Воробьева Громова Ч2.unlocked. Экономикачасть макроэкономика
 Скачать 1.84 Mb.
|
|
Тема 12 Мировое хозяйство и международная торговля 12.1. Определения Мировое хозяйство – единая целостность национальных хозяйств, связанных между собой международными экономическими отношения- ми. Международная торговля – система международных товарно- денежных отношений. Включает международную торговлю товарами, услугами, ресурсами, валютой, информацией и технологией и пр. Принцип сравнительного преимущества – положение, объясняю- щее выгодность мировой торговли. Согласно этому принципу страны торгуют между собой, если относительные затраты на продукцию внут- ри страны больше (тогда страна импортирует) либо меньше (тогда стра- на экспортирует), чем в другой стране. Абсолютное преимущество страны в международной торговле – ситуация, когда страна производит при тех же затратах какого-либо то- вара больше, чем другие страны. Естественные преимущества международной торговли – пре- имущества страны, определяемые особыми климатическими условиями или наличием природных ресурсов. Приобретенные преимущества международной торговли – пре- имущества страны, обусловленные развитием технологии, повышением 158 квалификации работников, совершенствованием организации производ- ства и т. д. Платежный баланс – баланс международных операций, показы- вающий результаты валютных поступлений и валютных расходов. Валютный курс – цена национальной валюты в иностранной. Торговый баланс – соотношение между экспортом и импортом то- варов. Протекционизм – политика правительства, направленная на огра- ничение иностранного влияния, защиту национальной экономики. Пошлина – налог, взимаемый с резидентов и нерезидентов при экс- порте и импорте товаров. Товарооборот внешней торговли (внешнеторговый оборот) – сумма стоимостей экспорта и импорта страны или группы стран за оп- ределенный период: месяц, квартал, год. Мировой рынок – система устойчивых товарно-денежных отноше- ний между странами, связанными между собой участием в междуна- родном разделении труда. Мировая цена – условная цена, определяемая по ценам крупных экспортно-импортных сделок. Валюта – денежная единица страны, участвующей в международ- ном экономическом обмене и других международных отношениях, свя- занных с денежными расчетами. Национальная валюта – денежная единица страны внутри этой страны. Например, российский рубль для России. Иностранная валюта – денежные знаки зарубежных государств, а также различные платежные средства (векселя, чеки и пр.), выражен- ные в иностранных денежных единицах. Например, для россиян фин- ские марки или монгольские тугрики. Обратимые валюты (свободно конвертируемые валюты (СКВ)) – валюты экономически сильных стран, в которых практически отсутст- вуют валютные ограничения как для нерезидентов, так и для резиден- тов. Они широко используются в международных расчетах, а также для создания официальных валютных резервов. Паритет покупательной способности – фактическое соотношение между валютами сравниваемых стран, рассчитываемое как соотношение цен на аналогичные товары и услуги, произведенные в каждой из стран. Система гибких (плавающих) валютных курсов – система валютно- го обмена, при которой обменный курс устанавливается в результате свободных колебаний спроса и предложения как равновесная цена ва- люты на валютном рынке. 159 Платежный баланс – систематизированная запись итогов всех экономических сделок между резидентами данной страны (домашними хозяйствами, фирмами и правительством) и остальным миром в течение определенного периода времени (обычно года). Активный платежный баланс (положительное сальдо платежно- го баланса) – состояние платежного баланса, при котором денежные по- ступления в страну больше ее зарубежных платежей. Пассивный платежный баланс (дефицит платежного баланса) – состояние платежного баланса, при котором денежные поступления в страну меньше ее зарубежных платежей. Разница покрывается за счет золотовалютных резервов государства и (или) займов. Внешнеэкономическая политика – мероприятия, направленные на достижение экономикой данной страны определенных преимуществ на мировом рынке и одновременно на защиту внутреннего рынка от кон- куренции иностранных товаров в рамках внешней, внутренней и эконо- мической политики государства. Свободная торговля (фритредерство (от англ. free trade – свобод- ная торговля)) – внешнеторговая политика, которая предполагает сво- бодное движение товаров и услуг между странами без торговых барье- ров. Импортные квоты – количественные ограничения объема ввоза тех или иных товаров. Лицензирование – государственная процедура допуска импортеров на внутренний рынок страны только по специальным разрешениям (ли- цензиям) государственных органов. Эмбарго – запрещение ввоза в страну или вывоза из страны (на ко- торую накладывается эмбарго) товаров или валюты. Устанавливается, как правило, группой государств. В военное время применяется для экономической блокады, в мирное – средство давления на страны. Демпинг – продажа товаров на внешних рынках по ценам более низким, чем на внутреннем рынке (как правило, ниже издержек произ- водства); одно из средств конкурентной борьбы за внешние рынки. Либерализация мировой торговли – тенденция развития мирового хозяйства, когда страны торгуют друг с другом, постепенно освобожда- ясь от торговых барьеров и устанавливая режим наибольшего благопри- ятствования во взаимной торговле. 160 12.2. Основные теоретические положения 12.2.1. Мировая экономика и мировое хозяйство Мировой экономике (мировому хозяйству, всемирному хозяйству) можно дать широкое и узкое определение. По широкому определению, мировая экономика – это сумма всех национальных экономик мира. По узкому определению – это совокупность только тех частей националь- ных экономик, которые взаимодействуют с внешним миром. Мировое хозяйство является сложной системой, в которой нацио- нальные экономики скреплены международным движением товаров, услуг и факторов производства. На этой основе между странами возни- кают международные экономические отношения. Мировое хозяйство включает следующие формы международных экономических отношений: мировую торговлю, мировой рынок рабочей силы, международное движение капиталов, международное научно- техническое сотрудничество между странами, валютно-финансовые от- ношения. Международная торговля – совокупность внешней торговли всех стран мира. Она, в свою очередь, делится на торговлю: а) сырьевыми товарами; б) машинами и оборудованием; в) потребительскими товара- ми. Объем международной торговли отражается показателями экспорта, импорта товаров и услуг, чистого экспорта или чистого импорта. Отно- шение каждого из этих показателей к ВВП показывает их место в на- циональной экономике и динамику роста. Международное движение капитала – движение капитала через национальные границы. Капитал существует в ссудной и предпринима- тельской форме. Предпринимательский капитал вывозится (ввозится) либо для создания собственного производства за границей (прямые ин- вестиции), либо для вложения денег в местные компании. Ссудный ка- питал вывозится в форме займов, кредитов, приносящих ссудный про- цент. В настоящий момент в России наблюдается активный ввоз капи- тала. Для страны, ввозящей капитал, последствия неоднозначны. С од- ной стороны, он способствует развитию экономики. С другой стороны, иностранный капитал поддерживает выгодное для себя, одностороннее, в основном сырьевое развитие национальной экономики. Международная миграция рабочей силы – перемещение, переселе- ние трудоспособного населения по причинам экономического характе- ра. Основные потоки миграции: малоквалифицированная рабочая сила из развивающихся стран, высококвалифицированные специалисты 161 («утечка мозгов») в развитые регионы из государств с переходной эко- номикой и некоторых развивающихся стран. Международные научно-технические связи представляют обмен научно-технической продукцией в разных формах: куплю-продажу ли- цензий, патентов, ноу-хау; обмен учеными и специалистами; подготов- ку национальных кадров за рубежом; научно-производственную коопе- рацию между странами; а также международный инжиниринг – предос- тавление одним государством другому проектно-конструкторских, кон- сультационных, инженерно-строительных услуг в процессе проектиро- вания или строительства. Международные валютно-финансовые отношения, хотя и являют- ся производными от международной торговли и движения факторов производства (особенно капитала), приобрели большую самостоятель- ность в мировом хозяйстве. Основными субъектами мирового хозяйства являются националь- ные экономики; транснациональные корпорации; международные орга- низации и институты; фирмы всех секторов хозяйства, вышедшие за на- циональные границы. 