ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ -А-1b_compressed. Я. П. Силин, ректор Ургэу, др экон наук, профессор (председатель)
 Скачать 2.17 Mb.
|
|
ПРАКТИЧЕСКИЕ КЕЙСЫ Кейс 1 Анализ имущества (активов) организации Провести финансовый анализ имущества (активов) условной организации на основе данных бухгалтерского баланса (табл. 7) и отчета о финансовых ре- зультатах (табл. 8). Сделать выводы. Задача 1. Горизонтальный и вертикальный анализ имущества организаций По данным бухгалтерского баланса условной организации (табл. 7) прове- сти горизонтальный и вертикальный анализ имущества организации. Оценить существующую структуру имущества организации и ее качество. Сопоставить фактическую динамику с желательными соотношениями темпов роста. Решение представить в таблице и дать необходимые комментарии. Таблица 1 Горизонтальный и вертикальный (структурный) анализ имущества условной организации АКТИВ (ИМУЩЕСТВО) Предыдущий год Отчетный год Изменения Темп роста, % Сумма, тыс. руб. Уд. вес, % Сумма, тыс. руб. Уд. вес, % Сумма, тыс. руб. Струк- тура I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы Результаты исследований и разработок Основные средства Доходные вложения в матери- альные ценности Долгосрочные финансовые вложения Отложенные налоговые активы Прочие внеоборотные активы II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы НДС по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Прочие оборотные активы ИТОГО СТОИМОСТЬ ИМУЩЕСТВА ОРГАНИЗАЦИИ Практические кейсы 163 Таблица 2 Сопоставление желательных и фактических темпов роста основных составляющих имущества условной организации Желательные пропорции темпов роста Фактически сложившиеся пропорции (дать формулу и подтвердить цифрами) Возможные последствия откло- нений и влияние на результаты хозяйственной деятельности Тр ОбК ≥ Тр ОК Тр (ДС + КФВ) ≥ Тр ОбК Тр Дз ≈ Тр Кз Тр Текущие Активы ≥ ≥ Тр Текущие пассивы Тр ЧА ≥ Тр ЧОА Тр ОК ≥ Тр СК Тр ОС ≥ Тр Остальные сост. ОК Таблица 3 Анализ показателей динамики имущества условной организации Наименование показателя Алгоритм расчета Фактическая абсолютная сумма Темп роста Последствия для финансового состояния Преды- дущий год Отчет- ный год 1. Доля основ- ного капитала (ОК) в имуществе организации (А) Д ОК 1 ПРАКТИЧЕСКИЕ КЕЙСЫ Таблица 3 Анализ показателей динамики имущества условной организации Наименова- ние показателя Алгоритм расчета Фактическая абсолютная сумма Те мп рос та Последств финансового Предыду щий год Отчетн ый год 1. Доля основного капитала (ОК) в имуществе организации (А) Д ОК Д ОК = ОК А × 100 Высокий удельны сильное влияние капитала чревато дальнейшем рост снижении покупа способности пред может понести ощ финансовые поте обесценения акти 2. Доля реальной стоимости основных фондов (ОС): – в имуществе Д РСФ – в основном капитале Д Ак Д РСФ = ОС А × 100 Д Ак = ОС ОК × 100 Изменение этого показывает реаль производственны возможности орг 3. Доля оборотных (мобильных) активов (ОбК) в имуществе организации Д ОбК Д ОбК = ОбК А × 100 Удельный вес об активов носит на коэффициент гиб активов и характ возможность пов рынке. Изменени показателя свиде ухудшении или у мобильности лик структуры имуще 4. Доля финансовых вложений (долгосрочн ых и краткосрочн ых) в имуществе Д ФВ Д ФВ = Дв + Кфв А × 100 Этот показатель о инвестиционную 5. Доля производств енных Д ПЗ = ПЗ ОбК × 100 Доля запасов и за обеспеченность з влияют на произв Высокий удельный вес и сильное влияние основного капитала чревато тем, что при дальнейшем росте цен и снижении покупатель- ной способности пред- приятие может понести ощутимые финансовые потери из-за обесцене- ния активов 2. Доля реаль- ной стоимости основных фон- дов (ОС): – в имуществе Д РСФ ; – в основном капитале Д Ак 1 ПРАКТИЧЕСКИЕ КЕЙСЫ Таблица 3 Анализ показателей динамики имущества условной организации Наименова- ние показателя Алгоритм расчета Фактическая абсолютная сумма Те мп рос та Последств финансового Предыду щий год Отчетн ый год 1. Доля основного капитала (ОК) в