Дмитренко Святослав Артурович. Высшего образования Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации
 Скачать 1.73 Mb.
|
Index/year 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Sales 210·10 9 200·10 9 200·10 9 240·10 9 265·10 9 275·10 9 Operating profit 26·10 9 30·10 9 30·10 9 50·10 9 65·10 9 65·10 9 Net income (KRW) 25·10 9 20·10 9 20·10 9 35·10 9 50·10 9 50·10 9 Operating Margin % 13 14 15 21 23 22 Net Margin% 12 10 12 17 18 17 142 Таблица 11– Показатели операционной и чистой прибыли SAMSUNG ELECTRONICS CO. LTD В валюте KRW (KRW=0.00095 USD0.053RUB) Источник: составлено автором по данным [141;142]. Таблица 12 – Финансовый рычаг, EBIТDA SAMSUNG ELECTRONICS CO. LTD В валюте KRW (KRW=0.00095 USD0.053RUB) Источник: составлено автором по данным [140-142]. Таблица 13 – Сравнение рентабельности по EBITDA Источник: составлено автором по данным [140-142,148-150]. Приведенные данные об инвестициях в АО «Росэлектроника» и представленный анализ для бизнес-моделей с разной рентабельностью с последующим сравнением с показателями Samsung показывают возможность достижения стратегической цели - темпов роста рентабельности по EBITDA, обеспечивающих вхождение АО «Росэлектроника» в топ-50 мировых компаний. Подчеркнем, что ведущая мировая компания Samsung развивается за счет Index/year 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Sales (KRW) 210·10 9 200·10 9 200·10 9 240·10 9 265·10 9 275·10 9 Finance (KRW) 50·10 9 52*10 9 105·10 9 65·10 9 80·10 9 115·10 9 EBITDA (KRW) 40·10 9 48·10 9 50·10 9 75·10 9 90·10 9 80·10 9 Debt (KRW) 0 0 0 0 0 0 EBIDTA margin ration % 19 24 25 30 33 29 Leverage = Debt/EBITDA 0 0 0 0 0 0 Период Прибыль НИРОКР Прибыль от тех- нологической модернизации Прибыль от сопутствующих мероприятий Всего, прибыль от инвестиций 2016-2018 2,56 (1,44) 4,54 (2,58) 0,45 (0.26) 7,55 (4,276) 2019-2020 1,73 (0,99) 3,86 (2,18) 0,31 (0,15) 5,9 (3,32) Всего, чистая прибыль 4,29 (2,43) 8,4 (4,76) 0,76 (0,41) 13,45 (7,6) Index/year 2014 2015 2016 2017 прогноз 2018 прогноз 2019 прогноз EBIDTA margin ration SAMSUNG , % 19 24 25 30 33 29 EBIDTA margin ration АО «Росэлектроника» ,% 12 14 15 17 19 20 143 собственных средств, развитие же радиоэлектронной промышленности РФ базируется, в основном, на кредитах и внешних инвестициях под гарантии глобального стейкхолдера, что требует при разработке стратегических планов аналитического обоснования привлечения внешнего финансирования и мер государственной поддержки. Аналитическое обеспечение в экологической сфере деятельности. Представленные в таблице 14, показатели аналитического обеспечения позволяют организации при реализации стратегического плана оценивать степень выполнения и определять эффективность мер в области природоохранной деятельности, а также влияние инноваций и инвестиций на выполнение требований стейкхолдеров в экологической сфере. Из аналитических показателей в таблице следует необходимость наращивания инноваций в сфере новых технологий, уменьшающих вредность производства. Таблица 14 – Показатели экологичности конечной продукции АО «Росэлектроника» по шкале 0-3 Период/ проблема Вредные выбросы и другие вредные воздействий оборудования, машин, комплексов, агрегатов на персонал Уров- ень радиаци и излу- чения из вне. уровень шума и вибрации содержание вредных примесей, выбрасываемых в окружающую внешнюю среду вероятность выброса вредных частиц, газов, излучений и радиоактивности внутри компании 2016-2018 Токсичность материалов 1 1 1 1 1 СВЧ- оборудование 1 1 1 1 1 электронная компонентная база (ЭКБ) 1 1 1 1 1 2019-2020 Токсичность материалов 1-2 1-2 1-2 1-2 1-2 СВЧ- оборудование 1-2 1-2 1-2 1-2 1-2 ЭКБ 1-2 1-2 1-2 1-2 1-2 Источник: составлено автором по данным [64]. Балльные оценки в радиоэлектронной промышленности (РЭП) означают: 0 – Проблемы экологии не решаются. 