Финансовое право
 Скачать 3.26 Mb.
|
|
ГЛАВА 12 ФИНАНСОВО-ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ БАНКОВСКОЙ И МИКРОФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 12.1. Понятие и значение банковской деятельности Банковская деятельность: 1) основанная на законе 1 либо лицензии систематическая предпринимательская деятельность кредитных организаций по осуществлению банковских операций и банковских сделок; 2) организационная деятельность ЦБ РФ по обеспечению бес- перебойного функционирования банковской системы РФ. В теории финансового права денежные фонды, создаваемые банками и иными кредитными организациями, включают в финан- совую систему России, а банки относят к основным ее элементам 2 Однако имеется и противоположная точка зрения 3 Роль банковских ресурсов в финансовой системе можно оце- нить, определив основные функции банков: 1) аккумуляция (т.е. собирание, сосредоточение) временно свободных денежных средств граждан, организаций и государства, путем их привлечения на банковские счета и во вклады, для пре- доставления хозяйствующим субъектам в виде кредитов и инве- стиций. Т.е. банки, будучи финансовыми посредниками, формиру- ют ссудный капитал и перераспределяют его в наиболее прибыль- ные сферы предпринимательства, либо в сферы, необходимые го- сударству. Кредитные ресурсы жизненно необходимы производст- ву, сельскому хозяйству и иным отраслям реального сектора эко- номики. В то же время без банковской системы накопления насе- ления не приносили бы ему дохода, а лишь уменьшались бы в ре- зультате инфляции. В 2012 г. объем банковских вкладов населения 1 Для ЦБ РФ. 2 См., напр., Ерпылева Н.Ю. Пруденциальное регулирование банковской дея- тельности в России // Юридическая работа в кредитной организации. 2008. № 1,2 3 Финансовое право Российской Федерации: Учебник / Отв. ред. М.В. Карасева. М.: Юристъ, 2000. С. 20. 146 составляет почти 12 трлн. руб., что превышает объем доходов фе- дерального бюджета в 2012 г. (11,7 трлн. руб.). Совокупные же ак- тивы (т.е. имущество) банковского сектора в 2011 г. составили 41,6 трлн. руб., что более чем в 3 раза превышает годовой объем феде- рального бюджета. 2) осуществление подавляющей части безналичных расчетов. 12.2. Правовое регулирование банковской деятельности в системе российского права Банковская деятельность является объектом наиболее жест- кого государственного регулирования по сравнению с любой другой формой экономической деятельности. Это объясняется присущими банкам характеристиками: высокий уровень финан- совой взаимозависимости; основанность на легко изымаемых де- нежных средствах и недостаточная открытость. Именно эти ха- рактерные особенности банков определяют неустойчивость бан- ковской системы и ее уязвимость к потенциально возможному кризису и краху 1 Вопрос о месте банковского права остается спорным в пра- вовой науке. Его считают подотраслью финансового права (О.Н. Горбунова), комплексным (межотраслевым) институтом (Д.Н. Дружинин), отраслью законодательства (Л.Г. Ефимова), комплексной отраслью права (Г.А. Тосунян), самостоятельной отраслью права (А.Г. Братко, С.В. Пыхтин). Банковские правоотношения включают: 1) Публично-правовые отношения между кредитными орга- низациями и государством, в том числе и Банком России как ор- ганом банковского регулирования и надзора. В некоторых случа- ях это и отношения кредитных организаций с их клиентами. На- пример, при осуществлении банками контроля ведения кассовых операций сво- их клиентов. Только эту часть банковских правоотношений можно считать финансово-правовыми. При их регулировании использу- ется метод власти-подчинения(императивный метод). 1 Ерпылева Н.Ю. Пруденциальное регулирование банковской деятельности в России // Юридическая работа в кредитной организации. 2008. № 1,2. 147 2) Частно-правовые отношения кредитных организаций между собой и с клиентами при ведении банковских операций на договорных началах. Например, по договору банковского вклада, хранения ценностей в банковской ячейке и т.