12.2.2. Теория сравнительного преимущества Основными (классическими) теориями международной торговли являются теория абсолютных преимуществ и теория относительных преимуществ. Основоположник экономической науки Адам Смит в своей книге «Исследование о природе и причинах богатства народов» (1776 г.) су- щественное внимание уделил разделению труда на основе специализа- ции экономической деятельности. Какая-либо страна обладает абсолют- ным преимуществом, если затраты на производство данного товара у нее меньше, чем у других стран. Абсолютные преимущества могут быть двух видов: естественные и приобретенные. Таким образом, теория абсолютных преимуществ показывает, что международная торговля эффективна в случае различий в абсолютных издержках. Торговля будет приносить экономический эффект, если в данную страну будут ввозиться товары из страны, где издержки самые низкие в мире, а из данной страны будут вывозиться те товары, которые дешевле всего в ней производить. Другой классик, Давид Рикардо, убедительно доказал, что межго- сударственная специализация выгодна не только в случае абсолютного преимущества. Вполне достаточно, чтобы эта страна экспортировала те товары, по которым у нее есть сравнительные преимущества. Рассмот- 162 рим это на примере. Несколько стран, производя одинаковые товары, имеют разные затраты (табл. 70). Таблица 70 Абсолютное и относительное преимущество стран по производимым товарам Страны Издержки на единицу продукции Выводы 1 120 Относительное преимущество (не преимущество). Страна 1 может экспортировать в страну 5, импортировать из стран 2, 3, 4 2 100 Относительное преимущество (не преимущество). Страна 2 может экспортировать в страны 1, 5, импортировать из стран 3, 4 3 70 Относительное преимущество (не преимущество). Страна 3 может экспортировать в страны 1, 2, 5, импортировать из страны 4 4 50 Абсолютное преимущество. Страна 4 будет экспортировать товар во все страны 5 200 Абсолютное не преимущество. Страна 5 будет импортировать товар из других стран Таким образом, теория сравнительных преимуществ рекомендует стране импортировать из другой страны те товары, издержки производ- ства которых в данной стране выше. Наоборот, при сравнении произ- водства в двух странах рекомендуется экспортировать те товары, по ко- торым издержки будут ниже. Как видно из приведенного примера, международная специализа- ция стран на основе сравнительных преимуществ способствует эконо- мии ресурсов в этих странах при сохранении в прежнем объеме или увеличении в них потребления товаров. 12.2.3. Последствия международной торговли Выигрыш от участия страны в международной торговле весьма не- равномерно распределяется между различными слоями общества (рис. 43). Развитие торговых отношений приносит ощутимые выгоды потре- бителям импортных товаров, так как они получают возможность приоб- ретать их по более низким ценам (OD) по сравнению с ценами на анало- гичные товары отечественного производства в закрытой экономике (OK). Кроме того, возрастает и объем потребления товаров по сравне- нию с прежним периодом (ОС вместо ОВ). С развитием внешней тор- говли проигрывают производители товаров, конкурирующих с импортными. Импорт относительно более дешевых товаров (АС) вы- нуждает их отказаться от производства части продукции, создаваемой с высокими издержками (АВ). В то же время сократившуюся по объему продукцию (ОА) они вынуждены реализовать по относительно более низким ценам (OD). Вслед за пострадавшими национальными промыш- ленными предприятиями страдают их работники, не получая вовремя заработную плату или теряя рабочее место, не получают доходов в виде