Реыерат. Учебнометодический комплекс для студентов, обучающихся по специальности 125 01 03 Мировая экономика
 Скачать 3.86 Mb.
|
|
Тема 10. ФИНАНСОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ В ЦИФРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ Цель: изучить основные тенденции развития финтеха, причины его активного проникновения в сектор финансовых услуг; рассмотреть направления применения финансовых технологий; изучить новые возможности и новые риски для банков, которые создает распространение финтеха, в том числе цифровые банки. Основные понятия: информационно-коммуникационные технологии, цифровая экономика, институциональная структура, экономический рост. План 10.1. Особенности современного рынка финансовых технологий. Цифровая трансформация финансовых услуг. 10.2. Влияние финансовых технологий на развитие банковской сферы. 10.3. Перспективы развития банковского сектора в условиях внедрения современных финансовых технологий. 10.4. Цифровизация страхового рынка. 10.1. Особенности современного рынка финансовых технологий. Цифровая трансформация финансовых услуг Понятие «финансовые технологии», или «финтех», является относительно новым. Базельский комитет по банковскому надзору под финтехом понимает «порожденные технологиями финансовые инновации, которые могут привести к созданию новых биз- нес-моделей, приложений, процессов или продуктов, которые впоследствии скажутся на финансовых рынках, институтах или производстве финансовых услуг». В качестве примеров финансовых технологий в исследовании Базель- ского комитета приводятся: краудфандинговые сервисы, площадки по взаим- ному кредитованию, онлайн-банкинг, цифровые валюты, мобильные ко- шельки, форекс, цифровые платформы по обмену данными, высокочастотная торговля, электронная торговля, робоэдвайзеры и пр. Понятие «финтех» также используется в отношении компаний, как пра- вило, являющихся стартапами, которые активно используют инновационные, прорывные технологии в предоставлении финансовых услуг в условиях кон- куренции с традиционными институтами. С другой стороны, традиционные банки, страховые и управляющие компании также активно внедряют новые технологии и с этой точки зрения тоже являются участниками рынка финтеха. Бурному развитию финтеха способствовали несколько трендов (рис. 10.1). 1. Изменения в потребительском поведении, проявляющиеся в растущем проникновении мобильных телефонов, желании делиться опытом с широким кругом людей, повышении требований к удобству пользования услугами, ка- честву информации и скорости ее получения. 87 Рис. 10.1. Инвестиции в финтех-компании (по данным KPMG) 2. Рост популярности социальных сетей, позволивший предложить новые виды финансовых услуг, основанные на обмене информацией между пользо- вателями, например, краудфандинг, пиринговые переводы и т. д. 3. Развитие технологий обработки данных, которое привело как к появле- нию принципиально новых, так и к значительному улучшению существующих услуг, таких, как пиринговое кредитование, онлайн-скоринг, основанный на технологии больших данных, алгоритмическая торговля и др. 4. Повышение конкуренции на рынке. После глобального финансового кризиса 2007–2008 гг. произошло ужесточение регулирования банковского сектора, в связи с чем возник интерес потребителей к услугам, предлагаемым финтех-стартапами. Инновационные компании стали успешно конкурировать с банками, стимулируя последние к разработке инновационных продуктов. 5. Снижение стоимости финансовых услуг. Внедрение ИКТ-технологий позволило снизить издержки на обслуживание клиентов благодаря отказу от широкой сети физических офисов и переходу на электронное взаимодействие и с потребителем, и с регулятором. 6. Повышение доступности финансовых услуг за счет внедрения удален- ных механизмов обслуживания и снижения порога входа на рынок. 7. Повышение прозрачности экономики и эффективности мер борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма. Глубокий анализ опера- ций, сбор сведений об активности клиентов позволяют более предметно и то- чечно противодействовать незаконной деятельности. 8. Быстрый рост использования финтех-услуг на базе смартфонов и элек- тронных кошельков, произошедший прежде всего в Китае и Индии, где наблю- дался низкий уровень проникновения традиционных банковских услуг. Про- исходит рост числа потребителей финтех-услуг за счет аудитории, не охвачен- ной традиционными банковскими услугами. 