Тема риск в хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования сущность, предмет, объект и субъекты хозяйственного риска
 Скачать 9.91 Mb.
|
|
ТЕМА 13. СТРАХОВАНИЕ – ВАЖНЕЙШИЙ ПРИЕМ РИСК - МЕНЕДЖМЕНТА 13.1. Содержание и виды страхования рисков. Необходимость и основные задачи актуарных расчетов В системе управления рисками страхование является распространенным методом защиты имущественных интересов и других материальных и моральных потерь. Страховые организации обладают "значительным капиталом и являются вторыми по значению после банковских учреждений институциональными инвесторами. В Гер мании, США, Японии, например, ежегодный сбор страховых премий составляет 7-9% валового внутреннего продукта. Страхование рисков — это передача ответственности страховщику субъектом хозяйствования на основе заключенного договора по возмещению ущерба или его части при наступлении неблагоприятных событий за определенное обусловленное вознаграждение. Возмещение ущерба в менеджменте риска при прямом страхований следует рассматривать в различных аспектах. В одних случаях выплаты производятся из ранее созданных централизованных страховых фондов при проявлении чистых рисков потерь из-за стихийных бедствий, независимых от воли человека, и субъектив ных факторов. В других случаях возникает необходимость страхования рисков по причине ограниченной информационной базы или недостаточных познаний в новых сферах человеческой деятельности. В рыночной экономике распространенным способом снижения риска является хеджирование — одна из специфических форм страхования. Это система мер, позволяющая исключить или ограничить риски финансовых операций в результате неблагоприятных изменений курса валют, цен на товары, процентных ставок и т.п. в будущем. Различают страхование рискованной деятельности отдельного исполнителя, коллектива работников, предприятия. В системе страхования хозяйственных рисков широкое распространение получают имущественное страхование и страхование ответственности. Организационная структура страхования хозяйственных рисков В страховании рисков как способе борьбы с неблагоприятными событиями или складывающимися обстоятельствами реализуются определенные экономические отношения, включающие следующие элементы: оценка рискованных ситуаций по возможности быть застрахованными, установление перечня страховых рисков, определение объема страховой ответственности по договору страхования, стоимость страхуемого объекта, страховая сумма, страховой взнос, страховой случай, ущерб (убыток) страхователя, страховая выплата. Эти элементы образуют организационную структуру страхования рисков (рис. ). ис. Организационная структура страхования хозяйственных рисков Перечень страховых хозяйственных рисков в совокупности позволяет определить общий объем страховой ответственности по договору страхования, который выражается с помощью страховой суммы договора. Страховой хозяйственный риск — это риск, который можно оценить исходя из вероятности наступления страхового случая и на основе технических приемов страховщика провести распределение и разделение его на отдельные составляющие подвиды в соответствии с имеющимися ресурсами страхового фонда. Основными характеристиками страхуемого хозяйственного риска являются:
Необходимость и основные задачи актуарных расчетов При заключении договора страхования хозяйственных рисков стоимость услуг, оказываемых страховщиком страхователю устанавливается на основе всесторонней оценки объективных и субъективных рискованных обстоятельств. Данная оценка проводится с помощью актуарных расчетов. Актуарий (англ. – actuaru, лат. – actuaries — скорописец; счетовод) – специалист по технике страхования, занимающийся расчетом страховых взносов, премий, тарифных ставок по долгосрочному страхованию, определением размеров ссуд, страховых сумм. Значимость актуарных расчетов последнее время возросла. Многочисленные кризисные ситуации, быстрые экономические и социальные изменения требуют особых подходов при реализации финансовых взаимоотношений страховщика и страхователя. Трудность заключается не в выполнении расчетов, а в построении дескриптивных (описательных) моделей, адекватных реальной обстановке. Составить актуарную калькуляцию, по которой производится расчет стоимости услуг, оказываемых страховщиком страхователю, можно только при следующих условиях. Во-первых, рискованные ситуации должны стать объектом статистического исследования, что позволяет определять периодичность их проявления. Во-вторых, наличие возможности выявлять и прослеживать все хозяйственные риски, систематизировать их и классифицировать с целью группировки достаточного числа в перечне страхуемых рисков и обеспечения компенсации потерь. Кроме того, страховщик должен иметь возможности создать страховые резервы, чтобы обеспечить несение дополнительных расходов по обслуживанию договора страхования. Задачами актуарных расчетов в системе управления хозяйственными рисками являются:
