Анализ отчётности. 1. Сущность, содержание и виды анализа финансовой отчётности Вопрос Понятие, цели и задачи анализа финансовой отчётности
 Скачать 3.17 Mb.
|
|
© Богомолец С.Р., Овчинникова С.В., Алавердова Т.П., Ясонова Е.Ю., 2019 © Московский финансово-промышленный университет «Синергия», 2019 Содержание Create PDF in your applications with the Pdfcrowd HTML to PDF API PDFCROWD Аннотация Тема 1. Сущность, содержание и виды анализа финансовой отчётности Вопрос 1. Понятие, цели и задачи анализа финансовой отчётности. Вопрос 2. Виды анализа финансовой отчетности. Вопрос 3. Методы анализа финансовой отчетности. Вопросы для самопроверки: Тема 2. Анализ бухгалтерского баланса Вопрос 1. Общая оценка финансового состояния. Вопрос 2. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса. Вопрос 3. Анализ актива баланса. Вопрос 4. Анализ пассива баланса. Вопросы для самопроверки: Тема 3. Анализ отчёта о финансовых результатах Вопрос 1. Прибыль как показатель эффективности хозяйственной деятельности. Вопрос 2. Прибыль как основа устойчивого роста капитала. Вопрос 3. Анализ уровня и динамики финансовых результатов. Вопрос 4. Анализ распределения и использования чистой прибыли. Вопросы для самопроверки: Тема 4. Анализ отчёта об изменениях капитала Вопрос 1. Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала. Вопрос 2. Расчёт и оценка чистых активов. Вопросы для самопроверки: Тема 5. Анализ отчёта о движении денежных средств Вопрос 1. Анализ информации, содержащейся в отчёте о движении денежных средств. Вопрос 2. Анализ денежных потоков. Вопрос 3. Методы анализа движения денежных средств. Вопросы для самопроверки: Тема 6. Анализ пояснений к бухгалтерскому балансу и отчёту о финансовых результатах Вопрос 1. Анализ пояснений к бухгалтерскому балансу и отчёту о финансовых результатах. Вопрос 2. Анализ состава и структуры нематериальных активов. Вопрос 3. Анализ основных средств. Вопрос 4. Анализ состава и структуры финансовых вложений. Вопрос 5. Анализ структуры и динамики запасов. Вопрос 6. Анализ состояния расчётов (дебиторской и кредиторской задолженности). Вопрос 7. Анализ затрат на производство. Вопросы для самопроверки: Тема 7. Анализ иных форм бухгалтерской (финансовой) отчётности Вопрос 1. Содержание и структура Отчёта о целевом использовании средств. Вопрос 2. Аналитическая информация, содержащаяся в Пояснительной записке. Вопросы для самопроверки: Тема 8. Экспресс-анализ финансового состояния организации по данным бухгалтерской (финансовой отчетности) Вопрос 1. Понятие, цели и задачи экспресс-анализа финансовой отчётности. Вопрос 2. Экспресс-анализ бухгалтерского баланса. Вопрос 3. Экспресс-анализ отчёта о финансовых результатах. Вопросы для самопроверки: Create PDF in your applications with the Pdfcrowd HTML to PDF API PDFCROWD Тема 9. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации по данным бухгалтерской финансовой отчётности Вопрос 1. Понятие финансовых коэффициентов и их общая характеристика. Вопрос 2. Анализ ликвидности баланса и ликвидности организации. Вопрос 3. Анализ финансовой устойчивости организации. Вопрос 4. Анализ деловой активности и оборачиваемости организации. Вопрос 5. Анализ рентабельности организации. Вопрос 6. Комплексная оценка финансового состояния организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчётности. Вопросы для самопроверки: Литература Основная литература: Дополнительная литература: Нормативно-правовые акты: Интернет-ресурсы: Глоссарий Create PDF in your applications with the Pdfcrowd HTML to PDF API PDFCROWD Аннотация В настоящее время данные бухгалтерской (финансовой) отчётности становятся аргументами в диалогах при принятии финансовых решений, а это предполагает, что руководители и специалисты финансово-бухгалтерских служб должны подробно знакомиться с финансовой отчётностью, стремиться к повышению ее информативности и качества. Лучше понять отчётность, оценить сложившийся уровень и тенденции изменения финансовых показателей, стабильности финансового состояния позволяют пояснения и дополнения к отчетности. Объективная необходимость пояснений и дополнений к отчетности появляется в процессе анализа отчетных данных, когда необходимо разъяснить причины, в результате которых изменились финансовые результаты деятельности или финансовое состояние организации, какие причины являются случайными, а какие – устойчивыми, изменение каких факторов зависит от самой организации, а какие определены внешними условиями функционирования предприятия, какие из них могут быть отрегулированы, какие – нет. Таким образом, изучение дисциплины «Анализ финансовой отчётности» становится условием цивилизованных отношений в бизнесе, а анализ – основой надежности и всесторонней обоснованности финансовых решений на всех уровнях и во всех субъектах хозяйствования, включая и отношения субъектов хозяйствования с органами власти, которые представляют государственные интересы. Целью дисциплины «Анализ финансовой отчётности» является ознакомление студентов (пользователей отчетности) с методами и методиками её анализа. Объём и общий характер информации, содержащейся в формах бухгалтерской отчетности, ограничивает возможности анализа, однако знание его методик позволяет дать достаточно полную и объективную оценку многих сторон финансового состояния организации, причин его изменения и сделать прогноз на перспективу. Для лучшего понимания и завершенности аналитических расчетов также будут рассмотрены элементы внутрифирменного финансового анализа и соответствующие дополнительные учетные данные. Основными задачами дисциплины являются: · ознакомление студентов с содержанием бухгалтерской (финансовой) отчётности, как информационной базой принятия управленческих решений; · раскрытие сущности и содержания анализа основных форм бухгалтерской отчетности; · определение аналитических возможностей, которые представляет анализ каждой из форм бухгалтерской отчетности; · раскрытие сущности и содержания методов и методик анализа финансовой отчетности; · формирование у них представлений об основных направлениях