1 – Проблемы экологии решаются на стадии НИР. 2 – Проблемы экологии решаются на стадии ОКР. 3 – Проблемы экологии 144 решены. Аналитическое обеспечение в сфере социальной деятельности предприятия. Реализация видения и миссии, стратегических целей, бизнес- модели компании, успех инноваций и связанных с ними инвестиций напрямую зависят от человеческого ресурса организации, качества персонала и его конкурентоспособности на рынке. В ходе выполнения стратегии именно персоналом будет создаваться стоимость организации. Показатели, определяющие аналитическое обеспечение предприятия в социальной сфере, в первую очередь характеризуют качество кадрового состава и те условия, которые фирма обеспечивает для выполнения стратегии, таблицы 15, 16. Таблица 15 – Характерные средние уровни показателей, применяемых для оценки интеллектуальных ресурсов АО «Росэлектроника» за 2014-2016 гг. Источник: разработано автором по данным [137-139]. Отметим, что в таблице 2, данные приводились для одного из дочерних предприятий, входящих в АО «Российская электроника». Как видно, число базовых для предприятий РЭП высших учебных заведений в РФ сравнимо с мировыми показателями, поэтому для реализации стратегического плана АО «Росэлектроника» надо усилить использование научного потенциала вузов и вовлечение кадров в инновационные проекты. Представленные в таблице 16 показатели аналитического обеспечения социальной сферы деятельности компании позволяют предприятию определять уровень жизни и уровень профессионализма кадров в зависимости от возраста, что дает возможность планировать кадровую политику в целях обеспечения роста конкурентоспособности компании и успешной реализации инноваций и Индекс Предприятие АО «Российская электроника». Среднее по отрасли РФ Среднее по отрасли Европе Средний в мире Гуманитарные ресурсы зарплата на 1 работника (млн $ год) 0,015 0,012 0,06 0,065 Уровень топ-менеджеров и совета директоров (0-2) 1 0.8 1,3 1,5 Базовые университеты, % (10/100)*100%= 10 10 14 16 145 инвестиций при реализации стратегического плана. Мониторинг результатов реализации стратегического плана 2014-2016 гг. На основании применения интегрированного метода информационно- аналитического обеспечения стратегического планирования к АО «Росэлектроника» и результатов, представленных в таблицах 10, 14 – 16 и в приложении Е, может быть составлена следующая сводная таблица. Таблица 16 – Показатели АО «Российская электроника» в социальной сфере Источник: разработано автором по данным [137 – 139] показатели уровня жизни персонала показатели по персоналу Период Духовная сфера и занятие физическо й культуры Уровень медецинс- кого и социаль- ного страхова- ния Средняя зарплата за 1 месяц на 1 че- ловека Степень социальной дифферен- циации персонала Возрастной состав кадров Физическо е здоровье за 1 год 3-здоровы- >90% 2-здоровы >80% 1-здоровы >60% Структура кадров по профессиям Структура персонала по уровню образования 2010 Выше уровня в стране Соответс- твует уровню в стране 26000 Соответс- вует уровню в стране До 30 лет - 18% 30-49лет - 34% от 50лет - 58% средний возраст 51 год 3 2 1 Рабочие-39% Инженеры-18% Администрация- 18% Руководство- 17% Научный перонал-3% Низкоквал.соста в-5% среднее-10% специалное- 30% вышее-59% учен.степень 1% 2014 Выше уровня в стране Выше уровня в стране 31000 Соответсв- ует уровню в стране До 30 лет - 20% 30-49лет - 37% от 50лет - 42% средний возраст 49 лет 3 2 2 Рабочие-38% Инженеры-20% Администрация- 17% Руководство- 16% Научный перонал-4% Низкоквал.соста в-5% среднее-8% специалное- 31% вышее-60% учен.степень 1% 2016 Выше уровня в стране Выше уровня в стране 36000 Соответсв- ует уровню в стране До 30 лет - 23% 30-49лет - 40% от 50лет - 37% средний возраст 47 лет 3 2 2 Рабочие-41% Инженеры-21% Администрация- 15% Руководство- 14% Научный перонал-5% Низкоквал.соста в-4% среднее-5% специалное- 31% вышее-62% учен.степень 2% 146 Таблица 17 – Мониторинг реализации стратегии АО «Росэлектроника» Мониторинг деятельности 2014 2015г 2016г По направлениям производства Начало Реорганизации по направлениям 127 предприятий по рентабельности Реорганизация по рентабельности и по направлениям всего 97 предприятий Реорганизация по рентабельности и направ- лениям всего 73 предприятия Финансовая деятельность Устойчивость и рентабельность Leverage(Debt/ EBITDA)=10 EBITDA/NS=12% NPM=NP/NS=5,9% Устойчивость и рентабельность Leverage=11 EBITDA/NS =14% NPM=5,7% Устойчивость и рентабельность Leverage=7.5 EBITDA/NS =15% NPM=5,4% Инновационная Рентабельность ARR=4,3 рентабельность ARR=3,7 рентабельность ARR=2,8 Инвестиционная Рентабельность ROI=4,29% Рентабельность