Экономика и право в россии и мире
 Скачать 1.69 Mb.
|
|
МЦНП «НОВАЯ НАУКА» ПРОБЛЕМА ЗАКОНОДАТЕЛЬНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ Спрыгин Дмитрий Валерьевич студент Научный руководитель: Алферова Ольга Сергеевна старший преподаватель кафедры гражданского права ФГБОУ ВО «Саратовская государственная юридическая Академия» Аннотация: статья содержит обоснование работы такого малоизученного объекта права как бинарный опцион, его правового регулирования как на территории РФ, так и за рубежом, а также опасности, которые представляет данный инструмент ввиду его недооценённости. Ключевые слова: опционы, бинарные опционы, правовая база, брокеры, гэмблинг, мошенничество. THE PROBLEM OF LEGISLATIVE REGULATION OF BINARY OPTIONS Sprygin Dmitry Valeryevich Scientific supervisor: Alferova Olga Sergeevna Abstract: the article contains the rationale for the functioning of such a little- studied object of law as a binary option, its legal regulation both on the territory of the Russian Federation and abroad, as well as the dangers posed by this instrument due to its underestimation. Key words: options, binary options, legal framework, brokers, gambling, fraud. В настоящее время одной из наиболее важных задач современного российского законодательства является установление четкого правового регулирования рынка бинарных опционов (далее БО). Прежде всего, по нашему мнению, следует провести разграничение понятий между «опцион» и «бинарный опцион». Под классическим опционом понимается производный финансовый инструмент (производный, т.к. этот инструмент «произведен» от базового актива (акции, валюты, энергоресурса и ЭКОНОМИКА И ПРАВО В РОССИИ И МИРЕ 22 МЦНП «НОВАЯ НАУКА» т.д.), по которому покупатель или продавец получает право совершить покупку или продажу данного актива в определенный момент времени по заранее обусловленной цене. Ведение торговли опционами – это легальная деятельность, установленная и урегулированная рыночными регуляторами в разных странах, в том числе и в России (ст. ст. 429.2, 429.3 ГК РФ) [1]. Бинарный опцион, опцион «всё или ничего» - это производный финансовый инструмент, который в зависимости от выполнения установленного условия в строго определенное время либо обеспечивает получение конкретной процентной суммы дохода, либо не приносит ничего. Это ставка на повышение или понижение цены опциона до момента его исполнения или экспирации. Наличие денежного вознаграждения, присутствие регуляции, а также простой принцип работы бинарных опционов создают иллюзии легкости получения заработка при торговле данным инструментом. В практической деятельности данный опцион создает ряд проблем, в частности по правовому регулированию в России и за рубежом, трудность определения его юридического статуса. Впервые бинарным опционам был присвоен легальный статус в 2007 г. Клиринговой корпорацией опционов (Options Clearing Corporation). История начала обращения такого финансового инструмента на бирже восходит к 2008 г., когда торговля БО была запущена на Американской фондовой бирже и Чикагской бирже опционов. Торговля классическим опционом сложна, потому требует профессиональных навыков. Быстрое и повсеместное внедрение БО захватило рынок и массово привлекало желающих заработать. Желание участников рынка вести торговлю таким видом актива проистекало из-за его простоты, понятности, доступности и необходимости вложения лишь минимального количества денежных средств, потому это обеспечило массовый приток желающих сыграть на бирже. Сверхпопулярность таких опционов привлекла недобросовестных брокеров с целью использования инструмента для обмана доверчивых игроков. Угрозы, которые исходят от торговли бинарными опционами, не заключаются в самих финансовых инструментах, а кроются в недобросовестных брокерах, которые предоставляют участникам торгов возможность играть. Такие брокерские конторы выступают не посредниками между биржей и трейдером, а сами являются стороной сделки, таким образом, если клиент выигрывает, то контора теряет деньги, что последнему совершенно невыгодно. Брокер обладает возможностью изменения котировок в последние ЭКОНОМИКА И ПРАВО В РОССИИ И МИРЕ 23 МЦНП «НОВАЯ НАУКА» минуты или секунды до экспирации опционного контракта, то есть цена базового актива «срисована» с реальной цены на бирже, но сам брокер не имеет доступа к бирже. Бинарные опционы устроены по принципу отрицательного матожидания — на одну проигранную сделку нужно выиграть не меньше двух. Поэтому для заработка нужен честный брокер и точная торговая стратегия, но последнее, тем не менее, едва