ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ -А-1b_compressed. Я. П. Силин, ректор Ургэу, др экон наук, профессор (председатель)
 Скачать 2.17 Mb.
|
|
Тыс. руб. Удел веса Раздел 1. Процентные расходы 1. По полученным кредитам 2. По денежным средствам на банковских счетах клиен- тов – юридических лиц 3. По привлеченным депози- там юридических лиц 4. По прочим привлеченным средствам юридических лиц 5. По денежным средствам на банковских счетах клиен- тов – физических лиц 6. По привлеченным депозитам клиентов – физических лиц 7. По прочим привлеченным средствам клиентов – физиче- ских лиц 8. По выпущенным долговым ценным бумагам 9. По размещенным средствам в иностранной валюте в банках- нерезидентах по отрицатель- ным процентным ставкам Итого процентных расходов 100 100 По данным, полученным в результате анализа структуры и динамики про- центных расходов (табл. 6.10), судят об изменении процентной политики кре- дитной организации в части формирования средств ресурсной базы, преиму- щественных источниках формирования ресурсной базы. Процентная политика кредитной организации отражается в динамике процентных ставок по активным и пассивным операциям банка. Пассивные операции банка связаны с привлече- нием ресурсов, таких как депозиты до востребования и срочные депозиты юри- дических и физических лиц. Одним из направлений оценки процентной полити- ки кредитной организации является изучение средней номинальной процентной Глава 6. Анализ финансовых результатов деятельности 145 ставки по привлеченным ресурсам в целом и по их отдельным видам. Анализ проводится путем сопоставления структуры и темпов роста процентных расхо- дов и платных обязательств (табл. 6.11). Таблица 6.11 Анализ структуры и динамики процентных расходов и платных пассивов на отчетную дату Процентные рас- ходы (по форме 0409102) по: Уд. вес в общей величине расходов, % Темп роста (сни- жения), % Виды платных обязательств (по форме 0409101) Уд. вес в совокуп- ных обяза- тельствах Темп роста (сни- жения), % А 1 2 Б 3 4 Срочным депозитам юридических лиц Средства на депози- тах юридических лиц Выпущенным долго- вым ценным бумагам (векселям) Долговые ценные бумаги Срочным вкладам физических лиц Текущие счета (счета до востребования) Срочным депозитам банков Срочные депозиты банков Депозитам «овер- найт» других банков Депозиты «овер- найт» других банков Текущим расчетным счетам Текущие расчетные счета Прочим заемным средствам Прочие заемные средства Итого: 100 х Итого: 100 х Анализ по предложенной схеме позволяет выявить, какие виды расходов за- нимают наибольший удельный вес; какие из них увеличиваются (снижаются) бо- лее высокими темпами; какой сложился разрыв между структурой процентных расходов и структурой привлеченных средств. Также появляется возможность определить процентную ставку по каждому виду привлеченных средств и в це- лом по привлеченным средствам. Проводя сравнение, определяя отклонение цены по отдельным видам ресур- сов кредитной организации от средней по привлеченным средствам, появляется возможность выявить самый дорогой для банка вид ресурса. Менее детализированное сравнение процентных расходов и платных обя- зательств можно провести по формам агрегированной отчетности: ф. 0409806 и ф. 0409807 (табл. 6.12). Финансовый анализ 146 Таблица 6.12 Динамика структуры платных пассивов и процентных расходов Средства, привлеченные на платной основе Привлеченные средства Процентные расходы Предыдущий год Отчетный год Предыдущий год Отчетный год Тыс. руб. Уд. вес, % Тыс. руб. Уд. вес, % Тыс. руб. Уд. вес, % Тыс. руб. Уд. вес, % А 1 2 3 4 5 6 7 8 1. Кредиты, депозиты ЦБРФ и средства кре- дитных организаций 2. Средства клиен- тов, не являющихся кредитными органи- зациями 3. Выпущенные дол- говые обязательства Итого: 100 100 100 100 На основе вышеприведенной таблицы можно рассчитать среднюю ставку привлечения средств и провести факторный анализ используя факторную мо- дель (6.13): ПР = ОПС × Q, (6.13) где ПР – процентные расходы; ОПС – средние остатки по счетам оплачиваемых привлеченных средств; Q – средняя процентная ставка привлеченных средств. В модель может вводится удельный вес обязательных резервов в процент- ных расходах. Формула принимает вид (6.14): ПРур = ОПС × Q × (1+УР), (6.14) где УР – удельный вес обязательных резервов в процентных расходах; (1+УР) – коэффициент характеризующий влияние на процентный расход удельного веса обязательных резервов. Расчет влияния фактора выполняется с помощью цепных подстановок. Анализ непроцентных расходов После анализа процентных расходов изучают состав, структуру и динамику непроцентных расходов. Источником информации является форма № 0409102, где изучается часть 3 и часть 4. Глава 6. Анализ финансовых результатов