ROI=3,6% Рентабельность ROI=2,77% Социальная Зарплата 38000руб. Зарплата 40000руб. Зарплата 45000руб. Экологическая Новые экологичные материалы Новые экологичные материалы Новые экологичные материалы Источник:разработаноавтором по данным [137-139,145-147]. Представленные в таблице 17 показатели позволяют предприятию определять как реализация его стратегии воздействует на экономические, социальные и экологические показатели, характеризующие условия устойчивого развития, а также уточнять перспективы предполагаемых инноваций и оценивать необходимость корректировки стратегических целей, миссии и видения компании. Из аналитических показателей следует, что видны тенденции положительного влияния осуществления инноваций и инвестиций. Несмотря на то, что динамика их рентабельности отрицательна, она снижается с 2014 по 2016 гг., налицо устойчивый рост рентабельности по EBITDA. Поэтому принципиальное изменение стратегических целей и бизнес-модели, вероятно, преждевременно, однако необходимо сосредоточить внимание на повышение уровня персонала, на развитие связей с отечественными НИИ и на расширение внешних связей для увеличения продаж с государствами, не поддерживающими санкционную политику Запада – странами СНГ, БРИКС и рядом нейтральных стран. 147 Таблица 18 – Количественные (временные «Т»-дни; стоимостные «С»-рубли; удельные (Dед) i =(Сед/Тед) i ) показатели единичных «i» потоков системы информационно-аналитического обеспечения при исполнении контракта по интегрированной отчетности контрактным стейкхолдером по договору с АО «Российская электроника» Источник: разработано автором по данным [145-147]. Применяя предложенную методику, дадим здесь оценку стоимостных и временных затрат на информационно-аналитическое обеспечение планирования при выполнении работ по формированию интегрированной отчетности АО «Российская электроника» контрактным стейкхолдером. Эта работа, таблица 18, проводилась с целью определения затрат, не связанных с «непосредственной» работой по интегрированной отчетности АО «Российская электроника». Представленные в ней результаты, дают возможность наметить направления по сокращению затрат. В первую очередь, дана рекомендация о целесообразности изменения методов сбора, хранения и передачи информации АО «Российская электроника» контрактному стейкхолдеру на основе современных информационных технологий и программных продуктов. Теперь на основе полученных результатов построим стратегическую карту информационно-аналитического обеспечения стратегического планирования акционерного общества «Российская электроника» Наименование этапа аналитичес- кого обеспечения контрактных отно- шений и «i» потока (Тед) i = (Тз) i +(Тф) i +(Тр) i (Сед) i = (Сз) i +(Сф) i +(Ср) i (Dед) i =(Сед/ Тед) i (Тз) i (Сз) i (Тф) i (Сф) i (Тр) i (Ср) i Подготовка данных до контракта 12 0,5·10 6 0,417·10 5 5 0,2·10 6 2 1·10 5 5 0,2·10 6 согласование данных контракта 12 0,5·10 6 0,417·10 5 5 0,2·10 6 2 1·10 5 5 0,2·10 6 согласование данных в ходе выполнения контракта 30 1·10 6 0,33·10 5 12 0,4·10 6 6 2·10 5 12 0,4·10 6 Согласование резу- льтатов выполне- ния контракта 12 0,5·10 6 0,417·10 5 5 0,2·10 6 2 1·10 5 5 0,2·10 6 ∑ 66 2,5·10 6 0,379·10 5 27 1·10 6 12 5·10 5 27 1·10 6 148 Сбалансированная система показателей Источник: разработано автором. Рисунок 22 - Стратегическая карта информационно-аналитического обеспечения стратегического планирования АО «Российская электроника» На рисунке 22 синие стрелки образуют кольцо 1, оранжевые стрелки – кольцо 2, красные стрелки – кольцо 3, знак «+» – выполнение запланированных показателей. Стейкхолдеры в двойной рамке образуют контур фирмы. Стратегическая карта определяет итоговое представление информационно- аналитического обеспечения стратегического планирования АО «Российcкая электроника». Карта построена согласно предложенной методике, включающей новую макроструктуру трех колец, новую систему взаимодействующих заинтересованных сторон с глобальным стейкхолдером, методику расчета затрат в системе стейкхолдеров по уравнениям (1) – (10), метод потоков аналитического обеспечения – рисунок 14, инструментарий системы аналитического обеспечения – таблица 3 и рисунок 22, и результаты аналитического обеспечения, которые представлены в таблицах 9 – 18 и на рисунках 16 – 19. Стратегическое видение: Глобальный поставщик радиоэлектрон- ных систем, связи, контроля, управлени,наблю -дения,навигации Миссия Достижение эффективности топ 50 к 2020г. топ 25 к 2025г. Стратег-ские цели 2025г 1. гражд.