Магнит. Финансовый анализ пао Магнит (20192021 гг.)

• Название: Финансовый анализ пао Магнит (20192021 гг.)
• Дата: 26.02.2023
• Размер: 497.25 Kb.
• Имя файла: Магнит.docx
• Тип: Документы; #956162
• страница: 1 из 11

Финансовый анализ ПАО «Магнит» (2019‑2021 гг.)
Содержание

Общая характеристика ПАО «Магнит» 2

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании 4

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса 9

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса 18

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса 25

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании 32

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании 42

Раздел 7. Анализ финансовых результатов 54

Раздел 8. Анализ деловой активности компании 78

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании 87

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса 103

Общие выводы по работе 106

Общая характеристика
ПАО «Магнит»

Публичное акционерное общество «Магнит» (ПАО «Магнит») является холдинговой компанией Группы компаний «Магнит», занимающихся розничной торговлей через сеть магазинов «Магнит», с местом нахождения в Краснодаре. В настоящее время сеть магазинов «Магнит» является крупнейшей розничной сетью по торговле продуктами питания в России. Около двух третей магазинов ПАО «Магнит» работает в городах с населением менее 500 тысяч человек. Большинство магазинов Группы расположено в Южном, Центральном и Приволжском регионах.

Миссия ПАО «Магнит» сформулирована следующим образом: «Мы работаем для повышения благосостояния наших покупателей, сокращая их расходы на покупку качественных товаров повседневного спроса, бережно относясь к ресурсам компании, улучшая технологию и достойно вознаграждая сотрудников».

Характеризуя условия хозяйствования, в которых работает ПАО «Магнит», необходимо отметить, что степень концентрации российского рынка розничной торговли продуктами питания весьма мала – на долю 3‑х крупнейших игроков приходится не многим более 15% рынка, что существенно уступает аналогичным показателям стран Восточной и Западной Европы. Подобная низкая концентрация капитала создает предпосылки для усиления конкуренции среди розничных сетей в ближайшем будущем. На текущем этапе развитие конкурентной борьбы, в первую очередь, выражается в захвате дополнительных рынков сбыта за счет роста самой торговой сети, в том числе путем использования франчайзинговых схем, а также сделок по слиянию и поглощению. Как следствие, оперирующие на российском рынке сети активно увеличивают свое присутствие в Москве и регионах, что приводит к рекордным показателям темпов роста бизнеса.

В рамках среднесрочной перспективы развития ПАО «Магнит» можно назвать следующие приоритетные направления развития:

1. Дальнейшее расширение сети за счет роста плотности покрытия ключевых рынков присутствия, а также органического развития в наименее освоенных регионах России.

2. Развитие мультиформатной бизнес‑модели: продолжение агрессивного развития форматов «магазин у дома», «гипермаркет» и «Магнит Семейный».

2. Формирование высокого уровня лояльности к бренду со стороны ключевой аудитории.

3. Внедрение дополнительных мер по оптимизации издержек и улучшению рентабельности.

4. Развитие сети. Накопленный опыт и технологии компании позволяют ей открывать прибыльные магазины малого формата в населенных пунктах с численностью всего 5 000 человек, в то время как для магазинов формата гипермаркет и «Магнит Семейный» этот порог составляет всего 25 000 человек.

5. Развитие мультиформатности. В настоящее время ПАО «Магнит» активно развивает три формата: «магазин у дома», «гипермаркет» и «Магнит Семейный». Формат «магазина у дома» представляет собой магазин шаговой доступности, ориентированный на всех покупателей, живущих в радиусе 500 метров. Ассортимент магазина у дома насчитывает более 3 700 продовольственных и непродовольственных товаров первой необходимости, реализуемых по доступным ценам. Средняя общая площадь магазина составляет 455 кв. м., средняя торговая – 325 кв. м.

Раздел 1. Общая характеристика показателей
бухгалтерского баланса компании

Основным содержанием финансового анализа является комплексное системное изучение финансового состояния компании и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. Финансовое состояние компании характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность.

Источником исходных данных для проведения анализа финансового состояния ПАО «Магнит» является бухгалтерская отчетность компании за 2019‑2021 гг. Таким образом, мы располагаем данными бухгалтерского баланса на 3 отчетные даты: 31.12.2019, 31.12.2020 и 31.12.2021, а также данными отчета о финансовых результатах за 2019 г., 2020 г. и 2021 г.