п.). Такие отношения регулируются методом юридического равенства сторон (диспозитивным). Это не финансовые, а гражданско-правовые отношения. Источники правового регулирования банковской дея- тельности как комплексного правового института: I. Общепризнанные принципы и нормы международного права и международные договоры РФ. Например, Конвенция, устанав- ливающая единообразный закон о переводном и простом векселях (Женева, 7 июня 1930 г.) II. Нормативные правовые акты РФ: 1. Конституция РФ; 2. Гражданский кодекс РФ; 3. Федеральный закон от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ «О Цен- тральном банке Российской Федерации (Банке России)»; 4. Федеральный закон от 02.12.1990 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности»; 5. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций»; 6. Федеральный закон от 23 декабря 2003 г. № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации»; 7. Федеральный закон от 29 июля 2004 г. № 96-ФЗ «О выплатах Банка России по вкладам физических лиц в при- знанных банкротами банках, не участвующих в системе обяза- тельного страхования вкладов физических лиц в банках Россий- ской Федерации»; 8. Федеральный закон от 30 декабря 2004 г. № 218-ФЗ «О кредитных историях»; 9. иные федеральные законы. III. Нормативные акты ЦБ РФ (указания, положения, ин- струкции). Такие акты подлежат официальному опубликованию в «Вестнике Банка России» и вступают в силу по истечении 10 дней. Например, Инструкция Банка России от 02.04.2010 № 135-И «О по- рядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кре- дитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских опера- ций». 148 IV. Банковские правила, установленные в соответствии с за- коном, на которые в ряде статей делает ссылку ГК РФ (например, ст. 847, 848, 862). Это внутренние документы кредитной органи- зации, например, положение о порядке открытия и закрытия бан- ковских счетов, утвержденные руководством банка 1 V. Обычаи делового оборота, применяемые в банковской практике.Например, расчеты с использованием в качестве сред- ства платежа векселей третьих лиц, в частности, кредитных орга- низаций; удержание банковских комиссий из средств, перечис- ляемых контрагенту 2 12.3. Банковская система РФ БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РФ Участники банковской системы не равноправны, т.к. ЦБ РФ является не только банком, но и органом банковского регулиро- вания и надзора. Он регламентирует и контролирует деятель- ность остальных участников системы. Таким образом, российская банковская система – двухуровневая (на верхнем уровне – ЦБ РФ), как и в большинстве стран Запада. Для сравнения, во Фран- ции – трехуровневая система. На практике в настоящее время филиалы иностранных бан- ков в РФ не зарегистрированы. Это связано с тем, что они не подпадают в полном объеме под надзор ЦБ РФ, не обязаны вы- полнять нормативы по отчислению средств в фонды обязательно- 1 П. 11.1 Инструкции ЦБ РФ от 14.09.2006 г. № 28-И «Об открытии и закрытии банковских счетов, счетов по вкладам (депозитам)» // Вестник Банка России. 2006. № 57. 2 Тарасенко О.А. Обычаи делового оборота, применяемые в банковской практике // Законы России: опыт, анализ, практика. 2009. № 2. 149 го резервирования, предоставлять отчетность. Подготовлен зако- нопроект о запрете на открытие филиалов иностранных банков. Представительства банков, согласно ГК РФ, не вправе осуще- ствлять банковскую деятельность. Поэтому фактически банковская система РФ включает Банк России и кредитные организации. Основные характеристики современного состояния рос- сийской банковской системы: – капитализация отечественной банковской системы суще- ственно ниже, чем в странах Запада, что отрицательно влияет на ее устойчивость и конкурентоспособность. Так, основа собствен- ных ресурсов – уставный капитал всех действующих кредитных организаций в феврале 2012 г. составлял всего 1,2 трлн. руб.; – количество банков ежегодно уменьшается; – происходит консолидация, объединение и укрупнение ря- да банков; – основная доля банковского капитала сосредоточена в не- скольких крупнейших банках. На 01.02.2012 г. число кредитных организаций с наибольшим уставным капиталом (от 10 млрд. руб. и выше) составляло 2,3% всех действующих КО. Доля Сбербанка на рынке частных депозитов на начало 2011 г. составила 47,9%. Вместе с ВТБ, Газпромбанком и Россельхозбанком доля государ- ства на рынке вкладов – около 60%. – растет удельный вес иностранного капитала 1 ; – увеличивается число банков, принадлежащих государст- венным банкам и государственным корпорациям; – кредитные организации в основном сконцентрированы в центральном округе, во многих регионах их число недостаточно. Международное рейтинговое агентство Moody's в 2011 г. ухудшило прогноз развития российской банковской системы со «стабильного» до «негативного». 