Индустриальные парки в С-Пб. Справочник инвестора по размещению производства в россии www. Indparks. Ru
 Скачать 0.66 Mb.
|
|
Глава 3. Инструменты финансирования инвестиционных проектов 58 1. Фонд развития промышленности Фонд развития промышленности создан Правительством РФ в конце 2014 года по ини- циативе Министерства промышленности и торговли РФ для модернизации российской промыш- ленности, организации новых производств и обеспечения импортозамещения. Фонд предоставляет целевые займы по ставке 5% годовых сроком до 7 лет в объеме от 50 до 500 млн рублей, стимулируя приток прямых инвестиций в реальный сектор экономики. В июле 2015 года Ассоциация индустриальных парков и Фонд развития промышленно- сти за ключили Соглашение о сотрудничестве. Среди совместных задач – повышение доступности фи нансовых продуктов Фонда для управляющих компаний и резидентов индустриальных парков. Фонд развития промышленности предоставляет четыре программы финансирования: 7 1. Проекты развития 2. Консорциумы 3. Станкостроение 4. Лизинг Проекты развития • Сумма займа — от 50 до 300 млн рублей; • Срок займа — не более 5 лет; • Общий бюджет проекта — от 100 млн руб.; • Целевой объем продаж новой продукции - не менее 50% от суммы займа в год, начи- ная со 2 года серийного производства; • Софинансирование со стороны заявителя, частных инвесторов или банков - не ме- нее 50% бюджета проекта, в том числе за счет собственных средств/средств акцио- неров - не менее 15% бюджета проекта. Проекты консорциумов • Сумма займа – от 100 до 500 млн рублей; • Срок займа – не более 7 лет; • Общий бюджет проекта – от 500 млн руб. (включая внедрение на предприятиях); • Целевой объем продаж новой продукции - не менее 50% от суммы займа в год, начи- ная со 2 года серийного производства; • Софинансирование со стороны заявителя, частных инвесторов или банков - не ме- нее 70% бюджета проекта, в том числе за счет собственных средств/средств акцио- неров - не менее 15% бюджета проекта. Станкостроение • Cумма займа — от 50 до 300 млн рублей; • Срок займа — не более 5 лет; • Общий бюджет проекта — от 70 млн руб.; • Целевой объем продаж новой продукции — не менее 30% от суммы займа в год, начиная со 2 года серийного производства; • Софинансирование со стороны заявителя, частных инвесторов или банков - не ме- нее 30% общего бюджета проекта. Лизинг • Cумма займа — от 5 до 250 млн рублей; 7 Программы финансирования подлежат одобрению коллегиальными органами Фонда развития промыш- ленности. Более детальная информация доступна на сайте Фонда - www.frprf.ru. 59 • Срок займа — не более 5 лет или не более срока договора лизинга; • Общий бюджет проекта — от 20 млн руб.; • Софинансирование со стороны заявителя, частных инвесторов или банков — от 10 до 50% от обязательного платежа первоначального взноса (аванса). Заемные средства могут быть использованы на: 1. Разработку нового продукта или технологии; 2. Инженерные изыскания и разработку проектной документации; 3. Приобретение прав на результаты интеллектуальной деятельности; 4. Приобретение технологического оборудования; 5. Приобретение и использование специального оборудования для проведения опыт- но-конструкторских работ; 6. Разработку ТЭО, прединвестиционный анализ, не включая расходы на аналитиче- ские исследования рынка; 7. Общехозяйственные расходы. Заемные средства не могут быть использованы на: 1. Строительство зданий и сооружений. 2. Проведение научно-исследовательских работ. 3. Приобретение недвижимого имущества. 4. Производство продукции военного назначения. Требования к заявителю 1. Юридическое лицо (коммерческая организация) или ИП, резидент РФ; 2. Раскрытие состава акционеров/участников и конечных бенефициаров; 3. Заявитель не находится в процессе реорганизации, ликвидации или банкротства; 4. Отсутствие просроченной задолженности по уплате налогов и сборов в бюджет. 