ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ -А-1b_compressed. Я. П. Силин, ректор Ургэу, др экон наук, профессор (председатель)
 Скачать 2.17 Mb.
|
|
Наименование показателя Алгоритм расчета Фактическая абсолютная сумма Темп роста Последствия для финансового состояния Преды- дущий год Отчет- ный год 11. Доля лик- видных активов в имуществе организации Д ТА 2 запасов (ПЗ)в оборотных активах Д ПЗ возможности, на финансовую усто организации 6. Доля денежных средств (Дс) и краткосрочн ых финансовых вложений (КФВ) в оборотных активах Д АЛА Д АЛА = Дс + КФВ ОбК × 100 Этот показатель х срочную ликвидн 7. Доля средств в расчетах, (ДЗ) в оборотных активах Д ДЗ Д ДЗ = ДЗ ОбК × 100 Характеризует фо оборотных актив средств в расчета внимательно след контролировать д долгосрочной зад Эти вложения пр связаны с риском 8. Доля чистых активов (ЧА) в имуществе организации Д ЧА Д ЧА = ЧА А × 100 Характеризует ди имущества свобо долгов 9. Доля чистых оборотных активов (ЧОА) в собственном оборотном капитале (СОК) Д ЧОА Д ЧОА = ЧОА СОК × 100 Характеризует до оборотных актив собственном обор Д РА = РА А × 100 11. Доля ликвидных активов в имуществе организации Д ТА Д ТА = А 1 + А 2 + А 3 А × 100 Это реальный производственны создающий произ возможности. Ха текущую ликвидн организации Это реальный произ- водственный капитал, создающий производ- ственные возможности. Характеризует текущую ликвидность организа- ции Задача 2. Анализ актива бухгалтерского баланса организации По данным бухгалтерского баланса условной организации (табл. 7) провести анализ динамики показателей имущественного состояния организации. Решение представить в таблице и дать необходимые комментарии. Таблица 4 Анализ динамики показателей имущественного состояния условной организации Показатель Формула расчета Фактические данные Изме- нение Темп роста Преды- дущий год Отчет- ный год Общая величина имущества А – активы (имущество орга- низации) Общая величина основного иммобилизованного капитала (внеоборотные активы) ОК – основной капитал Общая величина оборотного капитала (оборотные активы) ОБК – оборотные активы Величина оборотного капита- ла, реально функционирующе- го в хозяйственной деятельнос- ти организации РФК = ОБК – ДЗ, где ДЗ – дебиторская задол- женность Величина материальных оборотных средств (производ- ственные запасы) ПЗ – запасы (материальные оборотные средства) Величина активов, принимае- мых в расчет чистых активов ВАЧ – величина активов, принимаемых в расчет Величина обязательств, прини- маемых в расчет чистых активов ВОЧ – величина обязательств, принимаемых в расчет Величина чистых оборотных (реальных) активов ЧОА = ВАЧ – ВОЧ Окончание табл. 3 Финансовый анализ 166 Показатель Формула расчета Фактические данные Изме- нение Темп роста Преды- дущий год Отчет- ный год Величина финансовых вложе- ний ФВ = КФВ +ДФВ, где КФВ – краткосрочные финансовые вложения; ДФВ – долгосрочные финан- совые вложения Рабочий капитал организации (производственный потенциал) РабК = ОБК – ТП, где ОБК – оборотные активы; ТП – текущие пассивы Реальные активы РА = НМА + ОС + ПЗ + НЗП где НМА – нематериальные активы; ОС – основные средства; ПЗ – производственные запасы; НЗП – незавершенное про- изводство Задача 3. Анализ системы показателей эффективности использования имущества организации На основе данных бухгалтерского баланса (табл. 7) и отчета о финансовых результатах (табл. 8) условной организации рассчитать систему показателей эф- фективности использования имущества организации, сделать выводы. Таблица 5 Анализ системы показателей эффективности использования имущества условной организации Показатели Преды- дущий год Отчет- ный год Измене- ние Темп роста, % Последствия 1. Показатели отдачи