ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ -А-1b_compressed. Я. П. Силин, ректор Ургэу, др экон наук, профессор (председатель)
 Скачать 2.17 Mb.
|
|
Сальдо денежных потоков от финансовых операций 4300 -135 047 952 -85 408 084 Сальдо денежных потоков за отчетный период 4400 -12 963 291 -15 069 639 Остаток денежных средств и денежных эквива- лентов на начало отчетного периода 4450 18 357 969 35 782 573 Остаток денежных средств и денежных эквива- лентов на конец отчетного периода 4500 6 776 844 18 357 969 Величина влияния изменений курса иностран- ной валюты по отношению к руб лю 4490 1 382 166 -2 354 965 Окончание табл. 21 Финансовый анализ 184 Кейс 5 Анализ финансового состояния организации Задача 15. Анализ бухгалтерского баланса организации по экономическим элементам На основе данных бухгалтерского баланса (табл. 7) и отчета о финансовых результатах (табл. 8) условной организации провести анализ финансового состо- яния организации. Сделать выводы. Таблица 22 Анализ бухгалтерского баланса условной организации по экономическим элементам АКТИВ Предыдущий год Отчетный год Изменение Темп роста, % Сумма, тыс. руб. Уд. вес, % Сумма, тыс. руб. Уд. вес, % Сумма, тыс. руб. Уд. вес, % I. Основной капитал II. Оборотный капитал Итого имущество органи- зации III. Собственный капитал IV. Заемный капитал – долгосрочный заемный капитал – краткосрочный заемный капитал Итого капитал организации Задача 16. Группировка активов по степени ликвидности и анализ ликвидности баланса организации На основе данных бухгалтерского баланса условной организации (табл. 7) провести анализ ликвидности и составить перегруппированный по лик- видности баланс. Сделать выводы об изменении ликвидной структуры баланса и соблюдения соотношения: А 1 ≥ П 1 А 2 ≥ П 2 А 3 ≥ П 3 А 4 ≤ П 4 Практические кейсы 185 Т аб лица 23 Ана лиз ликвидности ба ланс а у сло вной организации АКТИВ Б АЛАНС А Пре дыду - щий г од Отчетный год Из мене - ния ПА ССИВ Б АЛАНС А Пре дыду - щий г од Отчетный год Из мене - ния Пла теж - ный изли - шек или не дост ат ок ∑ % ∑ % ∑ % ∑ % ∑ % ∑ % На н. г . На к. г. 1. Быст роре ализ уемые ак - тивы (денежные сре дств а + финансовые в ло ж ения) А1 (1240+1250) 1. Сро чные об яза тельств а, срок опла ты к от орых наст у- пает в тек ущем ме сяце (кре дит орск ая задо лж ен- но сть) П1 (1520 б ез до лг осро чной) 2. Ак тивы сре дней ск оро сти ре ализации (дебит орск ая задо лж енно сть) А2 (1230 б ез до лг осро чной) 2. Об яза тельств а со срок ом погашения до го да (кра тк осро чные об яза тель- ств а: заемные сре дств а + про чие кра тк осро чные об я- за тельств а) П2 (1510+1550) 3. М едленно ре ализ уемые ак тивы (за пасы + НДС+ до лг осро ч- ная дебит орск ая задо лж ен- но сть + про чие оборо тные ак тивы) А3 (1210 + 1220 + 5501 + 1260) 3. До лг осро чные об яза- тельств а со срок ом пога- шения бо лее 1 го да (до лг осро чные об я- за тельств а + до хо ды б уду- щих перио дов + ре зервы пре дст оящих рас хо дов) П3 (1400+1540+1530) Тр удноре ализ уемые ак тивы (внеоборо тные ак тивы) А4 (1 100) 4. По ст оянные уст ойчивые пассивы (к апит ал и ре зервы) П4 (1300) ИТ ОГ О ИМУЩЕСТВО ИТ ОГ О КАПИТ АЛ Финансовый анализ 186 Задача 17. Анализ ликвидности и платежеспособности организации На основе данных бухгалтерского баланса условной организации (табл. 7) сделать расчет основных показателей ликвидности и платежеспособности ор- ганизации. Сопоставить соотношение значения с желательными нормативами, сделать выводы. Таблица 24 Анализ показателей ликвидности и платежеспособности условной организации Показатель Формула расчета Фактически Норма- тив Изменения Преды- дущий год Отчет- ный год От пре- дыдуще- го года От нор- матива Коэффици- ент текущей ликвидности 3 Таблица 24 Анализ показателей ликвидности и платежеспособности условной организации Показатель Формула расчета Фа кти чес ки Но рм ати в Изменения От норма- тива Коэффициент текущей ликвидности