налогов государственные бюджеты разных уровней. Импорт Q O A B C D F M N K E AS AD P i AS 2 Рис. 43. Последствия импорта для национальной экономики Рассмотрим теперь последствия экспорта для страны (рис. 44). Ес- ли в условиях закрытой экономики сложились цены (Р) и количество (Q), то мировые цены (Р 2 ), выгодные для экспорта, должны быть выше внутренних. Если страна начинает экспортировать товар, то внутренние цены приближаются к мировым. Такая ситуация стимулирует бизнес (Q 3 ), но сдерживает спрос (Q 2 ). Неодинаковое воздействие внешней торговли на благосостояние различных слоев населения находит отражение в проводимой государ- ством торговой политике. Либерализация импорта приводит к тому, что со стороны предпринимателей слышны призывы к защите отечествен- ного производителя. В то же время импорт поддерживается потребите- лями. Экспорт стимулирует развитие бизнеса, позволяет осуществить отток товаров при опасности перепроизводства. В то же время возмож- 163 на ситуация роста цен, ограничения потребления внутри страны, обост- рения экологических проблем при производстве товаров на экспорт. AS 1для отеч. рынка P i Экспорт Q O Q 3 Q 2 Q P N P 2 AS 2для отеч. рынка AD Рис. 44. Последствия экспорта для национальной экономики В области внешней торговли сложились два противоположных ти- па государственной политики: протекционизм и свободная торговля. Суть протекционистской политики состоит в сдерживании ввоза в страну высококонкурентной зарубежной продукции, в покровительстве экспорту товаров своего национального производства в другие страны. Протекционистские меры можно объединить в четыре основные группы: 1. Таможенные пошлины, или тарифные барьеры. Это налоги на импортируемые товары, повышающие цены на них и тем самым за- трудняющие их сбыт в данной стране. Одновременно налоги пополняют доходы государственного бюджета страны. Таможенные пошлины при- ветствуются отечественным производителем, так как позволяют анало- гично повысить цену на его товары. 2. Нетарифные барьеры – ограничительные, а также запретитель- ные меры на импорт (импортные квоты, лицензирование, прямые запре- ты, эмбарго и пр.). 3. Поддержка экспорта – содействие государства продвижению за рубеж продукции национального производства (субсидии, налоговые льготы, дешевые кредиты, юридическая, политическая и другая под- держка экспортеров, демпинг). 164 165 4. Прочие протекционистские меры. Так, в Швеции известна прак- тика поддержки государством высоких цен на некоторые национальные товары хорошего качества (чтобы сдержать их вывоз за рубеж) с одно- временной выплатой дотаций отечественным покупателям этой продук- ции. Оригинально содействует национальному гостиничному бизнесу правительство Канады. Там не разрешается американским туристам ло- вить рыбу в озерах, если те не провели хотя бы одну ночь в местном мо- теле. Таблица 71 Типы внешнеэкономической политики Протекционизм Свободная торговля Плюсы Минусы Плюсы Минусы Помогает уравнове- сить пассивный тор- говый баланс Ослабляет конкурен- цию в экономике. В результате тормозится НТП, ухудшается ка- чество продукции, растут затраты, падает эффективность Стимулирует кон- куренцию и огра- ничивает монопо- лизм национальных фирм, что увеличи- вает эффективность производства и снижает цены Может привести к пассивному торго- вому балансу, зави- симости экономики от торговли с дру- гими государствами Позволяет защищать национальное произ- водство от разруши- тельного для него демпинга Ухудшает положение потребителей: меньше ассортимент, растут цены на импорт и на отечественные товары Расширяет предло- жение товаров, предоставляя больший выбор для потребителей Отсутствие защиты от демпинга, навя- зывания населению потребительских вкусов, сбыта нека- чественной или ус- таревшей продук- ции Обеспечивает защиту молодых отраслей национальной эконо- мики, которые еще неконкурентоспособ- ны на мировом рынке Усиливает хозяйст- венную обособлен- ность страны, лишает ее преимуществ от специализации произ- водства и междуна- родной торговли Развитие междуна- родного разделения труда; обеспечива- ет эффективное размещение ресур- сов