Анализ отчётности. 1. Сущность, содержание и виды анализа финансовой отчётности Вопрос Понятие, цели и задачи анализа финансовой отчётности
 Скачать 3.17 Mb.
|
|
Пример 31. Проанализируйте состав и структуру основных средств и охарактеризуйте изменение их величины в целом и в разрезе элементов. Для выполнения задания используйте следующие выдержки из Пояснений: 1. Наличие и движение основных средств, тыс. руб. Create PDF in your applications with the Pdfcrowd HTML to PDF API PDFCROWD 2. Незавершенные капитальные вложения Create PDF in your applications with the Pdfcrowd HTML to PDF API PDFCROWD Решение сведите в таблицу и рассчитайте удельный вес ОС в валюте баланса. Валюта баланса за текущий год равна 56 544 руб., за прошлый год – 60 892 руб. При расчёте следует иметь в виду, что в балансе ОС отражаются по остаточной стоимости. Для анализа состава и структуры основных средств и изменения их величины в целом и в разрезе элементов формируют следующую таблицу. Состав и структура основных средств организации Наименование показателя 20XX-Iг. (предыдущий) С УВТ4 СА5 . (отчетный) Отклонение (+, -) Create PDF in your applications with the Pdfcrowd HTML to PDF API PDFCROWD тыс. руб. % к итогу тыс. руб. % к итогу тыс. руб. в удельном весе, п.п. 1 2 3 4 5 6 7 Основные средства (без учета доходных вложений в материальные ценности) - всего: в том числе: · здания · сооружения и передаточные устройства · машины, оборудование · транспортные средства · оргтехника - Учтено в составе вложений в материальные ценности – всего: в том числе: · машины, оборудование Незавершенное строительство и незаконченные операции по приобретению, модернизации и т.п. основных средств – всего: в том числе: · здания · машины, оборудование · транспортные средства · оргтехника 100 100 х Итого основных средств, из них: · активная часть · пассивная часть 1) 1) К пассивной части следует отнести стоимость зданий, сооружений и передаточных устройств. Все остальные элементы ОС являются активной частью. Структура основных средств анализируется по следующим направлениям: Create PDF in your applications with the Pdfcrowd HTML to PDF API PDFCROWD · рассчитывается доля активной части ОС (машины, оборудование, транспортные средства), рост которой рассматривается как положительная тенденция (при неизменной стоимости пассивной части), поскольку свидетельствует о модернизации производства; кроме того, повышается ликвидность ОС; · рассчитываются коэффициенты износа, обновления и выбытия ОС, динамика которых характеризует политику предприятия в области обновления производственного аппарата; · рассчитывается соотношение фондов производственного и непроизводственного назначения. Как положительный фактор, свидетельствующий о рациональной политике, проводимой на предприятии с целью повышения эффективности использования ОС, может рассматриваться опережающий рост производственных фондов по отношению к непроизводственным. При проведении анализа обеспеченности предприятия основными средствами необходимо изучить достаточность основных фондов, их наличие, уровень производства и его организация. Обеспеченность отдельными видами оборудования, помещениями устанавливается сравнением фактического их наличия с плановой потребностью, необходимой для выполнения плана по выпуску продукции. Показателями, характеризующими уровень обеспеченности предприятия основными производственными фондами, являются фондовооруженностьи техническая вооруженность труда. Фондовооруженность труда рассчитывается как отношение среднегодовой стоимости промышленно-производственных фондов к среднесписочной численности рабочих в наиболее загруженную смену (имеется в виду, что рабочие, занятые в других сменах, используют те же средства труда). Уровень технической вооруженности труда определяется отношением стоимости производственного оборудования к среднесписочному числу рабочих в наиболее загруженную смену. Основные средства представляют собой один из видов производственных ресурсов, а оценка эффективности их использования основана на применении общей для всех видов ресурсов технологии, которая предполагает расчёт и анализ показателей отдачи и ёмкости. Показатели отдачи характеризуют выход готовой продукции на 1 рубль ресурсов. Показатели ёмкости характеризуют затраты ресурсов на 1 рубль выпуска продукции. Важнейшими показателями использования основных производственных фондов являются фондоотдача и фондоёмкость. Фондоотдача (ФО) определяется отношением стоимости годового объёма продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов: Фондоотдачу можно рассчитать также по прибыли предприятия, тогда этот показатель будет отражать финансовую отдачу фондов. Показатель фондоотдачи может быть определен как в целом по всей массе основных производственных средств предприятия, так