имуществе организации (А) Д ОК Д ОК = ОК А × 100 Высокий удельны сильное влияние капитала чревато дальнейшем рост снижении покупа способности пред может понести ощ финансовые поте обесценения акти 2. Доля реальной стоимости основных фондов (ОС): – в имуществе Д РСФ – в основном капитале Д Ак Д РСФ = ОС А × 100 Д Ак = ОС ОК × 100 Изменение этого показывает реаль производственны возможности орг 3. Доля оборотных (мобильных) активов (ОбК) в имуществе организации Д ОбК Д ОбК = ОбК А × 100 Удельный вес об активов носит на коэффициент гиб активов и характ возможность пов рынке. Изменени показателя свиде ухудшении или у мобильности лик структуры имуще 4. Доля финансовых вложений (долгосрочн ых и краткосрочн ых) в имуществе Д ФВ Д ФВ = Дв + Кфв А × 100 Этот показатель о инвестиционную 5. Доля производств енных Д ПЗ = ПЗ ОбК × 100 Доля запасов и за обеспеченность з влияют на произв 1 ПРАКТИЧЕСКИЕ КЕЙСЫ Таблица 3 Анализ показателей динамики имущества условной организации Наименова- ние показателя Алгоритм расчета Фактическая абсолютная сумма Те мп рос та Последств финансового Предыду щий год Отчетн ый год 1. Доля основного капитала (ОК) в имуществе организации (А) Д ОК Д ОК = ОК А × 100 Высокий удельны сильное влияние капитала чревато дальнейшем рост снижении покупа способности пред может понести ощ финансовые поте обесценения акти 2. Доля реальной стоимости основных фондов (ОС): – в имуществе Д РСФ – в основном капитале Д Ак Д РСФ = ОС А × 100 Д Ак = ОС ОК × 100 Изменение этого показывает реаль производственны возможности орг 3. Доля оборотных (мобильных) активов (ОбК) в имуществе организации Д ОбК Д ОбК = ОбК А × 100 Удельный вес об активов носит на коэффициент гиб активов и характ возможность пов рынке. Изменени показателя свиде ухудшении или у мобильности лик структуры имуще 4. Доля финансовых вложений (долгосрочн ых и краткосрочн ых) в имуществе Д ФВ Д ФВ = Дв + Кфв А × 100 Этот показатель о инвестиционную 5. Доля производств енных Д ПЗ = ПЗ ОбК × 100 Доля запасов и за обеспеченность з влияют на произв Изменение этого показа- теля показывает реаль- ные производственные возможности органи- зации 3. Доля оборот- ных (мобиль- ных) активов (ОбК) в имуще- стве организа- ции Д ОбК 1 ПРАКТИЧЕСКИЕ КЕЙСЫ Таблица 3 Анализ показателей динамики имущества условной организации Наименова- ние показателя Алгоритм расчета Фактическая абсолютная сумма Те мп рос та Последств финансового Предыду щий год Отчетн ый год 1. Доля основного капитала (ОК) в имуществе организации (А) Д ОК Д ОК = ОК А × 100 Высокий удельны сильное влияние капитала чревато дальнейшем рост снижении покупа способности пред может понести ощ финансовые поте обесценения акти 2. Доля реальной стоимости основных фондов (ОС): – в имуществе Д РСФ – в основном капитале Д Ак Д РСФ = ОС А × 100 Д Ак = ОС ОК × 100 Изменение этого показывает реаль производственны возможности орг 3. Доля оборотных (мобильных) активов (ОбК) в имуществе организации Д ОбК Д ОбК = ОбК А × 100 Удельный вес об активов носит на коэффициент гиб активов и характ возможность пов рынке. Изменени показателя свиде ухудшении или у мобильности лик структуры имуще 4. Доля финансовых вложений (долгосрочн ых и краткосрочн ых) в имуществе Д ФВ Д ФВ = Дв + Кфв А × 100 Этот показатель о инвестиционную 5. Доля производств енных Д ПЗ = ПЗ ОбК × 100 Доля запасов и за обеспеченность з влияют на произв Удельный вес оборот- ных активов носит название «коэффициент гибкости активов» и ха- рактеризует возможность поведения на рынке. Из- менение этого показателя свидетельствует об ухуд- шении или улучшении мобильности ликвидной структуры имущества Финансовый анализ 164 Наименование показателя Алгоритм расчета Фактическая абсолютная сумма Темп роста Последствия для финансового состояния Преды- дущий год Отчет- ный год 4. Доля фи- нансовых вложений (долгосрочных и краткосроч- ных) в имуще- стве Д ФВ 1 ПРАКТИЧЕСКИЕ КЕЙСЫ Таблица 3 Анализ показателей динамики имущества условной организации Наименова- ние показателя Алгоритм расчета