Дмитренко Святослав Артурович. Высшего образования Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации
 Скачать 1.73 Mb.
|
(ЭКБ), необходимой для собственных изделий. При этом почти сорок процентов этой линейки ЭКБ идет на собственные продукты, а шестьдесят процентов ЭКБ Samsung поставляет на рынок, притом, что эти 60% формируются заранее (почти за год) путем заключения предварительных договоров о намерениях с закупщиками ЭКБ. Поэтому Samsung является одновременно и стандартным поставщиком ЭКБ, и производителем конечных продуктов. Отметим, что компания почти за год формирует портфель заказов. Из кратко описанных моделей следует, что с учетом поставленных перед АО «Российская электроника» видения, миссии и стратегических целей, наиболее подходит бизнес-модель компании Samsung. 132 Однако, уровень технологического оснащения предприятий АО «Российская электроника» неоднороден и требует диверсификации как производственной, так и финансовой. Существующая бизнес-модель сформирована по основным бизнес- направлениям АО «Российская электроника». Она связана с реструктуризацией АО «Российская электроника» по финансовому показателю рентабельности. С этой целью определены 5 групп бизнес-единиц АО «Российская электроника»: Группа1: Финансово неустойчивые системообразующие активы и центры по направлениям бизнес-модели, у которых рентабельность ROI< 0%. Действие: оздоровление и перевод предприятия в группу 2. Группа 2: Финансово устойчивые системообразующие активы и центры по направлениям бизнес-модели, у которых рентабельностьROI>0%. Действие: инвестирование и развитие. Группа 3: Финансовонеустойчивые центры второстепенных компетенций и непрофильные активы, а также финансово устойчивые, но непрофильные активы, сокращающие рентабельность (ROI>0%, но ROI <11%). Действие: санация или реструктуризация. Группа 4: Финансово устойчивые предприятия (центры) второстепенных производств, уменьшающие рентабельность. Действие: или перепрофилирование, или реструктуризация, или повышение рентабельности до уровня перевода в группу 5 самофинансирования. Группа 5: Финансово устойчивые и рентабельные второстепенные и непрофильные центрыпроизводства. Действие: перевод предприятия, входящего в АО «Российская электроника», на самофинансирование или его продажа. Такая реструктуризация акционерного общества и формирование бизнес- модели, таблица 7, с ориентацией на лучшие мировые бизнес-модели с учетом специфики становления электронной промышленности привели к сокращению предприятий АО «Российская электроника» от 124 до 70. 133 Таблица 7 - Бизнес-модель по направлениям Источник: составлено автором. Это определяет реальную возможность реализации стратегических целей до 2020 года, при этом объем продаж продукции двойного и военного назначения должен вырасти более чем в 1,5 раза. Доля гражданской продукции увеличится до 55%. Рентабельность инвестированного капитала составит 5,5%, рентабельность по EBITDA достигнет 20%. Таким образом, информационно-аналитическое обеспечение бизнес- модели включает расчеты финансовых, операционных и инвестиционных индексов предприятий, входящих в акционерное общество, а также сопоставление их с индексами крупнейших мировых компаний в целях проведения, при необходимости, реструктуризации, инвестиций и инноваций с учетом экономических и правовых особенностей РФ. При этом необходимо учитывать особенности анализа бизнес-процессов АО Направления ЭКБ, СВЧ (сверхвысокие частоты)-электроника и материалы, в т. ч.: СВЧ-компоненты, узлы и модули двойного назначения Другая ЭКБ Компоненты общего назначения Специальные материалы Системы и комплексы связи и АСУ (автоматизированные системы управления) специального назначения, в т. ч.: Системы связи ИС (интегральные системы) и АСУ Промышленная электроника Информационно-телекоммуникационные решения Системы безопасности Прочие направления 134 «Российская электроника». В разделе 2.3.2 рассматривался вопрос модификации и классификации видов анализа бизнес-процессов рисунок 8 и были предложены следующие варианты анализа бизнес-процессов, характерных при выполнении государственных оборонных заказов (ГОЗ): 1) Качественный анализ бизнес- процесса выполнения ГОЗ с учетом законодательства и интересов стейкхолдеров компаний различных видов собственности; 2) Количественный сравнительный анализ рентабельности процесса ГОЗ для компаний различных видов собственности.