в мировой эко- номике и повышает благосостояние страны Экономически сла- бое государство рискует так и ос- таться слабым: оте- чественные произ- водители не смогут конкурировать с иностранными то- варами и разорятся Стимулирует собст- венное производство в стране, экономика диверсифицируется, увеличивается заня- тость и уменьшается зависимость страны от «сюрпризов» ми- рового рынка Подрыв возможностей экспорта товаров из данной страны. Госу- дарство стремится к сбалансированной торговле с другими странами: на протек- ционизм последних часто отвечает теми же мерами Свобода торговли способствует большей открыто- сти обществ, а зна- чит, сближению и сотрудничеству народов и стран, миру на планете Может получиться так, что произво- диться в стране бу- дет небольшое ко- личество товаров и положение страны будет зависеть от мировых цен на эти товары 166 Свободная торговля предполагает отсутствие ограничений на меж- дународную торговлю. Свобода торговли может касаться как всех, так и части товаров. Большинство современных цивилизованных государств проводит гибкую внешнеторговую политику, которая сочетает в себе элементы как протекционизма, так и свободной торговли. И все же общим курсом большинства стран является либерализация мировой торговли. В политике российского руководства эти подходы постоянно сме- шивались и сталкивались. Преобразования во внешнеэкономической сфере носили более радикальный характер по сравнению с внутренними преобразованиями, заметно опережая становление отечественного рын- ка и не учитывая в должной мере кризисное состояние национальной экономики. В табл. 71 приведены положительные и отрицательные стороны протекционизма и свободной торговли. Обратите внимание, что поло- жительные стороны одного типа политики являются минусами другого типа политики. Перед Россией на настоящий момент стоят следующие основные цели внешнеэкономической политики: 1. Повышение конкурентоспособности российской экономики. 2. Сохранение позиций России на мировых товарных рынках (по- ставки материалов, комплектного оборудования, вооружения и военной техники), а также дальнейшее расширение экспорта готовых изделий и услуг. 3. Обеспечение равноправных условий доступа российских товаров и услуг на мировые рынки при адекватной защите внутреннего рынка от недобросовестной иностранной конкуренции. 4. Проведение таможенной политики, способствующей созданию благоприятных условий для расширения национального производства и повышения его конкурентоспособности, не ухудшающей при этом ус- ловий конкуренции на внутреннем рынке. 5. Сокращение утечки капитала по каналам внешней торговли пу- тем создания более благоприятных экономических условий в России, контроль за осуществлением экспортно-импортных операций, включая валютный и таможенный контроль, пресечение контрабандного ввоза товаров. Для достижения данных целей требуется осуществление ряда ме- роприятий, в том числе вступление России в ВТО. Эта организация объ- единяет 149 стран мира, которые в своей совокупности производят бо- лее 4/5 мирового валового продукта, что составляет более 95 % мировой торговли. Главная цель ВТО – регулирование мировой торговли через 167 механизм сдерживания односторонних действий (ВТО дает возмож- ность оспаривать антидемпинговые процедуры). Россия с 1994 г. гото- вится вступить в ВТО. Перед Россией выдвигают ряд требований, по поводу которых ведутся переговоры. Вступление в ВТО для всех стран – длительный процесс. Например, Китай готовился к вступлению в ВТО 17 лет и в итоге выторговал для себя очень выгодные условия. Для России важен не сам факт членства, а преимущества, которые при этом можно получить. 12.2.4. Платежный баланс страны Международные экономические отношения данной страны с ее за- рубежными партнерами отражаются в регулярно (ежегодно, ежеквар- тально) составляемом платежном балансе страны. Все сделки между данной страной и остальным миром включают в себя текущие операции и операции с капиталом. Соответственно пла- тежный баланс включает в себя три составных элемента: счет текущих операций, счет движения капитала, изменение официальных резервов. 