5. Отсутствие неурегулированных требований (вступивших в силу решений суда или судебных разбирательств), прямо влияющих на реализацию проекта, или по сумме превышающих 10% активов заявителя. 2. Фонд развития моногородов Для реализации задачи по обеспечению развития российских моногородов в октябре 2014 года была создана некоммерческая организация «Фонд развития моногородов». Учредите- лем Фонда выступил Внешэкономбанк. Основная цель ФРМ заключается в формировании условий для создания новых рабочих мест и привлечения инвестиций в моногорода с наиболее сложным социально-экономическим положением. Подробная информация о ФРМ представлена в следующих документах: 1. Положение о содействии в подготовке и (или) участии в реализации новых инвести- ционных проектов в монопрофильных муниципальных образованиях Российской Федерации (моногородах). 2. Положение о порядке софинансирования некоммерческой организацией «Фонд развития моногородов» расходов субъектов Российской Федерации и муниципаль- ных образований в целях реализации мероприятий по строительству и (или) рекон- струкции объектов инфраструктуры, необходимых для реализации новых инвести- ционных проектов в моногородах. 60 Фонд занимается софинансированием расходов субъектов РФ и муниципальных обра- зований для реализации мероприятий по строительству и реконструкции объектов инфраструк- туры, необходимых для запуска новых инвестиционных проектов в моногородах. Основные направления деятельности ФРМ: 1. Софинансирование расходов по строительству и (или) реконструкции объектов ин- фраструктуры, необходимых для реализации новых инвестиционных проектов: • Фонд – до 95 % стоимости. • Субъект Российской Федерации – от 5 % стоимости. 2. Содействие в подготовке новых инвестиционных проектов. 3. Участие в реализации новых инвестиционных проектов: • Форма: участие в уставном капитале / заём. • Средства Фонда: более 100 млн. руб., но не более 1 млрд. руб. • Годовая процентная ставка: 5 %. • Предельный срок: 8 лет. 4. Формирование команд, управляющих проектами развития моногородов, и органи- зация их обучения. Функции проектного офиса: • методическое сопровождение заявок субъектов Российской Федерации на финан- сирование инвестиционных и инфраструктурных проектов; • создание комплексных продуктов поддержки инвестиционных проектов совместно с институтами развития; • создание реестров потенциальных инвесторов, промышленных площадок, базы ти- повых инвестиционных проектов; • коммуникационная поддержка инициаторов инвестиционных проектов; • сопровождение и мониторинг реализации инфраструктурных проектов в моного- рода. Основные принципы деятельности Фонда в рамках финансирования проектов: 1. Повышение конкурентоспособности экономики моногородов. Диверсификация экономики и стимулирование инвестиционной деятельности в моногородах. 2. Использование в работе всех форм и инструментов развития. Сотрудничество и ин- формационный обмен с институтами развития. 3. Стремление к наиболее эффективному использованию средств Фонда. Достижение целевых показателей эффективности деятельности ФРМ. Формы финансирования новых инвестиционных проектов: 1. Участие в уставном капитале. Покупка акций (доли в уставном капитале) существую- щих юридических лиц и участие в учреждении новых обществ. Преимущества Недостатки • Выпуск акций не влечет за собой постоянных расходов по обслуживанию. • Финансирование, когда доступ к заёмным источникам капитала затруднён. • Административные трудности, связанные с эмиссией акций (продажей доли). • Потеря уровня контроля за деятельностью организации. 61 Преимущества Недостатки • Фиксированная стоимость и сроки. • Не предполагает вмешательства в управ- ление. • Постоянные расходы по выплатам. • Ограничивающие условия, влияющие на хозяйственную политику предприятия (ковенанты). • Требования к обеспечению/поручителю. 