В этой связи представим подходы к проведению качественного и количественного анализа бизнес-процессов, имеющих место при реализации ГОЗ АО «Российская электроника». Качественный анализ. Наряду с традиционными бизнес-процессами, характерными для производства в сфере электронной промышленности, рассмотрим специфику бизнес-процессов, связанных с выполнением государственных заказов с участием государственных и частных предприятий. Кооперация между предприятиями, интегрированными структурами и различными ведомствами в промышленном комплексе усложняется различными стратегическими целями стейкхолдеров компании – коммерческих, корпоративных, ведомственных и государственных бизнес-субъектов. Современная ситуация взаимоотношений между стейкхолдерами – партнерами по производственной кооперации регулируется Федеральным законом 275-ФЗ. Структурная схема качественного анализа выполнения государственного оборонного заказа по отношению к законодательству в рамках федерального закона 275-ФЗдана на рисунке 20.Рисунок позволяет дать как минимум качественное представление тем противоречиям, которые характерны между исполнителями государственного оборонного заказа, ввиду тех рамок, которыми ограничиваются возможности негосударственных коммерческих предприятий, которые вступают в производственные и договорные отношения с государственными компаниями. 135 Государственный заказчик Управляемые разногласия Образцы ГОЗ поставляемые в интересах к Государственного заказчика _________________Государственное регулирование о н ф Системы, модули, л и к приборы, компоненты т _____________________Государственное регулирование Полупроводниковые структуры , материалы , сырье. Частные предприятия , иностранные поставщики __________________________Рыночное регулирование Источник: Дмитренко, С.А. Системные проблемы планирования и ценообразования в рамках выполнения государственного оборонного заказа / С.А. Дмитренко, А.В. Брыкин // РИСК: Ресурсы, Информация, Снабжение, Конкуренция. – 2017. – № 1 (январь – март). – С. 16 – 21. Рисунок 20 – Схема качественного анализа процесса выполнения ГОЗ в рамках 275-ФЗи интересов стейкхолдеров Количественный сравнительный анализ. Регламентация отношений при выполнении государственного оборонного заказа такова, что для предприятий согласно законодательству по выполнению ГОЗ в рамках 275-ФЗ установлена предельная рентабельность 20% от собственных затрат и всего лишь 1% от привнесенных. Этот факт, как минимум, вызывает противоречия между стейкхолдерами и не стимулирует кооперацию, а как максимум дает повод планировать экономику предприятия без ориентации на высокую эффективность Головной исполнитель ГОЗ Кооперация 5-6-го уровней Кооперация 3-4-го уровней Кооперация 1-2-го уровней 136 бизнес-процессов. При выполнении государственного заказа размер аванса не позволяет закупить в необходимых объемах требуемые для производства покупные комплектующие изделия (ПКИ). В большинстве случаев стоимость покупных комплектующих изделий составляет 70% от цены изделия, а поставщики ПКИ (особенно отечественные) требуют 100% предоплаты. При этом использовать средства на отдельных счетах до окончания контракта или этапа контракта в соответствии с 275-ФЗ невозможно. В результате, практически вся полученная прибыль от реализации продукции «перетекает» в банки-кредиторы, средств на развитие предприятия не остается. В итоге – уменьшение фактической рентабельности контрактов, таблица 8. Решение оптимизации бизнес-процесса между исполнителями государственного заказа заключается в том, что необходима грамотная организация бизнес-процессов в части правоприменения 275-ФЗ. В этой связи требуется внесение дополнительных изменений в 275-ФЗ (скользящее планирование потребностей, длительные контракты, компенсация затрат по обслуживанию кредитов). Частично эти проблемы были решены изменениями, внесенными 317-ФЗ (пункт 3 статьи 7.1 и пункт 2, часть 1 статьи 8.3). На рисунке 21 представлен предлагаемый вариант оптимизации бизнес- процесса реализации государственного заказа АО «Российская электроника». Таблица 8 – Количественный анализ рентабельности процесса ГОЗ по 275-ФЗ В процентах Источник: разработано автором. Тип компани и Основная функция Участник Уровня кооперации Финанси- рование Уровень необход- имой предопл- аты Рентабель- ность от вида средств Уровень необходимой Рентабельности по отрасли Государ ст- венная Изготови- тель 1-5 Из ГОЗ 100 30 20 10-15 Частная Поставщик 5-6 Из ГОЗ+ заем-ные средства 100 1 Более 20 137 Источник: Дмитренко, С.