анализа данных финансовой отчетности; · обеспечение студентов теоретическими знаниями данной дисциплины, а затем и практическими навыками для проведения анализа финансовой отчетности. Компетенции, формируемые в результате освоения учебной дисциплины. Процесс изучения дисциплины направлен на формирование следующих компетенций: · владеет культурой мышления, способен к обобщению, анализу, восприятию информации, постановке цели и выбору путей ее достижения (ОК-1); · способен анализировать социально-значимые проблемы и процессы, происходящие в обществе, и прогнозировать возможное их развитие в будущем (ОК-4); · умеет использовать нормативные правовые документы в своей деятельности (ОК-5); · способен к саморазвитию, повышению своей квалификации и мастерства (ОК-9); · осознает социальную значимость своей будущей профессии, обладает высокой мотивацией к выполнению профессиональной деятельности (ОК-11); · владеет основными методами, способами и средствами получения, хранения, переработки информации, имеет навыки работы с компьютером как средством управления информацией, способен работать с информацией в глобальных компьютерных сетях (ОК-13); · способен собрать и проанализировать исходные данные, необходимые для расчета экономических и социально-экономических показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов (ПК-1); · способен на основе типовых методик и действующей нормативно-правовой базы рассчитать экономические и социально-экономические показатели, характеризующие деятельность хозяйствующих субъектов, (ПК-2); · способен выполнять необходимые для составления экономических разделов планов расчеты, обосновывать их и представлять результаты работы в соответствии с принятыми в организации стандартами (ПК-3); · аналитическая, научно-исследовательская деятельность; Create PDF in your applications with the Pdfcrowd HTML to PDF API PDFCROWD · способен осуществлять сбор, анализ и обработку данных, необходимых для решения поставленных экономических задач (ПК-4); · способен анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и иную информацию, содержащуюся в отчетности предприятий различных форм собственности, организаций, ведомств и использовать полученные сведения для принятия управленческих решений (ПК-7); · способен критически оценить предлагаемые варианты управленческих решений и разработать и обосновать предложения по их совершенствованию с учетом критериев социально-экономической эффективности, рисков и возможных социально-экономических последствий (ПК-13). В результате освоения дисциплины студент должен демонстрировать следующие результаты образования: Изучив данную дисциплину, студент должен: иметь представление: · о целях, задачах и пользователях анализа финансовой отчетности; · о взаимосвязи форм бухгалтерской отчетности и взаимоувязке их показателей; · о методах, приемах и способах проведения анализа финансовой отчетности; · о методах анализа различных форм бухгалтерской (финансовой) отчетности, а также приложений к ней; · об основных направлениях анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности; знать: · структуру и содержание форм бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия; · взаимосвязь этих форм отчетности; · роль анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности для деятельности предприятия; · основные цели, задачи и этапы анализа финансовой отчетности; · методы, методики, приёмы и способы изучаемого курса; уметь: · анализировать бухгалтерскую (финансовую) отчетность предприятия как каждую форму в отдельности, так и в комплексе; · оценивать текущее и прогнозировать перспективное финансовое состояние предприятия; · проводить различные виды анализа финансовой отчетности и делать соответствующие выводы по ним; · использовать различные системы диагностики банкротства и прогнозировать развитие финансового состояния предприятия; приобрести навыки: · работы с нормативными документами; · работы по сопоставлению показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности и Плана счетов бухгалтерского учета; · в составлении унифицированных форм бухгалтерской (финансовой) отчетности. Тема 1. Сущность, содержание и виды анализа финансовой отчётности Целью темы является ознакомление студента с понятием, целями, задачами, видами, пользователями, этапами, методами и способами анализа финансовой отчетности. Задачей темы является рассмотрение основных методов, приемов и способов анализа финансовой отчетности, которые в дальнейшем позволят студенту рассчитывать и анализировать различные показатели. Вопросы темы: 1. Понятие, цели и задачи анализа финансовой отчетности. 2. Виды анализа финансовой отчётности. Create PDF in your applications with the Pdfcrowd HTML to PDF API PDFCROWD 3. Методы анализа финансовой отчётности. Вопрос 1. Понятие, цели и задачи анализа финансовой отчётности. Поскольку бухгалтерская (финансовая) отчётность является открытой и доступной для её пользователей, она должна быть: 1) достаточной; 2) достоверной; 3) соответствовать всем требованиям, которые предъявляются к отчетности в России и других странах, если отчетность составляется в соответствии с международными стандартами. Достаточность и повышение информативности отчётности обеспечиваются как форматированием основных форм отчётности, из которых должны быть выделены все существенные значимые данные, так и пояснениями и дополнениями к ней, в которых раскрываются условия и причины серьезного изменения основных показателей отчетности, их взаимосвязь с другими внешними и внутренними изменениями. Эту работу проводит либо аналитик, который готовит отчетную информацию к анализу, либо сам менеджер. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства организации, нужно хорошо знать: · как управлять финансовыми ресурсами; · какой должна быть структура капитала по составу и источникам формирования; · какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные. Следует знать и такие понятия как: · деловая активность; · ликвидность; · платежеспособность; · кредитоспособность; · порог рентабельности; · запас финансовой устойчивости; · степень риска; · эффект финансового рычага и др. Совокупность методов, способов и приемов, используемых для получения таких показателей, а также выводов и рекомендаций экономического характера в отношении некоторого субъекта хозяйствования, сделанных на основании рассчитанных показателей, является анализом финансовой отчётности (АФО). Главная цель АФО – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Цель АФО с учётом организационных, технических и методических возможностей его осуществления выражают следующие задачи: · оценка структуры имущества организации и источников его формирования; · выявление степени сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов; · оценка структуры и потоков собственного и заемного капитала в процессе кругооборота средств; · правильность использования денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала; · оценка влияния факторов на финансовые результаты деятельности и эффективность использования активов организации; · осуществление контроля за движением финансовых потоков организации; · соблюдение норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью осуществления затрат. В зависимости от поставленных задач объектами анализа могут быть: 1) финансовое состояние организации; Create PDF in your applications with the Pdfcrowd HTML to PDF API PDFCROWD 2) финансовые результаты; 3) деловая активность организации и др. Альтернативность задач АФО определяют не только его временные границы, основными факторами в конечном счете являются объем и качество аналитической информации, а также цели и задачи, которые ставят перед собой пользователи этой информации. Субъектами анализа выступают пользователи информации как непосредственно, так и опосредованно заинтересованные в деятельности организации (рис. 1). К первой группе относятся те, кто связан с организацией участием в капитале, долговыми и другими хозяйственными отношениями. Ко второй группе – те, кто использует экономическую информацию в чисто профессиональных целях. Эта часть пользователей информации непосредственно не заинтересована в деятельности организации, но по условиям контракта должна защищать интересы первой группы. Create PDF in your applications with the Pdfcrowd HTML to PDF API PDFCROWD Рис. 1. Пользователи информации, их интересы и цели анализа Каждый пользователь изучает информацию для принятия решения по оптимизации своих интересов. Так, собственники фирмы принимают стратегические решения относительно дальнейшего плана существования организации, продолжения своего участия в ее капитале, объема и структуры капитала (дополнительная эмиссия, привлечение заёмных средств, изменение структуры собственности), изъятия в пользу собственников части имущества (дивидендная политика) и инвестиционных вложений (в какие сегменты рынка направлять средства, возможности расширения действующих мощностей). Create PDF in your applications with the Pdfcrowd HTML to PDF API PDFCROWD Безусловно, не все собственники организации в равной степени участвуют в принятии подобных решений, нередко их подготовка делается топ-менеджерами фирмы. Формально задачей менеджеров фирмы является принятие решений по текущему управлению финансами, т.е. управление ресурсами организации для получения наибольшего эффекта для собственников. В группу партнеров (сторонних лиц) входят потенциальные собственники, инвесторы, контрагенты (находящиеся в некоторых финансовых отношениях с фирмой или намеревающиеся установить подобные отношения), аналитики, предоставляющие консультационные услуги и др. Объединяет этих лиц то обстоятельство, что они ни при каких обстоятельствах не имеют доступа к внутрифирменным информационным источникам. Инвесторов, в том числе потенциальных собственников, интересует оценка доходности риска осуществляемых и прогнозируемых инвестиций, способность предприятия формировать прибыль и выплачивать дивиденды. Поставщики и подрядчики заинтересованы в том, чтобы предприятие в срок рассчиталось по своим обязательствам за поставленные товары, оказанные услуги и выполненные для него работы, т.е. финансовая устойчивость как фактор стабильности партнера. Покупатели и заказчики заинтересованы в информации, подтверждающей надежность сложившихся деловых связей и определяющей перспективы их дальнейшего развития. Банки-кредиторы заинтересованы в информации, позволяющей определить целесообразность предоставления кредитов, условия их выдачи, оценить риск по возвратности кредитов и уплате процентов. Заимодавцев, предоставляющих долгосрочные ссуды клиентам, интересует ликвидность предприятия не только по краткосрочным обязательствам, но и его платежеспособность с позиции ее сохранения в будущем. Государство принимает участие в бизнесе в виде создания базы нормативных актов, устанавливающих логику и правила бизнес-отношений хозяйствующих субъектов между собой, а также в отношении своих работников, государства и общества в целом. Структурно эта база представляет собой комплекс кодексов, законов, постановлений и других нормативных документов, регулирующих различные аспекты деятельности хозяйствующего субъекта (административно-организационные, налоговые, уголовно-правовые и др.). В этом блоке следует выделить налоговые органы, которые используют данные бухгалтерской отчетности для реализации своих прав и определения финансовой устойчивости и ликвидности предприятия. Персонал заинтересован в информации о прибыльности и стабильности предприятия как работодателя, с целью иметь гарантированную оплату труда и рабочее место. Глубина анализа, достоверность и объективность аналитических выводов обеспечиваются привлечением и аналитической обработкой разнообразных источников информации. Наибольшую роль в информационном обеспечении анализа играет внутрихозяйственная информация, которая привлекается для осуществления всех видов анализа внутренними пользователями (высшее руководство и управляющие всех уровней фирмы) в пределах их компетенции. К такой информации относятся: · бухгалтерская и статистическая отчетность; · учредительные