576 818 1556 1981 1998 2318 2590 962 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г. I полуг. 2019 г. Объем общих инвестиций, млрд долл. США Количество сделок 88 9. Рост численности поколения Z. Согласно исследованиям, проведенным Facebook и MasterCard, более 90 % молодых людей в США не доверяет тради- ционной банковской системе, все чаще прибегая к новым финтех-сервисам. 10. Стремительный рост инвестиционных потоков в сферу финтеха: если в 2012 г. объем финансирования финтех-стартапов составлял 8,9 млрд долл., то в 2016 г. инвестиции составили 64,0 млрд долл. В 2018 г. вложения в этот сегмент составили рекордные 120,2 млрд долл. 10.2. Влияние финансовых технологий на развитие банковской сферы Развитие и распространение на рынке финансовых технологий создает для банков как новые возможности, так и новые риски. Банки, которые эффективно формируют партнерские отношения или погло- щают перспективные финтех-компании, смогут повысить свою конкурентоспо- собность, защитив и даже улучшив свои рыночные позиции. Как показывает опыт, внедрение финансовых технологий в ключевые процессы традиционного банка, будь то продажи новых продуктов или сервисное обслуживание в отделениях, поз- воляет сократить их стоимость на 40–60 %. Улучшается обслуживание клиентов банка за счет сокращения времени, необходимого для получения продукта или услуги, количества документов и контактов клиента с банком, результатом чего результатом становится повышение лояльности клиентов и расширение клиент- ской базы. Так, согласно исследованию McKinsey, проведенному во Франции, роз- ничные банки, активно развивающие дистанционные каналы обслуживания, смогли опередить традиционные кредитные учреждения по индексу потребитель- ской лояльности в среднем на 15–60 пп. Крупнейшие банки щедро инвестируют в цифровые технологии и извлекают выгоду из их применения благодаря эффекту масштаба. Лидеры рынка цифрового банкинга уже применяют новые подходы к организации больших массивов дан- ных на базе единой платформы, а использование методов углубленного анализа больших объемов данных позволяет крупнейшим банкам повышать точность кре- дитного скоринга, формировать индивидуальные предложения, адресованные клиентам, и эффективно распределять ресурсы. Кроме того, крупные банки стре- мительно меняют формат своих отделений, сокращают их количество, оснащая оборудованием, необходимым для самостоятельного осуществления клиентами большинства сервисных операций, и сосредоточивая усилия оставшегося персо- нала на консультировании и продажах. Распространение цифровых технологий в финансовом секторе также свя- зано с определенными рисками. Согласно результатам опроса PwC среди более 500 компаний в 48 странах мира, 83 % респондентов, представляющих традиционные организации сек- тора финансовых услуг, полагают, что им грозит потеря части бизнеса. В слу- чае с банками показатель оказывается еще более внушительным – 95 %. 89 Финтех-компании имеют шансы превратиться в агрессивных конкурен- тов классическим банкам и даже потеснить их позиции на рынке. Согласно прогнозам PwC, к 2020 г. финансовые технологии будут охватывать 24–28 % рынка банковского обслуживания и платежей и до 22 % рынка страхования, управления активами и управления частным капиталом. По данным Citigroup, в ближайшие 10 лет около 800 тыс. работников сферы банковских услуг поте- ряют работу из-за введения новых технологий. Кроме банковских работников пострадает и сфера коммерческой недвижимости, когда банки станут повсе- местно закрывать свои отделения в разных городах. По мнению McKinsey, самыми уязвимыми являются традиционные депо- зитарные и кредитные услуги: к 2025 г. банки могут потерять от 40 до 60% доходов от этой сферы. Отдельно выделяется сфера мобильных платежей, до 35 % которой могут забрать себе такие компании, как Apple и Google, благодаря своим платежным сервисам, позволяющим легко и быстро оплачивать покупки в магазинах. 