деятельности 147 Задачи анализа непроцентных расходов: – определить удельный вес и динамику отдельных статей непроцентных расходов в их общем объеме; – выделить в их составе следующие группы расходов: 1) расходы, которым соответствуют определенные группы непроцентных доходов по однородным операциям; 2) расходы на содержание персонала; 3) управленческие расходы; 4) прочие (случайные) расходы; – проанализировать структуру и динамику выделенных групп расходов с целью установления возможных резервов снижения непроцентных расходов. Методика анализа непроцентных расходов с использованием горизонталь- ного и вертикального методов анализа представлена в табл. 6.13. Таблица 6.13 Анализ непроцентных расходов кредитной организации за предыдущий и текущий годы по данным формы 0409102 Наименование статей Предыдущий период На отчетную дату Абсолютное изменение Темп роста, % Тыс. руб. Уд. вес, % Тыс. руб. Уд. вес, % Тыс. руб. Уд. вес, % А 1 2 3 4 5 6 7 Часть 3. Расходы по банковским операциям от корректировок и рас- ходы от формирования резервов на возможные потери: – комиссионные расходы и затраты по сделке, увеличивающие про- центные расходы (Раздел 2); – комиссионные расходы и затраты по сделке, уменьшающие процент- ные расходы; – премии, уменьшающие процент- ные доходы (Раздел 4); – корректировки, уменьшающие процентные доходы на разницу (Раздел 5); – корректировки, увеличивающие процентные расходы на разницу (Раздел 6); – расходы по формированию резервов на возможные потери (Раздел 7) Итого расходов по части 3: Финансовый анализ 148 Наименование статей Предыдущий период На отчетную дату Абсолютное изменение Темп роста, % Тыс. руб. Уд. вес, % Тыс. руб. Уд. вес, % Тыс. руб. Уд. вес, % А 1 2 3 4 5 6 7 Часть 4. Операционные расходы: расходы от операций с предостав- ленными кредитами и прочими раз- мещенными средствами (Раздел 1); Расходы по операциям с приоб- ретенными долговыми ценными бумагами (Раздел 2); – расходы по операциям с приоб- ретенными долевыми ценными бумагами (Раздел 3); – расходы (кроме процентных) по операциям с полученными кре- дитами, а также с привлеченными средствами и выпущенными дол- говыми ценными бумагами (Раздел 4); – расходы по операциям с произво- дными финансовыми инструмента- ми и по операциям хеджирования (Раздел 5); – расходы по операциям с ино- странной валютой и драгоценными металлами и их переоценке; – другие операционные расходы (Раздел 7); – расходы, связанные с обеспе- чением деятельности кредитной организации и отчисления в ре- зервы – оценочные обязательства некредитного характера (Раздел 8) Итого расходов по части 4 (Разделы 1–8) Всего непроцентных расходов (часть 3 + часть 4). В том числе: прочие (нестабильные случайные от побочной деятельности расходы (сумма расходов по символам ча- сти 4: 47400; 47500; 47800; 48600) 100 100 Анализу выделенных из состава непроцентных расходов «Прочие расходы» следует уделять особое внимание. В их составе отражаются штрафы, пени, не- устойки, расходы прошлых лет, выявленные в отчетном году и другие расходы, дающие основание для улучшения внутреннего контроля банка за проведением различных операций. Окончание табл. 6.13 Глава 6. Анализ финансовых результатов деятельности 149 В процессе анализа выделяют группу расходов, которым соответствуют определенные группы непроцентных доходов: – комиссионные доходы- расходы; – доходы- расходы от операций с иностранной валютой; – доходы- расходы от переоценки иностранной валюты; – доходы- расходы от операций купли- продажи ценных бумаг; – дивиденды полученные и уплаченные; – прочие сопоставимые доходы и расходы. Эту группу расходов, отвечающих «принципу зеркальности», рассматривают как прямые расходы, без осуществления которых невозможно получение доходов. Особое внимание уделяют анализу расходов, связанных с обеспечением де- ятельности кредитной организации, их детально изучают по форме 0409102. Это расходы на оплату труда, на выбытие имущества, организационные и управлен- ческие расходы. 6.2. Анализ прибыльности банковской деятельности Эффективность банковской деятельности предполагает функционирова- ние кредитной организации на условиях коммерческого расчета и обеспечения средней нормы рентабельности. Это необходимо прежде всего для реализации основной финансово- экономической цели деятельности кредитных организа- ций – получения максимальной прибыли. Как отмечалось выше, прибыль созда- ет возможности выхода банка на новые рынки, расширения спектра банковских продуктов, повышения качества банковского обслуживания. Однако обеспечение собственной доходности элементов банковской систе- мы невозможно без учета коммерческих интересов их контрагентов – клиентов и вкладчиков, кредиторов и заемщиков. Ориентация на эффективно функцио- нирующих