На основе актуарных расчетов определяется страховая сумма денежных средств, на которую застрахован объект риска. В большинстве случаев страховая выплата покрывает не все потери страхователя, а только их часть. 13. 2. Сдерживающие факторы при страховании хозяйственных рисков Договоры страхования рисков в хозяйственной практике не имеют широкого распространения, так как их заключение и выполнение сдерживается во многих случаях целым рядом факторов. Чистые риски потерь при проявлении форс-мажорных и других неблагоприятных ситуаций, например, не все субъекты экономической деятельности могут страховать из-за высоких страховых платежей. В свою очередь, страховые компании не могут иногда возместить полный ущерб. В такой ситуации выплату страхового возмещения могут осуществлять только страховые пулы, организующие деятельность объединения страховых компаний за счет резко возрастающих сумм поступлений страховых платежей от страхователей. Однако высокие ставки взносов могут вносить только отдельные устойчивые в финансовом отношении предприятия. Условные риски не могут в полной мере страховаться, так как они связаны с принятием управленческих решений, а последние могут сами выступать источников риска. Страхование условных рисков ограничивается по причине слабого экономического потенциала страховой деятельности, который только начинает складываться и осваиваться в странах СНГ. Отсутствует единая теория страхования в период рыноч ных преобразований и соответственно не создана экономическая модель, которая позволяла бы прослеживать воздействие факторов внешней среды на внутреннее развитие страхования и влияние страхо вания рисков на внешнюю среду. Общеизвестно, что своему благополучию экономически развитые страны в значительной степени обязаны страхованию хозяйственных рисков. Таким образом, страхование хозяйственных рисков представляет собой отношения по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий (страхование случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых страховых взносов (страховых премий). Страхование риска есть по существу передача определенных рисков страховым компаниям. Ресурсы для покрытия потерь фирмы получают от страховых организаций быстрее, чем из любого другого источника, за исключением ресурсов внутри самого бизнеса. Следует отметить, что данный вид минимализации риска имеет ряд ограничений. В первую очередь это – цена. Иногда премия, запрашиваемая страховой компанией за принятие на себя риска, превышает ту цену, которую потенциальный страхователь полагает разумной. Другим ограничением является невозможность застраховать некоторые виды рисков, так как они не принимаются к страхованию. Так, если вероятность наступления страхового события очень велика, то страховые фирмы либо не берутся страховать данный вид риска, либо вводят непомерно высокие платежи. Выделяют три отрасли страхования: имущественное, личное и страхование ответственности. Первые две отрасли получили развитие давно, а третья является новой для нашей страны, однако страховые компании достаточно быстро осваивают страхование новых для отечественных предпринимателей рисков. Определяя стратегию в отношении страховых рисков, фирма должна хорошо ориентироваться на страховом рынке, выбирая наиболее подходящие для конкретной сделки условия страхования, которые оговариваются в договоре страхования. Договор страхования является соглашением между страхователем и страховой организацией, в силу которого последняя обязуется при наступлении страхового случая произвести страховую выплату страхователю или иному лицу, в пользу которого заключен договор страхования, а страхователь обязуется уплатить страховые взносы в установленные сроки. Договор страхования может содержать и другие условия, определяемые по соглашению сторон, и должен отвечать общим условиям, предъявляемых к сделкам Гражданским Кодексом Республики Беларусь. Для заключения договора страхования фирма представляет страховой компании письменное заявление по установленной форме. Договор вступает в силу с момента уплаты первого страхового взноса. Факт заключения договора страхования удостоверяется передачей страховой фирмой страхователю свидетельства, как правило, это страховой полис или страховой сертификат. Страховой полис (свидетельство, сертификат, квитанция) – это исходящий от страховщика документ, который подтверждает факт заключения договора страхования. Полис