документы; · юридическая документация (договора и др.); · проектная и техническая документация (в том числе по ассортименту, качеству, уровню техники и технологии производства); · нормативно-плановая документация; · бизнес-план; · акты аудиторских и плановых проверок. Для внешних пользователей (всех остальных) основным источником информации является бухгалтерская (финансовая) отчетность, которая может быть использована любым партнером организации. Бухгалтерская (финансовая) отчетность должна давать достоверное представление о финансовом положении экономического субъекта на отчётную дату, финансовом результате его деятельности и движении денежных средств за отчетный период, необходимое пользователям этой отчетности для принятия экономических решений. Бухгалтерская (финансовая) отчётность представлена в табличной форме, данные отчётности сформированы непосредственно в результате закрытия счетов Главной книги. В настоящее время организации представляют в обязательном порядке годовую бухгалтерскую отчетность. При составлении годовой отчетности в её состав отчётности включаются: · бухгалтерский баланс; Create PDF in your applications with the Pdfcrowd HTML to PDF API PDFCROWD · отчёт о финансовых результатах; · отчёт об изменениях капитала; · отчёт о движении денежных средств; · отчёт о целевом использовании средств; · пояснения к бухгалтерскому балансу и отчёту о финансовых результатах; · пояснительная записка; · аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту. Содержание и формы бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах, приложений и пояснений к ним применяются последовательно от одного отчетного периода к другому.В ФЗ от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 28.11.2018) «О бухгалтерском учёте» срок представления бухгалтерской отчетности установлены 1 раз в год, в течение 90 дней по окончании отчетного года. Рассматривая содержание отчетности, в первую очередь следует определить полноту и точность ее составления. Это обеспечивается формальным, арифметическим и логическим контролем. При формальной проверке, прежде всего, необходимо в формах отчетности выделить те статьи, которые являются наиболее существенными, т.е. занимают наибольший удельный вес в итоговых показателях, и выявить необходимость их детализации. Кроме того, целесообразно определить, правомерно ли организация не заполняет определенные типичные строки отчетности. Второй стадией проверки является арифметическая проверка, т.е. контроль за правильностью детализации и агрегированности показателей, а также за точностью заполнения всех форм отчетности (одинаковые данные во всех формах и их взаимоувязка). Для проверки корректности заполнения российских отчетных форм бухгалтеру следует помнить взаимоувязку основных показателей: · форма «Бухгалтерский баланс» раздел III «Капитал и резервы» связывает показатели строк 1300, 1310, 1320, 1350, 1360, 1370, с формой «Отчет об изменениях капитала» раздел I «Движение капитала» и строками 3100, 3200, 3300 по 6 графам в соответствии с таблицей раздела; · форма «Бухгалтерскийбаланс» раздел II «Оборотные активы» связывает строку 1250 с формой «Отчет о движении денежных средств» и строками 4450 и 4500; · форма «Бухгалтерский баланс» раздел III «Целевое финансирование бухгалтерского баланса некоммерческой организации» или статьи раздела III Капитал и резервы бухгалтерского баланса иной организации связывает с формой «Отчет о целевом использованиисредств» строки 6100 и 6400; · форма «Бухгалтерский баланс»строки 1110, 1120, 1130, 1140, 1150, 1240, 1210, 1230, 1410, 1510, 1520, 1430 и иные строки, требующие пояснений, связывает с «Пояснениями к бухгалтерскому балансу и отчету офинансовых результатах» все указанные в них строки. Особое место в понимании содержания отчетности занимает ее интерпретация в зависимости от принятой учетной политики, в частности, от принятых форм оценки и списания имущества, факта постановки на учет имущества (например, при лизинговых операциях после полной оплаты или после введения в эксплуатацию) и признания доходов и расходов. Третий этап связан с логической проверкой. На этом этапе аналитик (зачастую – это аудитор) с учетом сложившейся экономической ситуации выясняет, насколько можно доверять данным внутренней и внешней информации о качестве выпускаемой (реализуемой) продукции (или услуг), о доходах и расходах анализируемого хозяйствующего субъекта, оценке квалификации и добросовестности его руководителей и персонала, состоянии бухгалтерского учета и контроля. В процессе логической проверки собранной информации могут быть обнаружены и другие несоответствия, например, в отношении уровня отдельных видов издержек производства и обращения, подрывающие доверие к информации. Выводы аналитика носят в основном предварительный характер и всецело зависят от его квалификации и опыта практической ревизионной или аудиторской деятельности. Методика логической проверки очень субъективна и почти не поддается формализации. С этой целью аналитик, прежде всего, знакомится с учетной политикой, принятой хозяйствующим субъектом, и определяет ее обоснованность. Таким образом, при рассмотрении бухгалтерской (финансовой) отчетности организации как объекта анализа источником информации становятся не только непосредственно формы отчетности, но и широкие пояснения и дополнения к ним, данные внутренней финансовой и управленческой отчетности. Create PDF in your applications with the Pdfcrowd HTML to PDF API PDFCROWD Для всестороннего анализа отчетности приходится привлекать не только внутреннюю, но и внешнюю информацию, в частности, для анализа и оценки деловой активности – данные о результатах деятельности аналогичных организаций, среднеотраслевые или среднерегиональные показатели и лучшие достижения аналогичных организаций. Для тех компаний, которые имеют выход на мировой рынок, большое значение имеет информация о ценах на нем, среднем уровне доходности компаний соответствующего сегмента бизнеса. Все большее значение приобретает информация фондового рынка о доходах на акции компаний. Большую роль