10.3. Перспективы развития банковского сектора в условиях внедрения современных финансовых технологий Согласно исследованию McKinsey, в условиях дальнейшего развития финтех-сектора и распространения цифровых технологий у традиционных банков есть несколько возможных путей развития. Наиболее универсальный вариант – превращение традиционных банков в цифровые, которые предоставляют широкий спектр финансовых продуктов и услуг. Европейские банки чаще оставляют за старым банком традиционный бизнес, а для розницы создают «дочку» – цифровой банк. Другой вариант – переход от классического формата банка к финансовой экосистеме «банк-партнеры», подразумевающий выстраивание партнерских отношений с другими компаниями. Услуги, предоставляемые партнерами, должны отвечать широкому кругу потребностей клиента, что позволит вла- дельцу экосистемы обслуживать их по принципу одного окна. Третий вариант: банки могут сосредоточиться на предоставлении базо- вых услуг, таких как управление бухгалтерским балансом и проведение транз- акций. Это направление не принесет высокой прибыли, но может стать при- влекательным благодаря меньшему уровню риска и эффекту масштаба. Цифровые банки предоставляют широкий спектр финансовых продуктов и услуг, не имеют фронт-офисов, а для оказания услуг используют мобильные приложения и сайты. Нередко их называют онлайн-банками или директ-бан- ками. Список банковских услуг, предлагаемых цифровыми банками, схож с услугами финтех-компаний: операции по счетам, выдача кредитов, инвестиции, работа с депозитами. Однако цифровые банки начинают использовать и новые форматы, которые зависят от экономического и технологического развития страны, принятой законодательной базы и развитости банковской сферы. 90 Массачусетский технологический институт описывает три волны иннова- ций в цифровом банкинге: фундаменталисты, цифровые гибриды и полностью цифровые банки. Фундаменталисты появились в 1970-е гг. и лишь имитировали оциф- ровку своих технологических процессов, ограничиваясь красивым веб-сайтом, СМС-сообщениями на телефон клиента и личным электронным кабинетом. Но основные финансовые процессы шли вполне традиционно. Цифровые гибриды появились в 1996 г. Они используют специальную ИКТ-инфраструктуру, в которой присутствует электронный интерфейс, опти- мизирующий все процессы, однако он опирается по-прежнему на централизо- ванные хранилища информации с уязвимыми протоколами передачи данных и классический банковский бэк-офис. Полностью цифровые банки используют современные ИКТ и тесно инте- грируются с жизнью современных людей, постоянно использующих мобиль- ные устройства в интернете. Специалисты МТИ считают, что цифровой банк – это банк, обладающий современным набором возможностей (рис. 10.2). Рис. 10.2. Набор возможностей цифрового банка (по мнению специалистов МТИ) В оз м ожно сти ц ифров ог о ба нк а Всеобъемлющий, интерактивный и понятный обзор движения денег клиента Безопасные зашифрованные распределенные хранилища вместо централизованных банков данных Биометрия для контроля доступа к информации, включая не только отпечатки пальцев или сетчатку глаза, но и поведенческую биометрию Доступ клиентов к бизнес-процессам банка через мобильное устройство Полностью цифровые платежи Автоматизация продаж и создания новых продуктов с помощью искусственного интеллекта Бесшовная мультиканальность Робоэдвайзинг – роботы-советники на основе искусственного интеллекта Улучшенное управление рисками, увеличение доходности Расширенная аналитика на основе больших данных в облаке Использование платформ искусственного интеллекта 91 Сегодня традиционные банки, намеревающиеся быть конкурентоспособ- ными в цифровом будущем, прилагают усилия в поисках технологий цифро- вой трансформации. Выделим основные ее направления: цифровой банкинг – реализация финансовых услуг с помощью мобиль- ных и онлайн-платформ, что совершенствует качество работы банка с клиен- том, экономит время и издержки, повышает безопасность, увеличивает ско- рость и качество работы сервисов. С момента зарождения банковского дела обслуживание клиентов осуществлялось посредством физического контакта в отделениях банка. В период активного развития дистанционного банковского обслуживания появились телефонный банкинг, терминальный банкинг, интер- нет-банкинг, ТВ-банкинг, мобильный банкинг. Но цифровой банкинг – это уже не только цифровые каналы общения с клиентом, это цифровые продукты, круглосуточно удовлетворяющие запросы клиентов. Ведущие игроки предла- гают новый и улучшенный опыт работы с клиентами. При цифровой модели банковского обслуживания появляются такие способы коммуникации, как об- ратная форма связи посредством веб-приложения банка в мобильном теле- фоне, социальные медиаплощадки («ВКонтакте», «Одноклассники», Facebook, Twitter), а также интерактивная видеосвязь с клиентом в точках про- даж, отделениях и устройствах самообслуживания; электронные платежные системы, берущие процент или комиссию с продавца товара (заемщика), который использовал платформу данной расчет- ной системы. Среди наиболее известных финтех-компаний в сфере платежей – компании PayPal, AliPay, Klarna. В России известны электронные кошельки Яндекс.