Руководитель работы, проф
 Скачать 1.97 Mb.
|
. 8208 01.12.2017 01.03.2018 01.06.2018 01.09.2018 01.12.2018 Период,дд.мм.гг Рисунок 2.2 – Динамика среднего размера микрозайма, руб.[26] Данный показатель примерно сопоставим с уровнем инфляции в стране, который составил 4,3% по данным Росстата. Из этого следует, что динамику роста данного показателя можно назвать умеренной. Далее рассмотрим показатель полной стоимости кредита. До вступления в силу 554-ФЗ полная стоимость займов «до зарплаты» - самой «дорогой» категории займов колебалась в пределах 0,5-2,3% в день, что могло составить до 841% годовых [32]. После принятия данного федерального закона максимальная процентная ставка будет ограничена показателем в 1% в день, что составит не более 365%. На рисунке 2.3 изображена динамика распределения числа микрофинансовых организаций в зависимости от размера дневной процентной ставки. Количество МФО,шт.  349 <=1 1.1-1.5 1.51-2 >=2 Диапазон дневной процентной ставки, %   30.06.2018 30.06.2019Рисунок 2.3 – Распределения числа микрофинансовых организаций в зависимости от размера дневной процентной ставки в сегменте займы «до зарплаты» [28] В связи с этим среднерыночные значения полной стоимости кредита для займов «до зарплаты» в первом квартале 2019 г. значительно снизились. Как следствие, наблюдался рост показателя по некоторым долгосрочным продуктам. Среднерыночные значения полной стоимости потребительских займов демонстрируют разнонаправленную динамику. Развернутые данные представлены в таблице 2.1. Таблица 2.1 – Среднерыночные значения полной стоимости потребительских кредитов и займов В процентах
Наибольшие изменения среднерыночных значений ПСК, рассчитанных по итогам I квартала 2019 г., по сравнению с предыдущим кварталом наблюдались в категории микрозаймов без обеспечения. Снижение произошло в сегменте займов «до зарплаты» (до 30 дней, не более 30 тыс. руб.): значение полной стоимости кредита снизилось за квартал на 95 п.п., до 546,8%. Снижение вызвано тем, что с 29.01.2019 предельный размер полной стоимости кредита ограничен уровнем 1,5% в день[15]. Во 2 квартале 2019 года выручка МФО, предоставляющих займы «до зарплаты», сократилась на 7% по сравнению с 4 кварталом 2018 года. Данный показатель изображен на рисунке 2.4. Доходы компаний, млрд. руб.  20,31 20,37 01.03.2018 01.06.2018 01.09.2018 01.12.2018 01.03.2019 01.06.2019 Период, дд.мм.гг Рисунок 2.4– Динамика доходов компаний, работающих в рамках займов «до зарплаты» [21] Сокращение процентного дохода привело к введению микрофинансовыми организациями дополнительных продуктов с целью увеличения прибыли. Рост среднерыночного значения полной стоимости кредита, рассчитанного по итогам I квартала 2019 г., наблюдался в категории потребительских микрозаймов без обеспечения на срок от 61 до 180 дней на сумму от 30 до 100 тыс. руб. (+14,8 п.п.), а также до 30 тыс. руб. (+9 п.п.). По остальной части сегмента по большей части категорий займов колебания ПСК были незначительны [40]. Таким образом, на фоне регуляторных ограничений ежедневной процентной ставки по займам «до зарплаты» наблюдался рост среднерыночного значения полной стоимости кредита по некоторым более долгосрочным продуктам. Это создает предпосылки для изменения бизнес-моделей МФО в сторону меньшей зависимости от коротких микрозаймов [27]. Далее рассмотрим поведение рынка микрофинансирования. Во втором квартале 2019 года портфель и квартальный объем выдач выросли более чем на 9%. Одной из причин стабильного роста объема краткосрочных займов можно  назвать возможное наращивание компаниями клиентской базы в ожидании вступления в полную силу 554-ФЗ. На рисунке 2.5 изображена динамика основных показателей рынка микрофинансирования.81,2 85,9 92,6 93,8 102,6 70,1 119,4 133,7 148,6 163,6 173,6 189,9 01.03.2018 01.06.2018 01.09.2018 01.12.2018 01.03.2019 01.06.2019 Период, дд.мм.гг.   Портфель микрозаймов на отчетную дату Объем выденных микрозаймов за кварталРисунок 2.5 – Динамика основных показателей рынка МФО, млрд руб.[28] Совокупный объем выданных микрозаймов в I квартале 2019 г. практически не изменился по сравнению с IV кварталом. Вместе с ростом портфеля микрозаймов, очевидно растет и уровень просроченной задолженности. На конец второго квартала 2019 года, доля просроченной задолженности со сроком более 90 дней оказалась на пиковом уровне 2017 года. Динамика просроченной задолженности приведена на рисунке 2.6. Доля просроченной задолженности,%  21,8 25,5 27,1 22,5 23,2 24,6 25,5 26,5 25,1 27,3  01.03.2017 01.06.2017 01.09.2017 01.12.2017 01.03.2018 01.06.2018 01.09.2018 01.12.2018 01.03.2019 01.06.2019 Период, дд.мм.гг.  Доля просроченной задолженности 90+, %Рисунок 2.6 – Динамика просроченной задолженности свыше 90 дней, %[32] Данная тенденция говорит о том, что микрофинансовые организации ведут стратегию «захвата» рынка, что в итоге наносит вред качеству ущерб качеству портфеля и долгосрочному присутствию на рынке. Как говорилось выше, после вступления в силу 554-ФЗ направленного на ограничение долговой нагрузки, началось снижение доходности выдаваемых займов. Для оптимизации операционных расходов некоторые микрофинансовые орагинзации начали сокращать количество обособленных подразделений, так, в 1 квартале компании, занимающиеся выдачей займов «до зарплаты» сократили около 1,8 тыс. обособленных подразделений. Динамика числа обособленных подразделений представлена на рисунке 2.7. Количество подразделений МФО, шт 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 80  7060 50 40 30 20 10 0 01.01.2018 01.01.2019 Период. дд.мм.гг. Сумма денежных  Объем займов, млрд. руб | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||