3. Федеральный центр проектного финансирования Открытое акционерное общество «Федеральный центр проектного финансирования» (ФЦПФ) является дочерним обществом государственной корпорации «Банк развития и внешнеэ- кономической деятельности (Внешэкономбанк)». Деятельность ФЦПФ направлена на подготовку проектов регионального и городского развития. Компания оказывает финансовое, консультационное и техническое содействие иници- аторам при подготовке инвестиционных проектов с использованием внебюджетного финанси- рования. Содействие оказывается на предынвестиционных стадиях подготовки проектов развития (от концепции до коммерческого и финансового закрытия) в финансовой и нефинансовой формах. Меры финансового содействия включат в себя различные механизмы участия ФЦПФ в финансировании подготовки проектов. Меры нефинансового содействия подразумевают: повышение квалификации и пере- подготовку участников рынка проектов развития; участие в образовательной деятельности; раз- работку предложений по совершенствованию федерального и регионального законодательств; проведение исследований. Одним из ключевых отраслевых направлений инвестиционной деятельности ФЦПФ яв- ляется комплексное развитие территорий (региональные и межрегиональные проекты), включая строительство объектов транспортной, инженерной и социальной инфраструктуры, в т. ч. для От 100 млн. до 1 млрд. руб. суммы бюджета проекта. Сумма участия Фонда более 100 млн.руб. и не превы- шает 1 млрд. руб. от общей стоимости инвестиционного проекта. 15% собственных и (или) заемных средств. Наличие у инвестора собственных средств в объеме не менее 15% от общей стоимости инвестиционного проекта. До 40% суммы бюджета проекта. Доля участия Фонда не превышает 40 % от общей стои- мости инвестиционного проекта. До 49% уставного капитала инициатора. Доля участия Фонда в компании, реализующей инвести- ционный проект, не более 49%. До 8 лет на возврат средств Фонда. Предельный срок инвестиционной фазы проекта не превышает 3 лет, предельный срок возврата средств Фонда не превышает 8 лет с даты подписания соглашения о совместной реализации инвестиционного проекта. Ключевые условия участия в реализации инвестиционных проектов 2. Долговое финансирование. Предоставление займов: 62 площадок под комплексную жилищную (т. н. «доступное жилье») и промышленную («новая инду- стриализация») застройку, территорий особых экономических зон и их резидентов, бизнес-инку- баторов, техно- и индустриальных парков. Кроме того, ФЦПФ оказывает содействие в подготовке инвестиционных проектов рези- дентов индустриальных парков. Комплекс услуг и мер финансового содействия для резидентов индустриальных парков предусматривает: 1. услуги инвестиционного консультирования; 2. предоставление целевых займов; 3. вклады в капитал проектных компаний, создаваемых инициаторами для подготовки проекта. Инвестиционное консультирование в рамках инвестиционных проектов резидентов индустриальных парков включает в себя: 1. анализ имеющейся правоустанавливающей документации по земельным участкам и объектам недвижимости, планируемым к вовлечению в проект; 2. анализ финансовой эффективности Проекта и построение финансовой модели; 3. организацию проведения маркетинговых исследований; 4. формирование бизнес-плана проекта; 5. организацию финансового закрытия, в т.ч. организацию проектного финансирования. Услуги инвестиционного консультирования могут предоставляться на условиях коммер- ческого кредита и с возможным принятием части рисков по успешному завершению коммерче- ского и/или финансового закрытия. Ключевые условия участия ФЦПФ в подготовке проектов в форме вклада в капитал про- ектной компании и предоставления целевого займа: Средства ФЦПФ, направляемые в качестве вклада в капитал СПК и предоставляемые в форме займа, имеют строго целевой характер использования и могут быть направлены на: • разработку контрактной документации; • разработку градостроительной документации; • разработку проектной и проектно-сметной документации; • осуществление