для анализа и оценки отчетности играет информация о рынке финансовых ресурсов и кредитов. Особое место в АФО занимает социальная информация, в том числе: · о персонале определенного сегмента бизнеса; · о стоимости обучения персонала; · об уровне квалификации персонала и оплате труда. Именно привлечение широкой информации обеспечивает глубину и практическую значимость выводов анализа отчетности организации. Вопрос 2. Виды анализа финансовой отчетности. В соответствии с задачами АФО делится на внешний и внутренний. Назначение внешнего анализа – оценка результатов и сравнение деятельности отдельной организации с другими (аналогичными ей по продуктовому ряду, отраслевой направленности, капиталу и др.) организациями по данным их бухгалтерской (финансовой) отчетности. Результатом данного анализа является определение рыночной стоимости и инвестиционной привлекательности организации для потенциальных инвесторов. Назначением внутреннего анализа является: 1) оценка деятельности самой организации; 2) определение возможностей организации по оптимальному привлечению и использованию средств для обеспечения максимума прибыли и минимизации затрат, а также снижению коммерческих и финансовых рисков. Внутренний анализ проводится службами предприятия, а его результаты используются для планирования финансового состояния, обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности. Особенностью внутреннего анализа является использование в качестве источника информации внутренней финансовой отчетности, данных бухгалтерского учета, нормативной и плановой информации. Цель внутреннего анализа – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить эффективное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства. При этом аналитика и финансового менеджера может интересовать не только текущее финансовое положение организации (на месяц, квартал, год), но и прогноз его изменения на более отдаленную перспективу. Поэтому, исходя из функций управления и планирования, в современной экономической литературе выделяют: · оперативный (ситуационный) анализ; · ретроспективный (текущий) анализ; · перспективный (прогнозный) анализ. Оперативный (ситуационный) анализ направлен на решение задач, которые стоят перед менеджментом организации по оперативному управлению финансами, и представляет собой в значительной степени инструмент управленческого учета. Так как оперативный анализ основывается на данных первичного учета, непосредственного наблюдения за процессом производства, показаний приборов, механизмов и др., его характерными чертами являются исследование натуральных показателей и относительная неточность, связанная с приближенностью в расчетах. Оперативный анализ проводят с целью оперативного реагирования на неблагоприятные для организации изменения внутренней и внешней среды по следующим группам показателей: производство, отгрузка и реализация продукции, использование рабочей силы, оборудования, материальных ресурсов, а также себестоимость, прибыль и рентабельность. Create PDF in your applications with the Pdfcrowd HTML to PDF API PDFCROWD Текущий (ретроспективный) анализ – анализ результатов финансовой деятельности организации по текущим планово-отчетным периодам (месяц, квартал, полугодие, год нарастающим итогом) в основном на базе официальной отчетности. Текущий анализ проводится в основном по стоимостным показателям хозяйствующего субъекта всеми структурными подразделениями по всем направлениям хозяйственной деятельности. По хозяйствующему субъекту составляется аналитическая записка к годовому отчету по итогам работы за год. Особенность текущего анализа состоит в том, что фактические результаты деятельности могут сравниваться как с плановыми показателями, так и с данными предшествующих аналитических периодов. Основными задачами текущего анализа являются: · постоянный контроль эффективности использования финансовых ресурсов организации; · контроль за выполнением плановых показателей; · выявление неиспользованных резервов и их мобилизация в будущем с целью повышения эффективности производства; · оценка результатов коммерческой деятельности и др. Текущий анализ служит базой перспективного анализа. Перспективный (прогнозный) анализ – анализ результатов финансовой деятельности организации с целью прогнозирования и планирования их возможных значений в будущем. Он предполагает исследование и анализ прошлого, настоящего предприятия, предвидение новых факторов и явлений в будущем, выступает как разведка будущего. Особенностью перспективного анализа является то, что все явления и процессы хозяйственной деятельности рассматриваются с позиции будущего, т.е. с перспективы развития. Важнейшими задачами перспективного анализа являются: · прогнозирование хозяйственной деятельности; · научное обоснование перспективных планов; · оценка ожидаемого выполнения данных планов. Детализация проводимого анализа зависит от поставленных целей, а также от различных факторов информационного, временного, методического, кадрового и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает её организацию в два этапа. I. Предварительная оценка, или экспресс-анализ финансового состояния. Цель этого анализа – наглядная и простая оценка имущественного состояния и эффективности развития хозяйствующего субъекта. Экспресс-анализ может проводиться аудитором на предварительном этапе планирования аудиторской проверки и должен выполняться в три этапа: 1. Подготовительный этап. Цель этого этапа – это принятие решения о целесообразности анализа финансовой отчетности. Подготовительный этап представляет собой предварительное ознакомление с отчетностью и последним аудиторским заключением. На нем проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу. [1] 2. Предварительный обзор бухгалтерской отчетности, целью которого является ознакомление с пояснительной запиской для оценки условий работы в отчетном периоде, выявление тенденции изменения основных показателей деятельности, а также качественных изменений в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта. На этом этапе следует обратить внимание на алгоритмы расчета основных показателей, а при анализе тенденции изменения основных показателей необходимо принимать во внимание влияние некоторых искажающих факторов, в частности инфляции. 