и по их активной части. Фондоёмкость (ФЕ) – показатель, обратный фондоотдаче. Он характеризует потребность в фондах на один рубль произведенной продукции. При определении фондоотдачи и фондоёмкости объём продукции исчисляется в стоимостных, натуральных и условно-натуральных измерителях. Основные производственные фонды определяются по стоимости, занимаемой площади или в других измерителях, причем в расчёт принимается их средняя хронологическая величина за анализируемый период. При проведении расчётов необходимо учитывать также более глубокие процессы, влияющие на эффективность использования основных фондов. Анализируя фондоотдачу, числитель и знаменатель дроби можно разделить на среднегодовую численность персонала (Т), что даст возможность установить прямую зависимость фондоотдачи от производительности труда (ПТ) и обратную зависимость от фондовооруженности труда (ФВ): , Create PDF in your applications with the Pdfcrowd HTML to PDF API PDFCROWD где В – выручка; ППФсрг – среднегодовая стоимость промышленно-производственных фондов. Следует напомнить расчёт производительности труда (ПТ) и фондовооруженности(ФВ): Для повышения фондоотдачи необходимо, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста его фондовооруженности. Использование основных средств признаётся эффективным, если относительный прирост объёмов выручки и прибыли превышает относительный прирост стоимости ОС за анализируемый период. Процесс воспроизводства основных фондов и, следовательно, их динамика оценивается с помощью системы показателей: абсолютный прирост за определенный период, коэффициенты обновления, выбытия, износа основных фондов и др. Коэффициент обновления основных средств (Кобн.) – частное от деления стоимости введенных в данном периоде основных средств на стоимость основных средств в конце анализируемого периода. Коэффициент выбытия основных средств (Квыб.) – отношение стоимости выбывших за данный период (как правило, год) основных средств к их стоимости на начало периода. Обратная величина характеризует фактический срок службы (эксплуатации) производственных средств. Для характеристики обновления основных средств правильнее исчислять индекс соотношения коэффициентов обновления и выбытия. Коэффициент интенсивности обновления основных средств (Кинт.) характеризует темпы технического прогресса. Create PDF in your applications with the Pdfcrowd HTML to PDF API PDFCROWD Известно, что темпы ввода основных средств и производственных мощностей намного ниже темпов выбытия. Это ведет к «старению» применяемой техники, увеличению сроков эксплуатации машин и оборудования за экономически целесообразные пределы. С целью определения возрастного состава средств рассчитывают коэффициенты износа и годности, характеризующие соответственно долю изношенной и долю годной к эксплуатации части основных средств. Коэффициент износа основных средств (Кизн.) – отношение суммы износа к первоначальной (балансовой) стоимости основных фондов. Коэффициент годности основных средств (Кгод.) – отношение разницы между первоначальной стоимостью и суммой износа основных фондов к их первоначальной стоимости, т.е. отношение их остаточной стоимости к первоначальной. Очевидно, что: Увеличение коэффициента изношенности означает ухудшение состояния основных средств. Следует учитывать, что коэффициент износа не отражает фактической изношенности основных средств, а коэффициент годности не даёт точной оценки их текущей стоимости, например, при консервации оборудования. Фактически в этом случае основные средства не изнашиваются, но общая сумма их износа увеличивается. При существующей в настоящее время системе учёта и отчётности коэффициенты износа и годности дают лишь условную оценку состояния основных средств в общей их массе, что существенно ограничивает возможность использования этих показателей для анализа. Таблица «Иное использование основных средств» 2-го раздела Пояснений ставит перед аналитиком ряд вопросов, ответы на которые не всегда можно найти в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчётности организации. Иное использование основных средств Наименование показателя На _______ 20__ г. <4> На 31 декабря 20__ г. <2> На 31 декабря 20__ г. <5> Переданные в аренду основные средства, числящиеся на балансе Переданные в аренду основные средства, числящиеся за балансом Полученные в аренду основные средства, числящиеся на балансе Полученные в аренду основные средства, числящиеся за балансом Объекты недвижимости, принятые в эксплуатацию и фактически используемые, Create PDF in your applications with the Pdfcrowd HTML to PDF API PDFCROWD находящиеся в процессе государственной регистрации Основные средства, переведенные на консервацию Иное использование основных средств (залог и др.) Примечания: <2> указывается предыдущий