диплом. 1 управление рисками на предприятии рискменеджмент
 Скачать 461.96 Kb.
|
|
2.4. Анализ финансовых результатов Отчет о прибылях и убытках — одна из основных форм бухгалтерской отчетности (форма № 2), которая характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период и содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты. Структура отчета о прибылях и убытках ОАО «УМПО» приведена на рисунке 2.10.  Рисунок 2.10 - Структура Отчета о прибылях и убытках Чистая прибыль – один из важнейших показателей эффективности работы предприятия. Увеличение ее суммы – это непосредственная цель и побудительный мотив деятельности предприятий в рыночных условиях хозяйствования. В течение 3-х лет анализируемого периода предприятие ОАО «УМПО» имело рост чистой прибыли с 877 562 рублей до 2 553 756 рублей. Это характеризует увеличение эффективности работы предприятия. Себестоимость оказывает большое влияние на результат деятельности предприятия. За анализируемый период она снизилась с -15 701 372 рублей до -25 303 456 рублей. Прибыль (убыток) от продаж в течение анализируемого периода увеличилась. Начальное значение составляло 2 448 430 рублей, конечное 6 514 576 рублей. Это является положительной тенденцией и говорит об увеличении спроса на услуги предприятия. Прибыль (убыток) до налогообложения на 31.12.2011 равен 875 807 рублей, в 2012г. возросла до 2 839 088руб., в 2013г. также произошло увеличение прибыли до налогообложения до 3 392 175 рублей. Проценты к получению увеличились. Изменения произошли с 91 468 рублей до 287 424рублей, а к 2013 году наблюдается снижение процентов к уплате и их величина составляет 227 843 рублей, что увеличивает зависимость от займов внешних кредиторов. На основании отчета о прибылях и убытках можно сделать вывод о том, что деятельность предприятия является прибыльной на протяжении анализируемого периода, хотя данный показатель изменяется скачкообразно. Контролируя расходы, работая на потребителя, предприятие может увеличить чистую прибыль. В системе показателей эффективности деятельности предприятий важнейшее место принадлежит рентабельности. Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты, но и получает прибыль. Доходность, т.е. прибыльность предприятия, может быть оценена при помощи как абсолютных, так и относительных показателей. Абсолютные показатели характеризуют прибыль и измеряются в стоимостном выражении, т.е. в рублях. Относительные показатели характеризуют рентабельность и измеряются в процентах или в виде коэффициентов. Показатели рентабельности в гораздо меньшей мере находятся под влиянием инфляции, чем величины прибыли, поскольку они выражаются различными соотношениями прибыли и авансированных средств (капитала), либо прибыли и произведенных расходов (затрат). Расчет коэффициентов рентабельности приведен в таблице 2.7. Таблица 2.7 - Расчет коэффициентов рентабельности
Коэффициент рентабельности активов на начало анализируемого периода равен 0,0282. В 2012 году значение данного коэффициента увеличивается и 0,0551, увеличение является положительной тенденцией, так как это говорит об увеличении эффективности использования активов. В 2013 году значение данного коэффициента равно 0,0509, что на 0,0042 меньше, чем в предыдущем периоде, это отрицательная тенденция, так как говорит о том, что это означает, что прибыльность предприятия падает. Коэффициент рентабельности оборотных активов в 2011 году равен 0,0429, это характеризует то, что 0,0429 денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица активов. В 2012 году показатель увеличивается до 0,0777,это свидетельствует об эффективности использования оборотных средств. К 2013 году наблюдается уменьшение показатель до 0,0722. Коэффициент рентабельности основных средств на начало анализируемого периода равен 0,3316. Показывает, что 0,3316 единиц чистой прибыли приходится на каждую единицу их стоимости. В 2012 году показатель увеличивается и равен 0,5738, это может быть вызвано увеличением прибыли. В 2013 году наблюдается уменьшение коэффициента на 0,0184 и он становится равен 0,5554. Коэффициент рентабельности собственного капитала на 31.12.2011 равен 0,1355. Это говорит о том, что предприятие получит прибыль равную 0,1355 на единицу стоимости собственного капитала. В 2012 году значение коэффициента равно0,2564, что на 0,1209 больше, чем в предыдущем году. В 2013 году произошло снижение коэффициент, это отрицательная тенденция, так как говорит о том, что эффективность использования собственного капитала снизилась и он равен 0,2144. Коэффициент рентабельности постоянного капитала на начало периода равен 0,0599.