Анализ отчётности. 1. Сущность, содержание и виды анализа финансовой отчётности Вопрос Понятие, цели и задачи анализа финансовой отчётности
 Скачать 3.17 Mb.
|
|
Долгосрочные активы – материальные и нематериальные активы предприятия со сроком службы (периодом использования) более одного года. К долгосрочным активам относятся основные средства, незавершенные капитальные вложения, долгосрочные финансовые вложения и другие аналогичные активы. Долгосрочные финансовые вложения – финансовые вложения, рассчитанные на длительный период времени (свыше 1-го года), в уставные капиталы предприятий и коммерческих организаций, долгосрочные займы. Заёмный капитал – капитал банков и других организаций, используемый предприятиями в денежном обороте на условиях кредитного договора (сумма краткосрочных и долгосрочных пассивов баланса). Залог – способ обеспечения исполнения обязательств, в том числе договора займа. Create PDF in your applications with the Pdfcrowd HTML to PDF API PDFCROWD Затраты – расходы, которые несёт предприятие в процессе осуществления своей деятельности. Выделяют затраты долгосрочные (связанные с осуществлением капитальных вложений, приобретением долгосрочных финансовых активов и т.п.) и текущие (представляющие собой издержки производства, издержки обращения, а также включаемые в их состав налоговые платежи). В свою очередь, в составе текущих затрат выделяют постоянные и переменные затраты. Инвестиции – движимое и недвижимое имущество, интеллектуальные ценности, права пользования землей и другими ресурсами. Это также затраты денежных средств на воспроизводство капитала, на его поддержание и расширение. Инвестиции делятся на чистые и трансфертные. Чистые инвестиции – это вложения капитала, направленные на расширение и модернизацию основных фондов. Трансфертные инвестиции - затраты денежных средств, ведущие лишь к смене собственника. К ним относятся: покупка акций, или мэрджер (поглощение одной фирмы другой фирмой). Инфляция – обесценение бумажных денег и безналичных денежных средств. Представляет переполнение каналов денежного обращения относительно товарной массы, что проявляется в росте цен. Капитальные вложения – инвестиции в воспроизводство основных фондов. Осуществляются в форме нового строительства, расширения, реконструкции и технического перевооружения. Коммерческий кредит – товарная форма кредита, возникающая при отсрочке платежа; долговое обязательство, оформленное векселем. Консолидированная финансовая отчётность – финансовая отчётность группы компаний, составленная как финансовая отчётность единой компании. Консолидированная отчетность – это система показателей, отражающих финансовое положение на отчётную дату и финансовые результаты за отчётный период нескольких собственников по совместно контролируемому имуществу. Косвенные затраты – виды расходов предприятия, которые не включаются прямо в себестоимость отдельных видов продукции (изделий, работ). Для их расчёта используются определенные методы. Коэффициент абсолютной ликвидности – отношение денежных средств и легко реализуемых краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам. Коэффициент автономии – один из основных показателей, характеризующих общую финансовую устойчивость предприятия. Он определяется отношением суммы собственного капитала к сумме всех источников финансирования. Чем больше размер этого коэффициента, тем выше финансовая устойчивость предприятия. Коэффициент текущей ликвидности – отношение текущих активов к текущим обязательствам. Краткосрочные финансовые вложения – финансовые вложения, рассчитанные на короткий период (до 1-го года), в высоколиквидные ценные бумаги, в том числе краткосрочные казначейские обязательства государства, облигации, акции, депозитные сертификаты, краткосрочные векселя, временная финансовая помощь другим предприятиям. Кредит – предоставление денег или товаров в долг на срок на условиях возвратности и с уплатой процента. Кредитный риск – опасность неуплаты заёмщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору, т.е. риск невозврата кредита. Кредиторская задолженность – задолженность, возникающая при расчетах с поставщиками и другими кредиторами; временное использование в денежном обороте средств кредиторов. Ликвидность – это способность актива оборачиваться в денежные средства и скорость его обращения. Мониторинг – процесс систематического или непрерывного сбора информации о параметрах объекта или его деятельности для определения тенденций изменения параметров. Неформализованные методы анализа – методы, основанные на описании аналитических процедур на логическом уровне. Нормативные модели – это модели сравнительного анализа достигнутых результатов с планируемыми или нормативными. Переменные затраты – затраты, величина которых зависит прямо пропорционально от объёма производства. Платёжеспособность – это способность организации своевременно и в полном объёме отвечать по своим обязательствам. Пользователи бухгалтерской (финансовой) отчётности – это физические или юридические лица, заинтересованные в ознакомлении с информацией о финансовом состоянии и результатах финансово-хозяйственной деятельности организации. Разводненная прибыль (убыток) на акцию представляет собой отношение базовой прибыли (убытка), скорректированной на величину её возможного прироста, к средневзвешенному количеству обыкновенных акций, находящихся в обращении, скорректированному на величину возможного прироста их Create PDF in your applications with the Pdfcrowd HTML to PDF API PDFCROWD количества в результате конвертации ценных бумаг в обыкновенные акции и исполнения договоров купли-продажи обыкновенных акций по цене ниже рыночной стоимости. Рейтинг – обобщённая количественная характеристика организации, определяющая её место на рынке. Рейтинг предприятия – мера оценки путём отнесения к какому-либо классу, группе в зависимости от количественных и качественных характеристик его деятельности. Сводная бухгалтерская отчётность (англ. consolidated reporting) – система показателей, отражающих финансовое положение на отчётную дату и финансовые результаты за отчётный период группы взаимосвязанных организаций. Себестоимость продукции, работ и услуг – выраженные в денежной форме затраты всех видов ресурсов: основных фондов, природного и промышленного сырья, материалов, топлива и энергии, труда, используемых непосредственно в процессе производства и выполнения работ. Событием после отчётной даты признается факт хозяйственной деятельности, который оказал или может оказать влияние на финансовое состояние, движение денежных средств или результаты деятельности организации и который имел место в период между отчётной датой и датой подписания бухгалтерской отчётности за отчётный год. Условным фактом хозяйственной деятельности является имеющий место по состоянию на отчётную дату факт хозяйственной деятельности, в отношении последствий которого и вероятности их возникновения в будущем существует неопределенность, т.