12.4. Правовой статус Центрального банка РФ (Банка России) и его правоотношения с кредитными организациями ЦБ РФ возглавляет банковскую систему РФ. Он имеет двой- ственную правовую природу: 1 Пример кредитных организаций со 100% иностранным участием нерезидентов: Райффайзенбанк, Юникредитбанк, Промсвязьбанк, Росбанк, Ситибанк. 150 1) с одной стороны, это орган, наделенный властными пол- номочиями по управлению денежно-кредитной системой. Он из- дает нормативные акты, обязательные для всех органов власти, юридических и физических лиц. 2) с другой стороны, он как юридическое лицо (банк) осуще- ствляет банковские операции, вступает в гражданско-правовые сделки(выдает кредиты; покупает и продает иностранную валю- ту, и др.). Цели деятельности Банка России: – защита и обеспечение устойчивости рубля; – развитие и укрепление банковской системы РФ; – обеспечение эффективного и бесперебойного функциони- рования платежной системы. Получение прибыли не является целью его деятельности, поэтому ЦБ РФ не является коммерческим банком. Функции ЦБ РФ: 1) во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную полити- ку (в том числе, определяя нормативы обязательных резервов, депонируемых банками в Банке России; осуществляя валютные интервенции 1 ; устанавливая ориентиры роста денежной массы); 2) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и ор- ганизует наличное денежное обращение; 3) является кредитором последней инстанции для кредит- ных организаций, организует систему их рефинансирования, т.е. предоставления недостающей ликвидности в кредит (ставка ре- финансирования ЦБ РФ – это ставка по кредитам, которые ЦБ РФ предоставляет кредитным организациям); 4) устанавливает правила осуществления расчетов в РФ и банковских операций; 5) осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней (проводит расчеты по поручению Федерального казна- 1 Валютные интервенции – это продажа Банком России иностранной или на- циональной валюты для поддержания на необходимом уровне курса рубля. На- пример, при падении курса рубля, растет спрос на доллары США. В этой ситуа- ции ЦБ РФ резко увеличивает предложение долларов, предлагая к продаже свои валютные резервы. Повышенный спрос на доллары, таким образом, удовлетво- ряется, и их курс перестает расти, а курс рубля, соответственно, перестает сни- жаться. Но уменьшается объем золотовалютных резервов. 151 чейства и иных уполномоченных органов, на которые возлагается исполнение бюджетов); 6) осуществляет эффективное управление золотовалютны- ми резервами Банка России. Международные (золотовалютные) резервы состоят из средств в иностранной валюте, специальных прав заимствования (СДР), резервной позиции в МВФ и моне- тарного золота. Они используются для осуществления междуна- родных расчетов и платежей, покрытия дефицита платежного ба- ланса, стабилизации курса валют и т.д. Объем международных резервов РФ на 18.05.2012 года составил 514,3 млрд долларов. Доля валют в золотовалютных («международных») резервах ЦБ РФ Доллар США; 46,50% Евро; 40,50% Фунт стерлингов; 9% Канадск. доллар; 2% Японск. иена; 2% 7) принимает решение о государственной регистрации кре- дитных организаций, выдает лицензии на осуществление банков- ских операций; 8) осуществляет надзор за деятельностью кредитных орга- низаций и банковских групп (банковский надзор); 9) осуществляет иные функции. Имущество ЦБ РФ является федеральной собственностью. Но полномочия по владению, пользованию и распоряжению этим имуществом, включая золотовалютные резервы, осуществляет сам ЦБ РФ. Изъятие имущества без согласия ЦБ РФ не допуска- ется. Государство не отвечает по обязательствам ЦБ РФ, а ЦБ РФ – по обязательствам государства. 