может быть разовым и генеральным. С помощью разового полиса оформляются операции по страхуемым рискам одной разновидности или вида. Генеральный полис распространяется на всю совокупность хозяйственных рисков, подлежащих страхованию. При наступлении страхового случая страховая выплата осуществляется страховой организацией в соответствии с договором страхования на основании заявления страхователя и страхового акта (аварийного сертификата). Страховой акт составляется страховой фирмой или уполномоченным ею лицом. При необходимости она запрашивает сведения, связанные со страховым случаем, у правоохранительных органов, банков и др. учреждений, организаций, располагающих информацией об обстоятельствах страхового случая. Он также вправе самостоятельно выяснять причины и обстоятельства наступления страхового случая. Страховая компания имеет право не производить страховые выплаты при:
Условиями договора страхования могут быть предусмотрены основания для отказа выплаты страховой суммы. Решение об отказе в страховой выплате принимается страховой фирмой и сообщается страхователю в письменной форме с мотивированным обоснованием причины отказа. При этом отказ страховой компании произвести страховую выплату может быть обжалован страхователем в суде. Договор страхования прекращается в случаях:
Договор страхования может быть прекращен досрочно по требованию страхователя или страховой организации, если это предусмотрено условиями договора страхования или по соглашению сторон. 13.3. Передача риска без страхования Принятие риска на себя. Очевидно, что не от всех видов рисков фирма может уклониться, большую часть из них она "принимает на себя", т.е. сознательно идет на риск и занимается бизнесом до тех пор, пока убытки от последствий наступивших рисков не приведут к невосполнимым потерям. При принятии риска на себя основной задачей является изыскание источников необходимых ресурсов для покрытия возможных потерь. Ресурсы, имеющиеся в распоряжении фирмы для покрытия потерь, можно разделить на две группы: ресурсы внутри самого бизнеса и кредитные ресурсы. Ресурсы внутри самого бизнеса. При возникновении потерь крайне редко бывают повреждены все виды собственности одновременно, поэтому к внутренним ресурсам относятся:
Кредитные ресурсы. В случае если фирма не в состоянии покрыть все потери воздействия рисков из внутренних ресурсов, часть из них возможно покрыть кредитными ресурсами. Однако в данном случае доступность кредитов имеет существенные ограничения. Доступ к ним во многом зависит от остаточной стоимости бизнеса после возникновения потерь. Другим ограничением в привлечении кредитных ресурсов может быть их цена. Принятие риска на себя может быть запланированным и незапланированным. В первом случае речь идет о самостраховании, т.е. о создании фирмой специального резервного фонда (фонда риска) за счет отчислений из прибыли. Самострахование целесообразно в том случае, когда стоимость страхуемого имущества относительно невелика по сравнению с имущественным и финансовым состоянием фирмы. Самострахование имеет также смысл, когда вероятность убытков чрезвычайно мала. За рубежом при определении уровня страховых резервных фондов компания исходит из средневзвешенной величины различных компонентов: ресурсов, текущих активов, основного капитала. Одни компании формируют страховые фонды в размере 1% от стоимости активов, другие — 1-5% от объема продаж, третьи — 3-5% от годового фонда выплат акционерам. В России разрешено предпринимателям создавать страховые фонды в размере не более 1% объема реализованной продукции (работ, услуг). Страховой резервный фонд не вовлекается в оборот и является мертвым капиталом, не приносящим прибыли, вследствие чего предприниматели стремятся к уменьшению размеров такого фонда. Объединение рисков. Одним из методов минимализации рисков является распределение риска путем объединения с другими участниками, заинтересованными в успехе общего дела. Для этого могут создаваться акционерные общества, финансово-промышленные группы, предприятия могут приобретать или обмениваться акциями, вступать в различные консорциумы, ассоциации, концерны. Таким образом, под объединением предпринимательского риска понимается метод снижения риска, при котором он делится между несколькими субъектами хозяйствования. Разделение риска с партнерами по бизнесу. Особенно рискованной бывает экономическая деятельность на зарубежных рынках, так как они наименее знакомы отечественному предпринимателю. Простейший способ уменьшения риска – выйти на внешний рынок путем косвенного экспорта, т.е. производить и продавать свою продукцию на внутреннем рынке своим предпринимателям, но с тем, чтобы эта продукция в качестве узлов, деталей, агрегатов и т.