Фактическая абсолютная сумма Те мп рос та Последств финансового Предыду щий год Отчетн ый год 1. Доля основного капитала (ОК) в имуществе организации (А) Д ОК Д ОК = ОК А × 100 Высокий удельны сильное влияние капитала чревато дальнейшем рост снижении покупа способности пред может понести ощ финансовые поте обесценения акти 2. Доля реальной стоимости основных фондов (ОС): – в имуществе Д РСФ – в основном капитале Д Ак Д РСФ = ОС А × 100 Д Ак = ОС ОК × 100 Изменение этого показывает реаль производственны возможности орг 3. Доля оборотных (мобильных) активов (ОбК) в имуществе организации Д ОбК Д ОбК = ОбК А × 100 Удельный вес об активов носит на коэффициент гиб активов и характ возможность пов рынке. Изменени показателя свиде ухудшении или у мобильности лик структуры имуще 4. Доля финансовых вложений (долгосрочн ых и краткосрочн ых) в имуществе Д ФВ Д ФВ = Дв + Кфв А × 100 Этот показатель о инвестиционную 5. Доля производств енных Д ПЗ = ПЗ ОбК × 100 Доля запасов и за обеспеченность з влияют на произв Этот показатель отра- жает инвестиционную политику 5. Доля произ- водственных запасов (ПЗ)в оборотных ак- тивах Д ПЗ 1 ПРАКТИЧЕСКИЕ КЕЙСЫ Таблица 3 Анализ показателей динамики имущества условной организации Наименова- ние показателя Алгоритм расчета Фактическая абсолютная сумма Те мп рос та Последств финансового Предыду щий год Отчетн ый год 1. Доля основного капитала (ОК) в имуществе организации (А) Д ОК Д ОК = ОК А × 100 Высокий удельны сильное влияние капитала чревато дальнейшем рост снижении покупа способности пред может понести ощ финансовые поте обесценения акти 2. Доля реальной стоимости основных фондов (ОС): – в имуществе Д РСФ – в основном капитале Д Ак Д РСФ = ОС А × 100 Д Ак = ОС ОК × 100 Изменение этого показывает реаль производственны возможности орг 3. Доля оборотных (мобильных) активов (ОбК) в имуществе организации Д ОбК Д ОбК = ОбК А × 100 Удельный вес об активов носит на коэффициент гиб активов и характ возможность пов рынке. Изменени показателя свиде ухудшении или у мобильности лик структуры имуще 4. Доля финансовых вложений (долгосрочн ых и краткосрочн ых) в имуществе Д ФВ Д ФВ = Дв + Кфв А × 100 Этот показатель о инвестиционную 5. Доля производств енных Д ПЗ = ПЗ ОбК × 100 Доля запасов и за обеспеченность з влияют на произв Доля запасов и затрат, обеспеченность запаса- ми влияют на произво- дительные возможности, на ликвидность, фи- нансовую устойчивость организации 6. Доля денеж- ных средств (Дс) и кратко- срочных фи- нансовых вло- жений (КФВ) в оборотных активах Д АЛА 2 запасов (ПЗ)в оборотных активах Д ПЗ возможности, на финансовую усто организации 6. Доля денежных средств (Дс) и краткосрочн ых финансовых вложений (КФВ) в оборотных активах Д АЛА Д АЛА = Дс + КФВ ОбК × 100 Этот показатель х срочную ликвидн 7. Доля средств в расчетах, (ДЗ) в оборотных активах Д ДЗ Д ДЗ = ДЗ ОбК × 100 Характеризует фо оборотных актив средств в расчета внимательно след контролировать д долгосрочной зад Эти вложения пр связаны с риском 8. Доля чистых активов (ЧА) в имуществе организации Д ЧА Д ЧА = ЧА А × 100 Характеризует ди имущества свобо долгов 9. Доля чистых оборотных активов (ЧОА) в собственном оборотном капитале (СОК) Д ЧОА Д ЧОА = ЧОА СОК × 100 Характеризует до оборотных актив собственном обор Д РА = РА А × 100 11. Доля ликвидных активов в имуществе организации Д ТА Д ТА = А 1 + А 2 + А 3 А × 100 Это реальный производственны создающий произ возможности. Ха текущую ликвидн организации Этот показатель харак- теризует срочную лик- видность 7. Доля средств в расчетах (ДЗ) в оборотных активах Д ДЗ 2 запасов (ПЗ)в оборотных активах Д ПЗ возможности, на финансовую усто организации 6. Доля денежных средств (Дс) и краткосрочн ых финансовых вложений (КФВ) в оборотных активах Д АЛА Д АЛА = Дс + КФВ ОбК × 100 Этот показатель х срочную ликвидн 7. Доля средств в расчетах, (ДЗ) в оборотных активах Д ДЗ Д ДЗ = ДЗ ОбК × 100 Характеризует фо оборотных актив средств в расчета внимательно след контролировать д долгосрочной