Рудый ФИКСЫ. Зарубежные финансовокредитные системы
 Скачать 1.61 Mb.
|
|
6.2.2. Банк Японии Банк Японии был создан в 1882 г. сроком на 30 лет для обуздания инфляции, которую вызывало большое количество частных банков, эмитирующих свои банкноты. Затем срок функционирования банка продлили еще на 30 лет и в 1942 г. был издан закон, согласно которому Банк Японии стал подконтролен правительству, а министр финансов получил право самостоятельно изменять подзаконные акты банка. В 1949 г. был создан Политический совет, который стал определять интересы государства в области монетарного регулирования. В 1979 г. закон о банке был модернизирован, и центральный банк получил бессрочный статус. С 1 апреля 1998 г. вступил в силу новый закон о Банке Японии. Согласно новому закону банк получил самостоятельность от Министерства финансов и стал сам заниматься вопросами своей деятельности. Хотя по своему статусу банк не является административным органом, а акционерной компанией, 55% его капитала принадлежат правительству, то есть 55 из 100 млн. иен. 45% уставного капитала принадлежит финансовым институтам, страховым компаниям и другим частным акционерам. Акционерам гарантированы дивиденды в размере 4%, которые в случае получения банком высокой прибыли могут быть увеличены до 5%. Вся остальная прибыль взимается в государственный бюджет. Руководящим органом Банка Японии является Политический совет, функции и структура которого несколько изменились после принятия нового банковского закона. С 1 апреля 1998 г. Политический совет состоит из 9 членов: 6 назначенных рядовых члена Совета, Председатель банка и 2 заместителя. Кроме Совета в управление Банка также входят 3 Исполнительных аудиторов, 3 Исполнительных директоров и 8 Советников. В полномочия Политического совета входит:
Председатель является представителем Банка Японии и осуществляет общий контроль за деятельностью Банка в соответствии с решениями, принятыми Политическим советом. Заместители Председателя, ориентируясь на указания своего начальника, помогают ему представлять Банк и давать соответствующие распоряжения, а в случае недееспособности или отсутствия Председателя исполнять и его обязанности. Председатель Банка Японии и его заместители назначаются Кабинетом министров с согласия обеих палат Парламента. Эти чиновники обязаны иметь некоторый опыт в подобной работе или хотя бы достаточное представление об экономике и финансах. Срок полномочий Председателя, его заместителей и остальных членов Политического совета – 5 лет. С 20 марта 1998 г. Председателем Совета является Масару Хаями. Заседания Политического совета проводятся по указанию Председателя Совета по мере необходимости. Заседания также может быть созвано по настоянию 1/3 или более членов Совета. Ни заседание, ни голосование Совета не может проводиться при отсутствии Председателя Совета или более 1/3 от числа членов Совета. Решения принимаются большинством голосов. В голосовании участвуют лишь присутствующие на заседании члены Совета. В случае, если голоса разделились поровну, окончательное решение принимает Председатель Совета. На заседаниях Политического совета имеют право присутствовать чиновники из Министерства финансов и Агентства экономического планирования: либо министры данных ведомств, либо назначенные этими министрами чиновники. Они имеют право просить Совет рассмотреть безотлагательно какой-либо вопрос по монетарному регулированию на текущем заседании. Если присутствующие просят отложить рассмотрение по какому-либо вопросу, Совет голосованием принимает решение. Исполнительные аудиторы проводят ревизии деятельности Банка. При необходимости они направляют свои отчеты в Министерство финансов или Политический совет. Исполнительные аудиторы, также как и Исполнительные директора назначаются Кабинетом Министров на 4 года. Исполнительные директора в соответствии с решениями Председателя Банка или исполняющего его обязанности помогают ему и его заместителям осуществлять руководство центральным банком. Если Председатель признается недееспособным или отсутствующим, а его заместители отсутствуют, Исполнительные директора берут на себя их обязанности. Исполнительные директора и Советники назначаются Министром финансов на основе просьб и пожеланий Политического совета. Советники консультируют Политический совет по важным вопросам деятельности Банка и назначаются сроком на 2 года. Перед Банком Японии, как и перед любым другим центральным банком поставлены следующие основные задачи: Выпуск банкнот и работа с ними. Центральный банк – единственный банк в стране, имеющий право печатать деньги. Еще в 1889 г. он получил право фидуциарной банкнотной эмиссии. Так, количество денег в обращении в 1999 г. увеличилось на 7,4%. Количество денег в стране растет быстрее, чем ВВП. Но деньги оседают в сбережениях. Реализация денежно-кредитной политики, три главных инструмента которой – изменение нормы обязательных банковских резервов, операции на финансовых рынках, учетная ставка процента. Система обязательного резервирования действует в Японии с 1957 г., в соответствии с которой кредитные учреждения обязаны размещать в Банке Японии определенную сумму резервных депозитов. Банк вполне мог бы снизить резервы коммерческих банков на своих счетах, чтобы банки начали наконец кредитную экспансию. Но эта мера не работает, т.