К ТЛ = ТА ТП , где ТА – текущие активы; ТП – текущие пассивы Кт л ≥ 2 Коэффициент критической ликвидности (промежуточ ного покрытия) К КЛ = ДЗ + КФВ + ДС ТП , где КФВ – краткосрочные финансовые вложения; ДЗ – дебиторская задолженность; ДС – денежные средства К К Л ≥ 0,7 – 0,8 → 1 Коэффициент абсолютной ликвидности К КЛ = КФВ + ДС ТП К А Л ≥ 0,1 – 0,4 Коэффициент срочной ликвидности К СЛ = Сумма остатка денежных средств организации на конкретную дату Сумма обязательств, требующих погашения на эту дату К С Л ≥ 1 Коэффициент платежеспосо бности за год К ПП = ДС НП + ДС пост ДС расх , где ДС НП – денежные средства на начало периода; ДС пост – денежные средства, поступившие за период; ДС расх – денежные средства, израсходованные за период К П П ≥ 1 , где ТА – текущие активы; ТП – текущие пассивы Ктл ≥ 2 Коэффици- ент критиче- ской ликвид- ности (про- межуточного покрытия) 3 Таблица 24 Анализ показателей ликвидности и платежеспособности условной организации Показатель Формула расчета Фа кти чес ки Но рм ати в Изменения От норма- тива Коэффициент текущей ликвидности К ТЛ = ТА ТП , где ТА – текущие активы; ТП – текущие пассивы Кт л ≥ 2 Коэффициент критической ликвидности (промежуточ ного покрытия) К КЛ = ДЗ + КФВ + ДС ТП , где КФВ – краткосрочные финансовые вложения; ДЗ – дебиторская задолженность; ДС – денежные средства К К Л ≥ 0,7 – 0,8 → 1 Коэффициент абсолютной ликвидности К КЛ = КФВ + ДС ТП К А Л ≥ 0,1 – 0,4 Коэффициент срочной ликвидности К СЛ = Сумма остатка денежных средств организации на конкретную дату Сумма обязательств, требующих погашения на эту дату К С Л ≥ 1 Коэффициент платежеспосо бности за год К ПП = ДС НП + ДС пост ДС расх , где ДС НП – денежные средства на начало периода; ДС пост – денежные средства, поступившие за период; ДС расх – денежные средства, израсходованные за период К П П ≥ 1 , где КФВ – краткосрочные финансо- вые вложения; ДЗ – дебиторская задолженность; ДС – денежные средства К КЛ ≥ 0,7–0,8 → 1 Коэффици- ент абсолют- ной ликвид- ности 3 Таблица 24 Анализ показателей ликвидности и платежеспособности условной организации Показатель Формула расчета Фа кти чес ки Но рм ати в Изменения От норма- тива Коэффициент текущей ликвидности К ТЛ = ТА ТП , где ТА – текущие активы; ТП – текущие пассивы Кт л ≥ 2 Коэффициент критической ликвидности (промежуточ ного покрытия) К КЛ = ДЗ + КФВ + ДС ТП , где КФВ – краткосрочные финансовые вложения; ДЗ – дебиторская задолженность; ДС – денежные средства К К Л ≥ 0,7 – 0,8 → 1 Коэффициент абсолютной ликвидности К КЛ = КФВ + ДС ТП К А Л ≥ 0,1 – 0,4 Коэффициент срочной ликвидности К СЛ = Сумма остатка денежных средств организации на конкретную дату Сумма обязательств, требующих погашения на эту дату К С Л ≥ 1 Коэффициент платежеспосо бности за год К ПП = ДС НП + ДС пост ДС расх , где ДС НП – денежные средства на начало периода; ДС пост – денежные средства, поступившие за период; ДС расх – денежные средства, израсходованные за период К П П ≥ 1 К АЛ ≥ 0,1–0,4 Коэффици- ент срочной ликвидности 3 Таблица 24 Анализ показателей ликвидности и платежеспособности условной организации Показатель Формула расчета Фа кти чес ки Но рм ати в Изменения От норма- тива Коэффициент текущей ликвидности К ТЛ = ТА ТП , где ТА – текущие активы; ТП – текущие пассивы Кт л ≥ 2 Коэффициент критической ликвидности (промежуточ ного покрытия) К КЛ = ДЗ + КФВ + ДС ТП , где КФВ – краткосрочные финансовые вложения; ДЗ – дебиторская задолженность; ДС – денежные средства К К Л ≥ 0,7 – 0,8 → 1 Коэффициент абсолютной ликвидности К КЛ = КФВ + ДС ТП К А Л ≥ 0,1 – 0,4 Коэффициент срочной ликвидности К СЛ = Сумма остатка денежных средств организации на конкретную дату Сумма обязательств, требующих погашения на эту дату К С Л ≥ 1 Коэффициент платежеспосо бности за год К ПП = ДС НП + ДС пост ДС расх , где ДС НП – денежные средства на начало периода; ДС пост – денежные средства, поступившие за период; ДС расх – денежные