ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ -А-1b_compressed. Я. П. Силин, ректор Ургэу, др экон наук, профессор (председатель)
 Скачать 2.17 Mb.
|
|
Внутренние показатели оценки ликвидности банковской деятельности Цель Возможные показатели Повышение ликвидности Уровень сальдо результирующего денежного потока Краткосрочный прогноз состо- яния ликвидности Коэффициенты излишка/недостатка ликвидности по срокам: 1 день, от 2 до 7 дней, от 8 до 30 дней, от 31 до 60 дней, от 61 до 90 дней, от 91 до 180 дней, от 181 до 365 дней, свыше 365 дней Экспресс- анализ ликвидности Минимальная величина первоклассных ликвидных средств Минимальная величина достаточно ликвидных средств Максимальная величина неликвидных активов Глава 5. Финансовый анализ бухгалтерского баланса 125 Цель Возможные показатели Формирование положительно- го реноме банка у регулирую- щих органов в части управле- ния ликвидности Отнесение банка к 1 или 2 классификационной группе, высокие рейтинги Обеспечение выполнения бан- ком требований законодатель- ства РФ в части управления ликвидностью По фактическому количеству выявленных нарушений в актах проверок регулирующих органов Отсутствие замечаний надзорных и иных органов, а также служ- бы внутреннего контроля банка На основе проведенного анализа состояния ликвидности кредитной органи- зации осуществляется планирование обозначенных выше показателей на уров- не, соответствующем целям банка при условии выполнения требований регули- рующих органов. Обязательные экономические нормативы ликвидности кредитной организа- ции, установленные Банком России, рассчитываются ежедневно, соответствен- но, период планирования уровня значений данных показателей целесообразно устанавливать от 1 дня. Планы по выбранным банком самостоятельно внутренним показателям оценки состояния ликвидности пересматриваются в соответствии с финансовой политикой кредитной организации, реализуемой стратегией и исходя из текуще- го финансового состояния. Окончание табл. 5.10 Глава 6 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ 6.1. Анализ доходов и расходов кредитной организации Основной целью деятельности кредитных организаций является получение прибыли. Чтобы вывести положительный финансовый результат, необходимо грамотно организовать правильное ведение анализа доходов и расходов банка. Размер прибыли банка главным образом зависит от объема полученных доходов и величины произведенных банком расходов. Основная деятельность банка заключается в совершении банковских опера- ций и оказании услуг клиентам. Вся остальная деятельность, приносящая доход, относится к внутрихозяйственным операциям. Положением Банка России № 446-П «Положение о порядке определения дохо- дов, расходов и прочего совокупного дохода кредитных организаций» определено понятие «доходы кредитной организации», что означает увеличение экономичес- ких выгод, приводящее к увеличению собственного капитала кредитной органи- зации, за исключением поступлений, происходящих в форме такого притока акти- вов, как безвозмездно полученное имущество; повышения стоимости активов в ре- зультате переоценки основных средств, нематериальных активов, приобретенных долевых и долговых ценных бумаг, уменьшения резервов на возможные потери. Под понятием«расходы кредитной организации» определено уменьшение экономических выгод, приводящее к уменьшению собственного капитала кредит- ной организации, за исключением распределения прибыли между акционерами или участниками и уменьшения вкладов по решению акционеров или участников, происходящее в виде выбытия активов. Расходы банка – это использование (затра- ты) денежных средств на основную и внутрихозяйственную деятельность банка. Для проведения анализа доходы и расходы делятся на две основные группы: – процентные доходы и процентные расходы; – операционные доходы и операционные расходы. В зависимости от вида операции комиссионные доходы и комиссионные расходы могут относиться к процентным или операционным. Для глубины анализа банковских доходов и расходов проводится их класси- фикация (табл. 6.1). Кредитные организации признают доходы и расходы процентными либо операционными с учетом требований положения № 446-П, исходя из видов опе- раций. В приведенной классификации значительно расширился перечень доходов и расходов, включаемых в состав операционных, в том числе включены доходы и расходы, носящие случайный характер. Доходы и расходы от оказания и получения различного вида услуг (комисси- онные) в зависимости от совершаемых банком операций также относятся к про- центным или операционным. ЦБ РФ определено, что под комиссионным доходом понимается полученное кредитной организацией комиссионное вознаграждение. Глава 6. Анализ финансовых