Мировая экономика. Мировая экономика и международный бизнес_под ред. Полякова и Щен. Государственный университет управления мировая экономика и международный бизнес
 Скачать 7.16 Mb.
|
|
6.4. Основные задачи двусторонних инвестиционных соглашений Если действенные многосторонние инвестиционные соглашения на глобальном уровне (начиная от Гаванской хартии 1948 г. и до совре- менных проектов, разрабатываемых под эгидой ВТО) принять пока не удается из-за принципиальных разногласий наиболее развитых и самых бедных государств, а сфера деятельности региональных соглашений покры- вает лишь пространство наиболее развитых интеграционных группировок (прежде всего ЕС), то двусторонние инвестиционные соглашения охватили уже весь мир. Первое двустороннее инвестиционное соглашение было подписано в 1959 г., а к настоящему времени в них участвует уже более 175 госу- дарств, причем за гг. число таких соглашений увеличилось в 6 раз и достигло 2392 к началу 2005 г. Хотя лишь около 70% этих согла- шений вступило в силу, тогда как свыше 750 инвестиционных соглаше- ний ждут ратификации более чем по 5 лет. Инвестиционные соглашения между двумя высокоразвитыми в про- мышленном отношении странами не заключаются. Развитые страны 6. Межгосударственное регулирование... бизнеса 129 соглашения с новыми членами ОЭСР (Чехией, Польшей, Венгрией, Словакией, Республикой Корея, Мексикой) в основном до их вступления эту организацию (одно из немногих исключений — Чешско-итальянское 1996 г.). Это связано с тем, что в декабре 1961 г. почти сразу после возникновения Организации экономического сотрудничества и раз- вития все 20 стран-учредителей подписали Кодекс либерализации движе- ния капитала (фактически многостороннее инвестиционное соглашение) — тому моменту между странами — членами ОЭСР было заключено только соглашение. В июне г. (а к тому времени к ОЭСР присоединились также Япония, Финляндия, Австралия и Новая Зеландия) государства-члены подписали Декларацию об иностранных инвестициях и многонациональных компаниях. В настоящее время действует ее редакция от 2000 г., подписанная уже 30 странами — членами ОЭСР. Множество двусторонних инвестиционных соглашений (к которым целесообразно отнести и соглашения отдельных стран с ЕС в целом) имеют существенно разное содержание. Тем не менее можно выделить несколько основных задач, которые будут решаться посредством всех этих соглашений. Прежде всего, соглашения должны защищать капиталовложения, осу- ществленные фирмами одной страны в другом государстве. В годы соглашения обычно заключались между высокоразвитой и экономи- чески отсталой страной и имели ярко выраженный односторонний харак- тер защиты капиталов развитой страны. Такие соглашения до сих пор регламентируют порядок получения ТНК адекватной компен- сации от правительства отсталого государства в случае оформленной в законном порядке национализации иностранной собственности. В целом инвестиционные соглашения гарантируют 7% накопленных ПИИ в мире, причем в развивающихся и бывших социалистических странах, где наи- более велики риски конфискации и других внеэкономических потерь капиталовложений ТНК, показатель достигает 22%. Кроме того, значительная часть инвестиционных соглашений преду- сматривает облегчение процедур инвестирования и регламентирует веде- ние переговоров по реализации проектов, а также устанавливает порядок разрешения возникающих конфликтов сторон. Тенденция к либерализации в мире, сопровождающаяся процессом масштабной приватизации во многих развивающихся и постсоциалисти- ческих странах, привела к тому, что угроза национализации в большин- стве стран отошла на второй план. Кроме того, все чаще инвестиционные соглашения заключаются между двумя равными партнерами. Например, с конца 80-х годов Польша, Чехия и Венгрия заключили такие соглаше- ния и друг с другом, и с большинством членов ОЭСР, и с другими бывшими социалистическими странами ЦВЕ, а также с рядом азиатских, африкан- 130 МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА И БИЗНЕС ских и латиноамериканских государств. При этом уже 45% соглашений заключено между двумя развивающимися или двумя постсоциалистиче- скими странами без участия стран ОЭСР. В связи с этим новые соглашения в основном посвящены мерам взаимного стимулирования притока ино- странных капиталовложений. Соответствующие разделы добавлены и во многие соглашения, заключенные в годы. В результате постепенно вырабатывается некоторый международный стандарт двусторонних инвестиционных соглашений. Прежде всего в них дается унифицированное определение иностранных инвестиций, устанав- ливаются единые критерии различия прямых и портфельных капитало- вложений, количественные параметры отнесения инвестиционных проектов к мелким или, наоборот, крупным. Это вызвано тем, что инвес- тиционные соглашения нацелены преимущественно на защиту и особую поддержку прямых капиталовложений среднего и крупного размера. Далее в подавляющем большинстве соглашений устанавливаются пра- вила