имущества Желательно: Тр Вр ≥ Тр Имущество Фактически: Фондоотдача Материалоотдача (исходя из запасов) Отдача всего имущества (активы) Отдача основного капитала Отдача оборотных средств Окончание табл. 4 Практические кейсы 167 Показатели Преды- дущий год Отчет- ный год Измене- ние Темп роста, % Последствия 2. Показатели оборачиваемости имущества Рассчитать эффект замедления или ускорения оборачи- ваемости Оборачиваемость в днях всех активов Оборачиваемость в днях обо- ротных активов Оборачиваемость в днях запасов Оборачиваемость в днях деби- торской задолженности Оборачиваемость в днях денеж- ных средств Оборачиваемость в днях крат- косрочных финансовых вложе- ний 3. Показатели рентабельности имущества Желательно: Тр Пб ≥Тр Имуще- ство Фактически: Рентабельность всего имуще- ства организации Рентабельность основного капи- тала (внеоборотных активов) Рентабельность оборотных акти- вов (оборотного капитала) Рентабельность чистых оборот- ных активов Задача 4. Анализ собственного оборотного капитала организации По данным бухгалтерского баланса условной организации (табл. 7) сделать анализ наличия и достаточности собственного оборотного капитала. На основании данных показателей при помощи метода цепных подстановок провести факторный анализ коэффициента обеспеченности собственным оборотным капиталом. Таблица 6 Анализ собственного оборотного капитала условной организации Показатель Фактические данные Измене- ние Темп роста Преды- дущий год Отчет- ный год Источники собственных средств Основной капитал (внеоборотные активы) Собственный оборотный капитал (СОК) Собственный оборотный и приравненный к нему капитал (СОКП) Оборотный капитал (ОбК) Коэффициент обеспеченности СОК (СОК/ОбК) Коэффициент обеспеченности СОКП (СОКП/ОбК) Окончание табл. 5 Финансовый анализ 168 Показатель Фактические данные Измене- ние Темп роста Преды- дущий год Отчет- ный год Изменение коэффициента обеспеченности СОК за счет: а) изменения собственного оборотного капитала б) изменения оборотного капитала Таблица 7 Бухгалтерский баланс условной организации (форма № 1) Наименование показателя Код строки Отчетный год Предыду- щий год АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 1110 2 271 675 Результаты исследований и разработок 1120 126 118 112 782 Нематериальные поисковые активы 1130 Материальные поисковые активы 1140 Основные средства 1150 52 698 164 45 353 186 Доходные вложения в материальные ценности 1160 520 1 271 Финансовые вложения 1170 188 994 179 232 572 641 Отложенные налоговые активы 1180 608 896 471 369 Прочие внеоборотные активы 1190 1 120 769 559 363 Итого по разделу I 1100 243 550 917 279 071 287 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 1210 10 369 623 10 483 777 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1220 482 494 503 141 Дебиторская задолженность 1230 99 684 088 83 899 941 Финансовые вложения (за исключением денежных экви- валентов) 1240 48 066 3 524 897 Денежные средства и денежные эквиваленты 1250 6 776 844 18 357 970 Прочие оборотные активы 1260 1 170 372 622 775 Итого по разделу II 1200 118 531 487 117 392 501 ВАЛЮТА БАЛАНСА (АКТИВЫ ВСЕГО) 1600 362 082 404 396 463 788 ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 1310 4 042 002 4 042 002 Собственные акции, выкупленные у акционеров 1320 Переоценка внеоборотных активов 1340 3 608 137 3 622 845 Добавочный капитал (без переоценки) 1350 38 247 992 38 247 992 Окончание табл. 6 Практические кейсы 169 Наименование показателя Код строки Отчетный год Предыду- щий год Резервный капитал 1360 202 100 202 100 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1370 102 212 792 183 303 294 Итого по разделу III 1300 148 313 023 229 418 233 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства 1410 96 498 005 78 894 556 Отложенные налоговые обязательства 1420 3 621 905 4 436 535 Оценочные обязательства 1430 586 207 569 043 Прочие обязательства 1450 Итого по разделу IV 1400 100 706 117 83 900 134 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства 1510 18 772 437 21 498 025 Кредиторская задолженность 1520 92 668 578 60 273 627 Доходы будущих периодов 1530 106 751 108 783 Оценочные обязательства 1540 1 490 401 1 225 909 Прочие обязательства 1550 25 097 39 077 Итого по разделу V 1500 113 063 264 83 145 421 ВАЛЮТА БАЛАНСА (ПАССИВЫ ВСЕГО) 1700 362 082 404 396 463 788 Таблица 8 Отчет о финансовых результатах условной организации (форма № 2) Наименование показателя Код строки Отчетный год Предыду- щий год Выручка 2110 186 126 415 190 749 094 Себестоимость продаж 2120 118 301 802 130 363 087 Валовая прибыль (убыток) 2100 67 824 613 60 386 007 Коммерческие расходы 2210 7 593 490 8 113 468 Управленческие расходы 2220 7 202 367 6 284 579 Прибыль (убыток) от продаж 2200 53 028 756 45 987 960 Доходы от участия в других организациях 2310 9 613 615 72 514 515 Проценты к получению 2320 529 004 651 511 Проценты к уплате 2330 4 715 492 5 221 616 Прочие доходы 2340 27 449 155 7 427 201 Прочие расходы 2350 14 713 870 2 471 233 Прибыль (убыток) до налогообложения 2300 71 191 168 118 888 338 Налог на прибыль 2410 -5 493 567 -7 663 886 в том числе текущий налог на прибыль 2411 -6 445 724 -6 970 748 отложенный налог на прибыль 2412 952 157 -693 138 Прочее 2460 -354 090 -382 401 Чистая прибыль (убыток) 2400 65 343 511 110 842 051 Окончание табл. 7 Финансовый анализ 170 Кейс 2 Анализ источников имущества (пассивов) организации Провести финансовый анализ источников имущества (пассивов) организа- ции на основе данных бухгалтерского баланса (табл. 7) и отчета о финансовых результатах (табл. 8) условной организации. Сделать выводы. Задача 5. Горизонтальный и вертикальный анализ источников имущества организаций По данным бухгалтерского баланса (табл. 7) провести горизонтальный и вертикальный анализ источников имущества условной организации. Оценить существующую структуру источников имущества организации и ее качество. Сопоставить фактическую динамику с желательными соотношениями темпов роста. Решение представить в таблице и дать необходимые комментарии. Таблица 9 Горизонтальный и вертикальный (структурный) анализ источников имущества условной организации ПАССИВ (ИСТОЧНИКИ ИМУЩЕСТВА) Предыдущий год Отчетный год Изменения Темп роста, % Сумма, тыс. руб. Уд. вес, % Сумма, тыс. руб. Уд. вес, % Сумма, тыс. руб. Струк- тура КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 1.1. Уставный капитал 1.2. Собственные акции, выку- пленные у акционеров 1.3. Переоценка внеоборотных активов 1.4. Добавочный капитал (без переоценки) 1.5. Резервный капитал 1.6. Нераспределенная при- быль (непокрытый убыток) ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 2.1. Заемные средства 2.2. Отложенные налоговые обязательства 2.3. Оценочные обязательства 2.4. Прочие обязательства КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 3.1. Заемные средства 3.2. Кредиторская задолженность Практические кейсы 171 ПАССИВ (ИСТОЧНИКИ ИМУЩЕСТВА) Предыдущий год Отчетный год Изменения Темп роста, % Сумма, тыс. руб. Уд. вес, % Сумма, тыс. руб. Уд. вес, % Сумма, тыс. руб. Струк- тура 3.3. Расчеты с учредителями 3.4. Доходы будущих периодов 3.5. Резервы предстоящих рас- ходов 3.6. Прочие обязательства ИТОГО ИСТОЧНИКОВ ИМУЩЕСТВА ОРГАНИЗАЦИИ Таблица 10 Сопоставление желательных и фактических темпов роста основных составляющих источников имущества условной организации Желательные соответствия темпов роста Фактические соответствия темпов роста ТрСК ≥ ТрЗК Тр