результатов деятельности 127 Таблица 6.1 Классификация доходов и расходов кредитной организации Типы классификаций Доходы Расходы По видам банков- ской деятельности – от кредитных операций; – от операций с ценными бумагами; – от восстановления резервов; – от расчетно- кассовых операций: – от операций с иностранной валютой; – от участия в деятельности других организаций; – прочие – по депозитным операциям; – по операциям с ценными бумагами; – по создаваемым резервам; – по расчетно- кассовым операциям; – по операциям в иностранной валюте; – по внутрихозяйственной деятельно- сти банка; – прочие По экономическому содержанию – операционные; – неоперационные; – прочие – операционные; – функциональные; – прочие По видам банков- ских операций – процентные доходы; – операционные доходы – процентные расходы; – операционные расходы По периоду возник- новения – доходы текущего года; – доходы прошлого год – расходы текущего года; – расходы прошлого года Операционные доходы и операционные расходы включают: – доходы и расходы (кроме процентных) от операций с предоставленными кредитами и прочими размещенными средствами; – доходы и расходы (кроме процентных) от операций с приобретенными долговыми ценными бумагами; – доходы и расходы от операций с приобретенными долевыми ценными бу- магами; – доходы и расходы с производственными финансовыми инструментами; – доходы и расходы от операций с иностранной валютой и драгоценными металлами и их переоценки; – комиссионные и аналогичные доходы и расходы; – другие операционные доходы и расходы; – доходы и расходы, связанные с обеспечением деятельности кредитной ор- ганизации. Процентные доходы и процентные расходы определяются как доходы и рас- ходы, начисленные в виде процента, купона, дисконта по операциям, принося- щим процентные доходы и процентные расходы. Согласно Положению № 446-П, процентные доходы по размещенным де- нежным средствам и долговым ценным бумагам, а также процентные расходы по привлеченным денежным средствам физических и юридических лиц, вы- пущенным долговым ценным бумагам со сроком погашения более одного года на момент первоначального признания, отражаются в отчете о финансовых ре- зультатах с применением эффективной процентной ставки, порядок расчета Финансовый анализ 128 которой при необходимости кредитная организация определяет в собственных стандартах экономического субъекта. Источником информации для анализа доходов и расходов служит «Отчет о финансовых результатах», публикуемый в формах: – форма 0409102 (месячная, квартальная); – форма 0409807 (квартальная, годовая). В связи с реализацией требований МСФО 9 «Финансовые инструменты» произошли изменения в отчетности, содержащие данные для проведения анали- за. Кроме величины доходов и расходов по видам операций, также отражаются корректировки, обусловленные переоценкой стоимости финансовых инструмен- тов и изменением величины созданных резервов. Усложнилась структура и со- держание формы 102. Она разделена на части (две части по доходам и две час- ти по расходам), каждая часть доходов и расходов включает в себя 7–9 разделов по группам однородных операций, каждой статье доходов соответствует своя статья расходов (табл. 6.2). Таблица 6.2 Зеркальное отражение доходов и расходов в кредитной организации Доходы Расходы ЧАСТЬ 1. Процентные доходы, доходы от кор- ректировок и от восстановления (уменьшения) резервов на возможные потери ЧАСТЬ 3. Процентные расходы, расходы от корректировок и расходы по формированию резервов на возможные потери Раздел 1. Процентные доходы Раздел 1. Процентные расходы Раздел 2. Комиссионные доходы Раздел 2. Комиссионные расходы и затраты по сделке, увеличивающие процентные расходы Раздел 3. Корректировки, увеличивающие про- центные доходы Раздел 3. Комиссионные расходы и затраты по сделке, уменьшающие процентные доходы Раздел 4. Корректировки, уменьшающие про- центные расходы Раздел 4. Премии, уменьшающие процентные доходы Раздел 5. Доходы от восстановления (уменьше- ния) резервов на возможные потери Раздел 5. Корректировки, уменьшающие про- центные доходы Раздел 6. Премии, уменьшающие процентные расходы Раздел 6. Корректировки, увеличивающие про- центные расходы Раздел 7. Корректировки, увеличивающие про- центные доходы, на разницу между резервами на возможные потери и оценочными резервами под ожидаемые кредитные убытки Раздел 7. Расходы по формированию резервов на возможные потери ЧАСТЬ 2. Операционные доходы ЧАСТЬ 4. Операционные расходы Раздел 1. Доходы (кроме процентных) от опера- ций с предоставленными кредитами и прочими размещенными средствами Раздел 1. Расходы от операций с предоставлен- ными кредитами и прочими размещенными средствами Глава 6. Анализ финансовых результатов