Анализ отчётности. 1. Сущность, содержание и виды анализа финансовой отчётности Вопрос Понятие, цели и задачи анализа финансовой отчётности
 Скачать 3.17 Mb.
|
|
III часть. Это самая большая по объёму часть заключения, где специалист подробно описывает применяемые аналитические процедуры, методы анализа, и логически обосновывает полученные выводы. IV часть.Выводы. Это ответ на поставленный вопрос. Иногда бывает, что аналитик не может ответить в силу того, что информации недостаточно, тогда в предыдущей части эти выводы логически обоснованы. Иногда погрешность достоверности информационных источников настолько велика, что не имеет Create PDF in your applications with the Pdfcrowd HTML to PDF API PDFCROWD смысла представлять выводы по результатам анализа. Для обеспечения возможности контроля динамики финансового состояния организации осуществляется мониторинг. Мониторинг – процесс систематического или непрерывного сбора информации о параметрах объекта или его деятельности для определения тенденций изменения параметров. Наиболее близкий русский эквивалент слова «мониторинг» – отслеживание. Он несёт одну или более из трёх организационных функций: [19] 1) выявляет состояние критических или находящихся в состоянии изменения явлений окружающей среды, в отношении которых будет выработан курс действий на будущее; 2) устанавливает отношения со своим окружением, обеспечивая обратную связь, в отношении предыдущих удач и неудач определенной политики или программ; 3) устанавливает соответствия правилам и контрактным обязательствам. Система мониторинга финансового состояния предполагает непрерывное или с определенной постоянной периодичностью (обычно раз в месяц, квартал, год) отслеживание значений выбранных финансовых показателей организации/организаций. Показатели выбираются аналитиком в зависимости от целей, ради которых создается система мониторинга. Для того чтобы результаты мониторинга были положительные, постоянно должна работать определенная группа людей, обрабатывающая полученную информацию. Чем дольше работает система, тем она эффективнее. Мониторинг текущего состояния предприятия осуществляется для оперативной диагностики, которая должна своевременно сигнализировать о негативных тенденциях изменения в деятельности организации. По этой причине финансовые показатели, используемые в мониторинге, должны быть высоко информативными. Вместе с тем, количество таких показателей не должно быть очень велико. В противном случае сложно будет их совместно проанализировать и принять адекватное решение. Эти показатели должны отражать текущее состояние и оперативную динамику предприятия. Для мониторинга, как правило, используются: · несложные в расчётах показатели; · небольшое количество показателей. Показатели не должны дублировать друг друга, но при этом быть достаточно информативными. Информационная база для расчёта показателей должна быть доступной и составляться организацией, независимо от целей мониторинга. В процессе финансового мониторинга создаётся информационная база за определенный период времени (как правило, длительный) по одним и тем же показателям. Это позволяет быстро реагировать на негативные тенденции и сравнивать полученные результаты с усреднёнными. Такие сведения дают возможность руководству быстро принимать грамотные управленческие решения. Количество и состав показателей для мониторинга финансовый директор предприятия выбирает на основе собственных представлений о важности влияния тех или иных факторов на состояние бизнеса. Для мониторинга следует использовать те из них, которые определяют оперативные характеристики бизнеса. Сравнивать показатели во временном аспекте имеет смысл не реже одного раза в месяц. Важно, чтобы на выбранные показатели менеджмент предприятия имел возможность влиять на основе принятия тактических решений. По существу, мониторинг состояния предприятия создаёт систему раннего обнаружения надвигающегося кризиса, который потенциально грозит каждому предприятию. Результаты мониторинга могут быть оформлены в виде: · аналитического заключения; · таблицы; · графика. Группируя информацию, содержащуюся в финансовой отчётности по соответствующим относительным показателям, аналитик может оценить: · финансовое состояние организации; · результаты деятельности предприятия по отношению к другим предприятиям подобной отрасли; · результаты деятельности предприятия за