к. коммерческие банки не могут вести кредитную экспансию, пока их кредитные портфели содержат слишком много невозвращенных долгов. Они вкладывают свободные деньги в рискованные, но прибыльные активы, а именно в инструменты фондового рынка. Операции на финансовых рынках представлены, во-первых, операциями на межбанковском рынке, где банки получают и предоставляют ссуды и, во-вторых, мероприятиями на открытых рынках (биржах и т.п.), где коммерческие компании продают и покупают облигации и акции. С помощью данных операций центральный банк получает возможность влиять на ситуацию на финансовых рынках, удерживая их от провалов, и от излишнего спроса спекулятивного характера («мыльных пузырей»). Регулирование учетной ставки процента. Для достижения высоких темпов экономического роста было необходимо, чтобы предприятия имели доступ к дешевым финансовым ресурсам. В этих целях использовались следующие два инструмента. Во-первых, политика низких процентных ставок, проводившаяся Банком Японии. Хотя Банк Японии и манипулировал своей ставкой рефинансирования в зависимости от конъюнктуры, он постоянно поддерживал ее на низком уровне, проводя неофициальные консультации с Министерством финансов. Во-вторых, был установлен потолок процентов по вкладам. На основании «Временного закона о регулировании процентных ставок» министр финансов устанавливал потолок ставок по депозитам в соответствии с уровнем ставки рефинансирования Банка Японии. Таким образом, банки концентрировали у себя ресурсы с низкой ценой привлечения и финансировали реальный сектор под низкий процент. Кредитные корпорации и другие малые и средние кредитные учреждения предоставляли ссуды малому и среднему бизнесу также с низкой процентной ставкой. Причиной являлось то, что их вкладчики были уверены в том, что и малые кредитные учреждения не обанкротятся, в результате чего последние могли привлекать средства под низкий процент. Эти средства также по сравнительно низким ставкам ссужались малому и среднему бизнесу, чем внесли вклад в его развитие. В феврале 1999 г. Банк Японии снизил ставки по безналоговым ссудам овернайт на межбанковском рынке с 0,25 до 0,15%, т.е. практически объявил политику «нулевого процента». В результате исчез спрэд между различными сегментами коротких денег, и объем межбанковского рынка сократился. Коммерческие банки сократили кредиты частным корпорациям, которые предъявляли слабый спрос на оборотный капитал и финансирование инвестиций. Свободные средства банков направляются в государственные облигации, по которым ставки выше, чем на межбанковском рынке. Банк Японии почти не покупает государственные облигации на вторичном, так называемом открытом рынке, ибо не хочет провоцировать повышение ставок долгосрочного кредита. Но 11 августа 2000 г. Банк Японии принял решение о прекращении политики «нулевого процента», обосновав его тем, что в стране начался экономический рост и угроза «дефляционной спирали» миновала. Данное решение вызвало резонанс в высших эшелонах власти. Дело в том, что политика «нулевых процентных ставок» в начале 2000 г. привела к подъему биржевой торговли, что сделало доступнее для корпораций финансирование на рынке. Поэтому многие инвесторы рассматривали возможный отказ Банка Японии от политики «нулевых ставок» как фактор риска. Однако, решение банка не вызвало никакой катастрофы и процентные ставки остались крайне низкими. Осуществление взаиморасчетов коммерческих банков. Различные трансакции (в том числе переводы денег), проводимые банками, осуществляются с помощью системы корреспондентских счетов – счетов, который каждый банк, зарегистрированный и допущенный к деятельности в Японии, имеет в центральном банке. Каждый день через корреспондентские счета коммерческих банков проходит более 300 трлн. иен, и для того, чтобы поддержать высокую эффективность этих операций, центральный банк работает с электронной системой взаиморасчетов. Мониторинг и проверка финансового положения и состояния менеджмента финансовых учреждений. Банк Японии отслеживает движение средств на счетах и депозитах своих клиентов и при необходимости высылает своих инспекторов для более детальной проверки на месте. С помощью таких проверок центральный банк получает возможность заметить нежелательные экономические изменения в финансовой системе на ранней стадии их развития, помочь своим клиентам решить текущие проблемы и сделать выводы о правильности или неправильности избранного курса. Наряду с Министерством финансов центральный банк страны имеет право в любое время проводить ревизию фондов любых частных банков. Результаты этих проверок регулярно представляются в Министерство финансов, и на их основе финансовое ведомство может подвергать наказаниям частные банки за допущенные ими нарушения законодательства, вплоть до лишения их государственной лицензии на право ведения банковских операций. Являясь кредитором последней инстанции, Банк Японии предотвращает крах банков и помогает выйти из кризиса тем, кто становится угрозой стабильности кредитной системы. Проводит операции с государственными ценными бумагами, а также прием, хранение и выплату казначейских фондов, в числе которых налоговые деньги, пенсии, деньги на общественные работы и др. Осуществляет международную деятельность:
Обработка информации, экономический анализ и теоретические исследования (экономика в долгосрочном периоде и др.), необходимые для точного понимания прогнозирования экономического положения и финансового состояния рынков страны. 6.2.3. Система кредитно-финансовых институтов Японии Вся банковская система Японии после второй мировой войны строилась по образцу американской системы, с высокой степенью специализации. В настоящее время кредитную систему Японии можно рассматривать сложившуюся и включающую в себя: Банк Японии, коммерческие банки и прочие кредитно-финансовые институты. Совокупность коммерческих банков подразделяется на несколько категорий: Городские банки, или “City banks”, которые, начиная с эры Мэйдзи, традиционно занимались предоставлением кратко- и среднесрочных кредитов по всей территории страны крупным предприятиям, и особенно, но не исключительно, предприятиям группы, к которой они принадлежали. Городские банки образуют сердцевину кредитной системы страны. На их долю приходится более 20% суммы всех имеющихся в частных банках Японии депозитов, а также около 36% от общего объема капитала банковской системы. Таких банков 11, точнее 2 банка и 9 банковских корпораций, среди которых «Даиити-Канге», «Мицубиси», «Сумитомо», «Фудзи», «Санва» и другие, пользующиеся широкой и систематической поддержкой Банка Японии. На долю городских банков приходится значительная часть зарубежных операций японских банков (лидирует «Бэнк оф Токио»). Данный банк на протяжении последних лет все более расширяет сеть своих международных филиалов. Региональные банки функционируют в масштабе одной из префектур. Их объем капиталов и масштаб операций значительно меньше городских банков, но зато у них очень широкая сеть небольших по размеру филиалов. Первый из всех 64 банков, «Бэнк оф Йокохама» имеет активы приблизительно 28 млрд. долл. Основная деятельность – кредитование малых и средних предприятий, некоторые принимают сберегательные вклады. Кроме того, региональные банки играют важную роль в финансировании органов местного самоуправления. По своей структуре эти банки – кредиторы. В послевоенный период зависимость региональных банков от крупных монополистических банков заметно возросла. Траст-банки первоначально создавались для управления имуществом. Сейчас они имеют в качестве ресурсов срочные вклады и займы, а в активах – кредиты предприятиям или частным лицам. Специализация этих банков, которых в стране семь, преимущественно направлена на проведение трастовых операций. Пять из них фигурируют среди пятидесяти крупнейших мировых банков. В последнее время усилилась тенденция взаимопроникновений между траст-банками и другими коммерческими банками: в траст банках функционируют банковские отделы, в коммерческих банках – отделы доверительных операций. Банки долгосрочного кредитования, первый из которых был создан специальным законом в 1952 г., оживили экономику Японии, целенаправленно выделяя долгосрочные кредиты предприятиям наиболее приоритетных отраслей индустрии. Сейчас они занимаются преимущественно финансированием компаний в тех сферах бизнеса, которые связаны с высокой степенью финансового риска: разработка принципиально новых технологий, создание источников энергии будущего и т.п. Это «Индастриал Бэнк оф Джэпэн», «Лонг Тэрм Кредит Бэнк» и «Ниппон Кредит Бэнк». Первые два занимаются кредитованием крупнейших предприятий, третий – ипотечным кредитованием, специализируется на операциях с мелкими и средними предприятиями. Свой капитал они мобилизуют главным образом с помощью эмиссии собственных облигаций. Значение этих специализированных банков в последнее время возросло, поскольку коммерческие банки японских монополий предоставляют, как правило, кратко- и среднесрочный кредит. Иностранные банки представляют в Японии 88 государств мира. Доминируют банки США и Великобритании, существенный вес имеют также банки Германии и Франции. Конкуренция со стороны иностранных банков началась в 1960-е гг. До тех пор они развивали свою деятельность только по двум направлениям: предоставление займов в иностранной валюте и кредитование учреждений потребительского кредита «Саракин». Традиционное занятие зарубежных банков – торговля иностранной валютой. Благодаря им, в Японии появились новые финансовые инструменты, страхующие риски во внешней торговле. Они также нашли себе применение на процентном рынке: в настоящее время Япония является одним из крупнейших международных рынков свопов. В конце сентября 2000 г. три ведущих банка («Индастриал Бэнк оф Джэпэн», «Даиити-Канге» и «Фудзи», т.