устранимым, если его устранение физически возможно и экономически целесообразно. Выявление всех возможных видов износа – это накопленный износ объекта недвижимости. Физический износ отражает изменения физических свойств объекта недвижимости со временем (например, дефекты конструктивных элементов). Физический износ может возникать под воздействием эксплуатационных факторов или под воздействием естественных и природных факторов. Существуют четыре основных метода расчета физического износа: экспертный, нормативный (или бухгалтерский), стоимостной и метод расчета срока жизни здания. Самым точным и наиболее трудоемким способом является экспертный. Он предполагает создание дефектной ведомости и определение процента износа всех конструктивных элементов здания или сооружения. Нормативный метод расчета физического износа основан на использовании различных нормативных инструкций межотраслевого или ведомственного уровня. Стоимостной метод заключается в определении затрат на восстановление элементов зданий и сооружений. Путем осмотра определяется процент износа каждого элемента здания, который затем переводится в стоимостном выражении. Недостатком метода является обязательная детализация и точность расчета затрат на проведение ремонта изношенных элементов здания. Метод расчета срока жизни зданий базируется на экспертизе строений оцениваемого объекта и предположении, что эффективный возраст объекта (возраст, который соответствует физическому состоянию объекта и учитывает возможность его приобретения) так относится к типичному сроку экономической жизни (время, в течение которого объект может приносить прибыль), как накопленный износ к текущей восстановительной стоимости. К функциональному износу относят снижение стоимости имущества, связанное с несоответствием конструктивных и планировочных решений, строительных стандартов, качества дизайна, материала изготовления современным требованиям к этим позициям. Величина устранимого износа определяется как разница между потенциальной стоимостью здания на момент его оценки с обновленными элементами и его же стоимостью на дату оценки без обновленных элементов (разница между стоимостью воспроизводства здания и его стоимостью замещения). Признаком неустранимого функционального износа является экономическая нецелесообразность осуществления затрат на устранение этих недостатков. В зависимости от конкретной ситуации стоимость неустранимого функционального износа может определяться двумя группами факторов. •недостаточностью отдельных элементов здания или их качест венных характеристик; •переизбытком отдельных элементов (наличием «сверхулучше ний»). Стоимость устранимого функционального износа определяется: •недостаточностью отдельных элементов здания или их качест венных характеристик;
Внешний (экономический) износ – обесценение объекта, обусловленное негативным по отношению к объекту оценки влиянием внешней среды: местоположения, рыночной ситуации, накладываемых сервиту-тов на определенное использование недвижимости, изменений окружающей инфраструктуры и законодательных решений в области налогообложения и т.п. Хотя внешний износ в большинстве случаев не устраним, иногда он может «самоустраниться» из-за позитивного изменения окружающей рыночной среды. Для оценки внешнего износа могут применяться следующие методы:
2.Метод сравнения продаж состоит в выявлении величины накопленного износа путем сопоставления полной стоимости воспроизводства оцениваемого здания с ценами продаж аналогов на рынке. 3.Метод эффективного возраста основан на экспертизе строений оцениваемого объекта и гипотезе о том, что эффективный возраст (ЭВ) так относится к сроку экономической жизни (СЭЖ), как накопленный износ (И) к полной стоимости воспроизводства (ПСВ): И = (ЭВ/СЭЖ)*ПСВ Эффективный возраст – продолжительность жизни здания, оцениваемая экспертно оценщиком исходя из физического состояния, дизайна, других факторов, влияющих на стоимость, на дату оценки. Срок экономической жизни – продолжительность жизни здания, в течение которого улучшения вносят вклад в стоимость объекта, превышающий затраты на улучшение, т.е. когда износ является устранимым. После определения совокупного накопленного износа оценщик для получения итоговой стоимости объекта недвижимости прибавляет к стоимости земельного участка разницу стоимость воспроизводства (замещения) объекта. Приведем краткий обзор основных методов, используемых при оценке земельных участков.
Определение стоимости земельного участка методом капитализации земельной ренты заключается в капитализации доходов, полученных за счет арендных платежей. В связи с тем, что в нашей стране пока еще мало распространена практика сдачи в аренду частных земель, арендуются главным образом государственные и муниципальные земельные участки. Арендные платежи в этом случае регламентированы нормативной ценой земли, неадекватной ее рыночной стоимости, поэтому на практике применение метода капитализации земельной ренты дает не достаточно объективные результаты. Метод соотнесения (переноса) состоит в определении соотношения между стоимостью земельного участка и возведенных на нем улучшений. Оценивается общая стоимость застроенного участка, из нее вычитается стоимость зданий и сооружений и получается стоимость земельного участка. Метод соотнесения целесообразен при недостаточности сравнимых продаж свободных земельных участков. Метод развития (освоения) представляет собой упрощенную модель инвестиционного анализа варианта наилучшего использования земельного участка, не имеющего аналогов в сравнимых продажах. Как правило, это нестандартные крупные земельные массивы, для которых решается вопрос их рационального освоения. Такие случаи довольно часто встречаются в российской практике оценки. Техника остатка для земли - универсальный метод оценки, но он наиболее эффективен при отсутствии сведений о сравнимых продажах свободных участков и наличии информации о доходности объекта. В этом случае затратным подходом оценивается стоимость улучшений и с помощью коэффициента капитализации для здания определяется относящаяся к нему часть чистого операционного дохода. Остальная часть чистого операционного дохода всей собственности с помощью коэффициента капитализации для земли преобразуется в оценку ее стоимости. Самым надежным из всех вышеуказанных методов в мировой практике принято считать метод прямого сравнительного анализа продаж. Расчет методом сравнительного анализа продаж заключается в анализе фактических сделок купли-продажи аналогичных земельных участков, сравнении их с оцениваемым и внесении соответствующих поправок на различия, которые имеются между сопоставимыми участками и оцениваемым. В результате сначала устанавливается продажная цена каждого сопоставимого участка, как если бы он имел те же характеристики, что и оцениваемый участок, а затем определяется средневзвешенная стоимость оцениваемого земельного участка.  Рисунок – Подходы к оценке стоимости недвижимости Таблица преимуществ и недостатков различных подходов к оценки недвижимости приведена в Приложении Б. Выбор методов оценки нежилого помещения Наиболее целесообразными и подходящими методами для оценки офисного помещения в целях залога являются методы капитализации и сравнительного анализа продаж. Существуют большие базы данных по ценам предложения к продаже и аренде аналогичных объектов, которые позволяют с высокой точностью использовать для расчета рыночной стоимости методы сравнительного и доходного подходов. Метод сравнительного анализа продаж и метод капитализации наиболее приемлемы к оценке недвижимости, приносящей доход, так как данные методы отражают сегодняшнее положение на рынке и способны дать наиболее достоверные результаты. На сегодняшний момент на рынке представлено достаточное количество аналогов сравнимой полезности и схожего назначения. В рамках развитого рынка возможно определение достоверной стоимости офисного помещения на основании доходов, приносимых им. Применение метода ДДП будет необоснованным, так как арендная ставка не меняется в период времени проведения оценки, что наиболее приемлемо для метода капитализации. Метод валовой ренты является подобием метода капитализации и в рамках оценки помещения офисного назначения не является определяющим. Следовательно, от данного метода можно отказаться. Затратный подход применим к оценке практически любых объектов недвижимости, однако не во всех случаях такое применение оправдано Преимущество применения затратного подхода связано с тем, что недостаточность и (или) недостоверность информации о состоявшихся сделках по купле-продаже объектов-аналогов или отсутствие доходов от объекта (и/или отсутствие возможности их прогноза) в ряде случаев ограничивает возможность использования других подходов к оценке. Применение затратного подхода для объектов, расположенных в плотно застроенной части города, предполагает большую погрешность, что в ходе взвешивания результатов может привести к искажению достоверной стоимости, полученной в рамках сравнительного и доходного подходов. Высокая погрешность методов затратного подхода вызвана:
Соответственно, возможно отказаться от применения затратного подхода в случае отсутствия возможности заменить объект оценки точной копией, а так же в случае отсутствия достоверной информации для расчета стоимости земельного участка, приходящегося на объект оценки, стоимости нового строительства, в том числе о типичной прибыли предпринимателя, косвенных издержках типичных для аналогичных проектов помимо прямых издержек, и информации для расчета износов и устареваний. Основные достоинства и недостатки изложенных выше методов оценки объединены в таблице в Приложении Б. 3. ГЛАВА. РАСЧЕТ СТОИМОСТИ ТРЕМЯ ПОДХОДАМИ И СОГЛАСОВАНИЕ РЕЗУЛЬТАТОВ Таблица - Информация по ценообразующим факторам, использовавшимся при определении стоимости
3.1 Применение сравнительного анализа продаж к оценке офиса Сравнительный подход к оценке с точки зрения сравнения продаж основывается на прямом сравнении оцениваемого объекта с другими объектами недвижимости, которые были проданы или включены в реестр на продажу. Рыночная стоимость недвижимости определяется ценой, которую заплатит типичный покупатель за аналогичный по качеству и полезности объект. Сравнительный подход наиболее действенен для объектов недвижимости, по которым имеется достаточное количество информации о недавних сделках купли-продажи. Если такая недвижимость на рынке продаж отсутствует, метод сравнения продаж не применим. Любое отличие условий продажи объекта от типичных рыночных условий на дату оценки должно быть учтено при анализе. Поэтому при применении метода сравнения продаж необходимы достоверность и полнота информации. Применение сравнительного подхода заключается в последовательном выполнении следующих действий: 1. Подробное исследование рынка с целью получения достоверной информации о всех факторах, имеющих отношение к объектам сравнимой полезности. 2. Определение подходящих единиц сравнения и проведение сравнительного анализа по каждой единице; 3. Сопоставление исследуемого объекта с выбранным объектами сравнения с целью корректировки их продажных цен или исключения из списка сравнимых; 4. Приведение ряда показателей стоимости сравнимых объектов к одному или к диапазону рыночной стоимости исследуемого объекта. При корректировке продажных цен объектов сравнения все поправки делаются от объекта сравнения к объекту оценки. Исследуемый подход оценки реализован в настоящем подходе методом сравнения продаж. Для объективной оценки рыночной стоимости объекта оценки из всего массива публичных оферт о продаже объектов недвижимости г. Самары были отобраны предложения о продаже объектов, в наибольшей степени соответствующих объекту оценки по основным ценообразующим факторам. Характеристика объектов-аналогов и расчет средней стоимости 1 кв.м. приведен в Приложении Г. Источники информации: информационная база «Центр», журнал «Зеленая площадь», сайты Интернет: www.samara-estate.ru, www.indest.ru, www.samara-alfa.ru, www.irr.ru, www.nrn.ru, www.vzt.ru. Все представленные аналоги отобраны по функциональному назначению и максимальной близости параметров: условия продажи (встроенные помещения, без бизнеса, без дополнительного оборудования), соизмеримость по площади с объектом оценки. Выбор единиц сравнения В качестве единицы сравнения выбрана стоимость 1 кв.м. Такая единица сравнения наиболее распространена на рынке продажи/аренды нежилых помещений г. Самары и Самарской области. Кроме того такая единица сравнения является общей для объекта оценки и объектов-аналогов, является удельной характеристикой, что существенно ослабляет зависимость этой характеристики от общего количества ценообразующих факторов. Определение веса фактора (коэффициента значения поправки) Для определения веса каждого фактора устанавливаются приоритеты критериев и оценивается каждая из альтернатив по критериям в рамках метода анализа иерархий (МАИ). Элементы задачи сравниваются попарно по отношению к их воздействию на общую для них характеристику. Система парных сведений приводит к результату, который может быть представлен в виде обратно симметричной матрицы. Элементом матрицы a(i,j) является интенсивность проявления элемента иерархии i относительно элемента иерархии j, оцениваемая по шкале интенсивности от 1 до 9, где оценки имеют следующий смысл: 1 - равная важность; 3 - умеренное превосходство одного над другим; 5 - существенное превосходство одного над другим; 7 - значительное превосходство одного над другим; 9 - очень сильное превосходство одного над другим; 2, 4, 6, 8 - соответствующие промежуточные значения. Если при сравнении одного фактора i с другим j получено a(i,j) = b, то при сравнении второго фактора с первым получаем a(j,i) = 1/b. Сравнение элементов А и Б в основном проводится по следующим критериям: •какой из них важнее или имеет большее воздействие; •какой из них более вероятен. Относительная сила, величина или вероятность