Главная страница

Магнит. Финансовый анализ пао Магнит (20192021 гг.)


Скачать 497.25 Kb.
НазваниеФинансовый анализ пао Магнит (20192021 гг.)
Дата26.02.2023
Размер497.25 Kb.
Формат файлаdocx
Имя файлаМагнит.docx
ТипДокументы
#956162
страница3 из 11
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса


Вертикальный анализ баланса предполагает оценку структуры бухгалтерского баланса в виде относительных величин. При вертикальном анализе статьи отчетности приводятся в процентах к его итогу.

Соответствующие расчеты представлены в таблице .
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Магнит»

Показатели

На 31.12.2019

На 31.12.2020

На 31.12.2021

тыс. руб.

в % к итогу

тыс. руб.

в % к итогу

тыс. руб.

в % к итогу

Общая стоимость имущества ‑ всего

206 529 031

100,00

234 166 985

100,00

251 106 182

100,00

в том числе:



















1. Внеоборотные активы – всего

150 997 401

73,10

168 941 980

72,15

166 998 304

66,51

из них:



















основные средства

646 996

0,31

613 924

0,26

581 183

0,23

долгосрочные финансовые вложения

150 279 742

72,76

168 290 522

71,87

166 377 434

66,26

отложенные налоговые активы

0

0,00

0

0,00

39 649

0,02

прочие внеоборотные активы

70 663

0,03

37 534

0,02

38

0,00

2. Оборотные активы – всего

55 531 630

26,88

65 225 005

27,85

84 107 878

33,49

из них:



















запасы

9 669

0,00

22 301

0,01

37 474

0,01

НДС

0

0,00

0

0,00

1 284

0,00

дебиторская задолженность

3 060 243

1,48

5 909 803

2,52

8 569 066

3,41

краткосрочные финансовые вложения

52 458 815

25,40

59 290 035

25,32

63 420 515

25,26

денежные средства

2 903

0,00

2 866

0,00

12 079 539

4,81

Общая стоимость источников имущества ‑ всего

206 529 031

100,00

234 166 985

100,00

251 106 182

100,00

в том числе:



















3. Капитал и резервы

140 614 321

68,08

127 742 558

54,55

129 822 558

51,70

в том числе:



















уставный капитал

1 019

0,00

1 019

0,00

1 019

0,00

добавочный капитал

87 448 127

42,34

87 448 127

37,34

87 448 127

34,83

резервный капитал

153

0,00

153

0,00

153

0,00

нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

53 165 022

25,74

40 293 259

17,21

42 373 259

16,87

4. Долгосрочные обязательства ‑ всего

40 006 130

19,37

70 005 426

29,89

60 004 753

23,89

из них:



















долгосрочные заемные средства

40 000 000

19,37

70 000 000

29,89

60 000 000

23,89

отложенные налоговые обязательства

6 130

0,00

5 426

0,00

4 753

0,00

5. Краткосрочные обязательства ‑ всего

25 908 580

12,54

36 419 001

15,55

61 278 871

24,41

из них:



















краткосрочные заемные средства

10 769 500

5,21

11 295 700

4,82

31 126 383

12,40

кредиторская задолженность

15 134 311

7,33

25 109 104

10,72

30 127 323

12,00

краткосрочные оценочные обязательства

4 769

0,00

14 197

0,01

25 165

0,01


На основе результатов расчетов, представленных в таблице , проанализируем, как изменились показатели структуры бухгалтерского баланса.

Удельный вес внеоборотных активов составлял: на 31.12.2019 – 73,10%, на 31.12.2020 – 72,15%, на 31.12.2021 – 66,51%. Таким образом, в течение рассматриваемого периода этот показатель снизился на 6,59 процентных пунктов. Соответственно, удельный вес оборотных активов увеличился на аналогичное число процентных пунктов (на 31.12.2019 – 26,90%, на 31.12.2020 – 27,85%, на 31.12.2021 – 33,49%). По приведенным данным можно сделать вывод, что имущество компании представлено преимущественно внеоборотными активами. Активы ПАО «Магнит» стали более мобильными, как и сказано выше.