е. два городских и один банк долгосрочного кредитования) начали реализовывать свой план объединения в холдинговую группу «Мидзухо». По размерам активов это будет одна из крупнейших в мире финансовых групп. В 2001 г. начался процесс объединения в холдинг банков: «Токай», «Асахи» и «Санва», а также банков «Сумитомо» и «Сакура» в единый банк «Сумитомо Мицуи». Этот процесс – результат глобальной конкуренции в банковском деле и безусловный плюс для японской экономики. Третье звено кредитной системы Японии составляют прочие кредитно-финансовые учреждения, важное место, среди которых, занимают государственные специализированные банки. Это Экспортно-импортный банк Японии (1950 г.) и Японский банк развития (1951 г.), и государственные финансовые корпорации. Экспортно-импортный банк Японии кредитует внешнюю торговлю и участвует в заграничных инвестициях и кредитах. В 1999 г. Экспортно-импортный банк был слит с Фондом международного сотрудничества, в результате чего образовался Банк международного сотрудничества. Японский банк развития занимается долгосрочным кредитованием промышленности, транспорта, энергетики. Весь капитал банка принадлежит государству. Большую часть кредитных ресурсов обеспечивают средства счета доверительных фондов. Кроме того, на цели кредитования используются собственные средства банка и средства, мобилизуемые за счет выпуска облигаций. Главным образом Японский банк развития предоставляет средства для приобретения, обновления, а также ремонта оборудования. Помимо кредитования, он может приобретать облигации, гарантировать кредиты частных институтов или перекупать их права кредиторов, а также осуществлять капиталовложения. Государственные финансовые корпорации функционируют в тех отраслях, в кредитовании которых частные банки не заинтересованы или мало заинтересованы, но развитие которых необходимо для процесса воспроизводства в целом, а также см социальной точки зрения. В целом, они отвечают за целевое и эффективное использование государственных средств, предназначенных для финансирования приоритетных проектов, в том числе по развитию сельского хозяйства, малого бизнеса, особых регионов страны. К государственным институтам также относится Бюро доверительного фонда Министерства финансов, являющееся по существу одним из крупнейших банков Японии и оперирующее капиталами государственных пенсионных, страховых и сберегательных учреждений. Основная часть его кредитов предоставляется государственным банкам, корпорациям, центральным и местным органам власти. Около 15% совокупного баланса частных кредитных институтов приходится на долю 24 компаний по страхованию жизни и 23 по страхованию имущества. Страховые компании в Японии аккумулируют огромные финансовые средства, используемые ими в основном для инвестиций в ценные бумаги. В стране насчитывается 220 фондовых компаний, которые специализируются исключительно на ценных бумагах – одна из главных особенностей современной кредитной системы Японии. Важное место в институциональной структуре кредитных отношений занимают почтово-сберегательные кассы. Они призваны аккумулировать мелкие сбережения населения. В отличие от городских, региональных и других банков, которые оказывают аналогичные услуги, японские сберкассы при почтовых отделениях предоставляют физическим лицам гораздо больший набор услуг, позволяют на более выгодных условиях человеку среднего достатка получать кредиты и хранить сбережения. Благодаря этому государственные почтово-сберегательные кассы, подчиняющиеся почтовому ведомству, смогли аккумулировать большие объемы финансовых средств. Совокупность всех кредитно-финансовых учреждений, входящих в кредитную систему Японии можно представить на схеме 6.1. Банк Японии: Политический совет (Председатель, 2 заместителя, 6 членов) 3 Исполнительных аудитора, 3 Исполнительных директора, 8 Советников Коммерческие банки: Городские банки Региональные банки Траст-банки Банки долгосрочного кредитования Иностранные банки Прочие кредитно-финансовые учреждения: Государственные специализированные банки (Экспортно-импортный банк Японии, Японский банк развития, государственные финансовые корпорации, Бюро доверительного фонда); Страховые компании; Фондовые компании; Почтово-сберегательные кассы Схема 6.1. Кредитная система Японии 6.3. Бюджетная и финансовая система Японии Япония, являясь унитарным государством, обладает двухуровневой бюджетной системой, состоящей из государственного бюджета и бюджетов местных органов власти. Кроме этих звеньев в финансовую систему страны также входят специальные фонды и финансы государственных предприятий.