инвестирования на начальной стадии реализации проектов и даль- нейший режим функционирования предприятий с участием иностранного капитала. Кроме того, обозначаются государственные гарантии, предо- ставляемые инвесторам, и определяются правила выплаты им компенса- ции в случае полной или частичной экспроприации собственности и пра- вила перевода за рубеж полученной в стране прибыли, а также возможности вернуть на родину основной капитал. В соглашении могут быть отдельно определены условия реинвестирования прибыли и получения займов за рубежом. Часто в этих соглашениях устанавливается взаимный режим наибольшего благоприятствования в торговле. Завершающим элементом почти любого инвестиционного соглаше- ния является описание процедуры разрешения возникающих конфликт- ных ситуаций как на межправительственном уровне, так и в случае пере- говоров частной компании одной страны с властями другой страны. Содержание инвестиционных соглашений, заключаемых в последние годы, выходит далеко за рамки этих общераспространенных элементов. Например, Японско-сингапурское соглашение 2002 г. заключает в себе помимо прочего правила определения происхождения товара, устанавли- вает таможенные процедуры для внутрифирменных поставок, регламен- тирует торговлю услугами (прежде всего финансовыми и связи). Кроме того, в соглашении рассматриваются проблемы трансграничных поездок сотрудников компаний и взаимного признания их дипломов, регламенти- руются многонациональные научно-технические исследования и устанав- ливаются процедуры защиты интеллектуальной собственности. При этом соглашение предусматривает проведение мониторинга инвестиционной деятельности и в Японии, и в Сингапуре. Наибольшее число двусторонних инвестиционных соглашений к на- чалу 2005 г. заключили Германия (почти Китай (более 6, Межгосударственное бизнеса 131 рия (около НО), Великобритания (свыше 100), Франция (почти 100), Еги- пет и Нидерланды (приблизительно по 90), Италия и Румыния (более чем по 80), Чехия (почти 80). Среди этих стран есть и важнейшие инвесторы (все западноевропейские государства), и крупные реципиенты иностранных капиталовложений (Китай и Чехия). Однако пример Египта и Румынии показывает, что иногда власти пытаются при помощи заключения боль- шого числа инвестиционных соглашений стимулировать внешнеэкономи- ческие связи национальных компаний. В то же время США не заключили даже 50 таких соглашений. Из ключевых экономических держав наименьшее число двусторонних соглашений заключила Япония (только с 10 странами, в том числе с Россией в 1998 Среди стран ЕС меньше 30 двусторонних инвестиционных соглашений подписано только у Ирлан- дии. В годы далеко не все развитые страны заключали значи- тельное число двусторонних инвестиционных соглашений. Например, в тот Испания, Канада и Австралия не заключили ни одного соглаше- ния, а Дания и Япония — по одному. Великобритания подписала первые соглашения лишь в 1975 г. Наибольшую активность проявила Швейца- рия, заключившая в 32 соглашения (почти — с африкан- скими странами). В 80-е годы заметно выросло число соглашений с учас- тием Великобритании, половину из которых она заключила со своими бывшими колониями. В середине 80-х годов начался первый значительный рост числа дву- сторонних инвестиционных соглашений — западноевропейские страны стали их подписывать с начавшими реформы социалистическими странами Европы. До этого соглашения заключались лишь с Югославией, где были элементы рыночной экономики (с Францией — в г., Нидерландами — в 1976 г. и Швецией — в 1978 г.). В 1984 г. первые соглашения были заключены с Болгарией, в 1986 г. — с Венгрией, в 1987 г. — с Польшей. Их партнерами стали Финляндия, Мальта, ФРГ, Франция, Бельгия, Люк- сембург, Италия, Нидерланды, Швеция и Кипр. В гг. начался бум соглашений со всеми странами ЦВЕ, с г. — и СНГ. С конца 80-х годов росло число соглашений, заключенных США, а также европейскими государствами со странами Латинской Америки, Юго-Восточной Азии и Ближнего Востока. В середине 90-х годов заметно увеличилось число соглашений, заключенных между парами развива- ющихся стран. В 1989 г. Советский Союз подписал первые двусторонние инвести- ционные соглашения — с Канадой и рядом европейских стран. Сейчас У России такие соглашения заключены более чем с 50 государствами, в том числе с несколькими повторно (табл. При этом, как и в случае согла- шений об исключении двойного налогообложения, между подписанием 132 МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА И МЕЖДУНАРОДНЫЙ БИЗНЕС и ратификацией документа обычно проходит несколько лет. Например, инвестиционное соглашение с Литвой ратифицировано Россией в начале 2004 г., а с Йеменом и Арменией — в течение 2005 г. Таблица 6.1 Двусторонние инвестиционные соглашения с участием России Год 1989 1990 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 Страна-партнер Бельгия и Люксембург, Великобритания, Италия, Канада, Нидерланды, ФРГ, Финляндия, Франция Австрия, Дания, Испания, Китай, Республика