мероприятий по формированию земельных участков и имуществен- ных комплексов для последующей реализации проекта; • иные мероприятия, необходимые для завершения предпроектной стадии. Участие ФЦПФ в инвестиционных проектах резидентов индустриального парка может осуществляться с использованием любой из мер финансового содействия (вклад в капитал, це- левой займ). Вместе с тем, опыт ФЦПФ показывает эффективность использования комплексно- го подхода к подготовке проектов, который включает в себя заключение смешанного договора, предусматривающего несколько этапов взаимодействия: Срок участия в проекте Не более 2-х лет (может быть изменен по решению Наблюдательного совета) Объем участия в проекте Не более 200-х млн. руб. (может быть изменен по решению Наблюдательного совета) Механизмы обеспечения выхода ФЦПФ из проекта и возврата средств Для вклада вкапитала – заключение опционного договора с инициатором проекта, Для целевого займа – обеспечение в приемлемой для ФЦПФ форме (залог, гарантии, поручительство) 63 Смешанный договор предусматривает поэтапную подготовку проекта, при которой на- чало последующего этапа осуществляется после получения положительных результатов на пре- дыдущем этапе: • Этап II «Разработка финансовой модели и бизнес-плана проекта» начинается только после подтверждения потенциальных объемов спроса на продукцию и определе- ния потенциальных потребителей; • Этап III «Предоставление целевого займа на разработку проектной и рабочей доку- ментации» осуществляется только после подтверждения инвестиционной привле- кательности проекта по результатам Этапа II; • Этап IV«Коммерческое и финансовое закрытие» начинается после уточнения финан- совой модели и бизнес-плана по результатам подготовки сметных расчетов в рамках Этапа III. Окончание Этапа IV возможно только после получения разрешения на стро- ительство по результатам разработки проектной и рабочей документации (Этап III). 4. МСП Банк МСП Банк — один из ключевых элементов развития малого и среднего предпринима- тельства в стране. Банк является проводником государственных ресурсов для МСП на террито- рии всей страны, в том числе и в регионах со сложной социально-экономической обстановкой и в моногородах. Деятельность Банка направлена на поддержку приоритетных точек роста сегмента МСП и оказывает ощутимое мультипликативное влияние на весь бизнес -сектор в России, а также со- действует развитию новых рынков финансирования МСП. Миссия Банка — развитие малого и среднего предпринимательства в России посред- ством финансирования субъектов МСП в соответствии с государственными приоритетами и целе- выми установками Внешэкономбанка. № этапа Наименование этапа Результат этапа I Проведение маркетинговых исследований • Подтверждение рынков сбыта продукции • Определение потенциальных потребителей продукции II Разработка финансовой мо- дели и бизнес-плана проекта • Финансовая модель проекта • Бизнес-план проекта III Предоставление целевого займа на разработку проект- ной и рабочей документации • Проектная и рабочая документация по проекту • Разрешение на строительство объектов в рамках проекта (очереди проекта) IV Коммерческое и финансовое закрытие проекта • Список потенциальных инвесторов (Longlist, shortlist) • Индикативные условия финансирования проекта со стороны потенциальных инвесторов и финансирующих организаций • Сопровождение переговорного процесса и процедуры подписания соглашения с equity – партнером • Пакет документов по проекту для банка • Финансовое закрытие проекта (подписание документов по привлечению средств для финансирования инвестицион- ной стадии проекта) • Подготовка документов для привлечения средств государ- ственной поддержки (если применимо). 64 Про дук т Це ль М ах с умма С уб ъ- ек ту МСП Срок Ст авк а Обеспе чение МСП — Приори те т Финансирование С уб ъек тов МСП , от нос ящих ся к ц елевым приори те тным сег мен там: ре зид ен ты инд ус триа льных (т ехно) парк ов, испо лни те ли зак азов дл я кр упных пре дпри ят ий, эк спор те - ры, на широкий пере чень ц елей до 150 м лн. р уб.