год. <4> указывается отчётная дата отчётного периода. <5> указывается год, предшествующий предыдущему. При анализе следует определить: · наличие и величину ОС, переданных в аренду и числящихся на балансе арендодателя; · наличие и величину ОС, переданных в аренду и числящихся на балансе арендополучателя; · наличие и величину ОС, полученных в аренду и числящихся на балансе арендодателя; · наличие и величину ОС, полученных в аренду и числящихся на балансе арендополучателя; · величину ОС, переведенных на консервацию, причину и срок консервации; · обременения ОС организации. При анализе арендованных (сданных в аренду) ОС следует определить вид аренды (простая, финансовая) и удельный вес операций по аренде. Существенное значение показателя по данной статье может свидетельствовать о перепрофилировании деятельности организации. При анализе обременения следует определить: · какие основные средства под обременением; · каковы риски потери основных средств; · как потеря основных средств может повлиять на непрерывность производственного процесса. При обременении ОС производственного назначения риски повышаются. При анализе законсервированных ОС следует определить целесообразность их консервации. Иногда продажа неиспользуемых ОС выгоднее их консервации, к тому же может принести существенный денежный поток для решения неотложных нужд организации, что крайне важно в условиях кризиса компании. Вопрос 4. Анализ состава и структуры финансовых вложений. Финансовые вложения показывают в двух разделах актива баланса. В первом разделе по статье 1170 «Финансовые вложения» содержится информация о долгосрочных финансовых вложениях, во втором разделе по статье 1240 «Финансовые вложения» – о краткосрочных финансовых вложениях. По статьям 1170 и 1240 «Финансовые вложения» отражаются инвестиции фирмы в государственные и негосударственные ценные бумаги, предоставленные другим организациям займы и вклады в уставные капиталы других организаций. Показатель данной статьи формируется с учётом подразделения на краткосрочные (сроком менее 1 года) и долгосрочные финансовые вложения (сроком более 1 года). Следует напомнить, что к бухгалтерскому учёту финансовые вложения принимаются по первоначальной стоимости, которая впоследствии может измениться, либо может быть создан резерв под обесценение. В Бухгалтерском балансе финансовые вложения показываются по измененной стоимости и за минусом резерва. Финансовые вложения могут служить, с одной стороны, как показатель инвестиционной активности организации, а с другой – как показатель отвлечения средств и имущества предприятия с основных видов деятельности. При активном росте этой статьи, можно сделать вывод о том, что предприятие изымает средства из основной деятельности или проводит реструктуризацию активов с выделением отдельных видов деятельности в дочерние общества. Create PDF in your applications with the Pdfcrowd HTML to PDF API PDFCROWD Как правило, наибольший удельный вес в составе долгосрочных финансовых вложений имеют инвестиции в дочерние, зависимые и прочие общества. Эффективность этих инвестиций можно приблизительно оценить как отношение доходов от участия в других организациях (Отчёт о финансовых результатах) к сумме этих вложений. Если это отношение ниже, чем рентабельность использования средств организации, то можно сделать вывод о неэффективном отвлечении средств из основной деятельности. Вследствие низкой ликвидности данного вида активов значительный прирост этой статьи требует проведения более детального анализа структуры долгосрочных вложений с использованием дополнительной аналитической информации. При сокращении доли краткосрочных финансовых вложений, следует оценить их ликвидность, поскольку реальная оценка их текущей стоимости может быть значительно ниже балансовой стоимости. В разделе 3 «Финансовые вложения» Пояснений раскрывается дополнительная информация о финансовых вложениях по их видам. Раздел представлен двумя таблицами: 1) «Наличие и движение финансовых вложений»; 2) «Иное использование финансовых вложений». Эти таблицы не дают необходимую дополнительную информацию по данным вложениям, поэтому её следует рассматривать одновременно с Пояснительной запиской. В ней можно обособленно представить информацию по следующим группам финансовых вложений (с учётом существенности): 1. В зависимости от характера: · долевые (вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций; вклады в совместную деятельность и т.п.); · долговые (предоставленные займы, полученные векселя, облигации, дебиторская задолженность, приобретенная по договорам уступки права требования, закладные и т.п.); · комбинированные (например, конвертируемые облигации, акции с правом погашения в установленной сумме и срок). 