12.5. Понятие и виды кредитных организаций Кредитная организация (далее – КО) – это юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании лицензии ЦБ РФ имеет право осуще- 152 ствлять банковские операции, предусмотренные Федеральным законом о банках и банковской деятельности. Виды кредитных организаций: это банки и небанковские кредитные организации (НКО) (см. схему). Кредитные организации Банки Небанковские кредитные организации (НКО) Расчетные НКО, в т.ч. расчетные центры рынка ценных бумаг НКО инкассации Депозитно-кредитные НКО Платежные НКО (по осуществлению переводов без открытия счетов) Банк. Основное отличие банка от НКО заключается в том, что он имеет исключительное право осуществлять в совокупно- сти 3 банковские операции: – привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, – размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности (т.е. выдачу кредитов), – открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц. В соответствии с полученной лицензией банк вправе осуще- ствлять и иные банковские операции. Небанковские кредитные организации вправе осуществ- лять лишь отдельные банковские операции, допустимые сочета- ния которых установлены законом или Банком России. 153 Виды НКО: А) НКО, осуществляющие депозитные и кредитные опе- рации 1 . Онивправе осуществлять: 1) привлечение денежных средств толькоюридических лиц во вклады; 2) размещение привлеченных средств, т.е. кредитование; 3) куплю-продажу иностранной валюты только в безналич- ной форме; 4) выдачу банковских гарантий. Б) Расчетные НКО 2 , которые вправе осуществлять: 1) открытие и ведение банковских счетов толькоюридиче- ских лиц; 2) осуществление расчетов по банковским счетам. Также они могут осуществлять обслуживание юридических лиц на межбанковском, валютном рынках и рынке ценных бумаг, осуществлять инкассацию и кассовое обслуживание юридиче- ских лиц, операции по купле-продаже иностранной валюты в безналичной форме, а также сделки, предусмотренные их устава- ми. Но не вправе привлекать денежные средства во вклады в це- лях их размещения от своего имени и за свой счет. Их разновидностью является расчетный центр организо- ванного рынка ценных бумаг и других финансовых активов, заключивший договор с Банком России и осуществляющими рас- четное обслуживание (переводы денежных средств) участников организованного рынка ценных бумаг по сделкам купли-продажи государственных долговых обязательств, иностранной валюты и других финансовых активов. 1 См.: Положение об особенностях пруденциального регулирования деятельно- сти небанковских кредитных организаций, осуществляющих депозитные и кре- дитные операции», утв. ЦБ РФ 21.09.2001 № 153-П (ред. от 16.12.2003). 2 См.: Инструкция Банка России от 26.04.2006 № 129-№ (ред. от 12.12.2011) «О банковских операциях и других сделках расчетных небанковских кредитных организаций, обязательных нормативах расчетных небанковских кредитных ор- ганизаций и особенностях осуществления Банком России надзора за их соблю- дением». 154 В) Организации инкассации, которые вправе осуществ- лять инкассацию (т.е. прием, перевозку и сдачу) денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов. Г) Новый вид НКО– Платежная НКО, имеющая право на осуществление переводов денежных средств (в том числе элек- тронных) без открытия банковских счетови связанных с ними иных банковских операций (открытие и ведение банковских сче- тов юридических лиц, осуществление переводов по поручению юридических лиц, инкассация и кассовое обслуживание физиче- ских и юридических лиц) 1 94% 6% Количество действующих кредитных организаций на 01.02.2012 г. Банки - 919 Небанковские кредитные организации - 57 12.6. Банковские операции и сделки Легального определения банковской операции законода- тельство не содержит. Банковская операция– это гражданско- правовая сделка, совершаемая на основании лицензии ЦБ РФ или закона 2 , включающая совершение не только юридически значи- мых действий, но и технических операций (например, финансо- вое планирование и анализ, совершение бухгалтерских прово- док). «Банковская операция представляет собой процедуру, на- правленную на решение определенной задачи по управлению банковским капиталом» 3 . Это «часть технологического процесса 1 См. Приложение 25 к Инструкции ЦБ РФ от 02.04.2010 № 135-И (ред. от 09.12.2011) «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление бан- ковских операций». 