определенный период времени. Create PDF in your applications with the Pdfcrowd HTML to PDF API PDFCROWD Проведение анализа финансового состояния организации сегодня сложно представить без использования специализированных программных средств, в которые по исходным данным (в основном по данным бухгалтерской отчётности), используя заложенные в них алгоритмы расчёта тех или иных финансовых показателей, предоставляют пользователю готовый результат в удобных для восприятия формах. Разработчики продуктов ставят задачу полностью исключить участие специалиста в аналитическом процессе. Вводятся данные бухгалтерской отчётности, компьютер обрабатывает сведения и выдаёт по результатам анализа отчёт. Продавцы программного обеспечения уверяют, что полученный отчёт ничем не отличается от составленного аналитиком-профессионалом. Для первого ознакомления с финансовым состоянием организации полученного результата вполне может быть достаточно. Однако машинная обработка предполагает только количественный анализ, и лишь человек может учесть все факторы, в том числе качественные, влияющие на тот или иной процесс. Аналитики активно используют в своей работе программные продукты, которые сокращают время на проведение технических расчётов. Менеджеры, не владеющие финансовым анализом, также активно применяют в своей деятельности программные продукты по анализу, поскольку могут таким образом получить первую информацию, иногда вполне достаточную для выполнения своих функций. В настоящее время российский рынок информационных систем представляет немало продуктов, которые позиционируются как «системы анализа финансового состояния предприятия» и позволяют пользователям оценить результаты деятельности компаний по данным бухгалтерской отчетности. Такие программы различаются по: · спектру задействованных показателей. В основном это отличие в количестве рассчитываемых показателей. Зачастую это больше, чем необходимо для анализа, но при этом все основные показатели, как правило, рассчитываются во всех программных продуктах; · реализованным в них подходам к решению основных задач анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий; · возможности аналитика вмешаться в формулу расчёта или итоговый отчёт. Важно, чтобы аналитик мог вносить свои дополнения. Однако большинство программных продуктов такой возможности не предоставляют. К использованию предлагается достаточно жесткий установленный алгоритм действий. Аналитик может выбрать тот продукт, который наиболее соответствует его целям и задачам. Создавать собственные программные продукты достаточно дорого. При небольшом количестве расчетов многие специалисты используют табличные возможности программы Excel. Вопросы для самопроверки: 1. Раскройте понятие финансовых коэффициентов, дайте им характеристику. 2. Что такое ликвидность организации? 3. Что представляет собой ликвидность баланса? 4. Дайте определение платёжеспособности организации. 5. Назовите относительные коэффициенты ликвидности организации. 6. С помощью каких абсолютных показателей проводится анализ финансовой устойчивости организации. 7. Назовите относительные показатели финансовой устойчивости организации. 8. Перечислите основные показатели рентабельности организации, дайте им характеристику. 9. Перечислите коэффициенты деловой активности организации, дайте им краткую характеристику. 10. Что такое «диагностика» финансового состояния организации. Какие задачи она решает? 11. Для чего нужен экспресс-анализ финансового состояния организации? Каковы его функции? 12. Приведите методику анализа ликвидности организации. 13. Что такое «платёжеспособность организации»? Как её обеспечить? 14. Как провести анализ рентабельности организации? 15. Как оценить эффективность использования имущества организации? 16. Как провести анализ финансовой устойчивости организации? 17. Как формируется «рейтинговая система» оценки финансового состояния организации. 18. Для чего нужен комплексный анализ финансового состояния организации. Create PDF in your applications with the Pdfcrowd HTML to PDF API PDFCROWD 19. Кто и с какой целью проводит мониторинг финансового состояния организации? Create PDF in your applications with the Pdfcrowd HTML to PDF API PDFCROWD Литература Основная литература: 1. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2015. 2. Евстафьева И.Ю., Черненко В.А. Финансовый анализ: учеб. и практикум – М.: Изд-во Юрайт, 2017. 