Бюджетный год в Японии продолжается с 1 апреля по 31 марта. Доходы и расходы бюджета имеют определенную группировку, включающую разделы, статьи и параграфы. Доходы подразделяются па 7 разделов, 11 статей и 43 параграфа, расходы - на 13 разделов, 41 статью и 242 параграфа. Доходная часть государственного бюджета Японии формируется за счет налоговых и неналоговых поступлений. По сравнению с другими странами доля неналоговых поступлений в Японии достаточно высока. Сюда входят доходы от арендной платы, продажи земельных участков и другой недвижимости, пени, штрафы, доходы от лотерей, займы и т.п. В неналоговые статьи дохода включается также остаток предыдущего года. Особенность Японии заключается в том, что показатель удельного веса государственных расходов в ВНП страны является одним из наименьших среди показателей развитых стран. В 1991 г. он составил 9,3 % от ВНП. С 1966 по 1991 гг. расходы центрального правительства Японии увеличились в 18 раз. Но динамика роста расходной части бюджета была прервана в 2001 г., когда расходы бюджета на данный год, впервые за предшествующие 6 лет, сократились на 2,7% по сравнению с 2000 г. Постатейно расходная часть бюджета страны в 2001 г. находилась в следующих пропорциях, что позволяет выделить приоритеты государственного финансирования: -социальное страхование (36% от расходной части бюджета). Традиционно эта статья составляет главную часть расходов государственного бюджета. В период с 1971 по 1990 гг. она составляла примерно половину всех расходов страны. Японское правительство обращает большое внимание на создание достойного уровня жизни лицам пожилого возраста. Это связано с тем, что численность данной категории постоянно растет и к 2025 г. достигнет 5,2 млн. человек против 2 млн. в 1993 г. Кроме того, из-за роста продолжительности жизни и увеличения периода трудовой активности этой категории населения, а также нехватки молодой рабочей силы пожилые люди станут важным компонентом рынка труда. Пенсионная система Японии достаточно сложна и многослойна. Средствами государственного бюджета обеспечивается 1/3 выплат базовой пенсии. Остальное выплачивается за счет различных пенсионных фондов. -субсидии для местного самоуправления (20%) представляют собой финансовую помощь второму звену бюджетной системы - бюджетам префектур. -общественным работам уделяется большое внимание в бюджете 2001 г. (11%). Общий объем выделяемых средств сохранен на уровне предыдущего года. Это означает, что правительство по прежнему считает, что с помощью широкой программы общественных работ оно сможет вернуть экономику Японии на путь нормального поступательного развития. В программе общественных работ на первое место выдвинуты сооружение новых линий скоростных железных дорог; работы по развитию авиационного транспорта; проекты, относящиеся к информационным технологиям; меры по улучшению окружающей среды, а также дорожное строительство. Объем подрядов на строительные работы за счет бюджетных расходов – главное средство стимулирования спроса – не дает нужного воздействия на совокупный спрос. Реальные проекты финансировались в 1999 г. на 20-25% меньше, чем по сметам. Причины – непопулярность бюджетного строительства, а также кризисное состояние местных финансов (2/3 строительных подрядов финансируются из местных бюджетов). В 1999 г. было принято законодательство о частичном переводе финансирования этих работ в частный сектор, но оно практически не работает. Оформление подрядов требует такой бумажной работы, что не вызывает никакого энтузиазма у небольших строительных фирм. -образование и содействие науки (8%). Реализуя программу научно-технического прогресса, правительство Японии увеличивает государственные ассигнования на НИОКР. Особое внимание, уделяемое науке и образованию, объясняется тем, что они превратились в главный структурный фактор экономического роста: если в 1960-1970 годах прирост ВВП обеспечивался за их счет на 57%, то в 1985-1995 годах этот показатель повысился до 75-80%.В составе расходов на науку 13% составляют ассигнования на социальные науки, а 87% - на естественные и технические. В ближайшие годы намечено ликвидировать существующий перекос в финансировании. -оборона (6%). Расходы на сферу, которая всегда считалась низко финансируемой по сравнению с другими развитыми странами, были увеличены в 2001 г. на 0,4%. На пример, в абсолютных цифрах военные расходы в Японии в 1996 г. по сравнению с 1990 г. выросли на 10,4%, тогда как в других странах они сократились: в США на 27%, в Англии на 24%, в Германии на 33%, во Франции на 5%. До 2005 года планируется увеличивать военные расходы страны на 0,7% в год. Всего же за ближайшие пять лет на, содержание японской армии уйдет 223 миллиарда долларов. Уже сейчас затраты правительства Японии на оборону