зад Эти вложения пр связаны с риском 8. Доля чистых активов (ЧА) в имуществе организации Д ЧА Д ЧА = ЧА А × 100 Характеризует ди имущества свобо долгов 9. Доля чистых оборотных активов (ЧОА) в собственном оборотном капитале (СОК) Д ЧОА Д ЧОА = ЧОА СОК × 100 Характеризует до оборотных актив собственном обор Д РА = РА А × 100 11. Доля ликвидных активов в имуществе организации Д ТА Д ТА = А 1 + А 2 + А 3 А × 100 Это реальный производственны создающий произ возможности. Ха текущую ликвидн организации Характеризует фор- мирование оборотных активов в части средств в расчетах. Очень вни- мательно следует кон- тролировать долю долго- срочной задолженности. Эти вложения предприя- тия связаны с риском невозврата 8. Доля чистых активов (ЧА) в имуществе организации Д ЧА 2 запасов (ПЗ)в оборотных активах Д ПЗ возможности, на финансовую усто организации 6. Доля денежных средств (Дс) и краткосрочн ых финансовых вложений (КФВ) в оборотных активах Д АЛА Д АЛА = Дс + КФВ ОбК × 100 Этот показатель х срочную ликвидн 7. Доля средств в расчетах, (ДЗ) в оборотных активах Д ДЗ Д ДЗ = ДЗ ОбК × 100 Характеризует фо оборотных актив средств в расчета внимательно след контролировать д долгосрочной зад Эти вложения пр связаны с риском 8. Доля чистых активов (ЧА) в имуществе организации Д ЧА Д ЧА = ЧА А × 100 Характеризует ди имущества свобо долгов 9. Доля чистых оборотных активов (ЧОА) в собственном оборотном капитале (СОК) Д ЧОА Д ЧОА = ЧОА СОК × 100 Характеризует до оборотных актив собственном обор Д РА = РА А × 100 11. Доля ликвидных активов в имуществе организации Д ТА Д ТА = А 1 + А 2 + А 3 А × 100 Это реальный производственны создающий произ возможности. Ха текущую ликвидн организации Характеризует динамику имущества свободного от долгов 9. Доля чистых оборотных активов (ЧОА) в собственном оборотном ка- питале (СОК) Д ЧОА 2 запасов (ПЗ)в оборотных активах Д ПЗ возможности, на финансовую усто организации 6. Доля денежных средств (Дс) и краткосрочн ых финансовых вложений (КФВ) в оборотных активах Д АЛА Д АЛА = Дс + КФВ ОбК × 100 Этот показатель х срочную ликвидн 7. Доля средств в расчетах, (ДЗ) в оборотных активах Д ДЗ Д ДЗ = ДЗ ОбК × 100 Характеризует фо оборотных актив средств в расчета внимательно след контролировать д долгосрочной зад Эти вложения пр связаны с риском 8. Доля чистых активов (ЧА) в имуществе организации Д ЧА Д ЧА = ЧА А × 100 Характеризует ди имущества свобо долгов 9. Доля чистых оборотных активов (ЧОА) в собственном оборотном капитале (СОК) Д ЧОА Д ЧОА = ЧОА СОК × 100 Характеризует до оборотных актив собственном обор Д РА = РА А × 100 11. Доля ликвидных активов в имуществе организации Д ТА Д ТА = А 1 + А 2 + А 3 А × 100 Это реальный производственны создающий произ возможности. Ха текущую ликвидн организации Характеризует долю оборотных активов в собственном оборудо- вании 10. Доля реаль- ных активов (РА) в имуще- стве организа- ции Д РА 2 запасов (ПЗ)в оборотных активах Д ПЗ возможности, на финансовую усто организации 6. Доля денежных средств (Дс) и краткосрочн ых финансовых вложений (КФВ) в оборотных активах Д АЛА Д АЛА = Дс + КФВ ОбК × 100 Этот показатель х срочную ликвидн 7. Доля средств в расчетах, (ДЗ) в оборотных активах Д ДЗ Д ДЗ = ДЗ ОбК × 100 Характеризует фо оборотных актив средств в расчета внимательно след контролировать д долгосрочной зад Эти вложения пр связаны с риском 8. Доля чистых активов (ЧА) в имуществе организации Д ЧА Д ЧА = ЧА А × 100 Характеризует ди имущества свобо долгов 9. Доля чистых оборотных активов (ЧОА) в собственном оборотном капитале (СОК) Д ЧОА Д ЧОА = ЧОА СОК × 100 Характеризует до оборотных актив собственном обор Д РА = РА А × 100 11. Доля ликвидных активов в имуществе организации Д ТА Д ТА = А 1 + А 2 + А 3 А × 100 Это реальный производственны создающий произ возможности. Ха текущую ликвидн организации Показывает долю ре- альных собственных оборотных средств, что очень важно для взаимо- отношений контрагентов в условиях рынка и яв- ляется залогом успеха бизнеса Продолжение табл. 3 |