Деньги, Qiwi, Google; моментальное онлайн-кредитование c предоставлением клиентам кре- дитов на период до получения зарплаты, которые не практикуются традици- онными банками из-за высокого риска. Одна из первых фирм на этом рынке – британская Wonga выдает кредиты до 400 фунтов стерлингов на срок от 1 до 35 дней. Пионерами моментального кредитования в Беларуси стали Альфа- банк, Балгазпромбанк, БелВЭБ; пиринговое кредитование, или Р2Р-кредитование, – альтернатива бан- ковскому розничному кредитованию, предоставляющая возможность произ- водить заимствования населением у других физических лиц. В США попу- лярна площадка Lending Club, которая в соответствии с кредитной историей и целью займа предоставляет займы от 1 до 35 тыс. долл. (для юридических лиц – до 300 тыс.) по ставке от 6,8 % до 28,0 %. Экс-глава МВФ К. Лагард считает, что пиринговые площадки, обладающие передовыми технологиями больших данных и ИИ для автоматического кредитного скоринга, имеют боль- шое будущее; краудсорсинг – мобилизация ресурсов людей посредством информаци- онных технологий с целью решения задач, стоящих перед бизнесом, государ- ством и обществом в целом. Краудсорсинг включает: краудфандинг – сбор 92 средств для реализации проектов без последующего участия в акционерном капитале, краудлендинг – кредитование физическими лицами других физиче- ских или юридических лиц через специальные интернет-площадки, краудин- вестинг – сбор средств для реализации проектов с последующим участием в акционерном капитале; удаленная идентификация – уже повседневность, клиентов по отпечат- кам пальцев идентифицируют Bank of America, Merrill Lynch, Royal Bank of Scotland. Используют и другие биометрические данные: образец голоса, сосу- дистый рисунок пальца, идентификацию по селфи. Внедрение удаленной идентификации и механизмы, распознающие биометрический признаки, поз- воляют запустить полноценный электронный документооборот, который прежде был невозможен; обработка естественной речи человека, которая включает в себя распо- знавание, понимание и генерацию речи. По оценкам, через 3–4 года цифровые банковские ассистенты будут понимать вопрос клиента на естественном языке и отвечать в режиме диалога; использование ИИ банка. Для юридических лиц, желающих открыть счет или получить кредит, вместо разнообразных анкет нужно лишь сообщить банку регистрационный номер компании. Система ИИ банка на основании собственных данных и информации из внешних источников создает деталь- ный портрет компании, ее дочерних структур, собственников, клиентов, юрис- дикций. Вместо отдела безопасности ИИ проводит комплексную клиентскую проверку; робоэдвайзинг – автоматический сервис с помощью роботов-советни- ков, которые подбирают инвестиционные активы и управляют портфелем. Экспертное мнение по приобретаемым активам предлагает приложение на смартфоне, которое агрегирует информацию из открытых источников, анали- тические отчеты и прочую необходимую информацию, обрабатывает массивы данных с помощью ИИ и предлагает пользователю наиболее вероятный сце- нарий. С 2017 г. уже серьезные банковские игроки стали выделять значительные средства на свою цифровую трансформацию. По данным исследования Boston Consulting Group, топ-игроки мирового рынка банковских услуг вкладывают серьезные средства в создание цифровых банковских моделей. 