Корея, Турция, Швейцария Польша, США Болгария, Греция, Дания, Куба, Румыния, Словакия Вьетнам, Индия, Италия, Кувейт, Португалия, Чехия Албания, Венгрия, Монголия, Норвегия, Швеция, Италия, КНДР, Лаос, Хорватия, Эквадор Египет, Кипр, Ливан, Македония, Турция, Узбекистан, Филиппины Аргентина, Молдавия, Украина, Япония Литва Словения Армения Йемен, Таиланд Источник: World Investment Directory Country Profile: Russian Federation. N.Y.; Geneva, 2003. P. 17. В условиях глобализации фирмы все чаще применяют глобальную стратегию менеджмента. Даже когда ее реализация нецелесообразна, про- ведение внешнего анализа ситуации на рынках в глобальном масштабе необходимо. Уже при первом знакомстве с особенностями регулирования международного бизнеса в отдельных странах управляющие компаний обнаруживают большие различия. Они существуют даже внутри таких развитых интеграционных группировок, как ЕС. Еще более своеобразна специфика национального регулирования деятельности иностранных ком- паний в развивающихся странах и членах ОЭСР из Азиатско-Тихоокеан- ского региона. В некоторой степени менеджмент фирм с глобальными стра- тегиями упрощается благодаря развитию форм межгосударственного регулирования мирохозяйственных связей. Однако развивая свой бизнес, управляющие компаний должны помнить, что основная часть межправи- тельственных документов в области регулирования внешнеэкономических отношений подписана странами ЕС и США. Недостаточное их количе- ство с участием России приводит к тому, что часто условия ведения биз- неса для россиян в похожих странах заметно различаются. Глава 6. Межгосударственное бизнеса 133 Основные термины и определения Двойное налогообложение — взимание с одного и того же дохода иден- тичного налога в разных странах. Обычно применяется к прибыли иностранного участника в совместном предприятии при ее пере- воде за границу. Для защиты от двойного налогообложения заклю- чаются межправительственные соглашения, принимаются норма- тивные акты и законы. Международная конвенция — международный договор на уровне прави- тельств стран, устанавливающий взаимные права и обязанности государств, ратифицировавших его. В области регулирования международного бизнеса к числу наиболее известных относятся Парижская конвенция об охране промышленной собственности и Нью-Йоркская конвенция о признании и исполнении решений зарубежных арбитражных судов. регулирование международного бизнеса — система мер, сочетающих прямое законодательное регулирование деятельности международного бизнеса в пределах данного государства с рыча- гами таможенной, инвестиционной, налоговой, валютной и анти- монопольной политики, призванными защитить и улучшить струк- туру внутреннего рынка. инструменты регулирования международного бизнеса — кодексы, договоры, соглашения и декларации, принятые стра- нами — членами региональной интеграционной группировки (например, ЕС) для либерализации внешнеэкономической деятель- ности внутри данного объединения государств. Часто содержат протекционистские меры в отношении фирм третьих стран. Соглашение об иностранных инвестициях — международное соглашение (двустороннее или многостороннее) по гарантированию зарубеж- ных капиталовложений (обычно только прямых) и содействию их привлечения в национальную экономику. Вопросы для самоконтроля 1. Каковы основные черты национального регулирования международного бизнеса в США и странах Европейского союза? 2. С какими законодательными ограничениями сталкиваются управляющие ТНК в большинстве развивающихся стран? 3. Чем вызвана необходимость реализации межгосударственного регу- лирования международного бизнеса? 4. Какова специфика воздействия региональных инструментов регу- лирования международного бизнеса? 5. В чем заключается суть проблемы двойного налогообложения? 6. Какие характерные черты межгосударственных инвестиционных согла- шений необходимо учитывать при разработке глобальных стратегий менеджмента? 134 МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА И МЕЖДУНАРОДНЫЙ БИЗНЕС 7. Назовите основные особенности географического распределения меж- государственных соглашений о ликвидации двойного налогообложения и инвестиционных соглашений. Литература Е.Ф. Международные экономические отношения: Учебник. М.: Экономиста, 2003. 2. Государственная экономическая политика современные тенденции / Ин-т США и Канады РАН; отв. ред. В.Б. Наука, 2002. 3. Т.П., З.М. Свободные экономические зоны в мировом хозяйстве / Рос. экон. академия им. Г.В. Плеханова. ИНФРА-М, 1998. 4. Дэниеле Радеба Л.Х. Международный бизнес: внешняя среда и деловые операции / Пер. с англ. Дело, 1998. 5. Кузнецова О.В. Экономическое развитие регионов: теоретические и прак- тические аспекты государственного регулирования. 2-е изд. УРСС, 2004. 6. World Investment Report 2003: Policies for Development: National and International Perspectives/UNCTAD. N.Y. ; 2003 (http:// 7. World Investment Directory 2005: Country Geneva, 2005 (only Part С = Legal Framework) (http://www.unctad.org). Series on Issues on International Investment Agreement. N.Y. ; Geneva, (Серия монографий по инвестиционным соглашениям, двой- ному налогообложению, защите прав собственности и др.). 