средства, израсходованные за период К П П ≥ 1 К СЛ ≥ 1 Коэффици- ент платеже- способности за год 3 Таблица 24 Анализ показателей ликвидности и платежеспособности условной организации Показатель Формула расчета Фа кти чес ки Но рм ати в Изменения От норма- тива Коэффициент текущей ликвидности К ТЛ = ТА ТП , где ТА – текущие активы; ТП – текущие пассивы Кт л ≥ 2 Коэффициент критической ликвидности (промежуточ ного покрытия) К КЛ = ДЗ + КФВ + ДС ТП , где КФВ – краткосрочные финансовые вложения; ДЗ – дебиторская задолженность; ДС – денежные средства К К Л ≥ 0,7 – 0,8 → 1 Коэффициент абсолютной ликвидности К КЛ = КФВ + ДС ТП К А Л ≥ 0,1 – 0,4 Коэффициент срочной ликвидности К СЛ = Сумма остатка денежных средств организации на конкретную дату Сумма обязательств, требующих погашения на эту дату К С Л ≥ 1 Коэффициент платежеспосо бности за год К ПП = ДС НП + ДС пост ДС расх , где ДС НП – денежные средства на начало периода; ДС пост – денежные средства, поступившие за период; ДС расх – денежные средства, израсходованные за период К П П ≥ 1 , где ДС НП – денежные средства на начало периода; ДС пост – денеж- ные средства, поступившие за пе- риод; ДС расх – денежные средства, израсходованные за период К ПП ≥ 1 Практические кейсы 187 Задача 18. Анализ финансовой устойчивости организации На основе данных бухгалтерского баланса условной организации (табл. 7) сделать расчет основных показателей финансовой устойчивости организации. Сопоставить соотношение значения с желательными нормативами, сделать выводы. Таблица 25 Анализ показателей финансовой устойчивости условной организации Название по- казателя Условное обозначение Величина по- казателя Норма- тивное или же- латель- ное зна- чение Изменения Преды- дущий год Отчет- ный год От преды- дущего года От нор- матива Мультиплика- тор капитала 4 Таблица 25 Анализ показателей финансовой устойчивости условной организации Название показателя Условное обозначение Величин а показате ля Норма- тивное или желатель- ное значение Изменения П р е д ы д у щ и й г о д Отчет- ный год От предыду щего года От норма- тива Мультипликат ор капитала М К = А СК где СК – величина собственного капитала; А – имущество организации (активы) Коэффициент автономии (финансовой независимост и концентрации собственного капитала К ФН = СК К где СК – величина собственного капитала; К – капитал организации (пассивы) Коэффициент финансовой устойчивости (обеспеченнос ти долгосрочным и источниками финансирован ия) К КЗК = СК + ДЗК К = СКП К где СК – величина собственного капитала; ДЗК – долгосрочные обязательства; СКП – собственный и приравненный к нему капитал; К – капитал организации (пассивы) Коэффициент капитализаци и (плечо финансового рычага) К ФР = ЗК СК где СК – величина собственного капитала; ЗК – заемный капитал Коэффициент финансирован , где СК – величина собственного капитала; А – имущество орга- низации (активы) Коэффициент автономии (финансовой независимости концентрации собственного капитала) 4 Таблица 25 Анализ показателей финансовой устойчивости условной организации Название показателя Условное обозначение Величин а показате ля Норма- тивное или желатель- ное значение Изменения П р е д ы д у щ и й г о д Отчет- ный год От предыду щего года От норма- тива Мультипликат ор капитала М К = А СК где СК – величина собственного капитала; А – имущество организации (активы) Коэффициент автономии (финансовой независимост и концентрации собственного капитала К ФН = СК К где СК – величина собственного капитала; К – капитал организации (пассивы) Коэффициент финансовой устойчивости (обеспеченнос ти долгосрочным и источниками финансирован ия) К КЗК = СК + ДЗК К = СКП К где СК – величина собственного капитала; ДЗК – долгосрочные обязательства; СКП – собственный и приравненный к нему капитал; К – капитал организации (пассивы) Коэффициент капитализаци и (плечо финансового рычага) К ФР = ЗК СК где СК – величина собственного капитала; ЗК – заемный капитал Коэффициент финансирован , где СК – величина собственного капитала; К – капитал организа- ции (пассивы) Коэффициент финансовой устойчивости (обеспеченнос- ти долгосроч- ными источни- ками финанси- рования) 4 Таблица 25 Анализ показателей финансовой устойчивости условной организации Название показателя Условное обозначение Величин а показате ля Норма- тивное или желатель- ное значение Изменения П р е д ы д у щ и й г о д Отчет- ный год От предыду щего года От норма- тива Мультипликат ор капитала М К = А СК где СК – величина собственного капитала; А – имущество организации (активы) Коэффициент автономии (финансовой независимост и концентрации собственного капитала К ФН = СК К где СК – величина собственного капитала; К – капитал организации (пассивы) Коэффициент финансовой устойчивости (обеспеченнос ти долгосрочным и источниками финансирован ия) К КЗК = СК + ДЗК К = СКП К где СК – величина собственного капитала; ДЗК – долгосрочные обязательства; СКП – собственный и приравненный к нему капитал; К – капитал организации (пассивы) Коэффициент капитализаци и (плечо финансового рычага) К ФР = ЗК СК где СК – величина собственного капитала; ЗК – заемный капитал Коэффициент финансирован , где СК – величина собственного капитала; ДЗК – долгосрочные обязательства; СКП – собствен- ный и приравненный к нему ка- питал; К – капитал организации (пассивы) Коэффициент капитализации (плечо финан- сового рычага) 4 Таблица 25 Анализ показателей финансовой устойчивости условной организации Название показателя Условное обозначение Величин а показате ля Норма- тивное или желатель- ное значение Изменения П р е д ы д у щ и й г о д Отчет- ный год От предыду щего года От норма- тива Мультипликат ор капитала М К = А СК где СК – величина собственного капитала; А – имущество организации (активы) Коэффициент автономии (финансовой независимост и концентрации собственного капитала К ФН = СК К где СК – величина собственного капитала; К – капитал организации (пассивы) Коэффициент финансовой устойчивости (обеспеченнос ти долгосрочным и источниками финансирован ия) К КЗК = СК + ДЗК К = СКП К где СК – величина собственного капитала; ДЗК – долгосрочные обязательства; СКП – собственный и приравненный к нему капитал; К – капитал организации (пассивы) Коэффициент капитализаци и (плечо финансового рычага) К ФР = ЗК СК где СК – величина собственного капитала; ЗК – заемный капитал Коэффициент финансирован , где СК – величина собственного капитала; ЗК – заемный капитал Коэффициент финансирова- ния 5 ия К фин = СК ЗК , где СК – величина собственного капитала; ЗК – заемный капитал Доля покрытия запасов собственными оборотными средствами К ЗП = СОК ЗП , где ЗП – запасы; СОК – собственный оборотный капитал Коэффициент маневренност и собственного капитала (мобильности собственных оборотных средств) К мнвр = СОК СК , К мнвр = СОКП СКП , где СОКП – собственный оборотный и приравненный к нему капитал; СКП – собственный и приравненный к нему капитал Коэффициент обеспеченнос ти собственными источниками финансирован ия К СОК = СОК ОбК , где СОК – собственный оборотный капитал; ОбК – оборотные активы , где СК – величина собственного капитала; ЗК – заемный капитал Доля покры- тия запасов собственными оборотными средствами 5 ия К фин = СК ЗК , где СК – величина собственного капитала; ЗК – заемный капитал Доля покрытия запасов собственными оборотными средствами К ЗП = СОК ЗП , где ЗП – запасы; СОК – собственный оборотный капитал Коэффициент маневренност и собственного капитала (мобильности собственных оборотных средств) К мнвр = СОК СК , К мнвр = СОКП СКП , где СОКП – собственный оборотный и приравненный к нему капитал; СКП – собственный и приравненный к нему капитал Коэффициент обеспеченнос ти собственными источниками финансирован ия К СОК = СОК ОбК , где СОК – собственный оборотный капитал; ОбК – оборотные активы , где ЗП – запасы; СОК – соб- ственный оборотный капитал |