* от 1 д о 5 ле т Ст авк а МСП: + 5% (M AX — 15,5%) За лог прав (т ре бований) по кре ди там с уб ъек тов МСП , пре - дос тав ленных за с че т сре дс тв МСП Банк а Сог лашение об у слови ях у ст уп - ки прав по кре ди там **** МСП — Инвес тиции (с опцией ре финан - сирование) О сущ ес тв ление д олг осро чной кре ди тной по дд ер жки С уб ъек тов МСП , реа лиз ующих инвес тиционные проек ты, в ц ел ях обеспе чени я приро - ст а инвес тиций в основной к апи та л Су бъек тов МСП до 150 м лн. р уб.*, *** О т 3 д о 7 ле т Ст авк а МСП: + 5% (M AX —15,25%) За лог прав (т ре бований) по кре ди там с уб ъек тов МСП , пре - дос тав ленным за с че т сре дс тв МСП Банк а Сог лашение об у слови ях у ст уп - ки прав по кре ди там **** Ре финансирование – замещ ение фон - дировани я, с формированног о из иных (кроме сре дс тв А О «МСП Банк») ис то ч- ник ов, к от орое Банк-пар тнер ранее направи л на финансирование инвес ти - ционных проек тов С уб ъек тов МСП до 150 м лн. р уб.*, *** не менее 3,5 ле т** Ст авк а МСП: + 5% (M AX —15,25%) За лог прав (т ре бований) к Су бъек там МСП , кре ди ты к от о- рых ре финансированы за с че т сре дс тв А О «МСП Банк» Сог лашение об у слови ях у ст уп - ки прав по кре ди там **** * М ак сима льна я с умма, пре дос тав ляема я С уб ъек ту МСП в рамк ах о дног о д ог овора, при э том мак сима льна я с умма вс ех кре ди тов (по раз ли чным кре ди тным про дук там), пре дос тав ленных С уб ъек ту МСП за с че т сре дс тв А О «МСП Банк» не мо ж ет превыша ть 150 м лн. р уб. ** Срок кре ди та о т 3 ле т, при э том срок д ейс тви я д ог овора меж ду С уб ъек том МСП и Банк ом-пар тнером д о да ты ре финансировани я д олж ен бы ть не менее 6 мес яц ев. *** Кре ди тный д ог овор зак лю чае тс я по д к аж дый проек т С уб ъек та МСП в с лучае о дновременног о испо льзовани я инс тр умен та г аран тийной по дд ер жки, реа лиз уемог о А О « МСП банк» **** Зак лю чае тс я в зависимос ти о т вн ут реннег о рей тинг а банк а-пар тнера МСП — Р ег ион О сущ ес тв ление адресной кре ди тной по дд ер жки С уб ъек тов МСП в рег ио - нах с приори те том г ос ударс твенног о разви ти я, а т ак ж е зарег ис трированных в моног оро дах к ат ег ории 1 и 2 с ог лас - но Р аспоряж ени я Прави те льс тва Р Ф №668-р на широкий пере чень ц елей д о 60 м лн. р уб. * о т 1 д о 7 ле т (д ля пар тнеров — от 2 д о 7 ле т) Ст авк а МСП: + 5% (M AX — 13,5%) За лог прав (т ре бований) по кре ди там, выданным Су бъек - там МСП за с че т сре дс тв А О «МСП Банк» Сог лашение об у слови ях у ст уп - ки прав по кре ди там ** Та блица 4. Кра тк ая инфор маци я о про дук тах М СП Банк а 65 МСП — Д уэ т Финансирование С уб ъек тов МСП в перио д в ли яни я не благ опри ят ной внешне эк ономи ческ ой и внешнепо - ли ти ческ ой к он ъюнк туры д ля прив ле - чени я оборо тных и инвес тиционных рес урс ов в ц ел ях у лучшени я у словий кре ди товани я и/и ли завершени я на ча тых д о 01.10.2014 г . С уб ъек тами МСП проек тов до 150 м лн р уб.* от 1 д о 7 ле т (д ля пар тнеров- от 2 д о 7 ле т) Ст авк а МСП: + 4,9% (M AX — 14,4% /д ля ре - зид ен тов парк ов- 9,9%) За лог прав (т ре бований) по кре ди там, выданным с уб ъек там МСП за с че т сре дс тв А О «МСП Банк» Сог лашение об у слови ях у ст упки прав по кре ди там ** * М ак сима льна я с умма, пре дос тав ляема я Су бъек ту мсп в рамк ах о дног о д ог овора, при э том мак сима льна я с умма вс ех кре ди тов (по раз ли чным кре ди тным про дук там), пре дос тав ленных с уб ъек ту МСП за с че т сре дс тв А О «МСП Банк», не мо ж ет превыша ть 150 м лн. р уб. ** Зак лю чае тс я в зависимос ти о т вн ут реннег о рей тинг а банк а-пар тнера. Лизинг — Ц елевой Им ущ ес твенна я по дд ер жк а в разви - тии бизнес а Су бъек тов МСП при приобре тении ими новог о и/и ли раск онс ервированног о новог о и/и ли вос ст анов ленног о обор уд ова - ни я и/и ли спец те хники с испо льзова - нием ме ханизма лизинг а от 150 т ыс. р уб. до 60 (150) м лн. ру б.