А. Современные вопросы выполнения государственного оборонного заказа и информационно-аналитическое обеспечение / С.А. Дмитренко, А.В. Брыкин // Проблемы и перспективы развития промышленности: сборник материалов Международной научно-практической конференции; под ред. А.В. Быстрова. - М.: РЭУ им. Г.В. Плеханова. – 2017. – С. 21–25. Рисунок 21-Оптимизациябизнес-процесса реализации государственного заказа АО «Российская электроника» Таким образом, проведенный качественный и количественный анализ бизнес-процесса выполнения государственного оборонного заказа для различных стейкхолдеров каждого из предполагаемых уровней, позволяет дать рекомендации по изменениям 235-ФЗ и предложить оптимизацию бизнес- процесса в соответствии с законодательством ФЗ № 44 («О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд», редакция от 11 января 2018г.) и ФЗ № 223 («О закупках товаров, работ, услуг отдельными видами юридических лиц», редакция от 9 января 2018 года) и интересами стейкхолдеров, исключающими финансовые потери частных компаний из-за привлечения заемных средств при выполнении 138 ГОЗ. Таким образом, при построении стратегических планов развития предприятий, задействованных в выполнении ГОЗ, необходимо обеспечить особое аналитическое обеспечение бизнес-процессов, при реализации которых возникают противоречия между стейкхолдерами ввиду их «неравноправия» в действующем правовом поле, что в конечном итоге снижает рентабельность компаний и ведет к угрозе невыполнения стратегических целей предприятия. 3.4 Мониторинг хода и результатов реализации стратегии Аналитические показатели инновационной деятельности 2010-2017гг. Развитие организаций компании АО «Российская электроника» в 2016 году осуществлялось в соответствии с Программой инновационного развития холдинговой компании (интегрированной структуры) АО «Российская электроника» на период до 2020 года» (далее- Программа), разработанной в соответствии с приказом Государственной корпорации «Ростех» от 23.09.2015 № 180 «О порядке разработки (актуализации), утверждения и выполнения программ инновационного развития в Государственной корпорации «Ростех» и утвержденной решением Совета директоров АО «Росэлектроника» от 19.08.2016 № 294. Главный упор в 2016 году был сделан на выполнение мероприятий по технологической модернизации, техническому перевооружению и созданию новых производств, что позволило в 2016 году обеспечить перевыполнение плана финансирования программы инновационного развития (ПИР) (109 % от запланированного на 2016 год значения). По направлению НИОКР, разработки новых технологий и изделий, а также на выпуск инновационной продукции были проведены мероприятия по подготовке и защите проектов, как в рамках ФЦП, так и за счет собственных средств и по контрагентским договорам с Заказчиками, что позволило в 2016 году выполнить план финансирования НИОКР за 2016 год на 108%. Основной упор в области НИОКР был сделан на разработку инновационной программы, соответствующей требованиям Государственной программы вооружений на период до 2020 года, а также на проведении НИОКР 139 по разработке инновационной гражданской продукции. Разработанные и включенные в ФЦП «Развитие оборонно-промышленного комплекса Российской Федерации на 2011-2020 годы» и ФЦП «Развитие электронной компонентной базы и радиоэлектроники на 2008-2015 годы», проекты НИОКР обеспечивают финансирование НИОКР в рамках программы на среднесрочный период и на период до 2020 года, а также являются основой для выпуска инновационной продукции при подготовке и реализации проектов технологической модернизации производства, включая техническое перевооружение. В 