1. Счет текущих операций включает в себя результаты экспорта товаров и услуг (со знаком плюс), импорта товаров и услуг (со знаком минус), доходы от инвестиций и оплаты труда, чистые трансферты. Разница между товарным экспортом и товарным импортом образу- ет сальдо торгового баланса. Товарный экспорт учитывается со знаком плюс потому, что он создает запасы иностранной валюты в националь- ных банках. Импорт учитывается со знаком минус потому, что он со- кращает запасы иностранной валюты в стране. Доходы от инвестиций и оплата труда образуются в результате применения за рубежом отечественных факторов производства (нацио- нального денежного капитала и труда). Если национальный капитал, вложенный за рубежом, приносит больший объем процентов и диви- дендов, чем иностранный капитал, инвестированный в данной стране, то чистые доходы от инвестиций окажутся положительными; в против- ном случае – отрицательными. Чистые трансферты включают переводы частных и государствен- ных средств в другие страны (пенсии, подарки, денежные переводы за границу или безвозмездная помощь иностранным государствам). Когда страна сталкивается с дефицитом баланса по текущим опе- рациям (т. е. сальдо счета текущих операций отрицательно), это означа- ет, что отток валюты превосходит ее поступление из-за границы. При положительном сальдо счета текущих операций страна получает ино- странной валюты больше, чем тратит за границей. 168 2. Счет движения капитала отражает все международные сделки с активами: доходы от продажи акций, облигаций, недвижимости и т. д. иностранцам и расходы, возникающие в результате покупок активов за границей. Продажа иностранных активов увеличивает запасы иностран- ной валюты, а их покупка уменьшает их. Поэтому баланс движения ка- питала показывает чистые поступления иностранной валюты от всех сделок с активами. Положительное сальдо счета движения капитала оп- ределяется как чистый приток капитала в страну. Наоборот, чистый от- ток (или вывоз капитала) возникает на фоне дефицита счета движения капитала, когда расходы на покупки активов за границей превосходят доходы от их продажи за рубеж. Между счетами текущих операций и счетом движения капитала существует тесная связь. Дефицит счета текущих операций означает, что стране требуются кредиты на покупку импортных товаров и услуг. На мировой арене такая страна выступает как заемщик. И наоборот, ак- тивное сальдо счета текущих операций может сопровождаться оттоком капитала, избыточные средства текущего счета будут использованы для покупки недвижимости за рубежом или предоставления займов другим странам. Такое уравновешивание счетов платежного баланса происходит за счет колебаний валютного курса: при притоке капитала появляется тен- денция к относительному удорожанию национальной валюты, а при от- токе капитала – к ее относительному удешевлению. Центральный банк, проводя стабилизационную политику, вмешивается в функционирова- ние валютного рынка и осуществляет валютные интервенции либо из- меняет величину официальных валютных резервов. При дефиците пла- тежного баланса центральный банк сокращает официальные валютные резервы, продавая иностранную валюту и другие активы. Наоборот, ак- тивное сальдо платежного баланса сопровождается ростом официаль- ных валютных резервов в центральном банке, который данную валюту покупает. Такие покупки и продажи центральным банком иностранной валюты называются операциями с официальными резервами. В итоге операций с официальными резервами общее сальдо (сумма сальдо те- кущего счета, счета движения капитала и изменения величины резер- вов) должно составить ноль. Приведем пример платежного баланса (табл. 72). 