9. International Cooperation in Tax Department of Economic and Social Affairs. N.Y, 1998. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ МИРОВОГО РЫНКА — ВАЖНЕЙШАЯ ФУНКЦИЯ ЭФФЕКТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ Мировой рынок — исторически сложившаяся, но постоянно развива- ющаяся система обмена товарами и услугами, базирующаяся на между- народном разделении труда и международных торгово-экономических, и кредитных отношениях. Он является сложной сово- купностью международных региональных и товарных рынков, неоднород- ным по составу и крайне динамичным образованием. Современный мировой рынок развивается в условиях все более углубляющейся интернационали- зации хозяйственной жизни, что наглядно проявляется в интенсивном раз- витии устойчивых экономических связей между странами, повсеместном выходе воспроизводственного процесса за рамки национальных границ, международном обобществлении самого процесса производства и быст- ром расширении обмена результатами труда на мировой арене. Охватывая в первую очередь сферу обращения, рынок, однако, в совре- менном понимании этого термина, развивается под воздействием всего многообразного комплекса факторов, формирующих не только но и устойчивые средне- и долгосрочные тенденции развития сферы мате- риального производства и потребления. Современный мировой рынок — это сложная совокупность различ- ных товаров и услуг; он чутко реагирует на происходящие в мире измене- ния в сфере научно-технического прогресса, в формах и методах между- народной торговли, вопросах мирового ценообразования и участия государств в управлении международными экономическими отношениями на фоне быстро развивающихся и все более углубляющихся процессов интернационализации и глобализации всей хозяйственной жизни мирового сообщества. Объективный процесс расширения всех форм международного эко- номического сотрудничества и разделения труда неуклонно усиливает внешнеэкономического фактора в развитии хозяйства и нашей делает насущной необходимостью предвидение возможных резуль- к которым приведут в перспективе те или иные хозяйственные реше- Конечный эффект от такого рода решений в значительной мере будет зависеть от состояния и перспектив развития мирового рынка, причем чрез- важно, что последний будет в подавляющем числе случаев высту- пать как объект (деловая среда), в своем развитии практически независи- 136 МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА И БИЗНЕС от деятельности каждого из числа иностранных и российских участ- ников международной торговли. В полной мере это относится к таким ос- новополагающим параметрам мирового рынка, как динамика мировых товарных цен, спроса и предложения на подавляющее большинство това- ров и услуг, движение капитала, объемы и структура соответствующего экспорта и импорта по отдельным странам и миру в целом. Предвидение как объективно насущная потребность дальнейшего раз- вития общества традиционно занимает важнейшее место в теории и прак- тике управления экономическими процессами. Так, правильная и свое- временная оценка перспектив развития мирового рынка в целом или отдельных его составляющих является непременным условием и предпо- сылкой достижения необходимой эффективности хозяйственного руковод- ства внешнеэкономической деятельностью как на уровне страны в целом, так и применительно к конкретной компании, фирме — участнику между- народной торговли. Предвидение, которое в практической внешнеторго- вой работе выступает в форме прогнозирования, т.е. целенаправленной разработки конкретных прогнозов мирового рынка в целом или ных товарных рынков, создает надежную базу выработки ной тактики и стратегии участия страны или фирмы в между- отношениях. При этом внешнеэкономические прогнозы мирового рынка и его отдельных составляющих должны сочетаться и учитывать независимые прогнозы другого характера, в частности, социально-экономические, поли- тические, научно-технические, экологические, демографические и многие другие, составляя в итоге сбалансированное единое информационное поле в рамках общей взаимосвязанной прогнозной системы. Основу прогнозирования составляют законы диалектики. Принципи- альная возможность составления научно обоснованного внешнеэкономи- ческого прогноза определяется объективным наличием прямой причин- но-следственной преемственности в развитии мирового рынка и международной торговли в целом. Задача разработки надежного, логически доказуемого прогноза как раз и состоит в том, чтобы на фоне настоящего состояния исследуемого объекта, с учетом его прошлого, найти новейшие элементы зарождающегося будущего и, исследуя основные тенденции и важнейшие факторы, их определяющие, выработать обоснованные суж- дения о наиболее вероятной картине развития анализируемого объекта в рассматриваемой перспективе. |