3. Экономическое чтение и анализ отчётности, являясь основным в экспресс-анализе, представляет собой обобщенную оценку результатов хозяйственной деятельности предприятия и его финансового состояния. II. Анализ финансовой отчётности, целью которого является более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем году (периоде), а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. С помощью полученных результатов в ходе проведения анализа, которые станут основной для прогнозирования, можно будет определить, какой фазе жизненного цикла предприятия соответствует его финансово-экономическое состояние. Create PDF in your applications with the Pdfcrowd HTML to PDF API PDFCROWD Вопрос 3. Методы анализа финансовой отчетности. В настоящее время подавляющему большинству участников экономических процессов нередко приходится не только пользоваться результатами анализа, но и проводить его, поэтому умение осознанно пользоваться аналитическими методами и приемами анализа входит в число необходимых элементов базового набора знаний, которыми должен владеть любой бизнесмен, бухгалтер, финансист. Прежде чем переходить к описанию различных приемов и способов анализа следует выделить несколько понятий анализа. Метод (от греч. «methodos» – путь исследования) представляет собой способ достижения некоторой цели, или путь исследования своего предмета, т.е. хозяйственных и финансовых процессов и явлений в их взаимосвязи и взаимозависимости. При анализе бухгалтерской (финансовой) отчетности используются такие приемы и способы, которые предполагают проведение анализа с учетом постоянного изменения и развития организации, последовательного накопления количественных изменений и их перехода в новое качество, единства отчетности и возникновения противоречий между составителями и пользователями отчетности, между отчетностью разных уровней и направлений. Методика анализа – это система правил и требований, гарантирующих эффективное приложение метода. В процессе сбора данных для анализа получают информацию о значениях тех или иных признаков, характеризующих каждую единицу, каждый элемент исследуемого процесса или явления (совокупности). Данная информация, как правило, представлена в виде обобщающих показателей, которые могут быть абсолютными, относительными и средними. Многообразная характеристика всех сторон исследуемых экономических процессов и явлений может быть дана лишь с помощью всех видов обобщающих показателей, и вместе с тем, каждый вид показателей имеет определенное значение и занимает важное место в аналитическом процессе. Анализируя бухгалтерскую (финансовую) отчетность, пользователь, прежде всего, определяет абсолютные показатели форм отчетности, а при их аналитической обработке переходит к относительным показателям. Абсолютные показатели характеризуют численность, объем (размер) изучаемого процесса. Они всегда имеют какую-нибудь единицу измерения: натуральную, условно-натуральную, стоимостную (денежную). Абсолютные показатели получают или непосредственным подсчетом собранных данных, или расчётным путем. Пример 1. Величина совокупных денежных средств организации во II квартале (отчетном периоде) изменилась по сравнению с I кварталом (базисным периодом) с 24 500 до 28 650 руб., т.е. увеличилась на 4 150 руб. (28 650 – 24 500). Относительные показатели представляют отношение абсолютных (или других относительных) показателей, т.е. количество единиц одного показателя, приходящееся на единицу другого показателя. Относительными величинами являются не только соотношения разных показателей в один и тот же момент времени, но и одного и того же показателя в разные моменты (например, темп роста). Относительные величины применяются в разных видах анализа. В зависимости от конкретной экономической задачи, они облегчают процесс финансового анализа. В зависимости от поставленной аналитической задачи могут использоваться разные виды относительных величин. Сопоставлять можно одноименные показатели, относящиеся к различным периодам, различным объектам или разным территориям. Результат такого сопоставления может быть: · представлен коэффициентом, если база сравнения принята за единицу; · выражен в процентах и показывает во сколько раз или на сколько процентов сравниваемый показатель больше (меньше) базисного. Результатом соотношения одноименных показателей могут быть относительные величины: · динамики; · структуры. Относительные величины динамики характеризуют изменение процесса во времени и показывают во сколько раз увеличился (уменьшился) уровень изучаемого показателя по сравнению с предыдущим периодом времени. Относительные величины динамики могут исчисляться в долях единицы (коэффициентах), когда сравниваемая величина делится на базу сравнения. Если умножить полученный коэффициент в долях единицы на 100 %, то получим результат сопоставления в процентах. Create PDF in your applications with the Pdfcrowd HTML to PDF API PDFCROWD – в долях единицы, – в процентах, где П 1 – значение показателя в отчетном периоде; П 0 – значение показателя в базисном периоде. Ответ на вопрос: «На сколько процентов изменился показатель в отчетном периоде по сравнению с базисным?» можно получить, рассчитав темп прироста (снижения): Пример 2. Величина прибыли от продажи продукции организации во II квартале (отчетном периоде) изменилась по сравнению с I кварталом (базисным периодом) с 40 000 до 31 000 руб. Таким образом, снижение прибыли от продажи продукции составило 0,775 (31 000 / 40 000), или темп изменения прибыли от продажи продукции составил 77,5 % (0,775 × 100 %) по сравнению с I кварталом. Можно сказать иначе: прибыль от продажи продукции во II квартале составляла 77,5 % от прибыли от продажи продукции в I квартале, или темп снижения прибыли составил 22,5 % (77,5 % – 100 % = -22,5 %). Исчисляться могут как цепные, так и базисные темпы роста и прироста