деятельности 129 Доходы Расходы Раздел 2. Доходы (кроме процентных) от опе- раций с приобретенными долговыми ценными бумагами Раздел 2. Расходы по операциям с приобретен- ными долговыми ценными бумагами Раздел 3. Доходы от операций с приобретенны- ми долевыми ценными бумагами Раздел 3. Расходы по операциям с приобретен- ными долевыми ценными бумагами Раздел 4. Доходы от операций с полученными кредитами, а также с прочими привлеченными средствами и выпущенными долговыми ценны- ми бумагами Раздел 4. Расходы (кроме процентных) по опе- рациям с полученными кредитами, а также с прочими привлеченными средствами и выпу- щенными долговыми ценными бумагами Раздел 5. Доходы от операций с производными финансовыми инструментами и от применения встроенных производных финансовых инстру- ментов, не отделяемых от основного договора Раздел 5. Расходы по операциям с производными финансовыми инструментами и от применения встроенных производных финансовых инстру- ментов, не отделяемых от основного договора Раздел 6. Доходы от операций с иностранной валютой и драгоценными металлами и их переоценки Раздел 6. Расходы по операциям с иностранной валютой и драгоценными металлами и их пере- оценке Раздел 7. Другие операционные доходы Раздел 7. Другие операционные расходы Раздел 8. Доходы, связанные с операциями по обеспечению деятельности кредитной организации Раздел 8. Расходы, связанные с обеспечением деятельности кредитной организации Всего доходов (Часть 1 + Часть 2) Всего расходов (Часть 3 + Часть 4) Для проведения анализа доходы и расходы банка разделяют прежде всего на процентные и непроцентные. Процентные доходы – начисленные и полученные проценты по предостав- ленным кредитам, по прочим размещенным средствам, по денежным средствам, по размещенным депозитам, по вложениям в долговые обязательства, по учтен- ным векселям. Непроцентные доходы – это все другие виды доходов: доходы от инвестици- онной деятельности, положительная переоценка финансовых активов и финан- совых обязательств, доходы от операций в иностранной валюте, от производных финансовых инструментов, штрафы, пени полученные. Непроцентные доходы иначе называют операционными и в свою очередь подразделяют на доходы, по- лученные в форме комиссионных вознаграждений, и прочие доходы. Процентные расходы – это затраты на привлечение средств в депозит, проценты по полученным межбанковским кредитам, комиссионные брокерам за размещение долговых обязательств банка на фондовом рынке по привлече- нию средств. Непроцентные расходы – это расходы по купле- продаже иностранной ва- люты, отрицательная переоценка финансовых активов и обязательств, расходы Окончание табл. 6.2 Финансовый анализ 130 по производным финансовым инструментам, по обеспечению функционирования банка, уплаченные проценты и комиссионные, штрафы. Непроцентные расходы в свою очередь подразделяются на комиссионные расходы и прочие расходы. К категории прочих расходов относят случайные затраты, вызванные не- предвиденными обстоятельствами (табл. 6.3). Таблица 6.3 Группировка прочих доходов и расходов кредитной организации Прочие доходы Прочие расходы Наименование Символ ф. 102 Наименование Символ ф. 102 Неустойки (штрафы, пени) 28400 Неустойки (штрафы, пени) 47400 Доходы по операциям с недвижи- мостью, временно не используемой в основной деятельности 28500 Расходы по операциям с недвижимо- стью, временно используемой в ос- новной деятельности 47500 Прочие операционные доходы: – доходы от передачи активов в дове- рительное управление; – доходы прошлых лет, выявленные в отчетном году; – прочие доходы 28800 Прочие операционные расходы: – расходы от передачи активов в дове- рительное управление; – расходы прошлых лет, выявленные в отчетном году; – прочие расходы 47800 Прочие доходы, связанные с общехо- зяйственными операциями кредит- ной организации: – неустойки (штрафы, пени) по хо- зяйственным операциям; – безвозмездное получение имуще- ства; – возмещение причиненных убытков, в том числе страховое возмещение от страховщиков; – оприходование излишков матери- альных ценностей, денежной налич- ности; – списание обязательств и невостре- бованной кредиторской задолжен- ности 29400 Прочие расходы, связанные с общехо- зяйственными операциями кредитной организации: – неустойки (штрафы, пени) по хозяй- ственным операциям; – судебные и арбитражные издержки; расходы от списаний недостач иму- щества; – расходы от списания недостач денеж- ной наличности, сумм по имеющим признаки подделки денежным знакам; – списание активов и невзысканной дебиторской задолженности; – расходы, связанные с выплатой сумм по претензиям клиентов, благо- творительность 48600 Такая группировка доходов и расходов банка позволяет определить, в какой