текущие активы ≥ текущие пассивы Тр ДЗ = ТрКЗ ТрСК ≥ ТрОК Задача 6. Анализ пассива бухгалтерского баланса организации По данным бухгалтерского баланса условной организации (табл. 7) прове- сти анализ динамики показателей, характеризующих состояние капитала орга- низации. Решение представить в таблице и дать необходимые комментарии. Таблица 11 Анализ динамики показателей состояния капитала условной организации Показатели Формула расчета Фактически Изме- нение Темп роста Предыду- щий год Отчет- ный год Величина совокупного капитала организации К = СК + ДЗК + КЗК, где СК – величина собственного капитала; ДЗК – долгосрочные обязательства; КЗК – краткосрочные обязательства Величина собственного капитала организации СК = КиР + ДБП, где КиР – итог III раздела баланса «Капитал и резервы»; ДБП – доходы будущих периодов Величина собственного и приравненного к нему капитала (должен обеспе- чивать возможность фор- мирования нормируемых запасов и затрат) СКП = СК + ДЗК, где СКП – величина собственного и приравненного к нему капитала Окончание табл. 9 Финансовый анализ 172 Показатели Формула расчета Фактически Изме- нение Темп роста Предыду- щий год Отчет- ный год Величина собственного оборотного капитала организации СОК = СК – ОК, где ОК – внеоборотные активы или основной капитал Величина собственного оборотного и прирав- ненного к нему капитала СОКП = СКП – ОК Величина обязательств (заемных источников финансирования) ЗК = ДЗК + КЗК, где ДЗК – долгосрочные обязатель- ства; КЗК – краткосрочные заемные сред- ства Величина долгосрочных заемных источников финансирования ДЗК – долгосрочные обязательства Текущие пассивы, величина краткосроч- ных обязательств (кра- ткосрочный заемный капитал) (принимается в расчет коэффициентов ликвидности) КЗК – краткосрочные обязательства; ТП – текущие пассивы Величина собственного накопленного капитала организации НК – резервный капитал, нераспре- деленная прибыль (непокрытый убыток) Величина инвестируе- мого собственного капи- тала организации ИК = акционерный (уставный) капитал + собственные акции, вы- купленные у акционеров + добавоч- ный капитал + переоценка внеобо- ротных активов Рабочий капитал орга- низации РабК = оборотные активы – теку- щие пассивы Величина обязательств, принимаемых в расчет чистых активов (ВОЧ) ВОЧ = долгосрочные обязательства + текущие (краткосрочные обяза- тельства) Величина наиболее сроч- ных обязательств (П 1 ) П 1 = краткосрочная кредиторская задолженность Величина краткосроч- ных обязательств (П 2 ) П 2 = краткосрочные заемные сред- ства + задолженность участников + прочие краткосрочные обязательства Величина долгосрочных обязательств (П 3 ) П 3 = обязательства со сроком пога- шения более года (долгосрочные) + доходы будущих периодов + оце- ночные обязательства Величина постоянных пассивов (П 4 ) П 4 = СК, где СК – величина собственного капитала Продолжение табл. 11 Практические кейсы 173 Показатели Формула расчета Фактически Изме- нение Темп роста Предыду- щий год Отчет- ный год Текущая ликвидность ТЛ = (А 1 + А 2 ) – (П 1 + П 2 ), где А 1 – величина абсолютно и наи- более ликвидных активов; А 2 – величина быстро реализуемых активов; П 1 – величина наиболее срочных обязательств; П 2 – величина краткосрочных обя- зательств Перспективная ликвид- ность ПЛ = А 3 – П 3 , где А 3 – величина медленно реали- зуемых активов; П 3 – величина дол- госрочных обязательств Задача 7. Анализ наличия и обеспеченности собственным оборотным капиталом организации На основе данных бухгалтерского баланса условной организации (табл. 7) рассчитать и проанализировать обеспеченность собственным оборот- ным капиталом, сделать выводы. Таблица 12 Анализ наличия и обеспеченности собственным оборотным капиталом |