каждого отдельного объекта в иерархии определяется оценкой соответствующего ему элемента собственного вектора матрицы приоритетов, нормализованного к единице. Процедура определения собственных векторов матриц поддается приближению с помощью вычисления геометрической средней. Пусть: A1...An - множество из n элементов; W1...Wn - соотносятся следующим образом:  Оценка компонент вектора приоритетов производится по схеме:  Приоритеты синтезируются начиная со второго уровня вниз. Локальные приоритеты перемножаются на приоритет соответствующего критерия на вышестоящем уровне и суммируются по каждому элементу в соответствии с критериями, на которые воздействует элемент. В рамках настоящей оценки разработана шкала значений для внесения корректировок по разным элементам сравнения. Оценки формируются экспертно. Цель этой оценки – отразить весомость влияния каждого из критериев на стоимость объекта, по сравнению с другими критериями. Шкала приоритетов критериев:
При формировании балльных оценок критериев (показателей) эксперты сравнивают между собой значимость критериев, входящих в показатель комплексной оценки, используя процедуры ранжирования оцениваемого парного сравнения и последовательного сравнения. Ранжирование заключается в упорядочении оцениваемых критериев в порядке уменьшения их значимости. Оценивание заключается в назначении оценок критериев в соответствии с их значимостью. Парное сравнение заключается в сравнении каждого критерия с каждым из всех остальных с целью возможного уточнения их ранжирования и (или) придания им соответствующего «веса». Расчет представлен в таблице в Приложении Д. Комментарии к расчету Таким образом, шкала корректировок будет выглядеть следующим образом: Условия продажи Для проведения сравнения отобраны предложения на продажу (оферты) объектов сравнения, а не реальные сделки. Предполагается, что стоимость объектов сравнения при совершении сделки может уменьшиться. В цены, предложений на продажу, внесены поправки учитывающие снижение цен при заключении реальной сделки с объектом оценки. Корректировка отражает величину уменьшения стоимости объекта сравнения при реальной сделке. Это, прежде всего, может быть связано со скидкой, предоставленной продавцом в случае торгов. Размер скидки на торг определен с применением материалов статьи «Скидки на торг: реалии кризиса» А.А.Марчуком, Е.А. Бутовой (Русская Служба Оценки) предложены рекомендуемые значения скидки на торг, представленных в нижеследующей таблице (источник информации http://appraiser.ru/default.aspx? SectionId=41&Id=3000) Таблица – Определение скидки на торг
Местоположение Местоположение объектов оказывает влияние на цены сделок. Вносимые корректировки отражают следующие факторы, влияющие на стоимость:
Корректировка проводится с учетом привлекательности местоположения объектов сравнения и отражает влияние вышеперечисленных факторов на их стоимость. Для выбора итоговой величины корректировки используется балльный метод. В соответствии с этим методом обозначается перечень факторов, которые, по мнению оценщика, оказывают наибольшее влияние на величину корректировки: «наличие инфраструктуры», «транспортная доступность» «интенсивность человекопотоков». Баллы присваиваются на основании следующей шкалы корректировок: - Инфраструктура.
- Транспортная доступность - плохая (1 вид городского транспорта (автобус), ограниченное количество транспортных маршрутов маршрутных такси) - 1 балл - удовлетворительная (1-2 вида городского транспорта (автобусы, троллейбусы), ограниченное количество маршрутов маршрутных такси - 2 балла - хорошая (не менее 3 видов городского общественного транспорта (автобус, троллейбус, трамвай, метро) достаточное количество маршрутов маршрутных такси в разные направления, хорошая транспортная развязка, хорошие подъездные пути) - 3 балла - Интенсивность человекопотоков - низкая (объект расположен в глубине застройки квартала, на удалении от остановок общественного транспорта) - 1 балл - средняя (объект расположен на 1 или 2 линии улиц, на некотором отдалении от остановок общественного транспорта) – 2 балла - высокая (объект расположен на 1 линии оживленной улицы, в непосредственной близости от остановок общественного транспорта) – 3 балла После чего количество баллов по каждому аналогу суммируется. Коэффициент значения поправки по критерию «местоположение» для объекта коммерческой недвижимости составляет 25% (см. Таблица 11, Приложение Д) от стоимости объекта. «Поправка % за 1 балл» равна отношению величины корректировки к максимальному количеству баллов у объектов. Итоговая корректировка, которую будет иметь тот или иной объект-аналог, будет равна произведению «поправка % за 1 балл» и разницы между суммой баллов объекта оценки по всем критериям и суммой баллов объекта-аналога (см. Приложение Д, таблица ). Физические характеристики (расчет корректировок приведен ниже) Масштаб объекта Площадь объекта влияет на его ликвидность на открытом рынке. Чем меньше площадь объекта, тем меньше требуется первоначальных вложений, следовательно, тем выше круг потенциальных покупателей. Увеличение количества покупателей увеличивает цену товара на ограниченном рынке. Для выбора итоговой величины корректировки используется балльный метод. Корректировка определяется на основании следующей шкалы:
Коэффициент значения поправки по критерию «масштаб объекта» для объекта коммерческой недвижимости составляет 8% (см. Таблица 11, Приложение Д) от стоимости объекта. Итоговая корректировка, которую будет иметь тот или иной объект-аналог, будет равна произведению «поправка % за 1 балл» и разницы между суммой баллов объекта оценки по всем критериям и суммой баллов объекта-аналога (см. Приложение Д, таблица ). Степень физического износа здания Объекту оценки и объектам аналогам изначально присваивается определенное количество баллов. Количество баллов по критерию «степень физического износа» присваивается исходя из отнесения объектов к одной из категорий по шкале:
Коэффициент значения поправки по критерию «степень физического износа» для объекта коммерческой недвижимости составляет 8% (см. Таблица 11, Приложение Д) от стоимости объекта. Итоговая корректировка, которую будет иметь тот или иной объект-аналог, будет равна произведению «поправка % за 1 балл» и разницы между суммой баллов объекта оценки по всем критериям и суммой баллов объекта-аналога (см. Приложение Д, таблица ). Этаж расположения Объекту оценки и объектам аналогам изначально присваивается определенное количество баллов. Количество баллов по критерию «этаж расположения» присваивается исходя из отнесения объектов к одной из категорий по шкале:
Коэффициент значения поправки по критерию «этаж расположения» для объекта коммерческой недвижимости составляет 13% (см. Таблица 11, Приложение Д) от стоимости объекта. Итоговая корректировка, которую будет иметь тот или иной объект-аналог, будет равна произведению «поправка % за 1 балл» и разницы между суммой баллов объекта оценки по всем критериям и суммой баллов объекта-аналога. (см. Приложение Д, таблица 15). Наличие отдельного входа в помещения Объекту оценки и объектам аналогам изначально присваивается определенное количество баллов. Количество баллов по критерию «наличие отдельного входа» присваивается исходя из отнесения объектов к одной из категорий по шкале:
Коэффициент значения поправки по критерию «наличие отдельного входа» для объекта коммерческой недвижимости составляет 13% (см. Таблица 11, Приложение Д) от стоимости объекта. Итоговая корректировка, которую будет иметь тот или иной объект-аналог, будет равна произведению «поправка % за 1 балл» и разницы между суммой баллов объекта оценки по всем критериям и суммой баллов объекта-аналога. (см. Приложение Д, таблица 15). Физическое состояние помещений Объекту оценки и объектам аналогам изначально присваивается определенное количество баллов. Количество баллов по критерию «физическое состояние помещений» присваивается исходя из отнесения объектов к одной из категорий16 по шкале:
Коэффициент значения поправки по критерию «физическое состояние помещений» для объекта коммерческой недвижимости составляет 25% (см. Таблица 11, Приложение Д) от стоимости объекта. Итоговая корректировка, которую будет иметь тот или иной объект-аналог, будет равна произведению «поправка % за 1 балл» и разницы между суммой баллов объекта оценки по всем критериям и суммой баллов объекта-аналога. (см. Приложение Д, таблица 15). Наличие парковки Объекту оценки и объектам аналогам изначально присваивается определенное количество баллов. Количество баллов по критерию «наличие парковки» присваивается исходя из отнесения объектов к одной из категорий по шкале:
Коэффициент значения поправки по критерию «наличие парковки» для объекта коммерческой недвижимости составляет 8% (см. Таблица 11, Приложение Д) от стоимости объекта. Итоговая корректировка, которую будет иметь тот или иной объект-аналог, будет равна произведению «поправка % за 1 балл» и разницы между суммой баллов объекта оценки по всем критериям и суммой баллов объекта-аналога. (см. Приложение Д, таблица 15). Расчет рыночной стоимости офисного помещения методом сравнения продаж приведен в таблице Приложения Д. Рыночная стоимость нежилого помещения общей площадью 164,00 кв. м. на дату оценки, определенная в рамках сравнительного подхода составляет с учетом округления (с НДС): 5 689 700 руб. (Пять миллионов шестьсот восемьдесят девять тысяч семьсот ) рублей | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||