*, до 5 ле т Ст авк а МСП: +5%/1,5% (M AX — 16,7%/13,2%) За лог пре дме тов лизинг а (с обяза те льным с трах ованием на весь перио д за лог овог о обеспе чени я) За лог прав т ре бовани я по д ог о- вор у лизинг а За лог прав т ре бовани я по д ог о- ворам пос тавки Д опо лни те льное обеспе чение (по решению У ОБ МСП Банк а). Учас тие в приобре тении пре д- ме тов лизинг а — не менее 20 % от с тоимос ти Лизинг — Рег иона льный по тенциа л МСП Ок азание помощи в разви тии бизнес а Су бъек там МСП , зарег ис трированным и ос ущ ес тв ляющим свою д ея те ль - нос ть в рег ионах c приори те том гос ударс твенног о разви ти я и в монопрофи льных м униципа льных образовани ях Р ос сийск ой Ф ед ерации, посре дс твом им ущ ес твенной по д- дер жки с испо льзованием ме ханизма лизинг а от 150 т ыс. р уб. до 30 м лн. р уб. * до 5 ле т Ст авк а МСП: + 5%/1,5% (M AX — 15%/11,5%) За лог пре дме тов лизинг а (с обяза те льным с трах ованием); За лог прав т ре бовани я по д ог о- вор у лизинг а За лог прав т ре бовани я по д ог о- ворам пос тавки Д опо лни те льное обеспе чение (по решению У ОБ МСП Банк а). Учас тие в приобре тении пре д- ме та лизинг а — не менее 30% от с тоимос ти 66 Лизинг — С тар т МСП Им ущ ес твенна я по дд ер жк а на чина - ющим пре дпринима те лям в ц ел ях реа лизации их бизнес-проц ес сов в приори те тных о трас лях эк ономики с испо льзованием ц елевых с убсидий, пре дос тав ленных за с че т бю дж ет ных сре дс тв cу бъек тов Р Ф от 150 т ыс. р уб. до 60 м лн. р уб. * до 5 ле т Ст авк а МСП < 16% За лог приобре таемых пре дме - тов лизинг а (с обяза те льным ст рах ованием) За лог прав т ре бовани я по д ог о- вор у лизинг а Д опо лни те льное обеспе чение (по решению У ОБ МСП Банк а). Учас тие в приобре тении пре д- ме та лизинг а — не менее 30% от с тоимос ти * М ак сима льна я с умма, пре дос тав ляема я с уб ъек ту мсп в рамк ах о дног о и ли неск ольких д ог оворов, при э том М ак сима льный Р азмер кре ди та, пре дос тав ляемог о лизинг о- вой к омпании зависи т о т оц ено чног о лими та, рас счи танног о А О «мсп Банк». Инвес тиционный заем МСП (с лими - том выда чи) Пре дос тав ление займов на инвес ти - ционные ц ели с уб ъек там МСП от 1 м лн. р уб д о 15 м лн. р уб. от 3 д о 5 ле т Не выше про - цен тной с тавки, уве ли ченной на 11,5% Гос ударс твенна я г аран ти я су бъек та Р Ф Гос ударс твенна я г аран ти я су бъек та Р Ф Пор учи те льс тво рег иона льног о фонда Гаран ти я банк а Пор учи те льс тво юр. и/и ли физ. лиц (акционеров, учас тник ов); За лог ц енных б умаг , не движи - мог о им ущ ес тва За лог прав (т ре бований) по займам Про дук т Це ль М ах с умма С уб ъ- ек ту МСП Срок Ст авк а Обеспе чение 67 Кредитные продукты: • МСП- Приоритет; • МСП – Инвестиции (с опцией рефинансирование); • МСП – Регион; • МСП – Дуэт; • Лизинг – Целевой; • Лизинг - Региональный потенциал МСП; • Лизинг – Старт МСП; • Инвестиционный заем МСП (с лимитом выдачи). Резиденты индустриальных парков имеют возможность получать поддержку в рамках Программы финансовой поддержки МСП, реализуемой МСП Банком, в рамках всей продуктовой линейки согласно своим целям. При этом в рамках некоторых продуктов есть акцент на резиден- тов индустриальных парков. парков: • кредитный продукт МСП Дуэт (реализуется через банки) предполагает пониженную ставку рефинансирования инвесткредитов резидентов инд. Парков; • в рамках кредитных продуктов Приоритет (реализуются через банки, лизинговые компании) резиденты инд. Парков выделены в приоритетный сегмент для поддерж- ки и могут финансироваться на широкий спектр целей. 