169 Таблица 72 Пример платежного баланса Статьи баланса Сумма Торговый баланс: Импорт товаров Экспорт товаров Сальдо торгового баланса – 100 + 300 + 200 Баланс услуг: Импорт услуг Экспорт услуг Сальдо баланса услуг + 50 – 60 – 10 Баланс движения капитала: Импорт капитала Экспорт капитала: вариант А Экспорт капитала: вариант Б Сальдо баланса движения капитала при варианте А Сальдо баланса движения капитала при варианте Б + 130 – 400 – 170 – 270 – 40 Промежуточное сальдо при варианте А Промежуточное сальдо при варианте Б – 80 + 150 Изменение валютных резервов: При отрицательном сальдо (варианте А) – уменьшение резервов При положительном сальдо (варианте Б) – увеличение резервов + 80 – 180 Итого платежный баланс 0 Валютные интервенции, как правило, не связаны с платежным ба- лансом. Они используются центральными банками для поддержания курса национальной валюты. При росте спроса на иностранную валюту внутри страны центральный банк продает иностранную валюту из офи- циальных резервов с целью приведения в соответствие спроса и пред- ложения. И наоборот, излишки иностранной валюты могут скупаться центральным банком для сохранения валютного курса на прежнем уров- не. Платежный баланс в РФ благополучно сводится благодаря сущест- венному активному сальдо торгового баланса (табл. 73). Причиной такого положения стала благоприятная конъюнктура мировых цен на нефть. В этой ситуации происходит укрепление рубля по отношению к другим валютам. По разделу «Услуги» в платежном балансе России отрицательное сальдо. Основной причиной является резкое увеличение числа российских граждан, выезжающих за границу, в том числе и в целях закупки товаров. По разделу «Доходы от инвести- ций и оплата труда» платежный баланс также сводится с дефицитом, однако значительное положительное сальдо торгового баланса в целом обеспечило активное сальдо баланса текущих операций. Но по счету 170 операций с капиталом отрицательное сальдо значительное, продолжает- ся отток капитала за рубеж. Таблица 73 Платежный баланс в РФ в 2009 г. (млн долл. США) Основные агрегаты Консолидированный платежный баланс Счет текущих операций 49518 Товары: 111585 Экспорт товаров 303388 Импорт товаров – 191803 Услуги: – 20089 Экспорт услуг 41657 Импорт услуг – 61746 Доходы от инвестиций и оплата труда – 39557 Текущие трансферты – 2420 Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами – 47893 Счет операций с капиталом – 11648 Финансовый счет – 36245 Чистые ошибки и пропуски – 1626 Общее сальдо 0 Источник: Финансы России. 2010: Стат. сб. / Росстат. М., 2010. С. 16. Основными формами оттока капитала являлись предоставление кредитов (в том числе странам СНГ за поставленную им продукцию российского топливно-энергетического комплекса), авансовые платежи по межфирменным поставкам, а также инвестиции (прямые и порт- фельные). 12.2.5. Валютный курс В международной торговле используются различные национальные валюты, которые в определенных соотношениях обмениваются одна на другую на валютных рынках. Цена валюты на валютном рынке называ- ется ее курсом. Курс может устанавливаться в прямой котировке (для курса российского рубля 29 р. за 1 долл.) и в обратной (3,45 цента за 1 р.). В России принята прямая котировка. Обычно курс рубля объявляют к двум свободно конвертируемым валютам: доллар США и евро, хотя Центральный банк РФ устанавливает курс рубля к 18 валютам ежеднев- но и к 105 ежемесячно (табл. 74). Таблица 74 Курсы доллара США и евро к рублю (пример) Источник: данные Центрального банка РФ. Дата Курс, р./долл. Объем торгов, млн долл. Курс, р./евро Объем торгов, млн евро 27.01.2011 29,6650 1087,4450 40,6171 138,2310 28.01.2011 29,6674 1020,4590 40,6452 129,3950 31.01.2011 29,8117 1203,2820 40,5867 96,9150 01.02.2011 29,6470 956,7120 40,7115 81,0670 02.02.2011 29,4282 1115,5410 40,7131 97,4110 03.02.2011 29,3290 1034,8760 40,4899 74,0700 Существует две системы оценки курса национальной валюты: 1. Система гибких (плавающих) валютных курсов. Курс валюты определяется из соотношения спроса и предложения на валюту (табл. 74). 2. Оценка валюты на основе паритета покупательной способности (ППС) по стандартной потребительской корзине (табл. 75). Например, в США стандартный набор товаров стоит 1000 долл., а в России – 16000 р., значит, соотношение курсов валют должно быть 1:16. Это со- отношение не совпадает с текущим валютным курсом, что говорит о его завышении. Таблица 75 Паритет покупательской способности (ППС) национальной валюты относительно доллара США, 2008 г. Страны ППС (национальных денежных единиц за 1 USD) Российская Федерация 14,34 Австралия 1,48 Греция 0,701 Израиль 3,87 Канада 1,23 Мексика 7,47 Норвегия 8,71 Великобритания 0,639 Турция 0,894 Финляндия 0,919 Швейцария 1,55 Швеция 8,80 Япония 117 Еврозона 0,890 Источник: Национальные счета в России в 2000–2009 годах: Стат. сб. / Росстат. М., 2010. С. 312. 