считаются одними из самых высоких в мире. Однако военачальники обращают внимание на то, что примерно половина армейского бюджета расходуется на выплату зарплат. Важным является тот факт, что Национальный совет по безопастности под руководством премьер-министра Иосиро Мори выделил военным на 2001 г. около 44 млрд. долларов. Около 2/3 этой суммы планировалась потратить именно на модернизацию японских ВВС. При этом значительная часть средств уйдет на разработку необходимых для этого приборов и устройств. Правительство планирует поручить эту задачу японским инженерам, а не закупать технику на стороне. Примечательно, что гигантская сумма японских расходов на оборону составляет лишь 0,96% ВВП. Почти половина этих денег – 2,23 трлн. иен - пойдет на покрытие расходов на содержание персонала вооруженных сил. 767 млрд. иен выделяется на приобретение боевой техники вооружения В 2001 финансовом году будет дан старт реализации нового пятилетнего плана строительства национальных вооруженных сил. Документ предусматривает освоение за пятилетку 25,16 трлн иен на обеспечение обороны. -обслуживание государственного долга (2%). Столь незначительная доля данной статьи в расходах бюджета на 2001 г. возможно является несколько заниженной и к концу финансового года де факто возрастет. В 2000 г. на обслуживание государственного долга было затрачено 25,8% расходной части бюджета. А к концу 2000 финансового года (к апрелю 2001 г.) совокупный внутренний долг центрального правительства и местных администраций составил 130% ВВП. Это наихудшая в развитом мире фискальная ситуация. В 1996 г. вместе с погашением и выплатой процентов расходы по государственному долгу составили 43,6% расходной части консолидированного бюджета. Это был третий кризис бюджетной системы Японии после 1946-1949 гг. и 1976-1981 гг. Но если в 1980-е гг. бюджетный кризис удалось погасить за счет поступлений от приватизации крупных государственных предприятий, то к настоящему времени правительство существенно ограничило свою предпринимательскую деятельность, и ликвидного государственного имущества для пополнения бюджета осталось немного. Согласно расчетам Минфина, к концу марта 2003 г., совокупный долг Японии, который включает задолженность центрального правительства и муниципальных администраций, достигнет астрономической суммы – 693 трлн. иен (139,6 % ВВП). Поэтому планируемое снижение расходов на обслуживания государственного долга на 218% в 2001 финансовом году по сравнению с предыдущим скорее всего не будет отвечать экономическим реалиям и в большинстве своем отражает начало реализации правительством Плана возрождения Японии. План возрождения Японии, который представляет собой схему прогресса Японии в XXI в., намечает ряд приоритетных сфер, которые требуют первоочередного развития. Среди них выделяются четыре: информационные технологии, которые рассматриваются как базисные для экономического рывка; стареющее японское общество; улучшение окружающей среды; необходимость обновления японских городов. В 2001 ф. г. правительство наметило израсходовать на реализацию этого плана 700 млрд. иен. Из этой суммы почти половина направляется на финансирование примерно 300 отобранных правительством проектов в области развития информационных технологий. -прочие расходы (17%), среди которых государственные пенсии местного самоуправления, экономическое сотрудничество, поддержка малого бизнеса, энергетика, контроль за продовольствием, трансферт на промышленное капиталовложение, резерв на общественные работы и другие расходы. Проблема бюджетного дефицита в Японии достаточно актуальна. В последнее время размер превышения расходов над доходами бюджета центрального правительства страны в % к ВВП значительно превосходит допустимые мировым сообществом рамки в 3% (табл. 6.4). Таблица 6.4 Дефицит государственного бюджета, в % ВВП
Поскольку обычных доходов не хватает, дефицит покрывается с помощью государственных займов. В Японии с 1947 по 1964 гг. закон запрещал использовать государственные займы для финансирования центрального бюджета, но и в этот период фактически такая практика имела место, так как часть расходов по государственному долгу, фиксировавшаяся в специальных счетах, покрывалась с помощью государственного кредита. С 1964 г. запрет был снят и госкредитные поступления по займам стали отражаться в центральном бюджете. В 1979 г. доля доходов от госзаймов достигла почти 40% против 9,4% в 1975 г. В связи с этим были приняты меры по уменьшению степени зависимости бюджетного финансирования из этого источника. В результате в 1991 г. доля госзаймов в бюджетных доходах снизилась до 7,6%. Однако в условиях обострившихся экономических трудностей, связанных с крахом на рынке недвижимости и корпоративных акций (экономика «мыльного пузыря»), прежняя тенденция