5. Сбербанк России ПАО «Сбербанк России» предоставляет целый спектр кредитных продуктов для инве- стиционных компаний. Ниже представлена информация по двум направлениям кредитования — «инвестиционное кредитование и проектное финансирование» и «проектное финансирование в агропромышленном комплексе». 1. Инвестиционное кредитование и проектное финансирование Описание продукта: Цель кредитования — осуществление расходов инвестиционного характера: • выполнение строительно-монтажных работ; • приобретение оборудования и техники; • финансирование расходов на приобретение объектов недвижимости; • финансирование сделок по купле-продаже предприятий (в т.ч. посредством выкупа акций/долей); • финансирование разработки месторождений полезных ископаемых; • возмещение ранее понесенных инвестиционных затрат. Портрет целевого клиента: Юридическое лицо, осуществляющее инвестиционную деятельность — резидент РФ. Краткая структура сделки: Доля собственных средств заемщика в структуре финансирования проекта: • Не менее 30% от общей стоимости проекта — при проектном финансировании; • Не менее 20% от общей стоимости проекта — при инвестиционном кредитовании; • Не менее 10% от общей стоимости проекта — при инвестиционном кредитовании, если заемщик соответствует определенным критериям. 68 Сроки кредитования: • До 10 лет; • До 15 лет — при соответствии заемщика определенным критериям. Обеспечение: • Для заемщиков, отвечающих определенным требованиям, возможно предоставле- ние частично обеспеченных кредитов. Преимущества: • Длительные сроки кредитования; • Возможность оформления в залог приобретаемого имущества; • Возможность предоставления частично обеспеченных кредитов. 2. Проектное финансирование в агропромышленном комплексе Описание продукта Цель кредитования — финансирование затрат по инвестиционному проекту: • Приобретение движимого и недвижимого имущества, включая сельхозтехнику, оборудование, сельхозживотных; • Финансирование строительно-монтажных работ, расходов на формирование оборотного капитала по проекту; • Приобретение прав аренды земельных участков и прав использования земель. Портрет целевого клиента • Юридическое лицо из числа предприятий АПК, применяющих стандартную (не упрощенную) систему бухгалтерского учета и отчетности; • Осуществляет инвестиционную деятельность; • Пользуется государственной поддержкой. Краткая структура сделки Срок кредитования: • до 10 лет с возможностью пролонгации на срок, позволяющий сохранить гос- поддержку; • до 15 лет в случае наличия господдержки по таким кредитам. Льготный период по уплате основного долга: • до 3-х лет. График погашения кредита: • Ежеквартально, для проектов по растениеводству – раз в полугодие. Структура финансирования: • Собственные средства заемщика — 20% от инвестиционного бюджета проекта, в т.ч. до выдачи кредита — не менее 5%; • Кредит — 80% от инвестиционного бюджета проекта; Обеспечение: • Кредит должен быть полностью обеспечен. Особенности сделки: • Коэффициент покрытия долга — 1,2; • В составе собственных средств могут быть учтены субординированные заимствования; • Поручительство конечных бенефициаров. Преимущества для клиента: • Возможность получить кредит в объеме до 80% от инвестиционного бюджета проекта; • Возможность завершить инвестфазу проекта до начала погашения основного долга; 69 • Возможность включить в состав инвестбюджета проекта первоначальный оборот- ный капитал. 