степени доходы и расходы банка зависят от проводимых им операций от ос- новной деятельности и прочих (нестабильных, случайных) видов деятельнос- ти. В зависимости от задач проводимого анализа можно использовать и другие группировки. Так, источники дохода делят на стабильные и нестабильные. Ста- бильный доход получают от процентных доходов и банковских услуг. Неста- бильный доход получают от операций с ценными бумагами и от доходов по не- предвиденным операциям. Глава 6. Анализ финансовых результатов деятельности 131 Сопоставление общей суммы полученных банком доходов с общей суммой произведенных расходов позволяет определить финансовый результат деятель- ности кредитной организации. Положительный финансовый результат (превы- шение доходов над расходами) называется прибылью, а отрицательный (превы- шение расходов над доходами), соответственно, убытком. Для количественной оценки финансовых результатов деятельности кредит- ной организации используют следующие показатели: 1. Прибыль до налогообложения (прибыль бухгалтерская – ПБух) – общий финансовый результат, сформированный за счет всех видов деятельности в сис- теме сбора информации по бухгалтерскому учету (итог по счетам 70601–70604 минус итог по счетам 70606–70609). По данным формы 102 определяется как раз- ность между общей суммой доходов (сумма итогов части 1 и части 2) и общей суммой расходов (сумма итогов части 3 и части 4), символ 01000 в ф. 102 (6.1): ПБух = Всего доходов – Всего расходов. (6.1) В публикуемой отчетности (форме 0409807) общий финансовый результат отражается по статье 22 «Прибыль (убыток) до налогообложения». 2. Прибыль (убыток) после налогообложения от продолжающейся дея- тельности определяется (ПД1) как разность между прибылью до налогообложе- ния (ПБух) и суммой возмещения (расходом) по налогу на прибыль (ВН) (6.2): ПД1 = ПБух – ВН. (6.2) 3. Прибыль (убыток) за отчетный период (финансовый результат после на- логообложения, скорректированный на финансовый результат от прекращен- ной деятельности). Следует отметить, что при анализе данный показатель рас- сматривается как показатель чистой прибыли (ЧП). Он представляет собой разницу между прибылью от продолжающейся дея- тельности и прибылью от прекращенной деятельностью (ПД2) (6.3): ЧП = ПД1 – ПД2. (6.3) 4. Совокупный финансовый результат за отчетный период (часть 8 формы 102) определяется как сумма прибыли после налогообложения за отчетный пери- од (ЧП) и прочего совокупного дохода (убытка) за вычетом налога на прибыль (ПСД) (6.4): СФР = ЧП ± ПСД. (6.4) Прочий совокупный доход (ПСД) формируется за счет корректировок спра- ведливой стоимости долговых и долевых ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, корректировки иных обязательств и инструментов хеджирования и дру- Финансовый анализ 132 гих статей прочего совокупного дохода. Наиболее распространенными являются показатели по процентным операциям банка, определяющим его доходность: 1. Процентная маржа – это чистый процентный доход, определяемый как разность между процентными доходами и процентными расходами. 2. Чистая процентная маржа – мера эффективности использования активов в зависимости от стоимости привлеченных ресурсов. Она рассчитывается общая и чистая, в зависимости от того, какие активы берутся для расчета (средняя ве- личина суммарных активов или средняя величина активов, приносящих доход – АПД). Чистая процентная маржа рассчитывается по формуле (6.5): ЧПМ = Проценты полученные – Проценты уплаченные/Средние остатки по активам, приносящим доход × 100, %. (6.5) Средние остатки по работающим активам определяются как среднеарифме- тическая величина остатков на начало и конец анализируемого периода (6.6): АПД = (АПДн.г. + АПДк.г) × 0,5, тыс. руб. (6.6) 3. Процентный разброс – спред – это разница между средним уровнем процен- тов, полученным по активным операциям, и процентов, уплаченных по пассивным операциям. Спред характеризует разброс процентных ставок между вложенными и привлеченными средствами. Рассчитывается только по тем активам и пассивам, по которым уплачиваются проценты. Чрезмерно высокий уровень спреда может свидетельствовать о высоком риске кредитных операций, а низкий уровень – о вы- сокой доле проблемных ссуд или о низком объеме кредитных операций (6.7): Спред = (ПД/АПД–ПР/Ппл) × 100,% (6.7) где ПД – процентный доход; АПД – активы, приносящие доход в виде процентов; ПР – процентные расходы; Ппл – оплачиваемые пассивы. В практике кредитных организаций рассчитывается также абсолютная ве- личина чистой непроцентной маржи (ЧНПМ) и уровень покрытия непроцент- ных расходов непроцентными доходами (Кпк). 