е. возникновение последствий зависит от того, произойдет или не произойдет в будущем одно или несколько неопределенных событий. Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приёмов исследования. Финансовый анализ – изучение основных параметров, коэффициентов и мультипликаторов, дающих объективную оценку финансового состояния предприятия, а также анализ курса акций предприятия, с целью принятия решения о размещении капитала. Финансовый анализ – это часть экономического анализа. Формализованные методы анализа – методы, в основе которых лежат строгие аналитические зависимости. [1] Для проверки по существу определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей; выверяется правильность и ясность заполнения отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги; проверяются взаимная увязка показателей отчетных форм и основные контрольные соотношения между ними и т.п. [2] Детерминированный факторный анализ представляет собой методику исследования факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер, т.е. результативный показатель может быть представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов. [3] Стохастический анализ представляет собой методику исследования факторов, связь которых с результативным показателем в отличие от функциональной является неполной, вероятностной (корреляционной). Если при функциональной (полной) зависимости с изменением аргумента всегда происходит соответствующее изменение функции, то при корреляционной связи изменение аргумента может дать несколько значений прироста функции в зависимости от сочетания других факторов, определяющих данный показатель. [4] Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной (балансовой) и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая «цена» активов определяется на основании рыночных цен и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции. [5] Рост валюты баланса не всегда оценивается положительно, т.к. среди различных причин увеличения стоимости имущества организации важно учитывать влияние инфляции, высокий уровень которой приводит к искажению реальных показателей. Уменьшение валюты баланса в абсолютном выражении за отчетный период может свидетельствовать о сокращении хозяйственного оборота организации, что зачастую влечет возникновение проблем с платежеспособностью. [6] Величина собственных оборотных средств отражает долю средств, принадлежащих предприятию, в его текущих активах и является одной из характеристик финансовой устойчивости. Рассчитывается данный показатель как разница между собственным капиталом и внеоборотными (долгосрочными) активами. Create PDF in your applications with the Pdfcrowd HTML to PDF API PDFCROWD [7] Чистый оборотный капитал (чистый рабочий капитал, англ. Net Working Capital) – разность между величиной оборотных (текущих) активов и краткосрочных (текущих) обязательств. Этот показатель характеризует величину оборотного капитала, свободного от краткосрочных (текущих) обязательств, т.е. долю оборотных средств компании, которая профинансирована из долгосрочных источников, и которую не надо использовать для погашения текущего долга. Рост данного показателя означает повышение ликвидности компании и увеличение ее кредитоспособности. [8] Реинвестирование – (лат. «re» – повторное действие и «investio» – одеваю) – повторное вложение средств, полученных от эксплуатации инвестиционного объекта в тот же самый объект (актив). [9] Дебет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» Кредит 82 «Резервный капитал»; Дебет «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» Кредит 80 «Уставный капитал» [10] Разводненная прибыль (убыток) на акцию показывает максимально возможную степень уменьшения прибыли (увеличения убытка) приходящейся на одну акцию акционерного общества. Под разводнением понимается корректировка прибыли и числа обыкновенных акций в случае возможной конвертации всех конвертируемых ценных бумаг общества в обыкновенные акции и (или) исполнения всех договоров купли-продажи собственных акций по цене ниже их рыночной стоимости. [11] Средневзвешенное количество обыкновенных акций, находящихся в обращении в течение отчетного периода – это сумма количества обыкновенных акций разделенное на число календарных месяцев в отчетном периоде. [12] Следует напомнить, что резервный капитал в соответствии с законодательством РФ в обязательном порядке создается только в акционерных обществах и совместных предприятиях. Для остальных организационно- правовых форм создание резервного капитала носит добровольный характер. [13] Совокупный денежный поток должен стремиться к нулю, т.к. отрицательное сальдо по одному виду деятельности компенсируется положительным сальдо по другому его виду. [14] Чистые денежные потоки от инвестиционной и финансовой деятельности рассчитываются только прямым методом. [15] При этом не должны учитываться внутренние обороты между счетами учёта затрат на производство (расходов на продажу), а также обороты, связанные с передачей готовой продукции и товаров для нужд собственного производства, обслуживающих хозяйств и др. Величина произведенных за период затрат должна быть уменьшена на стоимость возвратных отходов, стоимость возвращенных из производства излишне взятых материалов, суммы затрат, подлежащих возмещению поставщиками и виновными лицами, и т.п. [16] Содержание комплексной рейтинговой оценки финансового состояния предприятия. – Режим доступа: http://www.unilib.org/page.php?idb=1&page=050100 [17] «Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций» (утв. Госкомстатом России 28.11.2002). – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_142116/ [18] «Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций» (утв. Госкомстатом России 28.11.2002). – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_142116/ [19] Материал из Википедии. – Режим доступа: http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9C%D0%BE%D0%BD%D0%B8%D1%82%D0%BE%D1%80%D0%B8%D0%BD%D0%B3 Create PDF in your applications with the Pdfcrowd HTML to PDF API PDFCROWD |