171 172 Большинство государств придерживается системы плавающего курса. При этом главная цель валютного регулирования – не допустить резких скачков курса национальной валюты, обеспечить его относи- тельную устойчивость и нужную направленность в его плавных долго- временных изменениях (например, для стимулирования национального экспорта необходимо снижение курса валюты страны-экспортера). Влияние валютного курса на национальную экономику можно све- сти к следующему: 1. Валютный курс определяет численные соотношения при обмене валют. Зная курс рубля к доллару (допустим, 30 к 1), можно легко опре- делить количество долларов, обмениваемых на любое количество руб- лей. Допустим, это 3000 р. Тогда количество обмененных долларов рав- но 100 (3000/30). 2. Валютный курс позволяет сравнивать товарные цены в разных странах, определяя выгодность собственного производства, экспорта или импорта товаров. Допустим, российский покупатель муки (скажем, хлебозавод) видит, что цена 1 тонны муки отечественного производства равна 9000 р., а канадской – 20 американских долларов. Его выбор (при валютном курсе 30 к 1) будет в пользу заокеанского зерна, которое сто- ит в рублевом эквиваленте 6000 р. (20·30). 3. Курс обмена валют влияет на внешнюю торговлю страны и свя- занное с ней положение населения. Например, слабая национальная ва- люта защищает внутренний рынок от импорта, поддерживает отечест- венных производителей и экспортеров, но может подстегивать рост цен. В отличие от этого, растущий курс национальной валюты благоприят- ствует конкуренции, снижает инфляцию, облегчает обслуживание внешних долгов (меньше тратится национальной валюты на покупку долларов для погашения долговых процентов и сумм). Однако при этом внутреннему рынку угрожает засилье дешевого импорта, затруднен экспорт отечественного товара. 12.3. Тесты и задачи 12.3.1. Платежный баланс – это: 1) то, что страна платит за импортные товары; 2) баланс между импортом и экспортом товаров; 3) баланс валютных поступлений в страну и валютных оттоков; 4) потоки товаров и капитала в страну и из страны. 12.3.2. Разница между стоимостью экспорта и импорта товаров за год называется: 1) сальдо баланса текущих операций; 173 2) эффективность внешней торговли; 3) сальдо торгового баланса; 4) прибыль от внешней торговли. 12.3.3. Введение ввозной таможенной пошлины позволяет: 1) наиболее эффективно использовать бюджетные ресурсы; 2) поднять жизненный уровень населения; 3) увеличить импорт из других стран; 4) обеспечить интересы отдельных производителей внутри страны; 5) повысить производительность труда. 12.3.4 . Девальвация национальной валюты: 1) выгодна всем фирмам, занимающимся внешней торговлей; 2) выгодна фирмам, занимающимся экспортом; 3) выгодна фирмам, занимающимся импортом; 4) не выгодна никому. 12.3.5. Темп экономического роста в стране А равен 2 % в год, темп роста денежной массы – 3 %. В стране В эти параметры составляют со- ответственно 4 % в год и 5 % в год. Как изменятся курсы валют? 12.3.6. На основании данных табл. 76 необходимо найти сальдо те- кущего счета, счета движения капитала, платежного баланса страны. Таблица 76 Исходные данные к задаче 12.3.6 № Показатель Сумма, ден. ед. 1 Экспорт товаров 19650 2 Импорт товаров 21758 3 Доход от иностранных инвестиций в виде процентных вы- плат из-за рубежа 3621 4 Выплаты зарубежным инвесторам дохода в виде процен- тов 1394 5 Расходы граждан на выездной туризм 1919 6 Доходы страны от туризма 1750 7 Односторонние трансферты в страну 2388 8 Отток капитала из страны 4174 9 Приток капитала в страну 6612 Решение задачи. 1. Торговый баланс: 19650 – 21758 = –2108. 2. Баланс услуг = 1750 – 1919 = – 169. 3. Баланс финансовых операций = 3621+ 2388 – 1394 = 4615. 4. Баланс движения капитала = 6612 – 4174 = 2438. 5. Промежуточный итог = 4615 + 2438– 169 – 2108 = 4776. 6. Пополнение валютных резервов страны = –4776. |