2 ЦБ РФ и Внешэкономбанк совершают банковские операции на основании за- кона, без лицензии на осуществление банковских операций. 3 Трофимов К. Проблемы правоспособности банка // Хозяйство и право. 2005. № 4. С. 91. 155 в работе кредитной организации» 1 Виды банковских операций перечислены в ст. 5 Закона о банках и банковской деятельности. Их перечень является закры- тым. Правила совершения таких операций устанавливаются ЦБ РФ. К банковским операциям относятся: 1) привлечение денежных средств физических и юридиче- ских лиц во вклады; 2) размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет 2 ; 3) открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц; 4) осуществление переводов денежных средств по поруче- нию физических и юридических лиц, в том числе банков- корреспондентов 3 , по их банковским счетам; 5) инкассация (т.е.прием, перевозка и сдача) денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов 4 и кассо- вое обслуживание 5 физических и юридических лиц; 6) купля-продажа иностранной валюты в наличной и без- наличной формах; 7) привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов; 8) выдача банковских гарантий; 9) осуществление переводов денежных средств без откры- тия банковских счетов, в том числе электронных денежных средств (за исключением почтовых переводов). Банковские сделки (ст. 5 Закона о банках и банковской деятельности): 1) выдача поручительств за третьих лиц, предусматриваю- щих исполнение обязательств в денежной форме; 2) приобретение права требования от третьих лиц исполне- ния обязательств в денежной форме 6 ; 1 Ефимова Л.Г. Банковские сделки: право и практика. М., 2000. С. 48 – 49. 2 Основной способ размещения средств – это выдача кредитов. 3 Банк-корреспондент – это партнер кредитной организации, с которым у нее за- ключен договор корреспондентского счета для осуществления взаимных денеж- ных перечислений по поручению своих клиентов. 4 К таким документам относятся платежные поручения, чеки, аккредитивы и др. 5 Кассовым обслуживанием именуется, прежде всего, прием и выдача наличных денег. 6 Такая сделка также известна как факторинг, т.е. покупка банком у клиента за- долженности партнера клиента по выплате денежной суммы клиенту. 156 3) доверительное управление имуществом по договору с фи- зическими и юридическими лицами; 4) осуществление операций с драгоценными металлами и камнями; 5) предоставление в аренду специальных помещений или сейфов для хранения документов и ценностей; 6) лизинговые операции 1 ; 7) оказание консультационных и информационных услуг. КО вправе осуществлять иные сделки в соответствии с зако- нодательством РФ (например, заключение договоров купли-продажи обору- дования, аренды помещений и др.). Кроме того, в соответствии с лицензией ЦБ РФ банк вправе осуществлять операции с ценными бумагами. КО имеет право осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии с лицензией Федеральной службы по фи- нансовым рынкам. Кредитной организации запрещается заниматься производ- ственной, торговой и страховой деятельностью. Отличия банковских операций от банковских сделок: 1. Банковские операции могут совершать только КО при наличии лицензии ЦБ РФ. Исключение: коммерческая организа- ция вправе осуществлять без лицензии переводы денежных средств без открытия банковских счетов, в том числе электрон- ных денежных средств, в части принятия от физических лиц на- личных денежных средств в качестве платы за услуги электро- связи, и т.п. Вторым исключением является Внешэкономбанк (Государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономи- ческой деятельности), который вправе осуществлять банковские операции без лицензии ЦБ РФ, а на основании Федерального за- кона «О банке развития». 2. КО вправе осуществлять только те операции, которые пе- речислены в лицензии ЦБ РФ. Для совершения банковских сде- лок не требуется специальная (дополнительная) лицензия. Классификация банковских операций и сделок. Крите- рий классификации – функциональная направленность операций, направление движения денежных ресурсов (в банк или из банка). 1 Выполняя такую операцию, банк покупает необходимое клиенту имущество и предоставляет его в долгосрочную аренду этому клиенту. 