по нескольким временным отрезкам. Цепной прирост – это отношение последующего значения показателя к предыдущему, а базисный – отношение к базисной величине. Относительная величина структуры характеризует долю отдельной части в общем объеме совокупности. Относительные величины структуры называют удельным весом или долей и исчисляют обычно в процентах ко всей совокупности либо в долях единицы: - в процентах, где Пi – величина отдельной части совокупности; Пn – вся совокупность (целое). Пример 3. Во II квартале в состав оборотных средств предприятия – 88 815 тыс. руб. – входили: запасы – 47 072 тыс. руб., дебиторская задолженность – 21 315 тыс. руб., денежные средства – 20 428 тыс. руб. Таким образом, оборотные активы предприятия имеют следующую структуру: 53 % оборотных активов составляют запасы (47 072 / 88 815 × 100), 24% – дебиторская задолженность (21 315 / 88 815 × 100) и 23 % - денежные средства (20 428 / 88 815 × 100). В процессе анализа абсолютные и относительные величины должны рассматриваться во взаимосвязи, т.е. пользоваться относительными величинами нужно так, чтобы четко себе представлять, какая абсолютная величина стоит за каждым относительным показателем. Необходимо также соблюдать сопоставимость сравниваемой величины и величины, принятой за базу сравнения. Средняя величина является важным специальным статистическим показателем, используемым для обобщения данных. Средняя величина – это показатель «середины» или «центра» исследуемых данных. Она является обобщающей характеристикой изучаемого признака в анализируемой совокупности Create PDF in your applications with the Pdfcrowd HTML to PDF API PDFCROWD данных и отражает типичный уровень в расчете на единицу совокупности в конкретных условиях места и времени. В анализе обычно используются две категории средних величин: 1) степенные средние – это средняя арифметическая, средняя гармоническая, средняя хронологическая и др.; 2) структурные средние – мода и медиана. Методы анализа финансовой отчётности. АФО проводится с помощью разных методов, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями отчетности. Рассмотрим основные методы. 1. Анализ абсолютных показателей отчетности. Финансовая отчетность включает в основном количественные и абсолютные показатели, для анализа которых используется, как правило, метод сравнения. С его помощью изучаются абсолютные или относительные изменения показателей, тенденции их развития. Сравнительный анализ позволяет проводить сравнения: · фактических показателей с плановыми, что дает возможность оценить обоснованность плановых решений; · фактических показателей с нормативными, что обеспечивает оценку внутренних резервов производства; · фактических показателей отчетного периода с аналогичными данными прошлых лет для выявления динамики изучаемых параметров; · фактических показателей организации с отчетными данными других организаций (лучших или среднеотраслевых). Инструментом анализа абсолютных показателей являются вертикальный, горизонтальный и трендовый методы анализа. Горизонтальный анализ.Цель этого анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей финансовой отчетности за определенный период и дать им оценку, путем сравнения каждой позиции отчетности с аналогичной ей позицией в предыдущем периоде (или за более длительный промежуток времени). В основе горизонтального анализа лежит построение аналитической таблицы, содержащей наряду с абсолютными показателями еще и относительные (темпы роста, темпы снижения и др.). Вертикальный анализ. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке их динамики, что позволяет установить и прогнозировать структурные изменения активов и источников их покрытия. В основе вертикального анализа лежит представление финансовой отчетности в виде относительных величин, характеризующих структуру средств организации и их источников, при этом суммы по отдельным статьям или разделам рассчитываются в процентах к валюте баланса (итоговая сумма по активу или пассиву). Трендовый анализ. Целью данного анализа является формирование возможных значений показателей в будущем и возможность проведения прогнозного анализа. В основе проведения трендового анализа лежит сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции изменения показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. 2. Анализ финансовых коэффициентов. На базе абсолютных показателей формируются относительные параметры. Показатели, рассчитанные на основе данных финансовой отчетности, называются финансовыми коэффициентами. Финансовые коэффициенты – это относительные характеристики, которые позволяют сопоставлять результаты деятельности разных организаций независимо от количественных параметров абсолютных показателей во временном разрезе. Они играют определяющую роль в анализе. Целью анализа финансовых коэффициентов является оценка работы организации независимо от уровня изменения абсолютных показателей и в различные временные периоды. Критерии оценки финансового состояния организации с помощью финансовых коэффициентов подразделяются на следующие группы: · ликвидность и платежеспособность; · финансовая устойчивость; · деловая активность; · эффективность использования средств (рентабельность) и др. 3. Качественные и количественные методы анализа. Качественные методы дают возможность на основе анализа сделать выводы: · о финансовом состоянии предприятия; · об уровне ликвидности и платежеспособности; Create PDF in your applications with the Pdfcrowd HTML to PDF API PDFCROWD · об инвестиционном потенциале; · о кредитоспособности. Количественные методы в ходе анализа позволяют: · оценить степень влияния факторов на результативный показатель; · рассчитать коэффициенты уравнения регрессии для целей планирования и прогноза; · оптимизировать решения по использованию производственных ресурсов. 