3. Панкова С.В., Андреева Т.В., Романова Т.В. Практикум по анализу бухгалтерской (финансовой) отчётности: учеб. пособ. – М.: Инфа-М, 2016. 4. Ионова Ю.Г., Косорукова И.В., Кешокова А.А. Экономический анализ: учеб. / Под общ. ред. И.В. Косоруковой. – М.: Московская финансово- промышленная академия, 2012. Дополнительная литература: 1. Ефимова О.В., Мельник В.В., Бердников В.В., Бородина Е.И. Анализ финансовой отчётности: учеб. пособ.– М.: Изд-во Омега-Л, 2015. 2. Арабян К.К. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчётности внешними пользователями: учеб. пособ. – М.: Изд-во КноРус, 2015. 3. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчётности: учеб. пособ. – М: «Дело и Сервис», 2015. 4. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчётности: практикум. – 6-е изд., перераб. и доп. – М: «Дело и Сервис», 2018. 5. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: учеб. пособ. для вузов. – 2-е изд. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. 6. Дыбаль А.Г. Финансовый анализ: теория и практика: учеб. пособ. – 4-е изд. – М.: Бизнес-Пресса, 2015. – 336 с. 7. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – изд. 3-е, исправ., доп. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2015. 8. Артюхов А.А. Управление собственным и заёмным капиталом компании. – М.: Спорт и культура, 2015. 9. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. 10. Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2015. 11. Кредиты и займы. Учёт, налоги и правовые вопросы. / Под ред. Касьяновой Г.Ю. – М: АБАК, 2015. 12. Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: учеб. для вузов – М.: ГУ ВШЭ, 2015. Нормативно-правовые акты: 1. Гражданский кодекс РФ (части I, II, III). 2. Налоговый кодекс Российской Федерации (части I, II). 3. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 28.11.2018) «О бухгалтерском учёте» 4. Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. N 14-ФЗ (ред. от 23.04.2018) «Об обществах с ограниченной ответственностью» 5. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ (ред. от 27.12.2018) «Об акционерных обществах». 6. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ (ред. от 27.12.2018) (с 01.01.2019) «О несостоятельности (банкротстве)». 7. Приказ Минфина от 02.07.2010 N 66н (ред. от 06.03.2018) «О формах бухгалтерской отчётности организаций» 8. Приказ Минфина России от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010, с изм. от 29.01.2018) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчётность организации» ПБУ 4/99». 9. Приказ Минфина России от 02.07.2010 №66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» 10. Приказ Минфина России от 06.10.2008 N 106н (ред. от 28.04.2017) ««Об утверждении положений по бухгалтерскому учёту» «(вместе с ««Положением по бухгалтерскому учёту ««Учетная политика организации»« (ПБУ 1/2008)»«, ««Положением по бухгалтерскому учёту ««Изменения оценочных значений»« (ПБУ 21/2008)»«). 11. Приказ Минфина России от 06 мая 1999 N 33н (ред. от 06.04.2015) « Об утверждении положений по бухгалтерскому учёту «Расходы организации» (ПБУ 10/99). 12. Приказ Минфина России от 25.11.1998 N 56н (ред. от 06.04.2015) ««Об утверждении Положения по бухгалтерскому учёту ««События после отчётной даты»« (ПБУ 7/98)». 13. Приказ Минфина РФ от 08.11.2010 N 143н ««Об утверждении Положения по бухгалтерскому учёту ««Информация по сегментам»« (ПБУ 12/2010)». Create PDF in your applications with the Pdfcrowd HTML to PDF API PDFCROWD 14. Приказ Минфина России от 29.04.2008 N 48н (ред. от 06.04.2015) ««Об утверждении Положения по бухгалтерскому учёту ««Информация о связанных сторонах»« (ПБУ 11/2008)». 15. Приказ Минфина России от 28.08.2014 N 84н (ред. от 21.02.2018) ««Об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов»». 16. Приказ Минфина России от 21.03.2000 №29н «Методические рекомендации по раскрытию информации о прибыли, приходящейся на одну акцию». 17. Приказ Минфина России от 20.05.2003 №44н (ред. от 25.10.2010) «Методические указания по формированию бухгалтерской отчётности при осуществлении реорганизации организаций». 18. Приказ Минюста России от 16.08.2018 №170 (ред. от 20.03.2019) «Об утверждении форм отчётности некоммерческих организаций». 