возобновилась, и в 1996 г. на госзаймы пришлось 28%, что составляет 4,2% ВВП страны. Японские власти объявили о мерах по приведению своих финансов в соответствие с нормативами Европейского экономического сообщества. И, согласно реформе, дефицит бюджета должен быть сокращен до 3% ВВП к 2003 г. Кроме того, предполагается за тот же период свести к нулю выпуск новых займов на покрытие финансового дефицита. Бюджетный процесс в Японии включает в себя четыре основные стадии: подготовка проекта бюджета, рассмотрение и утверждение, исполнение бюджета, составление отчета об исполнении бюджета. Подготовка проекта бюджета осуществляется министерством финансов и его департаментами. Другие министерства и ведомства готовят предложения относительно объема и структуры своих бюджетов, а также по некоторым другим финансовым вопросам и не позднее 31 августа направляют соответствующие документы в бюджетный департамент министерства финансов. С сентября по декабрь бюджетный департамент рассматривает поступившие материалы и на их основе разрабатывает проект бюджета. Проект направляется для согласования в Управление экономического планирования, а затем - на рассмотрение кабинета министров. После внесения поправок, в январе правительство представляет проект бюджета на рассмотрение парламента. После обсуждения в бюджетной комиссии парламент утверждает бюджет в виде закона. Согласно Конституции Японии парламенту принадлежит исключительное право распоряжаться государственными финансами. Исполнение бюджета осуществляется министерством финансов и иными министерствами и ведомствами. Кассовое обслуживание бюджета производят Японский банк и его отделения. Министерства и ведомства в пределах установленных им расходов представляют в Министерство финансов свои платежные сметы, которые министерством рассматриваются и утверждаются. Далее копии смет направляются в Банк Японии и последний осуществляет соответствующие операции. Контроль за расходованием утвержденных ассигнований проводится поквартально в форме отчетов министерств и ведомств. Контролеры министерства финансов изучают полученные отчеты, проверяют данные и составляют общий отчет об исполнении бюджета по доходам и расходам. Общий отчет представляется правительству, которое, в свою очередь, отправляет его на рассмотрение ревизионного бюро. После того, как ревизионное бюро даст заключение, отчет утверждается правительством и передается на рассмотрение и утверждение в парламент. 6.3.2. Другие звенья финансовой системы Вторым звеном бюджетной и финансовой системы Японии являются бюджеты местных органов власти (префектур). В Японии всего насчитывается 47 префектур, объединяющих 3045 городов, поселков, районов, каждый из которых имеет самостоятельный бюджет. Доходная часть местных бюджетов состоит из налоговых и неналоговых поступлений. В Японии местные налоги не доминируют в местных бюджетах, составляя меньше половины их доходной части (около 40%), что является принципиальной особенностью бюджетной системы страны. Отчисления от общегосударственных налогов составляют 17% от доходной части. Главной статьей неналоговых доходов префектур являются дотации государства на осуществление общенациональных мероприятий (около 13%). Остальные неналоговые поступления составляют 30% доходной части местных бюджетов. За счет средств местных органов власти в Японии финансируется развитие производственной инфраструктуры, мероприятия, связанные с ликвидацией последствий стихийных бедствий. Кроме того, через местные бюджеты проводятся расходы на подготовку рабочей силы, выплату различных пособий, пенсий. Значительная часть бюджетных средств расходуется на содержание местных органов власти, в том числе полиции, органов суда и прокуратуры. Местные бюджета в Японии сводятся без дефицита. Кроме общего баланса года учитывается реальный баланс, который рассчитывается путем исключения из общего баланса остатка финансовых ресурсов предыдущего года. Необходимо отметить, что удельный вес расходов местных органов власти в ВВП значительно больше удельного веса в ВВП расходов центрального правительства. Третьим структурным элементом финансовой системы Японии являются специальные фонды. В 80-е годы насчитывалось 12 специальных фондов. К ним относятся страховые, пенсионные, сберегательные и некоторые другие фонды. С середины 80-х годов в Японии осуществляется постепенное реформирование пенсионной системы. Задача реформы - сделать ее состоящей из национальной пенсионной системы (базовая пенсия), которая охватывает все население, и пенсий, выплачиваемых наемным работникам. Базовая пенсия выплачивается по старости, инвалидности, а также всем нуждающимся. 