157 1. Пассивные операции – операции по привлечению кре- дитной организацией денежных средств (так называемая «покуп- ка банком денег»). Например, привлечение денежных средств во вклады, открытие банковских счетов. 2. Активные операции – использование банком привлечен- ных и собственных средств с целью извлечения прибыли («про- дажа денег»). Например, размещение привлеченных денежных средств, вы- дача банковских гарантий. 3. Расчетные операции – осуществление безналичных рас- четов по банковским счетам. 4. Иные операции и сделки. Следует иметь в виду, что в правовом регулировании бан- ковской деятельности сохраняется множество нерешенных про- блем. Это касается безопасности дистанционного банковского обслуживания, правового режима банковских счетов и банков- ских карт, расчетных и кредитных операций 1 12.7. Правовые основы микрофинансовой деятельности В последнее десятилетие получили распространение микро- финансовые организации, которые не относятся к числу кредит- ных организаций, но также как и банки формируют ссудный капи- тал и предоставляют его в виде займов. Поэтому микрофинансиро- вание стало частью финансово-кредитной системы страны. Микро- финансирование представляет собой розничные финансовые услуги на небольшие суммы (до 1 млн. руб.), предназначенные для лиц, имеющих низкий уровень дохода или запрашивающих малые сум- мы займа, либо не имеющих доступа к традиционным финансовым услугам 2 . По данным Microfinance Information Exchange за 2004– 2006 гг., объем активов общемирового сектора микрофинансирова- ния превышает $500 млрд., а число обслуживаемых клиентов – 80 млн. человек в более чем 100 странах. В России на 15.03.2012 г. за- регистрировано 1237 МФО. Объем рынка микрофинансирования превышает 30 млрд. рублей. 1 Подробнее см.: Алексеева Д.Г. Безопасное осуществление банковской деятель- ности: правовые проблемы // Банковское право. 2011. № 1. С. 35–40. Справочная Правовая Система «Консультант Плюс». 2 Интернет-портал «Российский микрофинансовый центр». Режим доступа: http://www.rmcenter.ru/about/. 158 Микрофинансирование регулирует Федеральный закон от 02.07.2010 № 151-ФЗ (ред. от 30.11.2011) «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях». Микрофинансовая организация – юридическое лицо, зарегист- рированное в форме фонда, автономной некоммерческой организа- ции, учреждения (за исключением бюджетного), некоммерческого партнерства, хозяйственного общества или товарищества, предос- тавляющее займы на сумму до 1 млн. руб. и внесенное в государст- венный реестр микрофинансовых организаций. Ведение такого рее- стра осуществляет Федеральная служба по финансовым рынкам. Для осуществления микрофинансовой деятельности не тре- буется наличие лицензии на осуществление банковских опера- ций. Соответственно не следует соблюдать большое количество требований, предъявляемых к кредитным организациям. Тем не менее, ограничения микрофинансовой деятельности установлены Законом о микрофинансовой деятельности, а регулирование, ус- тановление экономических нормативов деятельности 1 и контроль за ее осуществлением возложен на Минфин РФ. Кредитные кооперативы, ломбарды, жилищные накопи- тельные кооперативы и другие юридические лица осуществляют микрофинансовую деятельность в соответствии с законодатель- ством РФ, регулирующим деятельность таких юридических лиц. Контрольные вопросы: 1. Дайте определение банковской деятельности. Каково значение бан- ковских ресурсов в финансовой системе государства? 2. Какое место занимает правовое регулирование банковской деятельно- сти в системе российского права? Назовите основные источники его правового регулирования. 3. Охарактеризуйте с правовой точки зрения банковскую систему РФ. 4. В чем заключается двойственность правовой природы Банка России? 5. Каковы цели деятельности и функции ЦБ РФ? 6. Что такое кредитная организация и каковы их виды? В чем принципи- альные отличия банка и НКО? 7. Классифицируйте и перечислите банковские операции и сделки. 1 Приказ Минфина России от 30.03.2012 № 42н «Об утверждении числовых зна- чений и порядка расчета экономических нормативов достаточности собственных средств и ликвидности для микрофинансовых организаций, привлекающих де- нежные средства физических лиц и юридических лиц в виде займов». 159 8. Охарактеризуйте значение микрофинансовой деятельности в финан- совой системе. |