10.4. Цифровизация страхового рынка За всю свою историю страхование претерпело несколько фундаменталь- ных технологических инноваций. На рубеже XX–XXI вв. в организации стра- хового дела произошли революционные технологические изменения: появи- лось цифровое страхование – способ удовлетворения традиционной или спе- цифической (порожденной цифровизацией) потребности в страховой защите 93 посредством цифровых технологий. Использование рассредоточенных баз данных и доступное получение информации о подавляющем большинстве по- тенциальных страхователей и объектов страхования также обусловливают смену технологического уклада в страховой отрасли и формирование новых страховых услуг. Понятие «цифровое страхование» можно рассматривать с двух сторон. Во-первых, под цифровым страхованием может подразумеваться часть экономических отношений, обусловленных наличием страховых интересов у организаций и граждан и их удовлетворением посредством цифровых техно- логий, уже нашедшим применение на страховом рынке. Во-вторых, под цифровым страхованием понимается способ удовлетво- рения потребностей страхователей в специфической страховой защите, обу- словленной случайными неблагоприятными событиями, происходящими пре- имущественно в среде цифровой экономики и сопутствующим применением технологического оборудования. На данный момент в качестве основных направлений цифровизации стра- хового рынка выступают несколько феноменов, которые в рамках уже сложив- шейся терминологии цифровой экономики могут определяться как интернети- зация, цифровизация и индивидуализация страховой деятельности (табл. 10.1). Таблица 10.1 Характеристика основных направлений цифровизации страхового рынка Направление Определение Применяемые цифровые технологии Преимущественная аудитория страховщика Интернетиза- ция Использование ин- тернета в бизнес-про- цессах страховой компании Новые производ- ственные технологии; технологии беспро- водной связи; облач- ные технологии Внешняя – страхова- тели; внутренняя – работники, страховые агенты Индивидуали- зация Разработка индивиду- ального предложения по страхованию (по тарифу, рискам и иным условиям) на основе получения максимально широ- кого набора данных о страхователе и объ- екте страхования Большие данные; но- вые производствен- ные технологии; тех- нологии беспровод- ной связи Внешняя – страхова- тели (в том числе по- тенциальные) Цифровизация Использование циф- ровых технологий (оцифровывание) в бизнес-процессах страховщика Новые производ- ственные технологии; технологии беспро- водной связи Внутренняя – работ- ники; внешняя – стра- хователи 94 Интернетизация как направление цифровизации страхового рынка осу- ществляется посредством использования интернета в бизнес-процессах стра- ховой компании: продажи страховых услуг, урегулирование страховых слу- чаев и сбор информации о страхователях через интернет. Индивидуализация экономических отношений, отход от массовых стандартизованных продуктов на страховом рынке проявляются в индивидуа- лизации предложений страховых компаний. Различные автоматизированные устройства сбора информации о страхователе или объекте страхования позво- ляют получать расширенный список показателей, необходимых для предкон- трактной оценки риска, после чего страховщик имеет возможность формиро- вать индивидуальные условия по программе страхования. Под цифровизацией на страховом рынке подразумевается использование цифровых технологий в бизнес-процессах страховщика. Цифровизации под- вержены бухгалтерский учет и отчетность, оценка рисков страхователя в про- цессе предстраховой дисциплины, продажи страховых услуг и урегулирова- ние. Интерес страховых компаний к цифровизации страхового бизнеса будет определяться степенью развития блокчейн-технологий и возможностью их ис- пользования в различных бизнес-процессах. Выводы по теме 10. Финтех используется как обобщающий термин для обозначе- ния новых революционных технологий, применяемых в финансовом секторе, вклю- чая платежные системы, управление капиталом, кредитование, страхование и валют- ные операции. Применение новейших технологий в сфере финансовых услуг приво- дит к существенному снижению транзакционных издержек, повышает возможности получения разнообразной информации и расширяет диапазон прямого взаимодей- ствия участников рыночного процесса. Успех цифровой трансформации банков- ского сектора в ближайшие годы будет зависеть от того, смогут ли банки сократить «цифровое отставание» от лидеров отрасли, стать открытыми для сотрудничества с финтех-компаниями и использовать возможности, которые открываются благодаря быстрому переходу клиентов на дистанционное обслуживание. |