фин.мен. Задача Решение

Название	Задача Решение
Дата	30.11.2022
Размер	0.62 Mb.
Формат файла
Имя файла	фин.мен.docx
Тип	Задача #822058
страница	3 из 9

1 2 3 4 5 6 7 8 9

6. Определим Краткосрочные обязательства через Коэффициент текущей платежеспособности

Ктпл (коэффициент текущей платёжеспособности) = Оборотные активы, без учета долгосрочной дебиторской задолженности / Краткосрочные обязательства
2=131000/КО

КО=131000/2=65500
7. Рассчитаем краткосрочные обязательства через коэффициент задолженности
Коэффициент задолженности (КЗ) — один из расчетных показателей, используемых при анализе финансового состояния компании. Он отражает долю активов, сформированных в результате привлечения долгового финансирования, и рассчитывается по формуле:
КЗ = (КО+Долгоср.кредиты) / А,

где:

(КО+Долгоср.кредиты) — общая сумма задолженности фирмы;

А — суммарные активы.
45%=(КО+Долгоср.кредиты) / А
Долгоср.кредиты=45%*300 000-65 500=69500
7. Сведём полученные данные в таблицу
Баланс

АКТИВ	долл.	ПАССИВ		долл.
Денежные средства	6 000	Краткосрочные обязательства		65 500
Дебиторская задолженность	75 000	Долгосрочные кредиты		69 500
Производственные запасы	50 000	Заемные средства, всего
Оборотные средства, всего	131 000	Заемные средства, всего
Основные средства		Собственные средства, всего
Активы, всего	300 000		300 000

Основные средства определим, как
Актив= Оборотные средства, всего + Основные средства

Основные средства = Актив – Оборотные средства, всего

Основные средства = 300 000 – 131 000=169 000
Заемные средства, всего = Краткосрочные обязательства + Долгосрочные кредиты

Заемные средства, всего =65 500+69 500 = 135 000
Пассив = Заемные средства, всего + Собственные средства, всего

Собственные средства, всего =Пассив - Заемные средства, всего

Собственные средства, всего = 300 000 – 135 000 = 165 000
Сведём полученные данные в табличную форму Баланс

АКТИВ	долл.	ПАССИВ	долл.
Денежные средства	6 000	Краткосрочные обязательства	65 500
Дебиторская задолженность	75 000	Долгосрочные кредиты	69 500
Производственные запасы	50 000	Заемные средства, всего	135 000
Оборотные средства, всего	131 000	Заемные средства, всего	135 000
Основные средства	169 000	Собственные средства, всего	165 000
Активы, всего	300 000	Пассивы, всего	300 000

Задача 6.
Решение:
1. Рентабельность продаж получают делением прибыли от реализации продукции на сумму полученной выручки.

Рентабельность продаж показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции.

Показатели	Медицина	Тяжелое машиностроение	Электроника
Объем реализации, долл.	20 000 000	5 000 000	4 000 000
Чистая прибыль, долл.	1 200 000	190 000	320 000
Рентабельность продаж,%	6	3,8	8

Вывод: наиболее рентабельным из отделений ялвется «Электроника» -8%, самое малорентабельное отделение – «Тяжелое машиностроение» -3,8%
2. Рассчитайте ROA для компании в целом

Рентабельность активов (return on assets, ROA) – финансовый коэффициент, характеризующий отдачу от использования всех активов организации.

Рентабельность активов = Чистая прибыль / Активы

Показатели	Медицина	Тяжелое машиностроение	Электроника
Чистая прибыль, долл.	1 200 000	190 000	320 000
Активы, долл.	8 000 000	8 000 000	3 000 000
Рентабельность активов,%	15,00	2,38	10,67

(1200000+190000+320000)/(8000000+8000000+3000000)*100%=9%

Или (15+2,38+10,67)/3 = 9,35%
3. Предположим, что активы филиала «Тяжелое машиностроение» будут распроданы, а вырученные 8 000 000 долл. Инвестированы в «Медицину». Если ROA медицинского отделения останется на текущем уровне, каково будет значение ROA для компании в целом?

Показатели	Медицина	Тяжелое машиностроение	Электроника
Чистая прибыль, долл.			320 000
Активы, долл.	8 000 000	8 000 000	3 000 000
перенаправили Активы	8 000 000	- 8 000 000
Рентабельность активов,%	15,00

Определим чистую прибыль для отделения Медицина с учётом произошедших изменений
Рентабельность активов = Чистая прибыль / Активы

15%= Чистая прибыль / 16 000 000

Чистая прибыль = 16 000 000 *15% = 2 400 000
Составим расчётную таблицу

Показатели	Медицина	Тяжелое машиностроение	Электроника
Объем реализации, долл.	20 000 000		4 000 000
Чистая прибыль, долл.	2 400 000		320 000
Активы, долл.	8 000 000	8 000 000	3 000 000
перенаправили Активы	8 000 000	- 8 000 000
Рентабельность активов,%	15,00		10,67

Определим общую рентабельность активов
(2 400 000 +320 000)/ (16 000 000 +3 000 000)*100% = 14,32%

Вывод: решение было принято верно, так как повысилась отдача от использования всех активов организации до 14,32%.

Практическое занятие 2 (Тема 3). Управление оборотным капиталом
Управление запасами.
а. оптимальный размер заказа (EOQ);

б. если поставщик сырья отказывается завозить сырье чаще, чем 4 раза в год, то какую сумму можно ему заплатить, чтобы снять это ограничение?
Решение:

а) Определяем оптимальный размер заказа EOQ :

EOQ	=		2Kv
			S

(Формула Уилсона),

где EOQ –оптимальный размер заказа

v – интенсивность (скорость) потребления запаса, (ед.тов./ед.t);

S – затраты на хранение запаса, (тыс. руб.);

K – затраты на осуществление заказа, включающие оформление и доставку заказа, (тыс. руб.).

EOQ	=		2200060	=	219,089023002066
			5

б) Найдем сумму, которая может заплатить компания для снятия ограничения:

Совокупные затраты на заказ в год:
Z1(Q) = S * EOQ /2+K* v / EOQ
где K – затраты на осуществление заказа, включающие оформление и доставку заказа, (тыс. руб.);

v – интенсивность (скорость) потребления запаса, (ед.тов./ед.t);

S - годовые издержки хранения на единицу товара.
Z1(Q) = 5*219/2+60*2000/219= 1095,45 тыс.руб. – затраты при переходе на оптимальную партию.
5*(2000ед./4заказа)/2+60*4 =1490 тыс.руб - затраты на 4 поставки.
1490-1095,45= 394,55 тыс.руб.

Ответ: чтобы снять ограничение предприятию необходимо заплатить не менее 394,55 тыс.руб. и выполнить 4 поставки товара.
2. Компания предпринимает попытки усовершенствования системы контроля за запасами. Исходя из запланированного объема реализации годовая потребность в сырье составляет 75 000 единиц Стоимость размещения одного заказа составляет 8 тыс. руб., издержки хранения 1,2 тыс. руб.

1 2 3 4 5 6 7 8 9