19. «Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций» (утв. Госкомстатом России 28.11.2002). Интернет-ресурсы: 1. Официальный сайт Министерства финансов Российской Федерации. – Режим доступа: https://www.minfin.ru/ru/ 2. Официальный сайт «Консультант Плюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru/ 3. Экономический анализ: теория и практика. – Режим доступа: http://www.fin-izdat.ru/journal/analiz 4. Материалы и документы по ведению бухгалтерского учёта, составлению и анализу отчётности в соответствии с международными стандартами. – Режим доступа: http://www.banks2ifrs.ru/ 5. Официальный сайт «Бухгалтер». – Режим доступа: http://www.buhgalte.ru 6. Официальный сайт «Гарант». – Режим доступа: http://www.garant.ru Create PDF in your applications with the Pdfcrowd HTML to PDF API PDFCROWD Глоссарий Активы – статьи баланса, отражающие состав и размещение хозяйственных средств предприятия (основного и оборотного капитала) в денежной оценке на определенную дату. Амортизация – процесс постепенного перенесения стоимости средств труда по мере их износа на производимый с их помощью продукт. Анализ – метод исследования, заключающийся в рассмотрении отдельных сторон, свойств, составных частей предмета анализа. Акционерное общество – организационно-правовая форма коммерческой организации, уставный капитал которой формируется путем выпуска акций. Акционерное общество признается юридическим лицом и отвечает по обязательствам в пределах принадлежащего ему имущества. Акция – ценная бумага, удостоверяющая внесение вклада в уставный капитал акционерного общества. Даёт ее владельцу право на получение части прибыли в форме дивиденда и участие в управлении делами акционерного общества. Базовая прибыль (убыток) отчетного периода – это чистая прибыль организации. Если в акционерном обществе имеются привилегированные акции, её нужно уменьшить на сумму дивидендов по привилегированным акциям. Бухгалтерская отчётностьдолжна давать достоверное представление о финансовом положении экономического субъекта на отчётную дату, финансовом результате его деятельности и движении денежных средств за отчётный период, необходимое пользователям этой отчетности для принятия экономических решений. Бухгалтерская (финансовая) отчетность должна составляться на основе данных, содержащихся в регистрах бухгалтерского учета, а также информации, определенной федеральными и отраслевыми стандартами. Бухгалтерский баланс – форма бухгалтерской отчётности, отражающая состояние хозяйственных средств предприятия и их источников в денежной оценке на определенную дату. Состоит из двух частей: актива и пассива, итоги которых должны быть равны. Банкротство – процесс признания предприятия-должника несостоятельным. Безнадежные долги – величина счетов к получению, которые никогда не будут инкассированы (оплачены). Валовая прибыль - разность между суммой выручки от продажи продукции в действующих ценах (без налога на добавленную стоимость и акцизов) и величиной себестоимости проданных товаров. Валюта баланса – сумма по итоговой строке бухгалтерского баланса «Баланс». Они одинаковы в активе и в пассиве «Бухгалтерского баланса» на одну и ту же дату. Валютный курс – цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны на определённую дату. Вертикальный процентный анализ – это определение удельного веса статьи финансового отчёта в общем итоге этого отчёта. Горизонтальный процентный анализ – это изменения в структуре каждой статьи финансового отчета за отчетные периоды. Денежный поток – оборот денег, непрерывно происходящий во времени в форме денежных платежей и расчётов. Разница между притоком и оттоком денежных средств составляет чистый денежный поток, который может быть положительным и отрицательным. Дебиторская задолженность – сумма счетов к получению; форма временного отвлечения средств из оборота предприятия, возникшего в результате поставки товаров, работ или услуг в кредит. Дескриптивные модели – это модели описательного характера, констатирующие имеющиеся факты хозяйственной деятельности, достигнутые результаты и финансовое состояние организации. Диагностика – это выявление организаций и/или требуемых параметров, на основе расчёта простых показателей и доступной финансовой отчётности. Дивидендная политика – политика распределения чистой прибыли акционерного общества, определяющая соотношение выплачиваемой в виде дивидендов и капитализируемой её части; может предусматривать выплату дивидендов на акцию в стабильном размере, постоянно растущем размере и т.д. |