4. Факторный анализ позволяет оценить степень влияния отдельных факторов на общее изменение результативного показателя с применением детерминированных [2] и стохастических [3] методов исследования. Для оценки влияния факторов могут использоваться: следующие методы. · метод дифференциального исчисления; · метод цепных подстановок; · интегральный метод факторного анализа; · индексный метод. Основными этапами факторного анализа являются: 1) отбор факторов, которые определяют исследуемые результативные показатели; 2) классификация и систематизация факторов с целью применения возможностей системного подхода; 3) определение формы зависимости между факторами и результативными показателями; 4) моделирование взаимосвязей между результативным показателем и факторами; 5) расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя; 6) практическое использование факторной модели для управления экономическими процессами. 5. Методы экономической статистики: · Статистическое наблюдение – запись информации по определенным принципам и с определенными целями. · Расчеты средних величин. Роль средних величин заключается в обобщении и замене множества индивидуальных значений признака некоторой средней величиной, характеризующей всю совокупность явлений. Как уже было сказано, существует два основных вида средних величин: степенные и структурные. К степенным средним относятся: o средняя арифметическая простая – среднее значение признака, при вычислении которого общий объем распределяется между всеми ее единицами. Формула расчета: o средняя арифметическая взвешенная – если объем совокупности данных большой и представляет собой ряд распределения. Например, средневзвешенную цену за единицу продукции определяют так: общую стоимость продукции (сумму произведений ее количества на цену единицы продукции) делят на суммарное количество продукции. Формула расчета: Create PDF in your applications with the Pdfcrowd HTML to PDF API PDFCROWD o средняя геометрическаяпозволяет сохранять неизменным не сумму (как в средней арифметической), а произведение индивидуальных значений величины. Формула расчета: Используется для расчета средних темпов роста объемов производства, инфляции. o средняя хронологическая применяется для расчета моментных показателей (а не для расчета интервальных как средняя арифметическая). Формула расчета: Используется при расчете средних товарных запасов, средней дебиторской задолженности и др. Структурные средние: o мода – это средняя, получаемая путем установления наиболее часто встречающегося значения в совокупности данных. Определить моду можно только при достаточно большом количестве наблюдений и при условии, что одно из индивидуальных значений анализируемого признака у отдельных единиц совокупности повторяется значительно чаще, чем другие значения; o медиана – это средняя, полученная путем выявления «центрального» значения в совокупности данных, расположенных в ранжированном порядке, и делит этот ряд на две равные по численности части. · Ряды динамики. Их суть в расчете некоторых количественных характеристик ряда динамики (средний уровень, темп роста и др.) и выявления присущей ему тенденции. Динамический ряд – совокупность значений изучаемого показателя, относящихся к некоторым последовательным интервалам или моментам времени (интервальный – годовой товарооборот магазина за несколько лет, моментный – данные о стоимости основных средств на начало года за несколько лет). Базисное абсолютное изменение уровня: Цепное изменение уровня: Create PDF in your applications with the Pdfcrowd HTML to PDF API PDFCROWD Базисный темп роста: . Цепной темп роста: . Темп прироста: . · Сводка и группировка экономических показателей по определенным признакам. · Сравнение показателей с конкурентами, нормативами, в динамике. · Расчет индексов.Индекс – относительная величина, характеризующая состояние двух значений показателя, описывающего одно и то же явление. Формула расчета: Индексы бывают: · простыми – исследуемый признак берется без учета связи с другими признаками; · сводными – исследуемый признак берется с учетом связи с другими признаками. Индексы применяются для решения задач оценки изменения уровня явления, выявления роли отдельных факторов в изменении результатного показателя, оценки влияния изменения структуры совокупности, на динамику среднего уровня анализируемого показателя. 6. Графические методы. При графическом методе зависимость между показателями изображается при помощи графика (диаграммы). В процессе АФО реализуется переход от общего ознакомления с финансовым состоянием к выявлению и измерению влияния отдельных факторов на его характеристики и к обобщению материалов анализа в виде конечных выводов и рекомендаций. При этом необходимо использовать в анализе всю имеющуюся информацию о результатах деятельности хозяйствующего субъекта после ее обработки специальными приемами. Вопросы для самопроверки: 1. Что такое анализ финансовой отчетности? Create PDF in your applications with the Pdfcrowd HTML to PDF API PDFCROWD 2. Какую цель преследует анализ финансовой отчетности? 3. Назовите объекты анализа финансовой отчетности. 4. Перечислите субъекты АФО, их цели и интересы. 5. Какие задачи решает АФО? 6. Что представляет собой бухгалтерская (финансовая) отчетность организации, и почему она является информационной базой для анализа? 7. Что включается в состав годовой финансовой отчетности? 8. С помощью каких аналитических процедур осуществляется контроль за содержанием, полнотой и точностью отчетности. Охарактеризуйте их. 9. Перечислите и раскройте основные этапы аналитической работы для АФО. 10. Охарактеризуйте цели оперативного, текущего и перспективного анализа. 11. Какой вид анализа имеет большее значение: оперативный или текущий? 12. В чем заключается сущность перспективного анализа? 13. Охарактеризуйте основные виды относительных и средних величин, применяемых в АФО. 14. Какие методы относятся к качественным, а какие к количественным методам анализа? Каково их значение в АФО? 15. Чем отличается горизонтальный анализ от вертикального? Когда он применяется? 16. В чем сущность трендового анализа финансовой отчетности? 17. Что такое факторный анализ? Перечислите этапы. 18. С чем связано использование метода финансовых коэффициентов в анализе финансовой отчетности организации? |