п. затем была продана в виде конечного продукта на зарубежных рынках. Почти весь риск при этом переносится на партнера, но и участие в разделе прибыли от экспорта в подобном случае минимально. С целью успешного самострахования рисков, увеличения ответственности за убытки разрабатывается специальная программа. Она предусматривает делегирование комплекса мероприятий по обеспе чению устойчивого финансового развития в условиях неопределен ности и риска внутрихозяйственным подразделениям, где четко ого вариваются меры ответственности конкретных лиц на местах за превышающие допустимый уровень потери. Для пол ной аргументации достаточности средств, которые могут обеспечить устойчивое развитие предприятия после влияния неблагоприятных факторов внешнего окружения, формируется группа специалистов из разных подразделений и служб. Исследования проводятся под руководством менеджера или риск-менеджера. 13.4. Способы резервирования средств для покрытия возможных убытков Программа самострахования рисков предусматривает один или несколько из альтернативных методов покрытия возможных убытков. Способы резервирования материальных и денежных средств при создании внутреннего фонда самострахования могут быть различными:
Для компенсации убытков при наступлении неблагоприятных событий создаются резервные фонды в программе самострахования за счет внешних источников – кредиты, дотации, займы, специальные серии ценных бумаг. Оптимальные уровни удержания для самострахования риска В зарубежной практике широко распространены методы определения уровней удержания, базирующиеся на доходности и финансовой устойчивости субъекта хозяйствования. Например, способность к удержанию основывается на кредитоспособности фирмы. На основе соотношения собственных и заемных средств устанавливаются отчисления в пределах от 1 до 5% получаемого дохода. Многие зарубежные фирмы усложняют процедуру определения оптимальных уровней удержания. Таким образом, удержания — это самый надежный прием самострахования рисков на предприятиях, где вероятность проявления серьезного ущерба невысокая. Передача риска без страхования через договорные соглашения. Наследование риска Передаются риски при заключении опционов и фьючерсных контрактов. Опцион акций — это контракт, дающий держателю право купить или продать определенное количество акций другой стороне по оговоренной цене в течение некоторого периода до определенной даты включительно. По истечении этой даты опцион теряет свою силу. Фьючерсный контракт – это контракт о купле (продаже) в определенный день в будущем. Покупатель ничего не платит продавцу при заключении контракта. Однако в качестве защиты от риска, что контракт окажется невыполнимым, и покупатель, и продавец открывают денежный депозит (маржу) на бирже. Таким образом, при передаче возможных потерь в договорных соглашениях риск не исчезает, но меняет своего носителя. Специфичной формой передачи ответственности является наследование риска. Возникают подобные ситуации в хозяйственной практике при покупке фирм, земельных участков с производственными строениями и объектами инфраструктуры, а также целого ряда продукции из товарного ассортимента с определенным периодом исковой давности. Обосновывается эта юридическая концепция тем, что потерпевшая сторона не может остаться без компенсации ущерба из-за того, что предприятие-производитель было поглощено другим субъектом. В связи с вероятностью наследования риска возникает настоятельная необходимость того, чтобы приобретающая компания внимательно изучила все долговые обязательства приобретаемой компании и ее ответственность за произведенную продукцию. Если иное не предусмотрено договором купли-продажи, риск случайного уничтожения или повреждения товара в соответствии с Гражданским кодексом Республики Беларусь переходит на покупателя с момента, когда в соответствии с законодательством или договором продавец считается исполнившим свою обязанность по передаче товара покупателю. Риск случайного уничтожения или повреждения товара, проданного во время его нахождения в пути, переходит на покупателя с момента заключения договора, если иное не предусмотрено таким договором. В Гражданском кодексе оговаривается распределение рисков между сторонами. Так, риск случайного уничтожения или случайного по вреждения имущества, материалов, оборудования, переданных для переработки полуфабрикатов, несет предоставившая их сторона. Од нако при просрочке передачи или приемки результата работы риски несет сторона, допустившая просрочку, т.е. в данном случае может происходить наследование риска и переход ответственности за возможный ущерб от подрядчика к заказчик |