2016 году АО «Российская электроника» продолжило выполнение НИОКР в рамках подпрограммы № 15 «Развитие промышленности редких и редкоземельных металлов» государственной программы «Развитие промышленности и повышение ее конкурентоспособности», организации АО «Российская электроника» в 2015 году выполняли работы по 13 государственным контрактам с Минпромторгом России. В 2016 году была продолжена работа по формированию проектов технологических платформ в соответствии с решениями Правительственной комиссии по высоким технологиям и инновациям. В рамках технологических платформ (ТП) «СВЧ технологии» и «Национальная программная платформа» в 2016 году были продолжены работы по: 1) формированию состава участников технологических платформ; 2) совершенствованию организационных структур технологических платформ; 3) разработке стратегических программ исследований; 4) развитию механизмов регулирования и саморегулирования; 5) содействию в подготовке и повышению квалификации научных и инженерно-технических кадров; 6) развитию научной и инновационной инфраструктуры; 7) развитию коммуникаций в научно-технической и инновационной сфере. Подводя итог 2016 года, можно сказать, что программа инновационного развития (ПИР) в части Финансирования инновационного развития выполнен в полном объеме. Инновации на период 2016 – 2020 гг. напрямую обеспечиваются 140 инвестиционными программами и реализацией показателей в соответствии со стратегическим планированием предприятия при непрерывном информационно- аналитическом обеспечении АО «Российская электроника». Аналитическое обеспечение инвестиционной деятельностина 2016-2020гг. Организациями АО «Российская электроника» в 2016 г. реализовывалось 15 инвестиционных проектов на общую сумму инвестиций 497,1 млн руб., в т.ч. 11 проектов в рамках Федеральных целевых программ на общую сумму 429,9 млн руб., и 4 инициативных инвестиционных проекта на общую сумму 67,1 млн руб. Указанные инвестиционные проекты профинансированы за счет субсидий в сумме 2,2 млн руб., за счет кредитов и займов в сумме 248,1 млн руб., за счет собственных средств в сумме 246,8 млн руб. Кроме того, профинансированы прочие капитализируемые затраты в сумме 594,3 млн руб., в т. ч. за счет субсидий 11,9 млн руб., за счёт кредитов и займов 24,8 млн руб., за счет собственных средств 557,6 млн руб. Ниже, в таблице 9 даны планы компании по инвестициям на период 2016 – 2020 годы согласно [144–148]. Таблица 9 – Инвестиции в АО «Российская электроника» на период 2016-2020 годы по 66 инвестиционным программам В миллиардах рублей Период НИРОК Р Технологическая модернизация Сопутствующие мероприятия Всего инвестици й Собственные средства Средств а Бюджета и ФЦП 2016-2018 36,5 64,6 6,4 107,5 21,3 86,2 2019-2020 24,7 54,8 4,4 83,9 14,3 69,6 Всего инвестиций 61,2 119,4 10,8 191,4 35,6 145,8 Источник: составлено автором по данным [145]. Как указывалось, индекс средней рентабельности инвестиций ROI или ARR-индекс учетной нормы рентабельности инвестиций рассчитывается по следующей формуле: 141 2 1 0 0 1 − + = ∑ ∑ = = = = n t t n t t n t A I I n P ARR , (12) где n t P - размер прибыли (чистой) после уплаты налогов в одном году, o I – исходные затраты; ∑ = = n t t A 1 - суммарная амортизация ОФ (основных фондов); − n время осуществления инвестиционной программы. Поэтому, учитывая показатели, планируемые стратегической финансовой моделью (ROI 0.04), на основе таблицы 9 можно рассчитать ожидаемую среднюю величину n t P на соответствующий период 2016-2020 годов. Таким образом, представленные показатели информационно-аналитического обеспечения планируемой инвестиционной стратегии показывают требуемые показатели чистой прибыли на период 2016-2020гг. При этом, исходя из условий сохранения фискальной и законодательной политики, ожидаемое значение рентабельности по EBITDA компании к 2020 году должна составить 19% – 20%. Для сравнения, представим динамику финансовых показателей компании SAMSUNG ELECTRONICS CO. LTD на период 2011 – 2019 гг. – таблицы 11 и 12. Таблица 10 – Планируемая АО «Росэлектроника» чистая прибыль от инвестиций при ROI0.07, в скобках для ROI0.04 В рублях Источник: разработано автором по данным [145] |