6. Фонд «Модернизация Инновации Развитие» Открытое акционерное общество «Модернизация Инновации Развитие» (далее УК «МИР», или Управляющая компания) создано для финансирования компаний малого и средне- го предпринимательства — российских инновационных и наукоемких предприятий реального сектора, работающих в сферах машиностроения (приборостроения), экологии, биотехнологий, производства композитных материалов и повышения энергоэффективности. Цель Фонда «МИР» заключается в поддержке отечественных инновационных (модер- низационных) предприятий (субъектов МСП) путем прямых инвестиций в их уставные капиталы, дальнейшая капитализация проектов, запуск производств. Фонд «МИР»в приоритетном порядке рассматривает проекты, получившие поддержку АСИ, институтов развития и региональных властей. Фонд «МИР» предлагает многоканальное финансирование: • долевое — через покупку долей (акций) субъектов МСП; • долговое — посредством кредитования (выдачи инвестиционных займов) субъек- там МСП. При финансировании проектов Фонд «МИР» привлекает партнеров: региональную ин- фраструктуру поддержки МСП, банки-партнеры, фонды и др. Планируемый срок инвестиций Фонда «МИР» в проект составляет 3-5 лет. Инвестиции Фонда «МИР» идут на увеличение уставного капитала (УК) проектной компа- нии (формируется УК рыночной стоимости в размере доли участия в проекте согласно требова- ниям РСБУ). Основным сценарием выхода Фонда из проектной компании является выкуп доли Фон- да менеджментом / участниками проектной компании (с частниками подписываются опционные соглашения). Требования к проектам Управляющая компания производит отбор инновационных проектов и проектов по мо- дернизации производства субъектов малого и среднего бизнеса, осуществляющих свою деятель- ность на территории Российской Федерации. Средний бюджет проекта • Долевое участие Фонда «МИР» — до 150 млн руб. на срок 3–5 лет; • Долговое финансирование через банк-партнер — до 150 млн руб. на срок 3-5 лет. При рассмотрении заявок от компаний (проектантов) УК «МИР» (Фонд «МИР») руковод- ствуется следующими первичными критериями отбора: • Фонд финансирует российские компании, являющиеся субъектами МСП согласно Федеральному закону от 24.07.2007 г. № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего пред- принимательства в РФ»; • Инновационность проекта подтверждается патентом на изобретение (полезную мо- дель) и/или заключением отраслевого института; • Проектная компания должна существовать и иметь историю работы по проекту (не- нулевые доходы от текущей деятельности, связанной с реализацией проекта); • Проект должен находиться на стадии роста или расширения бизнеса (должны быть завершены этапы создания опытного образца изделия и рабочей документации по нему; проведены испытания, осуществлен запуск мелкосерийного производства); 70 • Проектная компания должна сформировать на балансе «реальный» (рыночный) капитал. Активы проектной компании образуются путем взноса в уставный капитал (с его увеличением) имущественных либо денежных вкладов участников проектной компании и денежного вклада Фонда. Под имущественным вкладом понимаются основные средства, недвижимое имущество, интеллектуальная собственность и др. в соответствии с ГК РФ. Размер имущественного вклада подтверждается заключени- ем о рыночной стоимости (заключение готовит независимый оценщик; • Доля, приобретаемая Фондом в Проектной компании, должна составлять более 25% и менее 50%, при этом инвестирование средств Фонда в проект осуществляется по системе cash in, то есть все вложенные Фондом средства должны пойти на реализа- цию проекта (в капитал проектной компании); • Фонд финансирует проекты, которые получили поддержку АСИ (проекты были одо- брены Экспертным советом АСИ), получили региональную поддержку и привлекают заемное финансирование в банках-партнерах ОАО «МСП Банк»; • Ключевыми документами по проекту являются: – инвестиционная заявка; – бизнес-план проекта; – финансовая модель проекта; – маркетинговое исследование; – финансовая отчетность; • Фонд в приоритетном порядке рассматривает (финансирует) наукоемкие проекты в следующих производственных секторах экономики: – химические материалы (композитные материалы, красители, удобрения и др.); – промышленное оборудование (машиностроение, приборостроение); – биотехнологии и медицина (медицинское оборудование и технологии); – экология и энергоэффективность (переработка отходов, эффективное исполь- зование ресурсов, энергоэффективные технологии). |