Структура активов ПАО «Магнит» проиллюстрирована на рисунке 3.



Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Магнит»
за 2019‑2021 гг.

Характеризуя изменения в структуре внеоборотных активов, можно отметить следующее: удельный вес основных средств – снизился с 0,31% до 0,23%, т.е. на 0,08 процентных пунктов; долгосрочных финансовых вложений – снизился с 72,76% до 66,26%, т.е. на 6,50 процентных пунктов; отложенных налоговых активов – увеличился с 0,00% до 0,02%, т.е. на 0,02 процентных пунктов; прочих внеоборотных активов – снизился с 0,03% до 0,00%, т.е. на 0,03 процентных пунктов. По приведенным данным можно сделать вывод, что наибольшую роль в составе внеоборотных активов компании играют долгосрочные финансовые вложения. При этом снижение удельного веса основных средств свидетельствует о том, что значение данного вида активов в имуществе компании уменьшается, что при прочих равных условиях позволяет сделать вывод о сокращении производственных возможностей компании.

Аналогично анализируем состояние и изменение структуры оборотных активов компании. Удельный вес запасов увеличился с 0,00% до 0,01%, т.е. на 0,01 процентных пунктов; краткосрочной дебиторской задолженности – увеличился с 1,48% до 3,41%, т.е. на 1,93 процентных пунктов; краткосрочных финансовых вложений – снизился с 25,40% до 25,26%, т.е. на 0,14 процентных пунктов; денежных средств – увеличился с 0,00% до 4,81%, т.е. на 4,81 процентных пунктов. По приведенным данным можно сделать вывод, что наибольшую роль в составе оборотных активов компании играют краткосрочные финансовые вложения. При этом следует негативно охарактеризовать рост удельного веса дебиторской задолженности в структуре активов компании. Дело в том, что дебиторская задолженность – это средства, отвлеченные в активные расчеты. Этими средствами компания не может свободно пользоваться, пока дебиторы не погасят свои долги. Следовательно, увеличение зависимости ПАО «Магнит» от дебиторов может ухудшить его финансовое состояние.

На рисунке 4 представлена структура источников имущества компании.



Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Магнит»
за 2019‑2021 гг.

В соответствии с основным нормативом финансовой устойчивости, не менее 50% имущества компании должно быть сформировано за счет собственных источников. В течение анализируемого периода данный норматив выполнялся по состоянию на каждую отчетную дату. Следовательно, на протяжении анализируемого периода компания пребывала в состоянии финансовой устойчивости.

Характеризуя изменения в структуре собственного капитала, можно отметить следующее: удельный вес добавочного капитала – снизился с 42,34% до 34,83%, т.е. на 7,51 процентных пунктов; нераспределенной прибыли – снизился с 25,74% до 16,87%, т.е. на 8,87 процентных пунктов. Положительно следует охарактеризовать наличие у компании нераспределенной прибыли, поскольку данное обстоятельство позволяет предположить, что анализируемая компания работала прибыльно.

Характеризуя изменения в структуре заемного капитала, целесообразно изучить изменения в удельных весах, занимаемых в пассиве его следующими элементами. Например, удельный вес долгосрочных кредитов увеличился с 19,37% до 23,89%, т.е. на 4,52 процентных пунктов; краткосрочных кредитов – увеличился с 5,21% до 12,40%, т.е. на 7,19 процентных пунктов; кредиторской задолженности – увеличился с 7,33% до 12%, т.е. на 4,67 процентных пунктов. В итоге зависимость ПАО «Магнит» от заемного капитала повысилась, что негативно характеризует изменения, произошедшие в финансовом состоянии.

1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11


написать администратору сайта