(65%). оборон. (35%) промыш. 2.коммер.фин.инвес.инов рент. EBITDA 22% NPM=12% ROI=10% 3.Социальные- раб. мест 4.Эколог-кие:внедрение энергосберегающих и экологичнных технлогий Стратегический план 2013-2025гг. бизнес-модель: 1.12 направлений деятельности 2.Фин-вая OPM,NPM 3.Иннов-ная ARR 4.Инвест-ная ROI 5Соц-ная: з.пл. 6.Экол-ская:новые материалы Реализация Стратегического плана бизнес –модели 2014-2016гг.: 1.по направ-ям деят-и 7 2 фирмы (было121) 2Фин.EBITDA=15% NP=5% 3. Иннов-ная ARR=4,5% 4.Инвест-ная ROI=4% 5.Соц-ная:45т.р.раб.мес 6.Экол-ская:Li-эл.пров. Мониторинг 2014-2016г страт.пл.(бизнес-модель): 1.по направлениям деятельности + (выполнено) 2.Финансовая + 3.Инновационная + 4.Инвестиционная + 5.Социальная + 6.Экологическая + Система информационно-аналитического обеспечения методологии, методы, методики, школы : методы IIB BABOK, PESTLE, SWOT, школы стратегического планирования, риски, стратегические карты, GAP-анализ, ЦСЦ-метод Портера, методика «полного» и «ускоренного» анализа бизнес-процессов и методы типа BPMS, ARIS,IDEF0,стандарты отчетности МСФО, ISO 9004, GRI,AA100 , методики инноваций: руководство Осло и в BS 7000-1:2008; методология мониторинга интеллектуальных (МИРК) и человеческих ресурсов, анализ затрат на аналитическое обеспечение в системе взаимодействующих стейкхолдеров Показатели PESTEL, силных и слабых сторон, рыночных возможностей и факторов риска. Показатели SWOT внутрен. сильные и слабые стороны.риски . Отраслевой анализ. Анализ доминантных отраслевых характер-к Школы стратегического Реком-ции школ стратегико- го планирования,бизн. про- цесс,стратегические карты Показатели: МСФО, ISO 9004 , GRI,AA100, ЦСЦ,GAP, бизнес процес- сов,рисков BS70001:2008 ,МИРК., зат- рат на аналитическое обеспечение Контракт- ные стейк -холдеры (внещние) Глобальный стейкхолдер и неотъемлемы стейкхолдеры Неотъемлемые и конт- рактные стейкхолде- ры топ-меменедмент Контекстуальные и конт- рактные стейкхолдеры предприятия контекстуа льные стей- кхолры (внешние) 149 ВЫВОДЫ ПО ТРЕТЬЕЙ ГЛАВЕ 1. На основе предложенной в главе 2 методики информационно- аналитического обеспечения, представлена центральная компонента макроструктуры трех колец аналитического обеспечения стратегического планирования предприятия (С. 121). 2. Разработана компонента системы взаимодействующих стейкхолдеров предприятия с определенной организационной структурой «Ростех ↔ АО ↔ Гендиректор АО ↔ Совет Директоров ↔ Комитет по стратегии» для реализации интересов «глобального стейкхолдера» (государства) в соответствии с Уставом акционерного общества «Российская электроника» 100% акций принадлежит корпорации «Ростех» (С. 119). 3. Для каждого этапа процесса стратегического планирования согласно макроструктуре аналитического обеспечения организации определен инструментарий аналитического обеспечения (методики, методы и их показатели), позволяющий уточнить формулировки видения, миссии и стратегических целей с учетом выдвинутой государством цели вхождения АО «Росэлектроника» в топ 50 компаний мира к 2020 г., рисунок 18 (С. 120). 4. На основе оптимизации инструментария аналитического обеспечения выполнения ГОЗ по видам анализа продемонстрирована методика качественного и количественного анализа бизнес-процесса реализации государственного оборонного заказа в зависимости от условий его осуществления в соответствии с 275-ФЗ. (С. 71; С. 135–136). Обоснована рекомендация по оптимизации бизнес- процесса в соответствии с законодательством (ФЗ № 44, ФЗ № 223) и интересами стейкхолдеров (С. 137). 5. Показан порядок определения чистой прибыли от инвестиций, соответствующей успешности инвестиций, оцениваемых по показателям ROI и рентабельности по EBITDA. Продемонстрированы возможности сравнительного анализа показателей рентабельности АО «Российская электроника» и компании SAMSUNG в целях обоснования выводов о необходимости уточнения бизнес- модели по направлениям деятельности и финансовой модели АО «Российская |