клиентов при осуществлении банковских операций способствует не только их процветанию, но и обеспечивает устойчивое развитие банковской системы. В связи с этим банковская деятельность должна обеспечить как соб- ственную доходность, так и доходность реальной контактной аудитории. Прибыль (убыток) как финансовый результат деятельности кредитной орга- низации формируется в результате получения доходов и осуществления расхо- дов (рис. 6.1). Процесс формирования финансового результата деятельности кредитной ор- ганизации находится под воздействием следующих групп факторов: – внешние факторы, к которым можно отнести макроэкономические условия организации банковской деятельности – изменение текущей емкости и доходно- сти отечественных и международных финансовых рынков, не соответствующее интересам банка; изменения государственной экономической политики, в том числе финансовой и денежно- кредитной политики и др.; – внутренние факторы – тарифная политика кредитной организации и пр. Финансовый анализ 150 Рис. 6.1. Порядок формирования финансового результата деятельности кредитной организации Источник: Указание Банка России от 08.10.2018 № 4927-У (ред. от 20.11.2019) «О пе- речне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных ор- ганизаций в Центральный банк Российской Федерации» (Зарегистрировано в Минюсте России 13.12.2018 № 52992) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2020). Распределение прибыли кредитной организации также производится с учетом влияния внешней и внутренней среды. К внешним факторам можно отнести зако- нодательный порядок формирования резервного фонда кредитными организаци- ями, образованными в форме акционерного общества, требования Банка России к поддержанию размера собственного капитала и требования по формированию основного капитала при проведении отдельных банковских операций – с ино- странной валютой, кассовых операций, операций с драгоценными металлами и пр. Внутренними факторами следует считать необходимость поддержания ры- ночной стоимости акций путем выплаты дивидендов участникам, необходи- мость инвестирования средств в целях упрочения конкурентоспособности банка (участие в слияниях, поглощениях, внедрение инноваций во все сферы банков- ского бизнеса, социальная защита сотрудников) и др. Чистая прибыль, остающаяся после налогообложения, подлежит распреде- лению по решению общего собрания участников по итогам работы завершив- шегося финансового года. Прежде всего, принимается решение о выплате диви- дендов и их размере, а также о порядке формирования (пополнения) резервного фонда в соответствии с действующим законодательством 25 25 См.: Об акционерных обществах : Федер. закон от 26 дек. 1995 г. N 208-ФЗ (ред. от 21 июля 2014 г) // «КонсультантПлюс»: Законодательство: Версия Проф. URL: http://base. consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc; base=LAW; n=166042; dst=0; ts=2B41E473CEA040530370A C381AA3204F; rnd=0.9091885898151164. Глава 6. Анализ финансовых результатов деятельности 151 Неиспользованная прибыль подлежит капитализации в фонды накопления и специального назначения, имеющие целевой характер использования: сред- ства расходуются на приобретение основного капитала, на социальное развитие сотрудников банка и др. Часть прибыли может быть не распределена, в этом случае она отражается в отчетности кредитной организации по статье «Нерас- пределенная прибыль». При получении отрицательного финансового результата деятельности (убытка) общее собрание принимает решение не выплачивать ди- виденды участникам. Порядок распределения прибыли кредитной организации представлен на рис. 6.2. Рис. 6.2. Порядок распределения прибыли кредитной организации Составлено по: Указание Банка России от 08.10.2018 № 4927-У (ред. от 20.11.2019) «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации» (Зарегистрировано в Минюсте России 13.12.2018 № 52992) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2020). Оценка эффективности банковской деятельности осуществляется на ос- нове специальных показателей банковской доходности, подразделяемых на две группы: 1) оценочные показатели, установленные Банком России, учитываемые при оценке финансовой устойчивости кредитной организации; 2) внутренние показатели, установленные кредитной организацией самосто- ятельно для достижения поставленных целей. К оценочным показателям доходности Банк России относит показатели прибыльности активов, прибыльности капитала, структуры расходов, чистой процентной маржи и чистого спреда от кредитных операций. Показатель прибыльности активов (ПД1 0 ) определяется как процентное от- ношение (в процентах годовых) финансового результата за минусом чистых до- ходов от разовых операций к средней величине активов по