В таблице представлены результаты анализа внутрибалансовых связей.
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Показатели	На 31.12.2019		На 31.12.2020		На 31.12.2021
	сумма (значение)	вывод	сумма (значение)	вывод	сумма (значение)	вывод
Исходные данные:
1. Внеоборотные активы, тыс. руб.	150 997 401	‑	168 941 980	‑	166 998 304	‑
2. Оборотные активы, тыс. руб.	55 531 630	‑	65 225 005	‑	84 107 878	‑
3. Капитал и резервы (собственный капитал), тыс. руб.	140 614 321	‑	127 742 558	‑	129 822 558	‑
4. Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	25 908 580	‑	36 419 001	‑	61 278 871	‑
Расчетные показатели:
5. Темп роста стоимости внеоборотных активов, %	‑	‑	111,88	‑	98,85	‑
6. Темп роста стоимости оборотных активов, %	‑	‑	117,46	‑	128,95	‑
7. Темп роста собственного капитала	‑	‑	90,85	‑	101,63
Соотношения статей бухгалтерского баланса:
А. Темп роста внеоборотных активов ≤ темп роста оборотных активов	‑	‑	111,88%<117,46%	условие соблюдалось	98,85%<128,95%	условие соблюдалось
Б. Собственный капитал ≥ Внеоборотные активы	140 614 321<150 997 401	условие не соблюдалось	127 742 558<168 941 980	условие не соблюдалось	129 822 558<166 998 304	условие не соблюдалось
В. Темп роста собственного капитала ≥ темп роста внеоборотных активов	‑	‑	90,85%<111,88%	условие не соблюдалось	101,63%>98,85%	условие соблюдалось
Г. Оборотные активы ≥ Краткосрочные обязательства	55 531 630>25 908 580	условие соблюдалось	65 225 005>36 419 001	условие соблюдалось	84 107 878>61 278 871	условие соблюдалось

По данным, представленным в таблице , можно сделать следующие выводы:

1. Темп роста внеоборотных активов должен быть меньше темпа роста оборотных активов. В этом случае не будет снижаться уровень мобильности активов. В данном случае рассматриваемое условие соблюдалось на протяжении всего анализируемого периода. Соотношение сравниваемых темпов роста было следующим: в 2020 г.: 111,88%<117,46%; в 2021 г.: 98,85%<128,95%. Таким образом, по данному критерию существенных изменений не произошло.

2. Сумма собственного капитала должна быть больше, чем вложения во внеоборотные активы. В этом случае у компании будут иметься в наличии собственные оборотные средства, что способно существенно улучшить финансовое состояние. В данном случае рассматриваемое условие не соблюдалось на протяжении всего анализируемого периода. Соотношение сумм по анализируемым статьям баланса было следующим: на 31.12.2019: 140 614 321<150 997 401 тыс. руб., на 31.12.2020: 127 742 558<168 941 980 тыс. руб., на 31.12.2021: 129 822 558<166 998 304 тыс. руб. Таким образом, по данному критерию существенных изменений не произошло.

3. Темп роста собственного капитала должен опережать темп роста внеоборотных активов. Соблюдение данного требования означает, что у компании есть возможность генерировать собственные оборотные средства, что способно улучшить финансовое состояние. В данном случае рассматриваемое условие в 2020 г. не соблюдалось (90,85%<111,88%). В дальнейшем ситуация улучшилась, и анализируемое условие уже выполнялось (2021 г.: 101,63%>98,85%). Таким образом, по данному критерию оценки финансового состояния на протяжении двух лет имела место положительная динамика.

4. Сумма оборотных активов должна быть больше краткосрочных обязательств. Соблюдение этого условия означает, что сумма обязательств компании, которые необходимо погасить в течение ближайших 12‑ти месяцев, может быть полностью покрыта оборотными активами. Если данное условие не соблюдается, компанию могут ожидать существенные финансовые трудности, вплоть до банкротства. В данном случае рассматриваемое условие соблюдалось на протяжении всего анализируемого периода. Соотношение сумм по анализируемым статьям баланса было следующим: на 31.12.2019: 55 531 630>25 908 580 тыс. руб.; на 31.12.2020: 65 225 005>36 419 001 тыс. руб.; на 31.12.2021: 84 107 878>61 278 871 тыс. руб. Таким образом, по данному критерию существенных изменений не произошло.

Суммируя результаты анализа, следует сделать вывод, что рассмотренные критерии, свидетельствующие о состоянии внутрибалансовых связей, на протяжении 2019‑2021 гг. преимущественно выполнялись, что позитивным образом характеризует финансовое состояние анализируемой компании.