возможно. Бинарные опционы напоминают ставки в онлайн-казино: можно легко начать и быстро заработать. За видимой простотой стоит система, в которой игроки могут рассчитывать только на случайный выигрыш. Торговая площадка в случайном порядке (50 на 50) то приносит прибыль владельца put option, то call option. Все это порождает ряд правовых вопросов, решением которых занимается мировая юриспруденция. В настоящее время существуют разные взгляды на правовое регулирование рынка бинарных опционов и определения их юридического статуса. В одних странах торговля БО разрешена и полностью легальна, урегулирована законодательством конкретного государства; в других странах отсутствует правовая база по юридическому регулированию бинарных опционов; в некоторых странах они полностью запрещены, а в ряде иных государств торговля БО подпадает под термин «гэмблинг», т.е. игорный бизнес. Восхождение внебиржевых бинарных опционов началось с Израиля. Законодательство, существовавшее на тот момент в государстве, создавало возможность для беспрепятственной работы бинарных «брокеров». Тем не менее, разобравшись в скором времени с правовыми вопросами, законодатель ужесточил законы, а сами БО были запрещены. Так, в 2016 году Газета The Times of Israel опубликовала серию статей «Волки Тель-Авива: Грандиозный аморальный обман бинарных опционов», выставляя отрасль бинарных опционов как большую аферу [2]. Вскоре после этого, отрасль бинарных опционов переместилась в Кипр – территорию с благоприятным юридическим климатом, низким уровнем налогов и мягкими требованиями по регулированию финансовых учреждений. В 2012 г. Европейская комиссия одобрила включение бинарных опционов в перечень финансовых инструментов, которые регулировались Кипрским финансовым регулятором, в результате чего он стал единственным европейским контролирующим органом для брокерских европейских компаний. Таким образом, бинарные брокеры получили доступ к европейскому рынку и его неискушенным в вопросах мошенничества игроков. 2018 г. стал знаменательным временем, когда множество обманутых клиентов по всему миру подавали жалобы на недобросовестных брокеров в ЭКОНОМИКА И ПРАВО В РОССИИ И МИРЕ 24 МЦНП «НОВАЯ НАУКА» суды и иные инстанции. В США были проведены широкомасштабные исследования Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTS) совместно с ФБР по итогам которых были привлечены к ответственности лица, принимавшие участие в обмане своих клиентов [3]. Американские регуляторы (Комиссия по ценным бумагам и биржам и Комиссия по торговле товарными фьючерсами) издали «Предупреждение инвесторам», в котором разъясняют, что законные платформы по торговле бинарными опционами должны соответствовать множеству правил, должны сами регистрироваться особым образом, а также обязаны регистрировать инвестиционные продукты, которыми торгуют. На практике в США ни одна интернет-платформа, брокер и подобная организация не имеют таких регистраций [4]. Отечественная юриспруденция в настоящий момент, к сожалению, пока не выработала никакой устойчивой ни судебной практики, ни правового регулирования и не определила юридический статус бинарных опционов. На данный момент для ведения брокерской деятельности необходимо получить лицензию от ЦБ РФ. Брокеры, получившие такую лицензию, могут предлагать торговлю бинарными опционами. Исходя из этого, государство признает такой финансовый инструмент и возможность его использования в торговле, но при этом отсутствует четкая правовая регламентация. Бинарные опционы – это легальный финансовый инструмент во многих странах. В России до его полной легализации ещё не дошли. Но и запрещённым способом заработка БО не считаются, потому на них можно зарабатывать, но есть риск потерять свои средства от действий недобросовестного брокера. Отдельное внимание, по мнению авторов, стоит уделить некоммерческой организации, которая была создана для того, чтобы контролировать уровень предоставления услуг брокерами и дилинговыми центрами, а также надежность услуг участников рынка криптовалют – ЦРОФР. Данная некоммерческая организация за плату проводит проверку брокеров и выдает лицензию. Однако отсутствует информация об учредителях Центра, физическом адресе, а также разрешения на выдачу лицензий, потому регуляция со стороны Центра весьма сомнительна. Часто юридическая регистрация брокеров находится в оффшорных зонах, к примеру, наиболее частые: Сейшельские острова, Кипр, Сент-Винсент и Гренадины. Такая регистрация делает практически невозможным возвращение потерянных средств клиентом, т.