формуле 6.15: Финансовый анализ 152 ПД1 0 = ФР – ЧД раз ___ ____________ × 100 % , (6.15) А ср где ФР – финансовый результат банка 26 без учета корректировок 27 ЧД раз – чистые доходы от разовых операций как разность между доходами и расходами от разовых операций банка. К доходам от разовых операций относятся: – неустойки (штрафы, пени) по другим банковским операциям и сделкам; – доходы от выбытия (реализации) имущества; – прочие доходы, связанные с операциями по обеспечению деятельности банка 28 К расходам от разовых операций относятся: – неустойки (штрафы, пени) по другим банковским операциям и сделкам; – расходы банка по выбытию (реализации) имущества; – прочие расходы, связанные с обеспечением деятельности банка 29 ; А ср – средняя величина активов, рассчитывается по формуле средней хроно- логической для показателя А 30 Показатель прибыльности капитала (ПД2 0 ) определяется как процентное (в процентах годовых) отношение финансового результата за минусом чистых доходов от разовых операций и начисленных налогов к средней величине капи- тала по формуле 6.16: ПД2 0 = ФР – ЧД раз – Н _ ________________ × 100 % , (6.16) К ср где Н – начисленные налоги; К ср – средняя величина капитала, рассчитывается по формуле средней хро- нологической для показателя К 31 Показатель структуры расходов (ПД4) определяется как процентное отно- шение административно- управленческих расходов к чистым доходам (расходам) по формуле 6.17: 26 См.: О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетно- сти кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации : Указание Бан- ка России от 08.10.2018 N 4927-У (ред. от 20.11.2019) (Зарегистрировано в Минюсте Рос- сии 13.12.2018 N 52992) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2020) // «КонсультантПлюс». URL: http://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc&base=LAW&n=363985&dst=101611&rnd= 0.44293463466562466#010203527379112054/ (дата обращения: 18.03.2022). 27 См.: Указание Банка России от 27.11.2018 № 4976-У «О внесении изменений в Указание Банка России» от 3 апреля 2017 года № 4336-У «Об оценке экономического положения банков» (Зарегистрировано в Минюсте России 22.02.2019 № 53872). 28 Там же. 29 Там же. 30 Там же. 31 См.: Указание Банка России от 27.11.2018 № 4976-У «О внесении изменений в Указание Банка России» от 3 апреля 2017 года № 4336-У «Об оценке экономического положения банков» (Зарегистрировано в Минюсте России 22.02.2019 № 53872). Глава 6. Анализ финансовых результатов деятельности 153 ПД4 = Р ау _ ____ × 100 % , (6.17) ЧД где Р ау – административно- управленческие расходы; ЧД – чистые доходы 32 Показатель чистой процентной маржи (ПД5) определяется как процентное отношение (в процентах годовых) чистых процентных и аналогичных доходов к средней величине активов по формуле 6.18: ПД5 = ЧДп _ _____ × 100 % , (6.18) А ср где ЧДп – чистые процентные и аналогичные доходы; Дп – процентные доходы по ссудам; Рп – процентные расходы. Показатель чистого спреда от кредитных операций (ПД6) определяется как разница между процентными (в процентах годовых) отношениями процентных доходов по ссудам к средней величине ссуд и процентных расходов к средней ве- личине обязательств, генерирующих процентные выплаты, по формуле 6.19: ПД6 = Дп Рп _ ______ × 100 % – _ _____ × 100 % , (6.19) СЗ ср ОБ ср где СЗ ср – средняя величина ссуд, рассчитывается по формуле средней хроноло- гической; ОБ ср – средняя величина обязательств, генерирующих процентные выплаты, рассчитывается по формуле средней хронологической. Обязательства, генерирующие процентные выплаты, представляют собой значение показателя «Всего обязательств» за вычетом значений показателей «Прочие обязательства», «Резервы на возможные потери по условным обяза- тельствам кредитного характера, прочим возможным потерям и операциям с ре- зидентами офшорных зон», «Обязательства по текущему налогу на прибыль» и «Отложенные налоговые обязательства» 33 Значение показателей группы показателей оценки доходности указывается в процентах годовых. Приведение значений показателей группы показателей оценки доходности к годовой оценке производится путем умножения их значе- 32 См.: Указание Банка России от 27.11.2018 № 4976-У «О внесении изменений в Указание Банка России» от 3 апреля 2017 года № 4336-У «Об оценке экономического положения банков» (Зарегистрировано в Минюсте России 22.02.2019 № 53872). 33 Там же. Финансовый анализ 154 ний, полученных на квартальную отчетную дату, на 12 и деления на количество месяцев, прошедших с начала года до квартальной отчетной даты. Внутренние показатели оценки доходности каждая кредитная организация устанавливает самостоятельно, исходя из поставленных целей и имеющихся воз- можностей (табл. 6.14). Таблица 6.14 |