В 2012 году значение коэффициента увеличивается до 0,1311. На 31.12.2013 значение коэффициента составляет 0,1220, что на 0,0091 меньше, чем в предыдущем году. Это говорит о снижение эффективности использования капитала. Коэффициент рентабельности продаж на начало анализируемого периода равен 0,1162. Это говорит о том, что на рубль доходов предприятие получит 0,1162 прибыли. В 2012 году коэффициент равен 0,1895, что на 0,0733больше , чем в предыдущем году. В 2013 году происходит снижение коэффициента до 0,1730. Это свидетельствует о снижении объемов продаж. Коэффициент рентабельности общей деятельности в 2011 году равен 00416. В 2012 году значение показателя увеличивается до 0,1117, что на 0,0701 больше, чем в предыдущем периоде. Это свидетельствует об эффективности затрат на производство продукции предприятия. В 2013 году значение коэффициента снижается до 0,0901. Это отрицательная тенденция, которая говорит об ухудшении финансового состояния предприятия. Чистая рентабельность на 31.12.2011 составляет 0,0417, это говорит о том, что предприятие получит 0,0417 прибыли на единицу затрат. На 31.12.2012 значение увеличивается до 0,0836, это отрицательная тенденция. В 2013 году происходит снижение коэффициента на 0,0158 и равен 0,0678, это свидетельствует об увеличении расходов. Валовая рентабельность на начало анализируемого периода равна 0,2546, то есть 0,2546 валовой прибыли приходится на единицу выручки. В 2012 году показатель увеличивается до 0,3552, это положительная тенденция. В 2013 году значение коэффициента равно 0,3280 , произошло уменьшение показателя на 0,0273, уменьшение данного показателя характеризуется снижением цен. Рентабельность затрат в 2011 году составляет -0,1315, то есть предприятие имеет 0,1315 убытка с каждого рубля затраченного на производство и реализацию продукции. В 2012 году величина рентабельности затрат снижается и равна -0,2338. В конце анализируемого периода значение показателя увеличилось до -0,2092. Данное увеличение приводит к снижению прибыли Так как компания всего три года существует на рынке, и молодая управленческая компания не имеет опыта в технологии принятия управленческих решений, то с большой долей вероятности могут возникнуть организационные риски. Они могут быть вызваны ошибками менеджмента компании (в том числе и при принятии решений), ее сотрудников; проблемами системы внутреннего контроля, то есть риски, связанные с внутренней организацией работы компании. В связи с тем, что фирма функционирует в условиях неопределенности внешней среды, могут возникнуть рыночные риски. Это риски, связанные с нестабильностью экономической конъюнктуры: риск финансовых потерь из-за изменения цены товара, трансляционный валютный риск, риск потери ликвидности. Также могут возникнуть и юридические риски — это риски потерь, связанных с тем, что законодательство или не было учтено вообще, или изменилось в период сделки; риск некорректно составленной документации, в результате чего контрагент в состоянии не выполнять условия договора. В этой связи ОАО «УМПО» нуждается в разработке правильных стратегических действий на основе комплексного анализа внутренних и внешних факторов, влияющих на ее развитие. А также большую роль играет обеспечение экономической безопасности фирмы. Грамотно организованные функциональные составляющие экономической безопасности помогут не только выстроить эффективную методику борьбы с возникшими проблемами, но и обеспечить серьезные профилактические работы. 2.5. Проведение SWOT-анализа Состояние компании зависит от того, насколько успешно она способна реагировать на различные выпады внешней среды. Анализируя внешнюю ситуацию, необходимо выделять наиболее существенные на конкретный период времени факторы. Взаимосвязанное рассмотрение этих факторов с возможностями компании позволяет решать возникающие проблемы. При решении разного уровня задач управляющей команде фирмы необходимо четко представлять поддаются ли критические факторы контролю со стороны компании. Являются ли они внутренними или внешними, поддающимися изменениям усилиями компании или это внешние события, на которые компания влиять не в состоянии. Одним из самых распространенных методов, оценивающих в комплексе внутренние и внешние факторы, влияющие на развитие компании, является SWOT-анализ. SWOT-анализ является необходимым элементом исследований, обязательным предварительным этапом при составлении любого уровня стратегических и маркетинговых планов. Данные, полученные в результате ситуационного анализа, служат базисными элементами при разработке стратегических целей и задач компании. SWOT-анализ – это анализ сильных (S) и слабых (W) сторон организации, а также возможностей (O) и угроз (T) со стороны внешней окружающей среды. По результатам ситуационного анализа можно оценить, обладает ли компания внутренними силами и ресурсами, чтобы реализовать имеющиеся возможности и противостоять угрозам, и какие внутренние недостатки требуют скорейшего устранения. SWOT-анализ состоит из трех этапов:
Таблица 2.8 Базовый SWOT-анализ
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||