к. судебное разбирательство ведётся по местному законодательству. Отсутствие в отечественном законодательстве четких правовых норм, которые регулируют ЭКОНОМИКА И ПРАВО В РОССИИ И МИРЕ 25 МЦНП «НОВАЯ НАУКА» деятельность, связанную с бинарными опционами, может приводить к спорным судебным решениям, основанным на отсутствии ясного разграничения понятий «бинарный опцион» и «опцион» [5]. Российское законодательство стремится трактовать определения понятия «бинарный опцион» как игорный бизнес, однако законодательно БО не отнесены к гэмблингу [6]. Последнее вносит некоторую ясность в юридический статус бинарных опционов, однако требует последующей и масштабной работы. Основной задачей отечественной юриспруденции является определение понятия «бинарный опцион» и правовой регламентации деятельности, подпадающей под это определение. Исходя из этого, это поможет более эффективно осуществлять контроль над работой «бинарных брокеров» и установливать ответственность для недобросовестных брокеров. Список литературы 1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 25.02.2022) // Доступ из СПС «КонсультантПлюс». URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142/ (дата обращения: 20.03.23). 2. Волки из Тель-Авива: расследование о мошенничестве в бинарных опционах. URL: https://binguru.net/volki-iz-tel-aviva-rassledovanie-o-moshennic hestve-v-binarnyx-opcionax-4714 (дата обращения: 20.03.23). 3. Federal Court Orders Binary Options Firm and Principal to Pay More Than $22 Million for Fraudulent Scheme. // URL: https://www.cftc.gov/ PressRoom/PressReleases/7919-19 (дата обращения 21.03.23). 4. CFTC/SEC Investor Alert: Binary Options and Fraud. // URL: https:// www.cftc.gov/LearnAndProtect/AdvisoriesAndArticles/fraudadv_binaryoptions.html (дата обращения 21.03.23). 5. Постановление Верховного Суда РФ от 19.04.2018 N 50-АД18-3 . URL: https://legalacts.ru/sud/postanovlenie-verkhovnogo-suda-rf-ot-19042018-n-50-ad18- 3/ (дата обращения: 21.03.23). 6. Профучастники поплатятся лицензией за внебиржевые бинарные опционы и CFD. URL: https://naufor.ru/tree.asp?n=19137&hl=%D (дата обращения 23.03.23). © Д.В. Спрыгин, 2023 ЭКОНОМИКА И ПРАВО В РОССИИ И МИРЕ 26 МЦНП «НОВАЯ НАУКА» СЕКЦИЯ ТРУДОВОЕ И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЕ ПРАВО ЭКОНОМИКА И ПРАВО В РОССИИ И МИРЕ 27 МЦНП «НОВАЯ НАУКА» ПРАВОВОЕ ПОЛОЖЕНИЕ МОЛОДОГО СПЕЦИАЛИСТА ОАО «РЖД» Бородин Игорь Анатольевич преподаватель Красноярский институт железнодорожного транспорта ИрГУПС Аннотация: Правовой статус молодого специалиста открытого акционерного общества «Российские железные дороги» закреплен распоряжением ОАО “РЖД” от 18.07.2017 года №1397 р “О молодом специалисте» и распоряжением ОАО “РЖД” от 31.12.2014 года №3241 р “Дополнительные социальные гарантии молодым специалистам ОАО РЖД”. В данной статье изучаются правовые проблемы реализации данного статуса. Ключевые слова: Молодой специалист, открытое акционерное общество «Российские железные дороги». LEGAL STATUS OF A YOUNG SPECIALIST OF JSC "RUSSIAN RAILWAYS" Borodin Igor Anatolyevich teacher Krasnoyarsk Institute railway transport IrGUPS Abstract: The legal status of a young specialist of the open joint Stock Company "Russian Railways" is fixed by the order of JSC "Russian Railways" dated 18.07.2017 No. 1397 r "On a young specialist" and the order of JSC “Russian Railways“ dated 31.12.2014 No. 3241 r "Additional social guarantees for young specialists of JSC Russian Railways". This article examines the legal problems of the implementation of this status. Key words: Youngspecialist, Open Joint Stock Company "Russian Railways". Правовой статус молодого специалиста определяется, следующими нормативными документами: распоряжением ОАО “РЖД” от 18.07.2017 года №1397 р “О молодом специалисте”[1 стр. 4], распоряжением ОАО “РЖД” от 31.12.2014 года №3241 р “Дополнительные социальные гарантии молодым специалистам ОАО РЖД” [2стр.3]. К молодым специалистам ОАО "РЖД" относятся выпускники образовательных организаций очной формы обучения в ЭКОНОМИКА И ПРАВО В РОССИИ И МИРЕ 28 МЦНП «НОВАЯ НАУКА» возрасте до 30 лет, получившие диплом о высшем образовании (включая бакалавриат, специалитет, магистратуру), получившие диплом о среднем профессиональном образовании, подтверждающий присвоение квалификации по специальности, окончившие аспирантуру Обязательным условием для молодых специалистов является трудоустройство в ОАО «РЖД» в течение 3 месяцев после окончания обучения в образовательной организации на основе договора о целевом обучении; в год окончания обучения для других выпускников, принятых на работу в ОАО "РЖД". Молодые специалисты принимаются к вышеуказанному работодателю с учетом специальности, квалификации и уровня образования. Статус молодого специалиста возникает со дня заключения трудового договора и действует до 30 лет. Статус молодого специалиста действует в течение 3 лет, но не далее достижения молодым специалистом возраста 30 лет. Переводы молодого специалиста ОАО «РЖД» внутри работодателя не влияют на его правовой статус. Правовое положение молодого специалиста может быть однократно продлено, но не более чем на 3 года и до достижения молодым специалистом возраста 30 лет. Молодой специалист может утратить вышеуказанное правовое положение при увольнении его по пунктам 5-11 и 14 части первой статьи 81 Трудового кодекса Российской Федерации. В системе профессиональной подготовки вышеуказанного работодателя налажена адаптация и профессиональное развитие молодого специалиста. При приеме на работу обязательно кандидаты в молодые специалисты должны быть ознакомлены с положением о молодом специалисте. В открытом акционерном обществе «Российские железные дороги» подразделение по персоналу в день присвоения статуса оформляет паспорт молодого специалиста. Цель данного паспорта является планирование профессионального развития и деловой карьеры на основании анализа изменений уровня корпоративных и профессиональных компетенций молодого специалиста и рекомендаций его непосредственного руководителя. Оценка уровня развития корпоративных компетенций производится работниками подразделения управления персоналом с использованием теста "Бизнес- профиль РЖД" в течение одного месяца с даты присвоения статуса молодого специалиста и по окончании 3-летнего срока нахождения в этом статусе, непосредственным руководителем по окончании первого, второго и третьего года работы молодого специалиста (нахождения в статусе) и самим молодым специалистом в течение одного месяца с даты присвоения статуса молодого специалиста и по итогам первого, второго, третьего года работы. Проверка ЭКОНОМИКА И ПРАВО В РОССИИ И МИРЕ 29 МЦНП «НОВАЯ НАУКА» профессиональных компетенций для вышеуказанного работодателя очень важно, так как ОАО «Российские железные дороги» очень заинтересовано в воспитании нового поколения работников. Непосредственный руководитель по итогам изучения освоения профессиональных компетенций (первый, второй годы обучения) вносит в паспорт молодого специалиста сведения о дальнейшем освоении профессионального мастерства. Молодые специалисты могут направляться на обучение с целью дальнейшего развития их профессиональных и корпоративных компетенций. Положением об адаптации работников в ОАО "РЖД", утвержденным распоряжением ОАО "РЖД" от 29 декабря 2015 г. № 3128р предусмотрено прохождение молодыми специалистами адаптации в трудовых коллективах работодателя. Открытое акционерное общество «Российские железные дороги» создает надлежащие условия для молодых специалистов, предоставляет должность в соответствии с полученной им в образовательной организации специальностью и квалификацией, а также квалификационными характеристиками должностей руководителей, специалистов и других служащих или соответствующими положениями профессиональных стандартов. Молодому специалисту предоставляются гарантии и компенсации в соответствии с коллективным договором ОАО "РЖД"[3.стр.2], нормативными документами ОАО "РЖД", целевой программой "Молодежь ОАО "Российские железные дороги". Молодому специалисту выплачивается единовременное пособие в размере месячного должностного оклада (месячной тарифной ставки) в соответствии с приказом о присвоении статуса молодого специалиста. Выплата производится не позднее 2 месяцев с даты трудоустройства молодого специалиста. При направлении молодого специалиста на работу, связанную с переездом в местность, отличную от его текущего места работы в ОАО "РЖД", оплачиваются расходы на переезд молодого специалиста и членов его семьи, а также на провоз имущества в размере фактических расходов, подтвержденных проездными документами (к членам семьи молодого специалиста относятся жена (муж), дети и родители обоих супругов, находящиеся на его иждивении и проживающие вместе с ним), оплачиваются расходы по обустройству на новом месте жительства, в размере одного должностного оклада (месячной тарифной ставки) и одной четвертой должностного оклада (месячной тарифной ставки) молодого специалиста на каждого переезжающего члена семьи, в размере 2 должностных окладов (месячных тарифных ставок) и половины должностного оклада (месячной тарифной ставки) молодого специалиста на каждого переезжающего члена |