2. В зависимости от формы:акции, облигации, векселя и пр. 3. В зависимости от типа эмитента: государственные, муниципальные, корпоративные ценные бумаги и ценные бумаги иностранных эмитентов. 4. В зависимости от типа дебиторов (для долговых финансовых вложений) различаютвложения: · другими организациями; · работниками организации; · иными физическими лицами и пр. 5. По отношению к организованному рынку ценных бумаг: · обращающиеся на организованном рынке, по которым можно определить текущую рыночную стоимость; · не обращающиеся на организованным рынке, по которым текущая рыночная стоимость не определяется. 6. В зависимости от срока погашения (размещения) (для долговых финансовых вложений): · краткосрочные (до 1 года); · среднесрочные (от 1 года до 3 лет); · долгосрочные (свыше 3 лет). 7. В зависимости от намерений организации:намерена удерживать до погашения или такое намерение отсутствует. 8. По кредитным организациям различают для: · депозитных вкладов; · депозитных сертификатов. 9. По финансовым вложениям, признаваемым денежными эквивалентами. Create PDF in your applications with the Pdfcrowd HTML to PDF API PDFCROWD 10. По финансовым вложениям в другие организации, являющиеся связанными сторонами для отчитывающейся организации, которые определяются в соответствии с п. 4 Положения по бухгалтерскому учёту «Информация о связанных сторонах» (ПБУ 11/2008). Вопрос 5. Анализ структуры и динамики запасов. Условием осуществления производственного процесса служит наличие производственных запасов материалов, которые гарантируют бесперебойность и непрерывность производственного процесса. Необходимость образования запасов обусловлена нестыковкой производственного ритма и поставок материальных ресурсов с темпом их потребления. Нарушение производственного ритма приносит гораздо большие потери, чем расходы на содержание запасов. Статья бухгалтерского баланса «Запасы» (1210) раскрывается в Пояснениях в разделе 4 «Запасы», который содержит таблицу 4.1 «Наличие и движение запасов» и таблицу 4.2 «Запасы в залоге», информация для которой значится на забалансовых счетах. Запасы могут быть абсолютными и относительными в зависимости от измерителя их уровня. Абсолютные запасы выражены в денежном измерении для: · выявления потребности в оборотных средствах; · увязки с финансовым планом; · планирования и анализа деятельности организации. Абсолютные запасы могут быть также выражены в натуральных единицах (штуки, тонны, метры и др.) при: · разработке планов распределения продукции; · расчётах потребности в натуральных единицах; · анализе обеспеченности предприятия запасами. Если исходным показателем служит относительный запас в днях, он показывает на какое количество дней работы предприятие обеспечено запасом. Обеспеченность предприятия запасами в днях (ОБзап) исчисляется как отношение остатка определенного вида материальных ресурсов (МР) к его среднедневному расходу (ДР): С развитием производственного процесса, увеличением объёма выпуска продукции абсолютные запасы увеличиваются пропорционально росту объёма потребляемых материальных ресурсов. Одновременно с этим относительные запасы сокращаются, что достигается совершенствованием системы обеспечения предприятия, логических схем, изменением количества поставок и т.д. На производственном предприятии существуют три вида запасов товарно-материальных ценностей: 1) производственные запасы; 2) незавершенное производство; 3) запасы готовой продукции. К производственным запасам относят: · сырье; · основные материалы; · покупные полуфабрикаты; · вспомогательные материалы; · топливо; · горючее; Create PDF in your applications with the Pdfcrowd HTML to PDF API PDFCROWD · тару. К незавершенному производству относят ту продукцию, которая на момент расчёта находится на какой-либо стадии изготовления. В запасы готовой продукции включается стоимость товаров, законченных в производстве и готовых к реализации, а также остатков готовой продукции на складе. Необходимо также упомянуть об одной проблеме, возникающей при определении наличия запасов на ту или иную отчётную дату: непрерывно протекающие процессы возобновления запасов при нестабильных ценах приводят к ситуации, когда партии запасов, приобретаемые в более поздние сроки, могут стоить дороже или дешевле, чем приобретенные ранее. В практике учёта в России раньше было принято оценивать запасы по ценам приобретения, что приводило к необходимости оценивать расход этих запасов на производство по средним фактическим сложившимся ценам. Теперь организация списывает в затраты на производство по мере расходования партий материалов их стоимости с оценкой первой из поступивших партий (метод ФИФО). Рациональное использование материалов – один из важнейших факторов роста производства и снижения себестоимости продукции, а, следовательно, роста прибыли и уровня рентабельности. Поэтому |