2/3 финансирования обеспечивается средствами различных страховых пенсионных фондов. Имеются, например, фонд базовой пенсии по старости, фонд потерявших кормильца. На создание пенсионных фондов работает практически все население Японии в возрасте от 20 до 60 лет. В 1994 году каждый работающий японец вносил в тот или иной фонд около 100 долларов в месяц. Пенсионный фонд наемных работников частного сектора состоит из отчислений предприятий, взносов самих работников и доплат со стороны государства. Пенсия составляет около 70% месячной зарплаты работника-мужчины. Пенсионные фонды работников государственных и муниципальных предприятий и учреждений формируются из средств обществ взаимопомощи, которые создаются по месту работы, а также выплат самих предприятий и государственных дотаций. Для получения базовой пенсии по старости необходим 25-летний трудовой стаж и 65-летний возраст. Размер такой пенсии может быть сокращен до 58% установленного уровня в случае ухода на пенсию в 60 лет и увеличен до 188% при уходе на пенсию в 70 и более лет. В середине 90-х годов базовая пенсия составляла 65 тысяч иен (примерно 600 долларов). Таким образом, доход семейной пары пенсионеров складывается из базовых пенсий мужа и женю плюс пенсия по страхованию наемного работника. В 1994 году в совокупности это составляло в среднем свыше 2200 долларов. Финансы государственных предприятий, как звено финансовой системы Японии имеют свои специфические особенности. В силу ряда причин в Японии сложилось четкое разграничение сфер приложения капитала: частного - в производственную сферу, государственного - в инфраструктуру. Поэтому в Японии государственный сектор не выступает серьезным конкурентом ни в одной из областей производства, и его функционирование по существу полностью подчинено интересам частных корпораций. В государственном секторе экономики Японии в 1993 г. на уровне центрального правительства насчитывалось 5 казенных и 94 акционерных компании и паевых товариществ, в том числе 7 строительных фирм, 13 банков и других финансовых учреждений и 68 организаций с участием государственного капитала. Среди акционерных компаний и паевых товариществ много некоммерческих учреждений: институты и лаборатории, занятые фундаментальными исследованиями и гуманитарными науками; японский фонд экономического сотрудничества, фонд поддержки искусств, центр научно-технической информации, японский фонд культурного обмена. Во многих акционерных компаниях и паевых товариществах государство (в лице главы соответствующего министерства) - единственный или главный акционер, но в среднем доля участия правительства в их капитале составляет 38,3%. В госсекторе экономики Японии на местном уровне действует около 8300 предприятий, из них 3650 - казенные: водопровод, газо- и теплоснабжение, канализация, городской транспорт, больницы. Остальные - акционерные и паевые, занятые строительством и эксплуатацией муниципального жилья, платных автомобильных дорог, портовых сооружений, крытых рынков. Среди главных функций государственных предприятий отсутствует функция участия в материальном производстве, занимающая важное место в деятельности госсектора ведущих стран Западной Европы. В ряде отраслей существуют государственные и полугосударственные предприятия. Однако основное направление их функционирования - не производственная деятельность, а проведение научных исследований и разработок, оказание финансовой и технической помощи в целях рационализации и ускорения технического прогресса, а также разработка различных организационных вопросов. Главная особенность регулирования государственных предприятий в Японии состоит в том, что за их работу отвечает не какая-то одна регулирующая инстанция, а целая иерархия хозяев. У казенных предприятий есть общий верховный хозяин - парламент. Он принимает решения по планам и исполнению специальных счетов центрального бюджета, в которые оформлены балансы этих предприятий. Парламент утверждает цены, планы развития, объемы и источники финансирования и программы использования прибыли. Помимо этого есть непосредственные хозяева: у монетного двора, издательства и спиртовой монополии - министерство финансов; у почты и почтовых сберкасс - министерство связи и т.д. Кроме того, министерство финансов отвечает за выдачу бюджетных кредитов. При изменении отпускных цен (тарифов) требуется обязательное согласие Управления экономического планирования, которое отвечает за то, чтобы эти тарифы не стали причиной общей дестабилизации цен. Правительственная финансовая инспекция проверяет периодически состояние дел на предприятиях. На местном уровне действует подобная модель управления финансами государственных предприятий. Схематично финансовую систему Японии можно представить следующим образом (схема 6.2). Бюджет центрального правительства           Бюджеты местных органов власти (префектур) Специальные фонды: (страховые, пенсионные, сберегательные) |