4. Чистая непроцентная маржа характеризует степень прибыльности бан- ка в части комиссионных и других непроцентных операций. Рост данного пока- зателя свидетельствует о снижении общего риска банка (6.8): ЧНПМ = Чистый непроцентный доход/Средняя стоимость активов × 100, % (6.8) или Глава 6. Анализ финансовых результатов деятельности 133 ЧНПМ = Чистый непроцентный доход/(Сумма активов на начало года + Сумма активов на конец года) × 0,5 × 100, %. Уровень покрытия Кпк определяется по формуле (6.9): Кпк = Непроцентные доходы/Непроцентные расходы × 100, %. (6.9) Значение данного коэффициента рекомендуется на уровне 50 %. Это значит, что уровень непроцентных доходов должен составлять не менее 50 % непроцент- ных расходов. 5. Минимальная доходная маржа, которая представляет собой разрыв в ставках по активным и пассивным операциям, который дает возможность бан- ку покрывать необходимые расходы, но не приносит прибыли. Коэффициент ми- нимальных доходов банка К minмаржи рассчитывается по формуле (6.10): К minмаржи = Расходы по обеспечиванию функционирования банка – Прочие доходы/Средние остатки работающих активов × 100, %. (6.10) Чем меньше значение этого коэффициента, тем больше возможности у банка увеличить прибыль, тем выше конкурентоспособность банка. Источниками информации для проведения анализа финансовых результатов кредитной организации являются: 1. Форма 0409101 «Бухгалтерский баланс». В ней собирается информация по статьям 70601–70604 «Доходы текущего отчетного периода»; 70606–70609 «Расходы текущего отчетного периода» в виде оборотно- сальдовой ведомости. 2. Форма 0409806 «Агрегированный баланс». В ней собираются данные по ак- тивам, приносящим прямой доход (ссудная задолженность и финансовые инстру- менты) и обязательства, генерирующие процентные выплаты (резервы на возмож- ные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и по операциям с резидентами офшорных зон и прочие обязательства). 3. Форма 0409102 «Отчет о финансовых результатах кредитной организации». В ней собираются данные по всем доходам (Часть 1 + Часть 2) и по всем расходам (Часть 3 + Часть 4) банка в руб лях и иностранной валюте, общая сумма от опера- ций в руб лях. Каждому виду доходов и расходов присвоен код (символ). Данная форма составляется ежеквартально. По данным формы 102 анализ может быть проведен в различных группировках. В форме 102 указана общая сумма доходов и общая сумма расходов, показан финансовый результат отчетного периода. 4. Форма 0409807 «Отчет о финансовых результатах», которая является эко- номической моделью формирования показателей финансовых результатов бан- ка, в частности формирования конечного финансового результата – прибыли (убытка) после налогообложения отчетного периода и совокупного финансового результата за отчетный период. Она построена на принципах соотнесения групп полученных доходов в зависимости от их источников получения и соответству- Финансовый анализ 134 ющих им групп расходов. Это позволяет управлять процессом доходов и расхо- дов банка. Анализ доходов и расходов по данным формы 807 производится на ос- нове их деления на процентные, непроцентные, прочие. Методики анализа доходов и расходов у многих авторов различаются по под- ходам к их классификации и изменением нормативно- правовой базы, регламен- тирующей формы отчетности. Последовательность проводимого анализа доходов и расходов следующая: 1) изучается состав, структура и динамика доходов и расходов (используется вертикальный и горизонтальный методы финансового анализа); 2) проводится деление доходов и расходов на отдельные группы; 3) выявляются изменения в отдельных группах доходов и расходов (прово- дится факторный анализ); 4) производится оценка эффективности деятельности путем выявления ре- зервов роста доходов и снижения расходов кредитной организации; 5) проводится анализ показателей прибыли. В группировке доходов и расходов, принятой в форме 0409102, соблю- дается принцип зеркальности. Данный принцип предполагает выявление финансового результата в виде прибыли (убытка) по связываемым группам однородных доходов и расходов. При анализе однородных доходов и расхо- дов по форме 102 принцип зеркальности выдерживается не всегда. Поэтому сравнение может проводиться по отдельным группам сопрягаемых доходов и расходов. Такой анализ позволяет выявить степень обеспеченности активов банка источниками их образования по каждой категории однородных опера- ций и увидеть, по каким сделкам кредитная организация выходит на прибыль, а по каким – на убыток. При анализе общей суммы доходов и расходов банка используют фор- му 0409807. Для обеспечения правильного распределения доходов и расхо- дов по классификационным группам и получения корректного результата по валовому доходу необходимо использовать вспомогательную таблицу (табл. 6.4). Таблица 6.4 |